Спекулировать или хеджировать будущую стоимость различных активов, таких как акции, облигации и товары, можно посредством торговли фьючерсами. По сравнению с торговлей акциями торговля фьючерсами может предложить значительно более высокое кредитное плечо, что увеличивает потенциал очень больших доходов, но также значительно увеличивает риск. Фьючерсы могут добавить столь необходимую диверсификацию вашим активам, если вы знаете, как работают фьючерсные рынки и как они могут вписаться в ваш портфель. Чтобы узнать больше об инвестировании во фьючерсы на акции, о том, как они рассчитываются, и о лучших приложениях для их получения, этот пост подходит именно вам.
Инвестиции в фондовые фьючерсы
Участники рынка часто ссылаются на фьючерсы на фондовые индексы, когда используют термин «фьючерсы фондового рынка». Независимо от базового продукта фьючерсный контракт представляет собой соглашение между сторонами об обмене активом по определенной цене и в определенную дату в будущем.
Что такое фьючерсы на акции?
Фьючерсы на фондовом рынке — это соглашения, которые требуют, чтобы и покупатель, и продавец продали определенный фондовый индекс по определенной цене до или в определенную дату. Независимо от рыночной цены на момент истечения срока действия фьючерсного контракта покупатель контракта должен приобрести указанный актив по цене, указанной в контракте. Фьючерсы могут основываться на:
- Индексы
- Сырьевые товары
- Облигации
- Конкретные акции
- Другие активы
Как работают фьючерсы на акции?
Фьючерсы на фондовом рынке позволяют инвесторам устанавливать будущие цены на фондовые индексы. Фьючерсы на акции S&P 500 и Nasdaq 100 являются наиболее продаваемыми. Фьючерсные контракты на фондовые индексы защищают покупателей и продавцов от изменений цен после заключения контракта.
Контракт между двумя сторонами заключается на покупку или продажу определенного количества базового актива по заранее определенной цене в определенную дату в будущем. Стороны могут расторгнуть соглашение до истечения срока действия, но оно должно быть завершено до этого времени. Например, покупатель фьючерсного контракта на фондовый индекс с датой истечения срока действия в сентябре может продать его другой стороне в июле.
Почему инвесторы торгуют фьючерсами?
Существуют различные причины, по которым инвесторы торгуют фьючерсами:
№1. Фьючерсы могут иметь более низкую стоимость, чем акции.
Торговля фьючерсами может быть дешевле, чем покупка акций. Комиссии за сделки с фьючерсами относительно невелики и применяются только после выполнения контракта. Интернет-брокеры предлагают бесплатную торговлю акциями, что делает сделки с фьючерсами менее прибыльными.
№ 2. Инвесторы имеют возможность спекулировать на более крупных позициях.
Кроме того, поскольку фьючерсы на акции торгуются с маржей, можно спекулировать на значительно большем размере позиции, чем если бы инвестор держал долю непосредственно в базовом активе. В этой ситуации работает рычаг, но он работает в обоих направлениях; если ваша позиция развернется против вас, вы понесете больше убытков, чем если бы вы просто торговали базовым активом.
№3. Инвесторы могут приобрести актив, не имея денег.
Фьючерсы могут дать вам возможность купить базовый актив, даже если у вас нет на это денег. Например, если инвестор фондового рынка ждет, пока он не получит наследство в размере 100,000 XNUMX долларов в течение трех месяцев, прежде чем делать инвестиции, он рискует упустить значительный рост рынка. Тот же самый инвестор может по существу зафиксировать сегодняшнюю рыночную стоимость акций, купив фьючерсные контракты.
№ 4. Инвесторы могут использовать фьючерсы для хеджирования своей позиции
Фьючерсы — это способ для участников рынка защитить себя. Возьмем фермера, выращивающего пшеницу, который ожидает большой урожай в сентябре, но цена на пшеницу высока на данный момент в июле. Цены на пшеницу могут быть ниже, когда у фермера закончится урожай. Чтобы застраховаться от ценового риска, фермер может продать фьючерсный контракт на пшеницу и зафиксировать сегодняшнюю цену.
Насколько надежны фьючерсы на акции?
Торговля фьючерсами сопряжена со значительным риском. С фьючерсами у трейдеров есть необычная возможность быстро заработать много денег, но они также рискуют потерять много денег быстрее, если события пойдут не так, как планировалось.
Хотя они, как правило, становятся более стабильными по мере приближения даты экспирации, фьючерсы могут быть весьма волатильными. Инвесторы должны определить, подходят ли фьючерсы для их портфеля. Их уровень толерантности к риску является решающим фактором. Некоторые инвесторы смотрят на фьючерсы, чтобы получить подсказки о потенциальном движении фондового индекса, когда рынок начинается в определенный день. В то время как акции торгуются и отслеживают цены только в часы работы биржи, на которой они торгуются, фьючерсы постоянно отслеживают цены акций.
Однако фьючерсы не обязательно являются точным предсказателем того, как на самом деле будут двигаться рынки. Они больше напоминают ставку на то, что индекс или акция будут двигаться в определенном направлении. Иногда трейдеры правильно предсказывают направление, но не всегда.
Как рассчитываются фьючерсы на акции?
Стоимость основного актива определяет стоимость контракта. Фьючерсы на акции рассчитываются по цене акции, а количество единиц в контракте умножается для определения фьючерса.
Фьючерс Fomular = цена акции, умноженная на количество единиц в контракте
Инвесторы должны платить маржу для торговли фьючерсами, которая обычно составляет 10% от стоимости контракта, но может достигать 20%. В случае, если рынок движется против позиции, маржа выступает в качестве обеспечения.
Если цена фьючерса не снижается до истечения срока действия контракта, трейдеры, продающие фьючерсные контракты, получают прибыль. Цена, указанная в контракте, по-прежнему должна быть уплачена покупателем этого фьючерсного контракта, чтобы урегулировать его. Покупатель в основном заплатит больше, чем рыночная стоимость, чтобы урегулировать контракт, который он инициировал, если цена фьючерса снизилась.
Наоборот, если цена фьючерса вырастет до даты истечения контракта, продавец понесет убыток, поскольку ранее он согласился продать фьючерс по согласованной более низкой цене. Когда цена растет до истечения срока действия, покупатели получают прибыль. Разница между суммой, которую они должны были заплатить по условиям фьючерсного контракта, и текущей справедливой рыночной стоимостью этих фьючерсов является их прибылью.
Лучшие приложения для инвестирования в фондовые фьючерсы
Вам понадобится приложение, которое позволит вам совершать сделки на основе ваших исследований и предпочтений, если вы хотите торговать фьючерсами на фондовом рынке. Вы можете размещать сделки с фьючерсами наряду с другими типами инвестиционных транзакций, используя лучшие приложения для торговли фьючерсами на фондовом рынке из списка ниже.
№1. TradeStation
Благодаря полному набору функций и лидирующих на рынке технологий TradeStation предлагает широкий спектр платформ, включая настольные, веб-приложения и мобильные приложения. Возможности сервиса включают построение графиков (около 300 технических индикаторов), сканер, матрицу (для лестничной торговли) и расширенное тестирование стратегий. Radar Screen позволяет отображать 335 настраиваемых столбцов данных с потоковыми котировками в реальном времени.
№ 2. Верхний шаг
TopStep — это финтех-компания, которая оценивает вашу торговую эффективность, используя смоделированные счета, работающие в режиме реального времени. Вы можете получить доступ к финансируемому счету на сумму от 30,000 150,000 до 500 14 долларов и торговать фьючерсными контрактами, используя средства фирмы, если вы пройдете оценку компании. Финансируемые трейдеры имеют доступ к самым популярным продуктам CME, а также к фьючерсным контрактам от сырой нефти до E-mini S&P XNUMX. Вы можете выбрать покупательную способность, которая лучше всего соответствует вашему стилю торговли, после запуска XNUMX-дневной бесплатной пробной версии в качестве отправной точки. .
№3. Таститрейд
Первоначальные создатели известной торговой платформы Thinkorswim, которая сейчас принадлежит TD Ameritrade, основали Tastytrade (ранее Tastyworks), отмеченную наградами самостоятельную брокерскую компанию. Сайт предлагает конкурентоспособные комиссии по акциям, ETF, опционам (1 доллар за сделку по акциям и опционам на ETF) и криптовалютам в дополнение к типичным подозреваемым. Платформы дают пользователям возможность использовать передовые, революционные технологии, которые предвосхищают потребности будущих трейдеров в ближайшие годы. Программа направлена на облегчение «блока трейдера» или эквивалента блока писателя для трейдеров. Это позволяет пользователям следить за трейдерами на платформе и участвовать в видеотрансляциях с другими, чтобы обсуждать все, что связано с рынком.
№4. TD Ameritrade
TD Ameritrade, более традиционный брокер, предоставляет мощную торговую платформу для фьючерсов на фондовом рынке. На платформе Thinkorswim компании доступен широкий спектр инвестиционных инструментов, включая торговлю на бумаге, анализатор доходов, графики с почти 500 индикаторами (например, персонализированные модели свечей), тестирование на исторических данных и исторические рыночные повторы. Помимо многих других классов активов, сервис предоставляет настольные и мобильные возможности для торговли фьючерсами на акции.
№5. Электронная торговля
В отличие от этих других платформ, e*Trade не имеет отдельной настольной платформы. Вместо этого он предоставляет мобильное приложение и веб-приложение для торговли. Программа предлагает отличные возможности для торговли опционами, но она не так хороша, как другие, с точки зрения функций дневной торговли или настройки.
Как работают фьючерсы на акции?
Покупатель и продавец заключили финансовое соглашение о покупке или продаже определенного количества базового актива по согласованной цене в определенную дату в будущем.
Предсказывают ли фондовые фьючерсы?
Однако фьючерсы не обязательно являются точным предсказателем того, как на самом деле будут двигаться рынки. Они больше напоминают ставку на то, что индекс или акция будут двигаться в определенном направлении. Иногда трейдеры правильно предсказывают направление, но не всегда.
В чем разница между акциями и фьючерсами на акции?
Акции — это свидетельства о праве собственности в корпорации, тогда как фьючерсы — это контракты с датами истечения срока действия.
Во сколько фьючерсы на акции?
Американское чикагское/центральное время используется для всех времен.
Как вы торгуете фьючерсами?
Рекомендуется фьючерсная платформа с программным обеспечением для мобильной торговли, которое позволяет активным трейдерам размещать сделки и управлять позициями, находясь в пути. Торговля фьючерсами доступна на большинстве онлайн-брокерских и торговых платформ с полным спектром услуг.
Можно ли торговать фьючерсами ежедневно?
Активные участники рынка используют внутридневную торговлю фьючерсами как метод получения прибыли от быстрых изменений рынка. Он предполагает торговлю фьючерсными контрактами в тот же день без сохранения открытой позиции на ночь. Внутридневные трейдеры открывают и закрывают все позиции в один и тот же день.
Статьи по теме
- Опцион колл против опциона пут: опционы на акции
- СТРАТЕГИИ ДНЕВНОЙ ТОРГОВЛИ: лучшие стратегии фьючерсов и опционов для использования в 2023 году
- ЗОЛОТО КАК ФИНАНСОВАЯ ИНВЕСТИЦИЯ: 4 вещи, которые нужно знать
- Продажа опционов пут: обзор с примерами торговли опционами
- УЧЕТ ПО СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ: определение и преимущества учета по справедливой стоимости
Рекомендации
