Многие профессионалы с Уолл-стрит хотят, чтобы вы поверили, что инвестирование в растущий фондовый рынок гораздо сложнее, чем оно есть на самом деле. Правда в том, что каждый может создать портфолио, адаптированное к его собственным пенсионные цели следуя последовательному подходу, который соблюдает несколько фундаментальных финансовых принципов, таких как диверсификация, осторожность и долгосрочное мышление.
Инвестирование в рост — один из самых популярных доступных типов, и здесь мы подробно рассмотрим процедуры, необходимые для реализации этой стратегии.
Что такое инвестирование в рост?
Инвестирование в рост — это тип инвестиционного стиля и стратегии, направленной на увеличение денег инвестора. Инвесторы роста часто инвестируют в акции роста, которые являются новыми или небольшими предприятиями, доходы которых, по прогнозам, будут расти более быстрыми темпами, чем их отраслевой сектор или рынок в целом.
Многих инвесторов привлекают инвестиции в рост, потому что вложения в растущие компании могут принести значительную прибыль (при условии, что компании успешны). Однако, поскольку такие предприятия не проверены, они часто сопряжены со значительным риском.
Инвестирование в рост и инвестирование в стоимость можно противопоставить. Стоимостное инвестирование — это инвестиционная стратегия, которая влечет за собой выбор акций, которые торгуются по более низкой цене, чем их внутренняя или балансовая стоимость.
Основы инвестирования в рост
В то время как некоторые инвесторы ищут доход от своих финансовых вложений, большинство инвестирует в прирост капитала и рост. Одним из наиболее важных методов достижения этой цели является инвестирование в рост.
Акции роста высоко ценятся, потому что они представляют интересные, свежие предприятия на развивающихся рынках и в отраслях. Основная опасность заключается в том, что акции роста дорого покупать и держать. Тем не менее, настойчивые инвесторы в рост просто воспринимают повышенную премию как плату за допуск к будущему росту на долгие годы.
Еще одна опасность, которую следует учитывать: поскольку растущие компании с большей вероятностью будут реинвестировать прибыль для расширения бизнеса и стимулирования дальнейшего расширения, акции роста часто не приносят дивидендов, по крайней мере, до тех пор, пока рост не замедлится.
В результате инвестирование в рост может не подходить для не склонного к риску инвестора, стремящегося к быстрой прибыли. С другой стороны, инвестиции в рост могут лучше подходить для тех, кто более терпим к риску и имеет более длительный инвестиционный горизонт.
Какие характеристики отличают солидный запас роста?
Чтобы превратить инвестирование в рост в долгосрочную стратегию, инвесторы должны научиться находить фирмы с наибольшим потенциалом, чтобы стать акциями роста. Хотя это не полный список, вот три ключевые характеристики для определения хороших акций роста:
№1. Ищите новые, быстрорастущие отрасли:
Первый шаг заключается в поиске новых отраслей и секторов, которые растут быстрее, чем в среднем. Ясно, что определения категорий роста и последующего инвестирования в каждую появляющуюся фирму на ранней стадии недостаточно. Также очень важно провести исследование того, что делает каждая компания и как они вписываются в свой сектор.
№ 2. Оцените будущую прибыльность компании:
Еще одним важным фактором для оценки является способность компании получать прибыль в долгосрочной перспективе. Этого можно добиться, посмотрев на рентабельность активов (ROA), рентабельность собственного капитала (ROE) и текущие доходы, активы и прибыль.
№3. Оцените качество высшего руководства:
Конечно, недостаточно взглянуть на сектор компании и текущие финансовые показатели. Если вы хотите знать, сможет ли компания стабильно расти в будущем, вам следует обратить внимание на качество ее высшего руководства. Это влечет за собой тщательную проверку его совета директоров и менеджмента, а также их опыта и послужного списка. Если в высшем руководстве нет человека, обладающего значительным опытом, может быть опасно ожидать, что компания будет работать надежно и устойчиво.
Влияние фондов роста
Помимо поиска стартапов и развивающихся рынков, одним из искушений может быть охота за первичными публичными предложениями, чтобы выявить перспективные акции роста. Такой ВИС обычно принадлежат компаниям из быстрорастущих отраслей и могут приносить доход выше среднего.
Однако исследования показывают, что IPO не так прибыльны, как думают многие. Исторические данные, собранные Джеем Риттером из Университета Флориды, показывают, что примерно 60% IPO имели отрицательную доходность в течение пяти лет после их размещения. первоначальное публичное предложение.
Перед лицом таких рисков более безопасным выбором может быть инвестирование во взаимный фонд или ETF, который отслеживает растущие акции и сектора и имеет разнообразный портфель компаний.
Среди самые популярные ростовые ETF составляют:
- iShares Russell 1000 Growth ETF — это взаимный фонд, инвестирующий в индекс Russell 1000.
- ETF Invesco QQQ
- Авангард Информационные Технологии ETF
- ETF глобальных интернет-гигантов (O'Shares)
Например, iShares Russell 1000 Growth ETF инвестирует в 500 самых прибыльных крупных акций США. Он принес 37.2 процента за 12 месяцев до сентября 2020 года по сравнению с 13 процентами и 6.6 процентами для S&P 500 и Dow Jones соответственно. Однако за тот же период NASDAQ вырос на 45.8 процента, что означает, что не все быстрорастущие фонды более прибыльны, чем просто инвестиции в фонд, отслеживающий индекс.
Точно так же вот краткий пример самых известных и наиболее эффективных взаимных фондов роста:
- Фонд верности тренду
- Фонд роста Зевенбергена
- Фонд роста голубых фишек T. Rowe Price
- Фонд Франклина ДайнаТек
Инвестирование в стоимость против инвестирования в рост
Инвесторы, ориентированные на оценку, используют как рост, так и стратегии инвестирования в стоимость. С другой стороны, инвестирование в рост является полной противоположностью стоимостного инвестирования с точки зрения стратегии.
Оба желают высокой нормы прибыли на инвестиции. Однако в то время как стоимостное инвестирование направлено на компании, которые недооценены по сравнению с их фундаментальной ценностью, инвестирование в рост — это инвестирование в перспективные компании с более высоким потенциалом роста.
Акции часто классифицируются как «рост» или «стоимость». Различие между акциями роста и стоимостными акциями довольно простое и обычно основано не только на норме прибыли, но и на ценах.
Стоимость акций ниже соотношение цены и прибыли чем акции роста, которые оценивают отношение цены акций компании к прибыли на акцию. Учитывая, что типичный коэффициент P/E для S&P 500 традиционно находится в этом диапазоне, все, что меньше 13-15, считается относительно дешевым.
Инвестируя в ценные акции, инвестор подвергается меньшей опасности значительного падения цены, если компания отстает или получает неблагоприятные новости. Там также может быть больше возможностей для роста его цены.
Гипотеза эффективного рынка, с другой стороны, утверждает, что дешевых, но хороших акций должно быть немного и они должны существовать лишь в течение ограниченного периода времени, прежде чем рынок в конечном счете скорректирует себя.
Вот почему так важно сочетать инвестиции в ценность и рост, потому что ни одна стратегия сама по себе не может гарантировать огромную прибыль.
Пример инвестирования в рост
Amazon Inc. (AMZN) долгое время считалась быстрорастущей компанией. В 2021 году это по-прежнему одна из крупнейших фирм в мире, как и в течение некоторого времени. Amazon входит в тройку крупнейших компаний США по рыночной стоимости по состоянию на 1 квартал 2021 года.
Исторически сложилось так, что акции Amazon торговались с высоким соотношением цены к прибыли (P/E). В период с 2019 по начало 2020 года коэффициент P/E акций оставался на уровне 70, а затем упал примерно до 60 в 2021 году. Несмотря на размер компании, ожидаемый рост прибыли на акцию (EPS) в следующие пять лет остается на уровне 30.
Инвесторы готовы инвестировать, когда есть прогноз роста компании (даже если коэффициент P/E высок). Это связано с тем, что, оглядываясь назад, текущая цена акций может показаться дешевой через несколько лет. Риск заключается в том, что рост не будет продолжаться, как планировалось. Инвесторы заплатили огромную цену за то, чего они не получили. В таких случаях цена акций роста может существенно упасть.
Советы по инвестированию в рост
Нет никакой гарантии, что вы будете постоянно получать прибыль, инвестируя в рост, но есть несколько действий, которые вы можете предпринять, чтобы улучшить свои шансы.
№1. Разнообразить:
Диверсификация является важной стратегией в инвестировании в рост, как и в обычных инвестициях. Хорошо сбалансированный и хорошо поддерживаемый портфель акций максимизирует вашу подверженность вознаграждению при одновременном снижении подверженности риску. Инвестируя в рост, инвесторы должны иметь разнообразную информацию о фирмах, отраслях, размерах и ликвидности. Инвесторы должны учитывать размер позиции этих активов, поскольку они могут непропорционально увеличивать риск всего портфеля.
№ 2. Перейти на глобальный уровень:
Опытный инвестор в рост рассматривает возможность инвестирования в иностранные и развивающиеся рынки и распределения капитала по различным типам активов, кроме акций. Инвесторы должны поддерживать баланс внутренних и зарубежных инвестиций, а также других активов, таких как фиксированный доход и денежные средства, которые могут обеспечить балласт, когда возникает волатильность и рисковые активы, такие как акции, падают в цене.
№3. Ищите возможность доминирования на рынке:
Технологическая отрасль — это одна из областей, где доминируют акции роста. Фундаментальная причина этого заключается в том, что технологическая индустрия практически всегда производит прорывные товары, которые позволяют их производителям завоевывать господство на рынке. Растущие компании обычно торгуются с оценочной премией к рынку по целому ряду причин, включая больший рост прибыли, особый продукт или бизнес-модель или доминирование в своей отрасли.
№ 4. Выберите достойный фонд и наберитесь терпения:
Диверсификация жизненно важна, но мало у кого из нас есть время или деньги, чтобы выбрать сотни акций вручную. В результате наиболее эффективным подходом к диверсификации обычно является ETF или взаимный фонд. Однако важно помнить, что после того, как вы нашли приличный фонд, вам нужно набраться терпения. Большинство высокоэффективных акций для инвестиций в рост имеют высокую среднесрочную и долгосрочную доходность, но вам, возможно, придется подождать по крайней мере год или два, прежде чем вы увидите значительный потенциал роста. Это особенно верно для инвестиций в рост, учитывая, что некоторым известным развивающимся компаниям (например, Amazon) нужны годы, прежде чем они начнут приносить прибыль.
№ 5. Исследования, исследования и еще раз исследования
Если вы хотите знать, чего ожидать от инвестиций в рост, вы должны провести обширное исследование. Это влечет за собой анализ основных показателей каждой фирмы, в которую вы собираетесь инвестировать, и отслеживание экономики в целом на предмет наличия благоприятного климата для инвестирования в рост (например, низкие процентные ставки). Этот последний пункт является критическим. Когда определенные экономические условия выполняются, акции роста могут с большей вероятностью расти или падать при низких процентных ставках. Например, является важным показателем более широкого стремления к акциям.
В заключение
Инвестирование в рост — это сложная тема, которая часто переплетается с другими темами, такими как фундаментальный анализ, техническом анализеи маркетинговые исследования. Индивидуальные и институциональные инвесторы используют множество других стратегий роста, и их исчерпывающий список выходит далеко за рамки этой статьи. Проконсультируйтесь со своим брокером или финансовым консультантом для получения дополнительной информации о стратегиях роста инвестиций.
Часто задаваемые вопросы об инвестировании в рост
Кто является отцом инвестирования в рост?
Бенджамин Грэм известен как «отец стоимостного инвестирования», но его самый большой финансовый успех был достигнут благодаря одной акции роста, которая увеличила его собственный капитал больше, чем все его предыдущие инвестиции вместе взятые.
Является ли инвестирование в рост высоким риском?
Акции роста более рискованны, чем акции более стабильных, медленно растущих корпораций.
Что такое хорошие долгосрочные темпы роста?
Средний ожидаемый долгосрочный темп роста составляет 11 процентов, с диапазоном от 5 до 20 процентов.
- Стоимостное инвестирование: подробное руководство по стратегии стоимостного инвестирования
- Справочник по долгосрочному инвестированию в акции
- Как инвестировать в индексные фонды: 7 простых шагов (+ бесплатные советы)
- Портфель ETF: 7+ лучших дивидендных портфелей в 2021 году
- Активное инвестирование против пассивного: понимание, зачем вам нужно и то, и другое (+ Подробное руководство)
- ETF против индексных фондов: лучший вариант для новичков и профессионалов
