Дивиденды по акциям — это публично торгуемые фирмы, которые регулярно распределяют прибыль среди акционеров в виде дивидендов. Эти предприятия часто постоянно успешны и готовы выплачивать дивиденды в обозримом будущем. Но хотя это может быть менее захватывающим, чем погоня за новейшим высокопоставленным игроком на фондовом рынке, дивиденды могут составлять большую часть общего дохода инвестора с течением времени. Однако возникает вопрос: «Как работают дивиденды по акциям?» В этой статье будет рассказано все, что вам следует знать о дивидендах по акциям, как их анализировать, как они работают и на что обратить внимание, прежде чем делать инвестиции.
Что такое дивиденды по акциям и как они работают?
Чтобы получать дивиденды на акции, вы должны сначала владеть акциями компании через брокерский счет или пенсионный план, такой как IRA. Когда дивиденды будут выплачены, деньги будут зачислены на ваш счет автоматически.
Дивиденды могут выплачиваться компаниями по разным причинам, но наиболее распространенной является разделение прибыли фирмы с ее владельцами или акционерами. Компании также могут рассмотреть вопрос о выплате дивидендов, если у них недостаточно коммерческих перспектив для реинвестирования своей прибыли.
Дивиденды обычно выплачиваются ежеквартально, но возможны и другие периоды выплаты. Исключительные дивиденды — это разовые выплаты, повторение которых не следует ожидать.
Совет директоров фирмы утверждает ее дивидендную политику и сообщает о своих планах инвесторам через пресс-релиз или подачу документов в Комиссию по ценным бумагам и биржам.
Инвесторы должны знать о следующих знаменательных датах:
- Дата объявления: день, когда корпорация публикует свои планы по выплате дивидендов.
- Дата записи: Выплата дивидендов будет произведена инвесторам, которые указаны в качестве акционеров на эту дату.
- Экс-дивидендная дата: день, когда акционеры, купившие акции, больше не получат следующую выплату дивидендов.
- Дата оплаты: день, когда инвесторы получат свои дивиденды.
Почему вы должны покупать дивидендные акции?
Акции, выплачивающие дивиденды, могут обеспечить постоянный и растущий источник дохода.
Дивиденды по обыкновенным акциям никогда не гарантируются, как и любые другие инвестиции. С другой стороны, дивиденды с большей вероятностью будут выплачиваться хорошо зарекомендовавшими себя предприятиями, которым больше не нужно вкладывать столько же денег в свою деятельность.
Дивиденды считаются индикатором финансового благополучия компании. Когда корпорация запускает или увеличивает свои дивиденды, инвесторы хотят, чтобы они сохранялись даже в трудных обстоятельствах. Инвесторы часто обесценивают компанию, если считают, что дивиденды будут снижены, что приведет к снижению цены акций.
Согласно данным Fidelity, в периоды высокой инфляции «акции, которые больше всего увеличивали свои дивиденды, в среднем превосходили общий рынок».
На протяжении десятилетий самые надежные американские корпорации увеличивали дивиденды, не сокращая их. Exxon, Target, Apple, CVS, American Electric Power и Principal Financial Group входят в число фирм, выплачивающих дивиденды. Дивидендные аристократы — это акционерные компании S&P 500, которые ежегодно увеличивали свои дивиденды в течение как минимум 25 лет. Быстрорастущие компании, такие как технологические или биотехнологические, редко выплачивают дивиденды, поскольку они должны реинвестировать прибыль, чтобы продолжать расти.
Дивидендные взаимные фонды и дивидендные биржевые фонды могут быть привлекательными для инвесторов, которые не хотят исследовать и выбирать конкретные дивидендные акции для инвестирования (ETF). Эти фонды доступны для самых разных бюджетов, владеют большим количеством дивидендных акций за одну инвестицию и предоставляют инвесторам дивиденды от этих активов.
Как распределяются дивиденды?
Предположим, вы владеете 30 акциями корпорации, которая выплачивает ежегодные денежные дивиденды в размере 2 долл. США. Вам будут платить 60 долларов в год. Вот как это работает.
- Прибыль генерирует бизнес.
- Совет директоров компании одобряет предложение о распределении прибыли в виде дивидендов. Дивиденды выплачиваются на каждую акцию. Дивиденды обычно выплачиваются ежеквартально, ежемесячно или раз в полгода фирмами в Соединенных Штатах.
- Корпорация объявляет дату выплаты дивидендов, сумму и экс-дивидендную дату. Чтобы получить выплату дивидендов, инвесторы должны приобрести акции не менее чем за два дня до официальной даты выплаты («даты регистрации»).
- Дивиденды выплачиваются акционерам корпорацией.
Экс-дивидендная дата имеет решающее значение для инвесторов, поскольку они должны владеть акциями к этой дате, чтобы получить дивиденды. Инвесторы, купившие акции после экс-дивидендной даты, не имеют права на получение дивидендов. Инвесторы, которые продают свои акции после экс-дивидендной даты, по-прежнему имеют право на получение дивидендов, поскольку они владели акциями на момент экс-дивидендной даты.
Существует пять видов дивидендов.
Дивиденды часто выплачиваются по обыкновенным акциям компании. Фирма может принять решение о выплате дивидендов своим акционерам в различных формах.
Денежные дивиденды
Самый типичный вид дивидендов. Предприятия обычно платят их наличными и сразу же вносят на брокерский счет акционера.
Дивиденды по акциям
Компании могут платить инвесторам дополнительными акциями вместо наличных денег.
Программы реинвестирования дивидендов (DRIP)
Инвесторы DRIP могут реинвестировать любые полученные дивиденды обратно в акции компании, как правило, со скидкой. Капельницы не всегда требуются; вместо этого инвесторы могут предпочесть получать свои дивиденды наличными.
Специальные дивиденды
Эти дивиденды выплачиваются по всем обыкновенным акциям компании, но не повторяются так же, как обычные дивиденды. Корпорация часто объявляет специальные дивиденды для распределения прибыли, накопленной с течением времени и в которой она не нуждается в непосредственной необходимости.
Привилегированные дивиденды
Выплаты держателям привилегированных акций. Привилегированные акции — это тип акций, которые больше похожи на облигации, чем на акции. Дивиденды часто выплачиваются ежеквартально, однако, в отличие от дивидендов по обычным акциям, выплаты по привилегированным акциям обычно фиксированы.
Облагаются ли дивиденды налогом?
Дивиденды всех видов облагаются налогом. Квалифицированные дивиденды — это дивиденды, выплачиваемые американскими корпорациями или корпорациями, торгующимися в США, акционерам, которые владеют акциями не менее 60 дней, и облагаются налогом на прирост капитала. Ко всем остальным дивидендам применяются обычные ставки налога на прибыль.
Как лучше всего инвестировать в дивидендные акции?
Нефтяной магнат Джон Д. Рокфеллер-старший однажды заявил, что единственное, что доставляло ему удовольствие, это видеть, как его прибыль течет рекой. Хотите узнать, о чем говорил Рокфеллер? Вам нужно будет инвестировать в акции, выплачивающие дивиденды, взаимные фонды или биржевые фонды (ETF).
Отдельные компании
Покупка акций фирмы, которая выплачивает дивиденды, — это один из способов начать их зарабатывать. Многие корпорации выплачивают дивиденды, а некоторые имеют длительную историю увеличения выплат из года в год. Например, в феврале 2023 года Walmart объявил, что увеличит свои годовые дивиденды в 50-й раз подряд. Но, прежде чем планировать будущие дивиденды, вы должны быть уверены в силе и выносливости компании.
Дивидендную доходность можно определить, взяв годовую выплату на акцию и разделив ее на цену акции. Этот процент или доходность можно использовать для оценки перспектив различных фирм, взаимных фондов или ETF и помочь вам определить, где вы можете получить максимальную отдачу от вложенных средств.
Высокодоходные взаимные фонды и ETFS
Если вы хотите диверсифицировать свой портфель, фонды и ETF с высокой дивидендной доходностью могут быть привлекательными вариантами. Эти фонды обычно держат фирмы с более высокой дивидендной доходностью, чем обычно, и их можно использовать для создания большего дохода, чем обычный портфель. Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) инвестирует в акции, приносящие дивиденды, такие как JPMorgan Bank, Johnson & Johnson и Home Depot, и имеет ежегодные расходы менее 0.06 процента.
Фонды повышения дивидендов и ETF
Эта стратегия часто включает компании, имеющие опыт увеличения выплат дивидендов с течением времени. Хотя доходность, скорее всего, будет меньше, чем у фондов, ориентированных в первую очередь на крупные выплаты, производители дивидендов могут увидеть больший прирост цены акций с течением времени из-за более высоких темпов роста прибыли. Фонды роста дивидендов часто инвестируют в такие компании, как Microsoft, Walmart, Visa и даже Apple.
Дивиденды могут внести значительный вклад в общий доход инвестора, который включает в себя как доход, так и рост цен. Согласно анализу Hartford Funds за 2022 год, реинвестированные дивиденды с 84 года составляют 500% от общего дохода индекса S&P 1960.
На что следует обратить внимание
Налоги:
Важно отметить, что доход от дивидендов облагается налогом, если акции хранятся на налогооблагаемых брокерских счетах. Чтобы избежать этого, подумайте о покупке акций через счет с налоговыми льготами, такой как обычный или Roth IRA.
Дивиденды могут быть сокращены:
Дивиденды не гарантируются, и фирмы могут быть вынуждены сократить или полностью отменить их из-за финансовых трудностей. Вот почему вы должны быть осторожны, когда корпорация приносит большие дивиденды. Иногда высокая доходность просто слишком хороша, чтобы быть правдой, и высокая доходность может указывать на то, что инвесторы ожидают, что компания уменьшит выплату.
С другой стороны, владение разнообразным набором компаний через индексный фонд может стать отличным способом снизить риск выбора не той компании. Единственное значительное снижение дивидендов на акцию индекса S&P 500 за последние 50 лет произошло во время финансового кризиса 2008 и 2009 годов, когда несколько банков были вынуждены сократить свои выплаты. Дивиденды снизились примерно на 20% за этот период времени, но теперь значительно превзошли предыдущий максимум.
Повышение процентных ставок:
Когда процентные ставки растут, фонды и ETF с высокой дивидендной доходностью могут оказаться в опасности. По мере роста процентных ставок инвесторы, купившие дивидендные фонды для увеличения своего дохода, могут переключиться с высокодоходных акций на облигации или другие активы, что приведет к снижению стоимости акций.
Стратегии инвестирования в дивидендные акции
Обычно есть два подхода для изучения теми, кто интересуется стратегиями инвестирования дивидендов:
Дивидендная доходность:
Первая стратегия заключается в покупке акций или взаимных фондов с высокой текущей дивидендной доходностью. Некоторые фирмы могут быть недорогими, или у них могут быть проблемы с бизнесом, которые снизили цену их акций и увеличили дивидендную доходность. Для решения финансовых вопросов дивиденды могут быть уменьшены или даже отменены в редких случаях.
Рост дивидендов:
Другой альтернативой является инвестирование в компании или фонды, которые постоянно увеличивают свои дивиденды с течением времени. Эти акции часто имеют более низкую доходность, чем акции с высокими дивидендами, но у них есть надежный базовый бизнес с опытом увеличения прибыли.
Дивидендные акции против дивидендных взаимных фондов
Одно из важнейших решений, которое должны принять инвесторы, заключается в том, покупать ли дивидендные акции или дивидендные ETF. Дивидендные акции — это просто публично торгуемая фирма, которая выплачивает дивиденды, но взаимный фонд, ориентированный на дивиденды, или биржевой фонд (ETF) — это совокупность нескольких акций, выплачивающих дивиденды. Ключевое преимущество использования фонда заключается в том, что вы распределяете свой риск между большим количеством фирм, а не выбираете несколько отдельных акций самостоятельно. Это одно из преимуществ диверсификации.
С другой стороны, если вы более опытный инвестор, которому нравится проводить исследования компаний, вы можете получить большую прибыль, сосредоточив свои активы на нескольких фирмах, которые вы хорошо знаете и понимаете. Некоторые акции с высокими дивидендами могут столкнуться с определенной бизнес-проблемой, и тщательный анализ этой проблемы может помочь найти привлекательную покупку. С другой стороны, дивидендные фонды должны быть более безопасными для большинства инвесторов.
Заключение
Дивиденды могут оказать значительное долгосрочное влияние на ваш портфель. Они могут приносить доход во время выхода на пенсию или ранее, и их можно реинвестировать, чтобы увеличить общий доход от инвестиций. В рамках вашей долгосрочной инвестиционной стратегии рассмотрите возможность владения корпорациями, выплачивающими дивиденды, через недорогой фонд или ETF на счете с налоговыми льготами.
Как работают дивиденды по акциям? Статьи по Теме
- Дивидендная доходность: значение, подробные примеры, формула и бесплатные советы инвесторам
- ВЫСОКОДОХОДНЫЕ ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ: значение и самые безопасные дивидендные акции и как они работают
- ЧТО ТАКОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ В РОСТ: Руководство для начинающих по инвестированию в рост
- ДИВИДЕНДНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ: смысл, принцип работы и недостатки
- Лучшие дивидендные фонды 2023
Как работают дивиденды по акциям? Рекомендации
