Облигации часто покупаются у брокера по облигациям через брокерские каналы с полным спектром услуг или со скидкой, точно так же, как акции покупаются у биржевого маклера. Несмотря на то, что доступность брокерских услуг через Интернет снизила комиссию за инвестиции, сотрудничество с брокером по облигациям по-прежнему может быть непомерно дорогим для некоторых розничных инвесторов. Вот разбивка того, как вы можете купить облигации, включая доступные платформы, такие как Robinhood и E-Trade.
Как купить корпоративные облигации
Многие специализированные брокерские компании по облигациям нуждаются в больших начальных депозитах; 5,000 долларов обычное дело. Также может взиматься плата за обслуживание счета. И, конечно же, торговые комиссии. Брокерские комиссии могут составлять от 0.5% до 2%, в зависимости от суммы и типа приобретенной облигации.
Когда вы используете брокера (даже своего обычного) для покупки облигаций, вам могут сказать, что транзакция осуществляется без комиссии. Тем не менее, цена обычно завышена, так что стоимость, которую вы платите, практически включает компенсацию. Если брокер не получает прибыль от сделки, он вряд ли предоставит услугу.
Предположим, вы разместили заказ на десять корпоративных облигаций по цене 1,025 долларов за облигацию. Вам, однако, скажут, что каждая облигация стоит 1,035.25 доллара, в результате чего ваши общие инвестиции составят 10,352.50 10,250 доллара, а не 1 XNUMX долларов. Разница составляет XNUMX% комиссии для брокера.
Посмотрите самую последнюю котировку облигаций, чтобы определить наценку перед покупкой; вы также можете использовать механизм отчетности и контроля за соблюдением торговых операций (TRACE), который отображает все внебиржевые (OTC) транзакции на вторичном рынке облигаций. Используйте свое суждение, чтобы определить, является ли комиссия чрезмерной или той, которую вы готовы принять.
Как купить государственные облигации
Покупка государственных облигаций, таких как казначейские облигации в США или канадские сберегательные облигации в Канаде, работает несколько иначе, чем покупка коммерческих или муниципальных облигаций. Многие финансовые учреждения предоставляют своим клиентам возможность покупать государственные облигации через свои обычные инвестиционные счета. Если вы не можете получить эту услугу через свой банк или брокерскую компанию, вы можете приобрести эти ценные бумаги непосредственно у правительства.
Казначейские облигации и векселя (казначейские облигации и казначейские векселя) можно приобрести в США, например, через TreasuryDirect. TreasuryDirect, спонсируемый Министерством финансов США, Бюро фискальной службы, позволяет частным инвесторам покупать, продавать и держать казначейские векселя, облигации, облигации, ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS), а также сберегательные облигации серии I и серии EE. в безбумажной форме через электронные счета. Плата или комиссия не взимается, но для совершения покупки через сайт у вас должен быть номер социального страхования или идентификационный номер налогоплательщика, адрес в США и банковский счет в США.
Как инвестировать в фонды облигаций
Другой вариант получить доступ к облигациям — инвестировать в фонд облигаций (паевой фонд или биржевой фонд (ETF), который владеет только облигациями). Эти фонды удобны тем, что они, как правило, недороги и содержат разнообразные фонды облигаций, что избавляет вас от необходимости проводить собственное исследование для выявления определенных проблем.
Покупая и продавая эти фонды (или, если на то пошло, облигации на открытом рынке), имейте в виду, что вы участвуете в сделках «вторичного рынка», что означает, что вы покупаете у другого инвестора, а не у эмитента. Одним из недостатков взаимных фондов и ETF является то, что инвесторы не знают срок погашения всех облигаций в портфеле фонда, поскольку он часто меняется, и, таким образом, эти инвестиционные инструменты не подходят для инвесторов, которые намерены держать облигацию до погашения.
Еще одним недостатком взаимных фондов является то, что вы должны платить дополнительные комиссионные управляющим портфелем, но фонды облигаций обычно имеют более низкие коэффициенты расходов, чем фонды акций. Пассивно управляемые ETF облигаций, которые отслеживают индекс облигаций, предлагают самые низкие расходы любого типа.
Помимо казначейских, корпоративных и муниципальных облигаций, упомянутых выше, существует множество других облигаций, которые можно стратегически использовать в хорошо диверсифицированном доходном портфеле. Понимание рисков, связанных с этими облигациями, требует изучения их доходности по отношению к казначейским облигациям США, а также сопоставимым облигациям того же типа и срока погашения.
Как купить облигации в электронной торговле
Исследуйте доступные облигации на электронной торговле
- Войдите на сайт www.us.etrade.com. Если у вас еще нет учетной записи, вы должны создать ее. Направления прямые. Просто нажмите на зеленое поле «Открыть учетную запись».
- Просмотрите портфель облигаций, который выставлен на продажу. Они будут включать в себя казначейские векселя и облигации, выпущенные Соединенными Штатами, государственные и корпоративные облигации, муниципальные облигации и депозитные сертификаты.
- Воспользуйтесь инструментом поиска. Перейдите в Центр облигаций E*Trade и выберите «Поиск текущих предложений облигаций».
- Заполните поля формы быстрого поиска, чтобы получить список облигаций, отвечающих вашим критериям. Вы также можете использовать опцию расширенного поиска, чтобы сузить результаты поиска. Вы можете, например, ограничить поиск казначейскими облигациями или облигациями с определенной доходностью.
- Воспользуйтесь калькулятором облигаций. Когда вы выбираете интересующую вас облигацию, вы можете получить рассчитанную цену и доходность, чтобы помочь вам спланировать свои инвестиции.
- Запишите номер CUSIP для любых облигаций, привлекающих ваше внимание. Этот номер потребуется для получения информации об облигации, получения котировки или размещения заказа. Комитет по единым процедурам идентификации ценных бумаг присвоил ему девятизначный номер.
Получение котировки облигации от E-Trade
- Отправьте запрос котировки конкретной облигации. Это не то же самое, что сделать покупку или оформить заказ. Прежде чем купить облигацию, вы должны получить ценовое предложение.
- В Центре облигаций перейдите в раздел «Получить котировку облигации». Это приведет вас к тому же экрану, где вы обычно размещаете свой заказ, но сейчас вы этого не делаете.
- Введите количество облигаций, которое вы хотите включить в котировку.
- Укажите номера CUSIP для рассматриваемых облигаций.
- В раскрывающемся меню выберите «Запрос коммерческого предложения». Это обеспечит вам лучшую доступную цену облигаций.
- Выберите «Предварительный просмотр запроса предложения». Убедитесь, что вся информация верна, особенно номер CUSIP. После того, как вы дважды проверили информацию, нажмите «Разместить заказ».
- На экране «Просмотр ордеров на облигации» дождитесь появления вашей котировки. E*Trade просканирует рынки и предоставит вам необходимую информацию. Процедура может занять до 15 минут.
Оформление заказа на покупку облигаций на E*Trade
- В Центре облигаций перейдите на вкладку «Купить или продать облигации».
- Определите, хотите ли вы приобрести казначейские облигации на аукционе. Чтобы приобрести казначейские облигации на аукционе, перейдите на страницу «Аукцион казначейских облигаций» и введите количество облигаций, которые вы хотите приобрести. Выберите выпуск казначейских облигаций, который вы хотите купить, из списка возможных. Когда вы закончите предварительный просмотр своего заказа, нажмите «Разместить заказ», чтобы продолжить.
- Приобретите неаукционные облигации, выбрав «Купить» на странице «Купить или продать облигации».
- Введите количество облигаций, которые вы хотите приобрести, а также номера CUSIP.
- Выберите, размещать ли рыночный ордер на облигацию по неопределенной цене или установить собственную цену для облигации. Введите эту цифру на экране «Установить цену». Помните о минимальных стандартах номинала. При предварительном просмотре заказа вам сообщат, не соответствует ли введенная вами цена этим условиям. Например, вы должны купить всю облигацию, а не только ее часть. Они начинаются с 1,000 долларов и идут оттуда. У некоторых дилеров по облигациям минимальная сумма покупки составляет 10,000 XNUMX долларов.
- Когда вы будете готовы купить облигации, подтвердите особенности вашего заказа на экране «Предварительный просмотр заказа» и нажмите «Разместить заказ».
- Найдите SmartAlert. Независимо от того, приобрели ли вы казначейские облигации на аукционе или разместили заказ на другие облигации, вы будете уведомлены, как только транзакция будет завершена. Это займет всего несколько минут.
Как купить облигации на Robinhood
Robinhood — популярное программное обеспечение для инвестирования, которое позволяет покупать и продавать акции, ETF и опционы без уплаты комиссий. Однако вы можете купить облигации на Robinhood? Давай выясним
Можно ли купить облигации на Robinhood?
Отдельные облигации нельзя приобрести непосредственно на платформе Robinhood.
Однако платформа предоставляет облигационные ETF (биржевые фонды), которые позволяют инвесторам косвенно участвовать в портфеле облигаций.
Облигации и облигационные ETF предоставляют инвесторам возможность получать доход за счет фиксированных процентных платежей. Однако между этими двумя вариантами инвестирования есть некоторые существенные различия.
Одно существенное различие заключается в том, как они покупаются и продаются.
Отдельные облигации могут быть приобретены непосредственно у эмитентов или через брокера по облигациям и храниться до погашения или проданы на вторичном рынке с получением прибыли (или убытка).
С другой стороны, ETF на облигации можно покупать и продавать в течение дня, как акции на фондовой бирже.
Еще одно отличие заключается в диверсификации.
Отдельные облигации требуют, чтобы вы вложили все свои деньги в одного эмитента, но облигационные ETF обеспечивают быструю диверсификацию, владея корзиной облигаций от многих эмитентов.
Где я могу купить облигации?
Из-за требуемых первоначальных инвестиций покупка облигаций может быть более сложной, чем покупка акций. Хотя номинальная стоимость большинства облигаций составляет 1,000 долларов, существуют альтернативы для покупки облигаций по более низкой цене. Облигации можно приобрести с шагом в 100 долларов через брокера, ETF или напрямую у правительства США.
Брокеры
Облигации можно приобрести через онлайн-брокера; узнайте, как открыть брокерский счет, чтобы начать работу. Вы будете покупать облигации у других инвесторов, которые хотят продать их, используя эту стратегию. Приобретая облигацию непосредственно у андеррайтерского инвестиционного банка при первичном размещении облигаций, вы можете получить скидку от номинальной стоимости облигации.
ETF
ETF часто покупает облигации у различных корпораций, при этом некоторые фонды сосредотачиваются на краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных облигациях или предоставляют доступ к определенным отраслям или рынкам. Индивидуальные инвесторы могут рассмотреть средства, поскольку они обеспечивают быструю диверсификацию и не требуют огромных покупок.
Слово «облигация» относится к количеству времени до погашения облигации. Одно существенное различие между краткосрочными и долгосрочными облигациями заключается в том, что долгосрочные облигации часто предлагают более высокие процентные ставки из-за более высокого процентного риска. Другими словами, долгосрочные облигации с большей вероятностью будут подвержены риску и чувствительны к изменениям процентных ставок в течение более длительного периода времени.
Правительство Соединенных Штатов.
Федеральное правительство создало схему на веб-сайте Treasury Direct, которая позволяет инвесторам покупать государственные облигации напрямую у правительства, не выплачивая комиссию брокеру или другим посредникам.
Сколько денег вам нужно, чтобы начать покупать облигации?
Отдельные облигации необходимо приобретать целиком, и большинство облигаций выпускаются с шагом в 1,000 долларов. Это означает, что для начала у вас должна быть как минимум эта сумма на балансе вашего брокерского счета.
Как новичку инвестировать в облигации?
Паевые инвестиционные фонды облигаций или биржевые фонды (ETF) являются наиболее удобным способом покупки облигаций. Фонды имеют огромные, разнообразные портфели с фиксированным доходом, которые включают сотни или даже тысячи облигаций.
Каковы 5 типов облигаций?
Казначейские, сберегательные, агентские, муниципальные и корпоративные облигации — это пять типов облигаций.
Облигации приносят много денег?
Долгосрочные государственные облигации исторически приносили примерно 5% средней годовой доходности по сравнению со средней годовой доходностью акций 10%.
Как вы зарабатываете деньги на облигациях?
Есть два способа получить прибыль от инвестирования в облигации. Первый вариант — держать облигации до погашения и получать проценты по ним. Как правило, проценты по облигациям выплачиваются два раза в год. Вторая стратегия заработка на облигациях — продавать их по более высокой цене, чем вы заплатили за них.
Сколько стоят облигации?
Средняя стоимость поручительства составляет от 1% до 15% от суммы залога. Это означает, что вы можете заплатить от 100 до 1,500 долларов за покрытие облигации на 10,000 XNUMX долларов.
Могу ли я купить облигации у Fidelity?
Вы, конечно, можете. Fidelity предлагает широкий выбор облигаций, компакт-дисков и облигаций ETF.
В заключение,
Инвестиции в облигации должны быть включены в хорошо диверсифицированный портфель, и большинство брокеров в настоящее время предоставляют удобный доступ к рынку облигаций либо напрямую, либо через взаимные фонды облигаций или ETF. Однако, если рассматривать рынок облигаций в целом, он может быть сложным и запутанным. Различные типы облигаций будут наиболее подходящими для вас в зависимости от ваших инвестиционных целей, налогового бремени, устойчивости к риску и временного горизонта. Понимание рисков и характеристик каждой формы облигаций поможет вам решить, когда и сколько этого класса активов использовать в вашем портфеле.
Рекомендации
