Опционы на акции помогли многим известным генеральным директорам и владельцам бизнеса в Соединенных Штатах значительно увеличить свое состояние. Несмотря на то, что не каждый хорошо зарекомендовавший себя бизнес предоставляет своим сотрудникам опционы на акции, нельзя отрицать, что любой, кто знает, как они работают, может извлечь из них большую выгоду. Что такое опционы на акции и как они влияют на финансы сотрудника? Что ж, мы ответим на поставленные выше вопросы, а также расширим тему несколькими примерами и подробными объяснениями того, как это работает.
Что такое опцион на акции?
В целом можно сказать, что опционы на акции — это договорное право, данное работодателем на покупку определенного количества обыкновенных акций компании по установленной цене (цена гранта) в течение установленного периода времени (период наделения правами).
С другой стороны, инвестор с опционом на акции (иногда называемый опционом на акции) имеет право, но не обязанность покупать или продавать определенное количество акций на определенную дату или до нее и по заранее определенной цене. Вы можете сделать ставку на то, что цена акции упадет, купив опцион пут, или вы можете сделать ставку на то, что цена акции вырастет, купив опцион колл.
Как реализовать свои опционы на акции
До момента исполнения опцион на акции не является обязывающим контрактом на покупку или продажу акций компании. Например, работник, которому были предоставлены опционы на акции, не может фактически использовать эти опционы до тех пор, пока они не будут переданы. Чтобы купить обыкновенные акции компании по цене гранта, независимо от цены акций на момент исполнения, вы должны «исполнить» свой опцион на акции.
В случае покупки опциона держатель должен заплатить цену опциона на базовую акцию, независимо от ее рыночной цены. Таким образом, сотрудник, у которого есть возможность приобрести 10,000 2 акций по цене 12,000 доллара за акцию, должен будет потратить XNUMX XNUMX долларов. Это автоматически делает вас владельцем акций, и все, что вы решите с ними делать, — ваше дело. Это означает, что вы можете либо сохранить их, либо продать, когда считаете, что цена идет вниз или вверх.
Помимо описанного выше прямого способа реализации ваших опционов на акции, есть еще два способа сделать это. Это «тренируйтесь и продавайте» и «тренируйтесь и продавайте, чтобы покрыть».
№1. Упражнение и продажа
При «исполнении и продаже опционов на акции» брокерская компания, обрабатывающая продажу, позволяет вам использовать выручку от продажи для оплаты покупки акций. Вы просто торгуете на деньги, которые зарабатываете на покупке опционов через брокера.
№ 2. Упражнение и продажа для покрытия
Опцион на исполнение и продажу акций для покрытия однозначно отличается от опциона на исполнение и продажу. Здесь вы продаете только часть своих акций, а остальные оставляете себе. Используя своего брокера, купите акции и сразу же продайте их ровно настолько, чтобы покрыть комиссию.
Опционы на акции как часть планов вознаграждения сотрудников
Опционы на акции являются распространенной формой вознаграждения сотрудников, и их использование растет. Если вы мудро используете возможности, которые дают вам опционы на акции, вы можете построить инвестиционный портфель или улучшить свое финансовое положение.
Опционы на акции помогают создать культуру владения
Опционы на акции могут повысить лояльность сотрудников, потому что они часто присуждаются по предсказуемому графику с разбросанными по времени периодами наделения правами.
Когда корпорация дает опционы на акции сотрудников, это, по сути, дает им долю в бизнесе. Получатели опционов на акции лично заинтересованы в успехе акций своего работодателя. Когда доходы компании растут, потому что ее работники более продуктивны, цена акций растет.
Типы опционов на акции
Как правило, опционы на акции можно разделить на две категории в зависимости от их налогового статуса. Во-первых, это неквалифицированные опционы на акции, а во-вторых, это стимулирующие опционы на акции.
№1. Неквалифицированные опционы на акции (NSO)
Обычно называемые «NSO», неквалифицированные опционы на акции (NQSO) — это опционы на акции, которые не подпадают под льготный налоговый режим в соответствии с правилами Налоговой службы. Это просто означает, что нет никаких исключений для уплаты налогов, и вам придется платить налог всякий раз, когда вы реализуете свои опционы на акции.
Когда вы зарабатываете на NSO, вы должны платить налоги правительству. Когда вы используете свои опционы на акции, Служба внутренних доходов будет взимать налоги, социальное обеспечение и Medicare с разницы между справедливой рыночной стоимостью акций и ценой гранта.
№2. Поощрительные опционы на акции (ISO)
Поощрительные опционы на акции обычно получают особый или льготный налоговый режим. Чтобы получить налоговые льготы, связанные со стимулирующими опционами на акции (ISO), лицо, у которого они есть, должно владеть акциями не менее одного года после даты их реализации и не менее двух лет после даты их реализации. данный.
Если вы продадите свои акции до истечения требуемого периода владения, продажа будет считаться «дисквалифицирующим распоряжением», и вы должны будете заплатить подоходный налог с разницы между справедливой рыночной стоимостью и ценой предоставления.
Разница между ценой продажи и ценой гранта будет облагаться налогом на прирост капитала (а не подоходным налогом в случае НСО), если вы решите продать свои акции по истечении периода ожидания.
Факторы, которые следует учитывать при исполнении опционов на акции
Когда дело доходит до исполнения опционов, основной целью является получение прибыли, и поэтому существует множество соображений, которые, в свою очередь, будут определять успех. Некоторые из них включают;
- Срок годности?
- Основные правила вашей стратегии.
- Насколько вы готовы рисковать.
- Возможные преимущества воздержания в то же время.
- Насколько вы оптимистичны в отношении фондового рынка и его потенциала роста?
- Можете ли вы не торопиться, или есть немедленная срочность, чтобы принять меры?
- Опционы на акции можно исполнять в рассрочку, поэтому вам не нужно использовать их все сразу, если вы этого не хотите. Информация об особенностях будет включена в правила вашего плана.
- Что у вас есть средства для выполнения ваших текущих и будущих денежных обязательств. Это способ увеличить денежный поток вашей компании сейчас или это долгосрочная инвестиция?
- Налоговые обязательства, которые у вас есть сейчас, и те, которые могут возникнуть в будущем. Существуют денежные последствия для исполнения опционов на акции. Ожидаете ли вы остаться в той же налоговой ставке, в более высокой или более низкой группе, когда придет время обналичивать ваши варианты?
- Насколько вы готовы пережить неизбежные колебания рынка, или вы предпочитаете более надежную ставку?
Как заработать на опционах?
Есть несколько способов заработать на опционах на акции. Точная сумма прибыли зависит от того, насколько цена акции выше или ниже цены исполнения опциона, когда опцион истекает или когда позиция закрывается. Человек, который покупает опцион колл, может заработать деньги, если актив превысит цену исполнения до истечения срока действия опциона. Покупатель опциона пут также получает прибыль, если цена падает намного ниже цены исполнения до истечения срока действия.
Какова лучшая стратегия для опциона?
Если отчет о доходах кажется хорошим, лучшим подходом к торговле опционами является покупка колл-опционов. Используя этот подход, получайте прибыль от роста курса акций практически без риска для себя. Если вы торгуете опционами и ожидаете отрицательного отчета о доходах, лучше всего покупать опционы пут.
Какая опционная стратегия наиболее прибыльна?
Стратегия опциона «бычий колл-спрэд» является одним из самых прибыльных вариантов. Чтобы создать спред бычьего колла, необходимо купить опцион колл по более высокой цене исполнения и одновременно продать опцион колл с более низкой ценой исполнения и с той же датой истечения.
Как начать торговать опционами?
Любой может начать торговать опционами, выполнив следующие шаги;
- Зарегистрируйте счет для торговли опционами на акции.
- Выберите подходящие варианты покупки/продажи.
- Оцените цену исполнения опциона.
- Определите временные рамки опциона
Сколько раз я могу покупать и продавать опционы в день?
Вы можете разместить столько ордеров на покупку, сколько хотите, чтобы купить одну и ту же акцию более одного раза в день, и вы можете разместить столько ордеров на продажу, сколько хотите продать одну и ту же акцию в день.
Каковы 4 типа опционов?
Как правило, опционами можно торговать четырьмя способами; При торговле опционами вы можете занять одну из четырех основных позиций: купить опцион колл, продать опцион колл, купить опцион пут или продать опцион пут.
В чем преимущество торговли опционами?
Ниже приведены некоторые преимущества торговли опционами.
- Покупатели опционов сталкиваются с небольшим риском.
- Торговля опционами предоставляет трейдерам встроенную адаптивность.
- Дешевле, чем покупка акций напрямую
- Позволяет инвестору подождать и посмотреть, что произойдет.
- Обеспечить подушку безопасности для тех, чьи цены на акции падают
- Цена акции может быть установлена инвестором с помощью опционов.
- В отличие от торговли акциями, для этого требуется меньше наличных средств авансом.
Сколько денег мне нужно, чтобы начать опционы?
Когда у вас небольшой капитал, может быть сложно торговать опционами, потому что многие брокеры ограничивают типы сделок, которые можно совершать. Если вы хотите начать зарабатывать деньги, торгуя опционами, у вас должно быть не менее 5,000–10,000 XNUMX долларов для инвестиций.
Опционы на акции и налоги
Любой, кто реализует опционы на акции, должен платить налог. Продолжительность времени между исполнением вашего опциона и продажей ваших акций, а также тип имеющегося у вас опциона будут определять, как будут рассчитываться ваши налоги.
№1. Налоги на установленные законом опционы на акции
Опционы, предоставленные через опцион на поощрительные акции или план покупки акций сотрудниками, считаются установленными законом опционами на акции.
Налоги не уплачиваются во время выпуска опциона для такого рода опциона. Когда вы нажмете на свой вариант, вам, вероятно, придется платить налоги с прибыли. Если это так, это будет указано в вашей форме W-2 во время уплаты налогов.
Разница между рыночной стоимостью опциона и суммой, которую вы за него заплатили, известна как «элемент сделки» и подлежит налогообложению, если вы должны заплатить какой-либо налог после исполнения опциона.
Когда вы продаете свои акции, вам также придется заплатить налог на прирост капитала. Краткосрочный прирост капитала (или убыток) считается произошедшим, если акции удерживались менее года до продажи и подлежат налогообложению по обычной ставке подоходного налога физического лица. Хранение их более года приведет к налогообложению по более низкой ставке долгосрочного прироста капитала (ноль, пятнадцать или двадцать процентов, в зависимости от вашего дохода и статуса подачи).
№ 2. Налоги на неустановленные законом опционы на акции
Планы покупки акций сотрудниками и планы поощрительных опционов на акции не могут использоваться для выпуска неустановленных законом опционов на акции. Когда вы получаете выбор, это может считаться налогооблагаемым доходом. Справедливая рыночная стоимость вашего неустановленного законом опциона на акции будет определять, какая часть доходов от опциона будет считаться налогооблагаемым доходом.
Когда акция торгуется на публичной бирже, ее стоимость на открытом рынке может быть относительно легко рассчитана. В этом случае вы должны указать стоимость опциона как доход в том году, когда вы его получили. В этом случае ваша налоговая ставка будет пропорциональна вашему общему доходу и налоговой категории. Вам не нужно сообщать о доходах от исполнения опциона в качестве налогооблагаемого дохода.
Однако справедливую рыночную стоимость большинства неустановленных законом опционов на акции определить непросто. Сумма не будет считаться доходом до тех пор, пока опция не будет использована или она не будет передана кому-то другому. После этого вы должны включить разницу между справедливой рыночной стоимостью акций, которые вы получили, и суммой, которую вы заплатили, в свою налоговую декларацию. В большинстве случаев это будет облагаться налогом как прибыль или убыток основных средств.
Заключение
Хотя верно то, что опционы на акции, как правило, сопряжены с определенным уровнем риска, они также приносят большую прибыль тем, кто понимает, как они работают, и это также отличный вариант для диверсификации.
Статьи по теме
- КАК РАБОТАЮТ ОПЦИОНЫ НА АКЦИИ: все, что вам нужно знать!!!
- ПУТ-ОПЦИОНЫ: как торговать пут-опционами простыми шагами
- Бизнес по торговле акциями: как начать бизнес по торговле акциями
- КАК ИНВЕСТИРОВАТЬ В ФОНДОВЫЙ РЫНОК: Все, что вам нужно
- КАК РАБОТАЮТ ОПЦИОНЫ НА АКЦИИ: все, что вам нужно знать!!!
- ПУТ-ОПЦИОНЫ: как торговать пут-опционами простыми шагами
- Бизнес по торговле акциями: как начать бизнес по торговле акциями
- КАК ИНВЕСТИРОВАТЬ В ФОНДОВЫЙ РЫНОК: Все, что вам нужно
Рекомендации
