В современном деловом мире частные инвестиции вышли на совершенно новый уровень. Инвесторы теперь предпочитают вкладывать средства в частные фонды из-за меньшего контроля со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). . Даже частные инвестиции в публичный капитал сейчас используются повсеместно. Эта статья поможет вам развить чувство долга в знании определений, а также лучших частных инвестиционных компаний в мире. мы также рассмотрим частные инвестиции из розового дерева и двух сигм.
давайте продолжим, а?
Частные инвестиции
Частный инвестиционный фонд — это инвестиционная организация, которая не требует капитала от широкой общественности. Члены частные инвестиции Компания в основном имеет широкие знания в отрасли, а также инвестиции в других местах.
Однако не каждое физическое лицо/фонд считается частным инвестором/фондом. В Законе об инвестиционных компаниях 1940 года есть критерии, которым должен соответствовать фонд. Действительно, это 3C1 or 3C7 исключения в рамках Закона, которые часто применяются для учреждения фонда в качестве частного инвестиционного фонда.
Открытая торговля фондами иногда затруднена из-за нормативных и юридических требований, предъявляемых к ним. Следовательно, частный инвестиционный фонд гораздо проще торговать, поскольку нормативные и правовые требования намного ниже.
Кроме того, закон ограничивает как количество, так и класс инвесторов, которые могут владеть акциями фонда. В США в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 года фонд 3C1 может иметь до 100 аккредитованных инвесторов. В то время как фонд 3C7 может иметь простой лимит около 2,000 квалифицированных инвесторов.
Определение частных инвестиций
Действительно, столько определений вокруг этой темы. Возможно, из-за того, насколько широка тема. Но давайте дадим несколько определений частных инвестиций.
Как упоминалось ранее, частный инвестиционный фонд — это инвестиционная организация, которая не требует капитала от широкой общественности.
Другое определение частных инвестиций — это компания, которая занимается покупкой и продажей акций, долговых обязательств, альтернативных активов и т. д., но не котируется на публичных биржах.
Кроме того, с макроэкономической точки зрения, частные инвестиции — это покупка капитальных активов, которые необходимы для получения дохода, увеличения стоимости или создания того и другого.
Частные инвестиции в акционерный капитал
Вы можете быть сбиты с толку тем, как частные инвестиции соотносятся с общественным капиталом. Прежде всего, давайте посмотрим, что мы подразумеваем под частными инвестициями в акционерный капитал (PIPE).
Частные инвестиции в публичный капитал (PIPE) — это торговля публично торгуемыми акциями по цене ниже текущей рыночной стоимости (CMV) за акцию. Опять же, это также практика, когда частные инвесторы покупают публично торгуемые акции по цене ниже текущей цены, доступной для общественности.
Кроме того, согласно Википедии, «это размещение акций публичной компании без публичного предложения на фондовой бирже».
PIPE имеет менее жесткие нормативные требования, чем публичные предложения, поэтому компании экономят время и деньги и быстрее привлекают средства.
Как работает ТРУБА?
В частности, существует два типа сделок PIPE: традиционная и структурированная сделка PIPE. В традиционной сделке PIPE компания в частном порядке продает публичные обыкновенные или привилегированные акции уполномоченному инвестору по сниженной ставке, близкой к рыночной цене.
В то время как в структурированной PIPE компания-эмитент выпускает конвертируемый долг. Часто по желанию покупателя они могут конвертироваться в акции компании-эмитента.
Как правило, предлагающая компания пытается привлечь достаточный капитал. Иногда либо потому, что они нуждаются в них срочно, либо потому, что они не могут получить их другими способами. Компания-покупатель (обычно взаимный фонд или хедж-фонд) имеет преимущество, покупая по заниженной цене. Это потому, что эти напрямую проданные акции почти неликвидны. Покупатель имеет интерес только в том случае, если он может получить акции со скидкой.
Сделки PIPE популярны благодаря своей компетентности. Также потому, что они подпадают под меньшее количество правил Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).
Любая публичная компания может открыть сделку PIPE с аккредитованным инвестором. Это в первую очередь полезно для небольших или менее известных компаний, у которых в противном случае могут возникнуть проблемы с привлечением капитала.
Теперь, когда мы знаем все, что должны знать о частных инвестициях. Давайте взглянем на некоторые из лучших частных инвестиционных компаний.
Лучшая частная инвестиция
Частные инвестиционные фирмы, перечисленные ниже, на самом деле зарабатывают место в этом списке, развивая крупные фонды, которые в основном приводят к стабильной прибыли с течением времени. Это лучшая 5 частная инвестиционная фирма.
Группа Блэкстоун
Группа Blackstone очень популярна даже среди тех, кто мало интересуется Уолл-Стрит. Штаб-квартира компании находится в Нью-Йорке. у него есть офисы в крупных финансовых центрах по всему миру. Они позволяют использовать широкий спектр инвестиционных продуктов и предлагают такие услуги, как частный капитал, недвижимость, хедж-фонды и кредит.
Основанная двумя братьями в 1985 году, она стала крупнейшей частной инвестиционной компанией в мире. Даже публичные компании покупают акции на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером BX.
Blackstone заявляет о 457 миллиардах долларов под управлением и имеет 2,400 сотрудников. За последние пять лет компания привлекла 58.3 миллиарда долларов. Его 95 портфельных компаний получают более 79 миллиардов долларов годового дохода и нанимают 470,000 XNUMX человек.
Группа Carlyle
Получив $201 млрд активов под управлением и $40.1 млрд накопленных средств за последние пять лет. Carlyle Group является значимой фигурой в финансовой индустрии. Он был основан в 1987 году и торгуется на NASDAQ под тикером CG. его штаб-квартира находится в Вашингтоне, округ Колумбия
Основные направления деятельности The Carlyle Group включают, среди прочего, частный капитал, недвижимость, глобальный кредит. Carlyle сосредотачивается на десяти важных отраслях, которые она считает областями своей компетенции. В офисах компании по всему миру работает 1,600 человек.
Колберг Кравис Робертс
В народе известен как ККР. Эта фирма имеет 41.6 миллиарда долларов за последние пять лет и контролирует 195 миллиардов долларов общих активов. KKR появился на свет в 1976 году. Кроме того, он сыграл важную роль в выкупе RJR Nabisco с плохим кредитным плечом, описанном в бестселлере «Варвары у ворот».
Широкая публика может купить Kohlberg Kravis Roberts на Нью-Йоркской фондовой бирже под символом KKR. Подобно другим крупным частным инвестиционным компаниям, он занимается различными сферами бизнеса, включая недвижимость, хедж-фонды, кредит и другие.
TPG Capital
За последние пять лет компания TPG Capital из Форт-Уэрта, штат Техас, привлекла 36.1 миллиарда долларов. У него есть вторая штаб-квартира в Сан-Франциско. Ранее известная как Texas Pacific Group. Фирма управляет портфелем активов на сумму более 70 миллиардов долларов, таких как частные инвестиции, недвижимость, кредит и подразделения хедж-фондов.
Основана в 1992 году. Совершила более 175 сделок. Основные холдинги включают компанию по компьютерной безопасности McAfee. Его основные инвестиции включают Neiman Marcus, Harrah's Entertainment, First Data и другие.
Энергетика и технологии являются его основными отраслями. Другие отрасли включают розничную торговлю, здравоохранение, недвижимость и промышленность. Он имеет две штаб-квартиры в самом сердце нефтяной страны и Силиконовой долины.
Apollo Global Management
Под управлением этой фирмы находятся активы на сумму 248.9 млрд долларов. Кроме того, за последние пять лет компания приобрела 24 миллиарда долларов. Компания Apollo Global Management была создана в 1990 году. Она котируется на Нью-Йоркской фондовой бирже под символом APO. Эта фирма известна выкупом заемных средств и покупкой поврежденных компаний. С момента своего основания в его портфеле было более 150 компаний. Эти компании включают ADT, Claire's, Caesars Entertainment, CareerBuilder, Qdoba и Rackspace.
Давайте кратко взглянем на две другие частные инвестиционные фирмы («палисандра» и «две сигмы частных инвестиций»). А не ___ ли нам?
Розвуд Частные инвестиции
Розвуд со штаб-квартирой в Далласе является частным инвестиционным подразделением Rosewood Corporation. Это семейная, но институциональная фирма с различными операциями и инвестициями по всему миру. Rosewood полностью принадлежит Caroline Hunt Trust Estate, основанной в 1935 году Х. Л. Хантом.
Формирование частных инвестиций и история Rosewood позволяют им быть уникальным ресурсом и гибким инвестиционным партнером. Он инвестирует в капитал компаний, которые разделяют его приверженность предпринимательству, добросовестности и разумным принципам ведения бизнеса.
Частные инвестиции Две сигмы
Основана в 2001 году Джоном Овердеком, Дэвидом Сигелом и Марком Пикардом. «Две сигмы» известны в деловом мире благодаря своей удивительно высокой норме прибыли. В октябре 2014 года Two Sigma привлекла 3.3 миллиарда долларов для макрохедж-фонда в одном из крупнейших новых пулов.
Есть несколько функциональных подразделений, которые занимаются частными инвестициями, венчурными инвестициями (с упором на компании, работающие в области науки о данных), консультируя среди прочего институциональных клиентов.
Заключение
Знание об определении частных инвестиций для новичка является преградой перед другими. Частные инвестиционные компании есть во всем мире. Выберите те, в которые вы можете инвестировать, так как эта статья предназначена только для информационных целей.
Часто задаваемые вопросы о частных инвестициях
Что вы имеете в виду под частными инвестициями?
Частный инвестиционный фонд — это инвестиционная организация, которая не требует капитала от широкой общественности. Члены частной инвестиционной компании в основном хорошо разбираются в отрасли, а также в инвестициях в других местах.
В частности, существует два типа сделок PIPE: традиционные и структурированные сделки PIPE. В традиционной сделке PIPE компания в частном порядке продает публичные обыкновенные или привилегированные акции уполномоченному инвестору по сниженной ставке, близкой к рыночной цене.
- Финансы развития: простые передовые практики для масштабирования любого бизнеса (+ подробные курсы)
- БАНКИ РАЗВИТИЯ: Руководство для начинающих с примерами (+Лучшие варианты)
- Гранты: определение, типы, примеры и права
- Источники финансирования: надежный список для малого бизнеса и предпринимателей
- УПРАВЛЕНИЕ ГОСУДАРСТВЕННЫМИ ФИНАНСАМИ: ВСЕ, ЧТО ВЫ ДОЛЖНЫ ЗНАТЬ (+ ПОДРОБНОЕ РУКОВОДСТВО)
