Важно обратить внимание на доходность десятилетних казначейских облигаций. Если вы хотите инвестировать в фондовый рынок, купить дом или машину или занять деньги для создания компании, десятилетняя казначейская ставка оказывает свое влияние на всех. Однако доходность десятилетних казначейских облигаций является экономическим индикатором, который предоставляет информацию о доверии инвесторов и о том, насколько силен фондовый рынок. Модели доходности имеют решающее значение для понимания того, как сегодняшняя доходность десятилетних казначейских облигаций справляется с ситуацией в прошлом. Читайте дальше, чтобы узнать больше о графике доходности казначейских облигаций за десять лет и цитатах.
Десятилетняя история доходности казначейских облигаций США
Доходность казначейства США продает облигации через аукцион. Также доходность устанавливается методом торгов. Ставки по десятилетним облигациям падают по мере увеличения доходности при высокой степени уверенности. Это связано с тем, что инвесторы считают, что нет необходимости перестраховываться. Таким образом, найти более прибыльные инвестиции в другом месте.
Между тем, когда доверие низкое, цены на облигации будут расти, а доходность падать, поскольку спрос на эти безопасные инвестиции возрастает. Этот аспект доверия ощущается и за пределами США. Геополитические обстоятельства других стран также влияют на график доходности десятилетних казначейских облигаций США.
Казначейские облигации представляют собой инвестиции с низким уровнем риска, поскольку они опираются на веру и доверие правительства США. Естественно, те, кто покупает казначейские облигации, ссужают деньги правительству США. И в качестве возмещения за заимствование правительство выплачивает инвесторам проценты в размере стоимости заимствования. Десятилетняя диаграмма доходности казначейских облигаций является эталоном, используемым для определения ставок по ипотечным кредитам в США. Однако рыночные силы определяют доходность капитала, необходимую акционерам для ссуды правительству.
Согласно истории, все десятилетние казначейские ценные бумаги США считаются безрисковыми, поскольку они подкреплены полной верой и доверием правительства Соединенных Штатов, которое никогда не объявляло дефолтов по своим долгам.
График доходности десятилетних казначейских облигаций
Доходность десятилетних казначейских облигаций Интерактивная диаграмма, показывающая ежедневную доходность десятилетних казначейских облигаций, восходит к 1962 году. Доходность десятилетних казначейских облигаций является эталоном, используемым для определения ставок по ипотечным кредитам в США, и является самой ликвидной и широко торгуемой облигацией в мире. . Текущая доходность десятилетних казначейских облигаций по состоянию на апрель 2022 года составляет 2.90%.
График доходности десятилетних казначейских облигаций с марта 2019 г. по март 2020 г. неуклонно снижался из-за намерений, что Федеральная резервная система сохранит низкие процентные ставки или еще больше снизит их. В конце февраля 2020 года снижение урожайности было вызвано растущими опасениями по поводу экономических последствий пандемии COVID-19. Поскольку в начале марта Федеральная резервная система приказала экстренно снизить ставку на 50 базисных пунктов, падение графика доходности десятилетних казначейских облигаций ускорилось еще больше: доходность упала до 0.32%, рекордно низкого уровня, прежде чем восстановиться.
Доходность десятилетних казначейских облигаций росла с середины 2020 до начала 2021 года. Хотя доходность в последнее время снизилась, она все еще намного выше, чем была в начале года.
Рост указывает на оптимизм Уолл-стрит в отношении восстановления экономики, поскольку вакцина против COVID-19 продолжает распространяться, говорит Джеффри Хиббелер, старший портфельный менеджер Exencial Wealth Advisors из Хантерсвилля, Северная Каролина. Когда доходность была ниже, инвесторы обращались к другим вариантам инвестирования, таким как акции, в поисках более высокой доходности. В последнее время рост уровня доходности, вероятно, вызывает волатильность цен на акции.
Перевернутая кривая — это ненормальное ощущение, при котором доходность краткосрочных облигаций становится выше, чем доходность долгосрочных. Когда инвесторы требуют большей доходности в краткосрочной перспективе, чем в долгосрочной, они думают, что экономика движется к спаду.
Котировка десятилетней доходности казначейских облигаций
Котировка десятилетней доходности казначейских облигаций сообщает трейдеру облигации, торгуется ли облигация в настоящее время с дисконтом или с премией по сравнению с другими облигациями. Покупка облигации на основе чистой доходности означает, что доход также включает в себя прибыль брокера или наценку за совершение сделки.
Десятилетние котировки доходности казначейских облигаций очень внимательно отслеживаются, и знание их исторических закономерностей имеет решающее значение для понимания того, как сегодняшняя доходность по сравнению с историческими ставками. Используя веб-сайт доходности казначейских облигаций США, инвесторы могут легко проанализировать историю доходности десятилетних казначейских облигаций.
Десятилетняя казначейская ставка — это доход, полученный от инвестирования в правительство США, выпускающего казначейские ценные бумаги со сроком погашения десять лет. Доходность десятилетних казначейских облигаций включена в более длинный конец кривой доходности. Многие анализы будут использовать десятилетнюю доходность в качестве «безрисковой» ставки при оценке рынков или отдельных ценных бумаг. Согласно истории, ставка доходности десятилетних казначейских облигаций достигла 15.84% в 1981 году, когда ФРС повысила базовые ставки в попытке сдержать инфляцию.
Десятилетняя казначейская ставка составляет 2.72% по сравнению с 2.79% в предыдущий рыночный день и 1.69% в прошлом году. Это ниже среднего многолетнего показателя в 4.28%.
Как работает доходность казначейства
Казначейские облигации представляют собой инвестиции с низким уровнем риска, поскольку они опираются на веру и доверие правительства США. Как правило, те, кто покупает казначейские облигации, ссужают деньги правительству США. И в качестве возмещения за заимствование правительство выплачивает инвесторам проценты в размере стоимости заимствования. Однако рыночные силы определяют прибыль на капитал, необходимую акционерам для ссуды правительству.
Казначейские векселя имеют установленную процентную ставку, и тот, кто предложит самую высокую цену, может купить их на первом аукционе. Между тем, всякий раз, когда существует большой рынок ценных бумаг, цена будет выше ее номинальной стоимости. Однако правительство погашает только номинальную стоимость инструмента при наступлении срока погашения, тем самым снижая доходность. Держатель облигаций с облигациями на сумму 10,000 10,000 долларов получит обратно только XNUMX XNUMX долларов по истечении срока их погашения. С другой стороны, когда происходит падение, ставки по потребительскому и корпоративному кредитованию снижаются.
Точно так же, если рынок казначейских облигаций падает, доходность казначейских облигаций растет, чтобы компенсировать это. Однако, когда спрос минимален, инвесторы просто будут платить ниже среднего. Тем не менее, это увеличивает доход инвестора. Это связано с тем, что он может купить облигацию по сниженной цене и вернуть полную номинальную стоимость по истечении срока. Так как правительство платит более высокие процентные ставки, чтобы привлечь больше потенциальных покупателей на будущих аукционах.
Каждая казначейская ценная бумага имеет уникальную доходность. Обычно доходность долгосрочных казначейских облигаций выше, чем краткосрочных казначейских облигаций. Короткий срок погашения казначейских векселей делает их наименее доходными среди казначейских облигаций и казначейских облигаций. Доходность 3-месячных казначейских векселей составляет 0.711%, десятилетних — 2.628%, 30-летних — 2.624%, а 5-летних государственных облигаций США — 2.7% по состоянию на 5 апреля 2022 года. Между тем, все эти доходы ежедневно доступны на веб-сайте Казначейства.
Инвестировать в доходность десятилетних казначейских облигаций?
Есть веские причины, чтобы рассмотреть, прежде чем инвестировать в казну. Нигде нет более надежных инвестиций. Ваучерные платежи обеспечивают гарантированный доход, что делает ваши инвестиции безопасными независимо от того, что происходит в экономике или на финансовых рынках. Тем не менее, десятилетние облигации могут предложить расчет между чрезвычайно низкими выплатами по казначейским векселям. В качестве бонуса большинство государственных облигаций не облагаются налогами штата и местными налогами, хотя вы все равно будете платить федеральные налоги с любого дохода, который вы получаете.
Как инвестор, вы должны стремиться иметь некоторое количество облигаций или других инвестиций с фиксированным доходом в своем распределении активов, чтобы повысить диверсификацию портфеля. Таким образом, фиксирование дохода по казначейским обязательствам может быть очень простым для вас, чтобы иметь дом в вашем инвестиционном процессе. Кроме того, сколько мест вы выделяете для них, полностью зависит от вашего возраста. У более молодого инвестора с долгосрочным горизонтом должно быть гораздо меньше отчислений на фиксированный доход, особенно на государственные облигации с низкой процентной ставкой, чем у инвестора, который гораздо ближе к пенсионному возрасту.
Для людей, находящихся на пенсии, распределение по облигациям должно быть очень высоким с сочетанием облигаций с более высокой доходностью, которые могут генерировать поток дохода, с облигациями с более низкой доходностью для сохранения капитала. Тем не менее, многие пенсионеры, особенно те, кто работает с финансовым консультантом, могут извлечь выгоду из ступенчатых портфелей облигаций, которые включают различные даты погашения, чтобы создать непрерывный поток дохода.
В настоящее время аукционы казначейских ценных бумаг являются потенциальным катализатором, поскольку трейдеры тактически устанавливают короткие позиции или позиции, повышающие крутизну кривой, перед продажами. Цикл включает в себя аукцион трехлетних облигаций на сумму 50 миллиардов долларов во вторник, 37 миллиардов долларов в среду и 23-летних облигаций на 30 миллиарда долларов в четверг.
Текущая десятилетняя доходность выросла на три базисных пункта в понедельник до самого высокого уровня с января 2020 года после более глубокой распродажи европейских государственных облигаций.
Важность доходности десятилетних казначейских облигаций
Доходность десятилетних казначейских облигаций очень важна, потому что она служит сильным экономическим ориентиром и влияет на многие другие процентные ставки. Следовательно, если десятилетняя доходность растет, ставки по ипотечным кредитам и другие процентные ставки по займам автоматически становятся высокими. А если десятилетняя доходность снижается и ставки по ипотеке падают, рынок жилья укрепляется, что, в свою очередь, положительно сказывается на экономическом росте страны.
Котировка доходности казначейства также влияет на ставку, по которой компании могут занимать деньги. Когда десятилетняя доходность высока, компании столкнутся с более дорогостоящими затратами по займам, что может снизить их способность участвовать в проектах, ведущих к росту и творчеству.
Кроме того, котировка доходности десятилетних казначейских облигаций влияет на фондовый рынок, поскольку деятельность по доходности создает волатильность. Рост доходности означает, что инвесторы ищут инвестиции с более высокой доходностью. Однако это также может напугать инвесторов, которые опасаются, что рост ставок отвлечет капитал с фондового рынка. Падение доходности предполагает, что ставки по корпоративным займам будут снижаться, что сделает для компаний более удобным заимствование и расширение.
Международные дела также могут оказать значительное влияние на государственные облигации США, которые считаются самыми безопасными инвестициями в мире. Согласно истории, доходность десятилетних казначейских облигаций часто пользуется большим спросом у международных инвесторов, что приводит к снижению доходности, когда геополитические события вызывают сбои.
Факторы, влияющие на доходность десятилетних казначейских облигаций
№1. Экономические условия
На инвесторов влияют экономические факторы. Рост и падение цен на облигации связаны с возрастом облигаций, а также со спросом. Инвесторы всегда ищут максимальную прибыль. Когда новые облигации выпускаются по более высоким ставкам, цены на существующие облигации падают, потому что спрос на новые облигации увеличивается, но когда ставки по новым облигациям низки, инвесторы требуют существующие облигации с более высокими ставками.
№ 2. Требовать
В результате повышенного спроса на новые или существующие казначейские обязательства инвесторы получают более низкую процентную ставку, несмотря на возможное снижение по сравнению с прошлым годом в результате повышенного спроса на новые или существующие казначейские обязательства спрос растет, когда экономические условия вынуждают инвесторов искать доходность за пределами фондовый рынок.
Когда есть большой спрос, инвесторы делают ставки на уровне или выше номинальной стоимости. В этом случае доход будет низким, потому что они получат более низкую отдачу от своих инвестиций. Однако для них это того стоит, потому что они знают, что их инвестиции в безопасности. Они готовы принять низкую доходность в обмен на меньший риск.
№3. Поставка казначейских векселей
Когда спрос на казначейские векселя колеблется, колеблется и предложение. Федеральное правительство может увеличивать или уменьшать предложение в рамках своей денежно-кредитной политики. Правительство может использовать капитал для финансирования инициатив, выплаты заработной платы или обслуживания долга. Когда правительство США имеет профицит бюджета, как это было в истории между 1998 и 2000 годами, десятилетняя доходность казначейских облигаций имеет меньшую потребность в заемных деньгах. Он будет выпускать меньше доходных казначейских нот и облигаций.
№ 4. Денежно-кредитная политика
Привлечение денег, облигации и предлагаемые процентные ставки по ним влияют финансовые рынки. Федеральное правительство не контролирует долгосрочные ставки. Однако он контролирует свою политику в отношении краткосрочных ставок. Кроме того, устанавливает основу для доходности по государственным облигациям с более длительным сроком погашения. ФРС использует денежно-кредитную политику для контроля над инфляцией или другими экономическими колебаниями.
№ 5. Инфляция
Инфляция имеет тенденцию повышать процентные ставки и доходность облигаций. Причиной высокой доходности в конце 1970-х и начале 1980-х годов была высокая инфляция того времени. Однако это побудило председателя Федеральной резервной системы США Пола Волкера повысить краткосрочные процентные ставки в начале 1980-х годов.
В периоды высоких темпов инфляции реальная прибыль, которую вы получаете, ниже, чем кажется. По мере роста инфляции доходность облигаций снижается. Когда возникает инфляционное давление, доходность казначейства увеличивается, поскольку продукты с фиксированным доходом становятся менее желательными.
Можете ли вы инвестировать в 10-летнюю доходность казначейских облигаций?
При минимальной покупке в 100 долларов и с шагом 100 долларов Казначейство США предлагает 10-летние векселя, векселя с более коротким сроком погашения, казначейские векселя и облигации непосредственно через веб-сайт TreasuryDirect. Торги могут быть конкурентными и неконкурентными. Банк или брокер также могут быть использованы для покупки казначейских ценных бумаг.
Что происходит, когда доходность 10-летних казначейских облигаций растет?
Ставки по ипотечным кредитам представлены доходностью 10-летних облигаций. Это рассматривается как отражение того, как инвесторы относятся к экономике. Инвесторы предпочитают инвестиции с более высоким риском и более высокой прибылью, когда доходность по казначейским облигациям растет, что сигнализирует о снижении спроса на эти облигации. Падение производства свидетельствует об обратном.
Что происходит, когда доходность 10-летних казначейских облигаций падает?
Ипотечные ставки, и 10-летняя доходность падают по мере укрепления рынка жилья, что приносит пользу экономике и экономическому росту. Ставка, по которой предприятия могут занимать деньги, также зависит от доходности 10-летних казначейских облигаций.
Насколько высока будет доходность 10-летних казначейских облигаций в 2023 году?
Доходность десятилетних казначейских облигаций США в феврале 3.62 года составляла 2023 процента, и ожидалось, что к августу 4.12 года она вырастет до 2023 процента.
Какова самая высокая доходность 10-летних казначейских облигаций в истории?
В сентябре 1981 года государственные облигации США 10Y достигли рекордно высокого уровня в 15.82.
Хороша ли высокая доходность казначейских облигаций?
Чем больше доходность долгосрочных казначейских облигаций США выше нуля, тем более оптимистично настроены инвесторы в отношении будущего экономики. Однако высокая долгосрочная доходность может также свидетельствовать об усилении инфляционных ожиданий.
Вы теряете деньги, когда доходность облигаций растет?
Поскольку доходность облигаций и цены обратно пропорциональны, рост цен на облигации обычно рассматривается как плохая тенденция. Цены на облигации, которые в настоящее время находятся на рынке, снижаются, когда доходность увеличивается. Закон спроса и предложения управляет этим.
Часто задаваемые вопросы о доходности десятилетних казначейских облигаций
Какова была самая высокая доходность десятилетних казначейских облигаций?
Самая высокая доходность десятилетних казначейских облигаций превысила 2.75%, так как трейдеры ожидают данных по инфляции.
Как купить двухлетние казначейские облигации?
Вы можете купить казначейские билеты непосредственно в Казначействе США или через банк, брокера или дилера.
Являются ли казначейские векселя хорошей инвестицией?
Казначейские векселя являются одним из самых безопасных вложений, но их доходность низка по сравнению с большинством других вложений. В целом, казначейские векселя могут подойти инвесторам, приближающимся к пенсионному возрасту или уже находящимся на пенсии.
Статьи по теме
- Программное обеспечение и решения для управления денежными средствами для бизнеса
- Доллар растет, поскольку Казначейство возвращает часть своих потерь
- Что такое КРАТКОСРОЧНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ: определение, примеры и банки
- Премия за рыночный риск: объяснение текущей премии за рыночный риск в США!
- 10-ЛЕТНЯЯ ДОХОДНОСТЬ КАЗНАЧЕЙСКИХ ОБлигаций: как оценить доходность 10-летних казначейских облигаций
- ДОХОДНОСТЬ К ПОГАШЕНИЮ: определение, формула, пример и способ расчета
