Не у каждой компании или организации есть устойчивые средства для привлечения капитала на открытом рынке. Вот почему частное размещение стало нарицательным на рынке ценных бумаг. Он продает ценные бумаги за пределами открытого рынка аккредитованным инвесторам, чтобы привлечь достаточный капитал. Эта статья будет держать читателя в курсе того, что такое частное размещение. Кроме того, он покроет страхование жизни, а также предложение частного размещения и инвестиции.
Вы сделали правильный выбор, нажав на эту статью.
Позвольте нам провести вас через это путешествие.
Давайте начнем, не так ли?
Что такое частное размещение?
Это выпуск акций аккредитованным инвесторам и учреждениям, а не на открытом рынке. Это вариант первичного публичного предложения (IPO) для организации, пытающейся привлечь капитал для роста.
Однако среди инвесторов, приглашенных для участия в этой программе, есть состоятельные частные инвесторы, финансовые учреждения, взаимные фонды. Кроме того, вот несколько характеристик. Во-первых, вы не регистрируете ценные бумаги в SEC. Во-вторых, не каждая компания предлагает ценные бумаги публично. Наконец, при частном размещении компании должны аккредитовать инвесторов, прежде чем они смогут инвестировать. Вот почему их мало
Кроме того, частные размещения теперь распространены среди новичков, поскольку они помогают обеспечить капитал, необходимый для расширения. Однако их нормативные обязательства невелики, хотя, как и IPO, они предполагают продажу ценных бумаг. IPO означает первичное публичное размещение акций.
Каковы два типа частного размещения?
Частное размещение может относиться к одной из двух категорий: квалифицированное институциональное размещение или льготное размещение. Компании, зарегистрированные на бирже, могут выпускать ценные бумаги для квалифицированных инвесторов или промоутеров. Преференциальное распределение описывает такую ситуацию.
Что такое пример частного размещения?
Управляющие фондами, такие как банки, страховые компании и пенсионные фонды, являются типичными покупателями ценных бумаг, выпущенных в рамках частного размещения, которые могут принимать форму обыкновенных акций, привилегированных акций, долей участия, варрантов, векселей или облигаций.
Почему компании идут на частное размещение?
С помощью этого метода бизнес может избежать привлечения внимания широкой публики при продаже акций избранной группе инвесторов. По сравнению с другими методами долевого финансирования, частное размещение позволяет компаниям сохранять свою личность в секрете, получая при этом меньшее нормативное бремя, более низкие транзакционные издержки и более короткие сроки.
Предложение частного размещения
Следует отметить, что личное размещение — это то же самое, что и предложение частного размещения. Однако, если компания, занимающаяся частным размещением, является частной компанией, предложение частного размещения не влияет на цену акций, поскольку ранее не существовало акций.
Поэтому Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) не нужно регистрировать продажу своих акций. Следовательно, компания не должна представлять проспект эмиссии потенциальным инвесторам. Они также могут принять решение не раскрывать определенную финансовую информацию.
В чем разница между IPO и частным размещением?
Первичное публичное размещение (IPO) — это первый раз, когда компания продает свои акции широкой публике, а частное размещение — это эксклюзивная продажа акций квалифицированным инвесторам, таким как банки и хедж-фонды.
Частное размещение инвестиций
Инвесторы должны рассмотреть некоторые вещи, прежде чем вкладывать свой капитал. Однако не всегда все радужно, так как есть риски.
Любая компания может предоставить капитал
Существуют различные типы компаний, которые хотят заняться инвестициями в личное размещение. Следовательно, любой тип компании может предоставить капитал в необходимых ему количествах посредством частного размещения ценных бумаг.
Кто может проводить частное размещение?
Во-вторых, в соответствии с законодательством США, помимо Эмитента, только аккредитованные Брокеры-Дилеры могут проводить Частные размещения в качестве третьих лиц и получать компенсацию за такие услуги.
Эмитент может покупать напрямую
В течение периода размещения эмитент ценной бумаги может продавать частные предложения. Также через агентский процесс «все усилия», которым управляет зарегистрированный в FINRA брокер-дилер, выступающий в качестве агента по размещению.
Тип безопасности
Как правило, инвесторы могут получить ценные бумаги любого типа через частное размещение. Эти ценные бумаги включают долговые обязательства, такие как векселя, или доли в капитале, такие как обыкновенные акции, привилегированные акции и т. д.…
Список рисков
Действительно, инвестиции предлагают несколько альтернативных вариантов привлечения капитала. Но вот некоторые риски.
Неаудированный финансовый отчет
Большая часть финансовой отчетности фирм, осуществляющих частное размещение, не аудирована. Действительно, нет положения о том, что финансовые отчеты Эмитентов частных ценных бумаг должны быть проверены бухгалтерской фирмой.
Федеральные правила и правила государственной безопасности
На них также распространяются федеральные и государственные правила безопасности, в том числе касающиеся мошенничества или введения в заблуждение.
Сложность оценки финансовой отчетности
Инвесторам было бы трудно определить стоимость инвестиций. Действительно, им не хватает вторичного рынка, необходимого для оценки финансовой отчетности.
Потеря капитала
Все инвестиции, как правило, сопряжены с риском частичной или полной потери капитала. Нет никакой гарантии, что инвестиции будут прибыльными.
Частное страхование жизни (ППЛИ)
Согласно Википедии, «частное страхование жизни — это форма универсального страхования жизни с денежной стоимостью, которая предлагается в частном порядке, а не через публичное предложение».
В настоящее время полисы PPLI обычно выдаются банками, менеджерами хедж-фондов, а не крупными именами в традиционном страховании. Тем не менее, поставщики PPLI сохраняют секретность в отношении бизнеса. Они только распространяют информацию через семинары и другие мероприятия, ограниченные несколькими инвесторами.
Тем не менее, не каждый инвестор допускается в PPLI. Как правило, PPLI предоставляется только аккредитованные инвесторы. Следовательно, только инвесторы, которые имеют значительные инвестиционные активы, документально подтвержденный инвестиционный послужной список и определенный уровень дохода, могут предлагать PPLI.
Действительно, богатых инвесторов больше всего заботит не то, сколько они вложат, а то, что они могут забрать с собой.
Преимуществас ППЛИ
Вот некоторые из преимуществ PPLI
- PPLI предлагает минимальную комиссию и сборы по сравнению с теми, которые связаны с общедоступными полисами.
- Действительно, PPLI предоставляется богатым аккредитованным инвесторам. Следовательно, провайдеры могут предлагать страхователям PPLI значительно более низкие страховые взносы, чем широкая публика заплатила бы за аналогичную безопасность.
- Существует больший выбор в инвестиционной стратегии. Действительно, в PPLI каждая политика индивидуальна. Следовательно, инвесторы могут искать поставщиков, чьи инвестиционные стратегии хорошо согласуются с их собственными финансовыми целями.
Заключение
В заключение, частное размещение предлагает много преимуществ. В основном это для избранных. у него есть некоторые преимущества, такие как гибкость.
Часто задаваемые вопросы
Как работает частное размещение?
В настоящее время полисы PPLI обычно выдаются банками, менеджерами хедж-фондов, а не крупными именами в традиционном страховании. Тем не менее, поставщики PPLI сохраняют секретность в отношении бизнеса. Они только распространяют информацию через семинары и другие мероприятия, ограниченные несколькими инвесторами.
Почему компании идут на частное размещение?
Следует отметить, что частное размещение — это то же самое, что и частное размещение. Однако, если компания, занимающаяся частным размещением, является частной компанией, предложение частного размещения не влияет на цену акций, поскольку ранее не существовало акций.
Связанная статья
