Биржевые фонды (ETF) популярны среди инвесторов благодаря низкой стоимости и стабильной доходности. Это недорогой способ для новых инвесторов диверсифицировать свои портфели. С другой стороны, биржевые фонды с фиксированным доходом — это тип ETF, который может быть особенно полезен, если вы хотите купить государственные облигации. Неважно, новичок вы или опытный инвестор.
Что такое ETF с фиксированным доходом? В какой ETF с фиксированным доходом лучше инвестировать? Что ж, эта статья ответит на многие ваши вопросы о ETF с фиксированным доходом. Приятного чтения!
Что это за ETF с фиксированным доходом?
Биржевой фонд, который инвестирует только в облигации, известен как ETF с фиксированным доходом (также известный как «облигационный ETF»). ETF с фиксированным доходом содержит только облигации, тогда как обычный ETF содержит набор акций или товаров.
ETF с фиксированным доходом могут содержать сотни, если не тысячи, различных облигаций. Большинство ETF с фиксированным доходом будут держать только часть облигаций.
Вот некоторые из самых популярных направлений концентрации:
# 1. Государственные ценные бумаги:
Эти ETF с фиксированным доходом содержат облигации, выпущенные федеральным правительством или местными органами власти (муниципальные облигации). Казначейские облигации, выпущенные Соединенными Штатами, считаются наиболее прибыльным типом государственных облигаций.
# 2. Корпоративные облигации:
Некоторые ETF с фиксированным доходом будут содержать только корпоративные облигации, выпущенные крупными компаниями.
# 3. Международные облигации:
Эти ETF с фиксированным доходом будут содержать облигации, выпущенные иностранными правительствами.
# 4. Срок погашения:
Некоторые ETF с фиксированным доходом держат только краткосрочные облигации, тогда как другие держат только долгосрочные облигации.
Являются ли ETF с фиксированным доходом хорошей инвестицией?
Фиксированный доход — это инвестиционная стратегия, направленная на сохранение капитала и доходов. Обычно он включает такие инвестиции, как государственные и корпоративные облигации, депозитные сертификаты и фонды денежного рынка.
Инвестиции с фиксированным доходом могут обеспечить различные доходы ETF с фиксированным доходом с потенциальными преимуществами, в зависимости от ваших финансовых целей, в том числе:
Диверсификация рисков фондового рынка
Фиксированный доход считается менее рискованным, чем акции. Это связано с тем, что активы с фиксированным доходом менее уязвимы к рецессиям и другим макроэкономическим проблемам.
У вас, вероятно, есть значительное количество акций в вашем портфеле, если вы хотите со временем увеличить свои инвестиции в богатство, чтобы накопить на пенсию или другие долгосрочные цели. Однако, выделив часть своего портфеля на инвестиции с фиксированным доходом, вы сможете компенсировать убытки при колебаниях фондовых рынков.
Защита капитала
Это влечет за собой сохранение абсолютной стоимости ваших инвестиций через активы с заявленной целью получения основного дохода. Инвесторы, приближающиеся к пенсионному возрасту, могут полагаться на свои инвестиции для получения дохода.
Активы с фиксированным доходом могут быть хорошим выбором для инвесторов, у которых меньше времени на возмещение убытков, поскольку они обычно несут меньший риск. Однако не помешает помнить об инфляции, поскольку она может привести к тому, что ваши инвестиции со временем обесценятся.
Получение дохода
Инвестиции в ETF с фиксированным доходом могут помочь вам в создании постоянного источника дохода.
Владельцы облигаций получают фиксированный доход через регулярные промежутки времени посредством купонных выплат. В случае некоторых муниципальных облигаций фиксированный доход может не облагаться налогом.
Общая прибыль
Некоторые инвестиции в ETF с фиксированным доходом могут обеспечить привлекательную доходность ETF с фиксированным доходом. Инвесторы могут увеличить доходность своих ETF с фиксированным доходом, взяв на себя больший кредитный или процентный риск.
Являются ли облигационные ETF / ETF с фиксированным доходом хорошей идеей?
ETF с фиксированным доходом вместо биржевых ETF представляют собой фонды с фиксированным доходом, которые позволяют инвесторам получать регулярный доход от процентных платежей. Многие биржевые фонды облигаций (ETF) специализируются на муниципальных, корпоративных, государственных и международных долговых обязательствах. Другие следуют ориентирам, таким как индекс совокупных облигаций США Bloomberg.
ETF с фиксированным доходом с определенными сроками погашения также могут быть приобретены инвесторами.
Как выбрать ETF с фиксированным доходом?
ETF с фиксированным доходом, как и ETF акций, предоставляют доступ к корзине ценных бумаг, в данном случае, к корзине облигаций. ETF с фиксированным доходом охватывают весь рынок, от спекулятивных долговых обязательств развивающихся рынков до государственных долговых обязательств США высшего уровня.
Выбор ETF с фиксированным доходом аналогичен выбору любого другого класса активов. Во-первых, вы должны определить свой целевой риск и типы облигаций, в которых вы заинтересованы. Затем рассмотрите кредитные рейтинги основных ценных бумаг ETF и процентный риск.
ETF с фиксированным доходом можно разделить на четыре типа:
# 1. Суверенный
В эту категорию попадают ETF, ориентированные на ценные бумаги с фиксированной доходностью, выпущенные суверенными правительствами, Казначейством США и британскими ценными бумагами.
# 2. Корпоративное
Примерами здесь могут служить ETF, инвестирующие в корпоративные ценные бумаги с фиксированным доходом.
# 3. Муниципалитеты
Это ETF, которые инвестируют в ценные бумаги с фиксированным доходом, выпущенные муниципалитетами в Соединенных Штатах.
# 4. ETF широкого рынка
ETF широкого рынка — это те ETF, которые инвестируют как в суверенный, так и в корпоративный долг.
Выбирая ETF с фиксированным доходом, вы также должны выбрать желаемое географическое положение. Хотите инвестировать в ценные бумаги, выпущенные в США? Или ценные бумаги с фиксированным доходом, выпущенные в Соединенном Королевстве или Европейском союзе? Принято считать, что возможности роста существуют на менее развитых рынках, но сопряжены с дополнительными рисками.
Также важно понимать, как индекс, который отслеживает ETF с фиксированным доходом, выбирает и взвешивает его активы. В то время как большинство индексов с фиксированным доходом, отслеживаемых ETF, выбираются и взвешиваются на основе рыночной стоимости (общая непогашенная эмиссия долговых обязательств), другие выбираются на основе кредитных рейтингов, ликвидности или номинала валюты.
Какой лучший ETF с фиксированным доходом?
ETF с фиксированным доходом iShares (основной совокупный доход США) является крупнейшим на рынке ETF с фиксированным доходом с фондом в 79 миллиардов долларов. Имея в общей сложности более 8,000 позиций, фонд держит облигации с рынка США.
Он включает облигации федерального и местного правительства, а также корпоративные облигации, выпущенные малым и крупным бизнесом. Учитывая его размер, это также самый ликвидный ETF на облигации.
# 2. Общий рынок облигаций ETF Vanguard (BND)
Vanguard также имеет большой и хорошо диверсифицированный фонд облигаций с активами примерно в 60 миллиардов долларов. Фонд Vanguard имеет около 18,000 XNUMX позиций, что более чем в два раза превышает количество позиций, принадлежащих фонду ETF с фиксированным доходом iShares, упомянутому выше. Он также имеет более высокую долю казначейских облигаций США, что делает его менее рискованным.
Эта более рискованная облигация не включает государственные облигации, а только корпоративные облигации с более высоким потенциалом прибыли. Anheuser-Busch, CVS и Microsoft включены в число корпоративных облигаций, поэтому вы можете быть уверены, что компании выполнят свои обязательства по погашению.
# 4. Vanguard Total International Bond ETF (VTI) (BNDX)
Вот ETF облигаций с международными облигациями примерно на 30 миллиардов долларов. Самые высокие коэффициенты фонда имеют японские, французские и немецкие облигации, с меньшим количеством облигаций США. Это означает, что это хороший ETF на облигации для инвестиций, если у вас уже есть много активов в США.
# 5. SPDR Bloomberg Barclays ETF с T-Bill на 1-3 месяца
Долгосрочные облигации более рискованны для инвесторов, поэтому, если у вас низкий уровень риска, ищите краткосрочные облигации ETF, подобные этому. Этот фонд имеет очень небольшой портфель из чуть более дюжины облигаций со сроком погашения от одного до трех месяцев.
Это может быть хорошим вариантом для новых инвесторов, желающих получить опыт работы на рынке облигаций.
# 6. ETF по среднесрочным корпоративным облигациям Vanguard (Vanguard) (VCIT)
Заинтересованы в инвестировании в высокодоходные корпоративные облигации, а не в низкодоходные государственные облигации? VCIT включает долги известных корпораций, таких как Bank of America и Allstate.
Этот фонд с капиталом в 46 миллиардов долларов является одним из крупнейших доступных ETF. Инвесторы могут быть спокойны, зная, что этот фонд инвестирует только в облигации, выпущенные хорошо зарекомендовавшими себя компаниями, и акции голубых фишек.
# 7. Direxion Daily 20+-летние казначейские облигации (TMF)
Это один из лучших исполнителей облигаций. Он занимает позицию с трехкратным кредитным плечом по 20-летним казначейским облигациям, стремясь обеспечить высокую доходность для инвесторов. В настоящее время она управляет активами на сумму 300 миллионов долларов.
ETF с фиксированным доходом iShares включает в себя правительство Соединенных Штатов, возможно, это одна из самых последовательных и надежных инвестиций, доступных на мировом рынке. Этот ETF инвестирует в казначейские облигации, которым 20 лет или больше, и представляет собой способ выхода на рынок облигаций с низким уровнем риска.
Что такое конвертируемая облигация? Ценные бумаги индекса могут быть конвертированы в денежные средства или акции. Это привлекательно, поскольку снижает чувствительность торговых цен к изменениям процентных ставок.
iShares (ICVT) предлагает инвесторам стратегию конвертируемых облигаций. Крупные имена, такие как Tesla и Zillow, имеют значительные доли в этих облигациях.
LKOR выбирает облигации инвестиционного уровня со сроком погашения не менее десяти лет, используя собственный метод оценки. Они выбирают только облигации, выпущенные компаниями с непогашенной основной суммой не менее 500 миллионов долларов.
FlexShares управляет облигациями Verizon, Home Depot, Citigroup и других известных компаний на сумму менее 51 миллиона долларов.
Заключение
ETF с фиксированным доходом включают в себя инвестиции в облигации. Он содержит только облигации, но обычный ETF содержит набор акций или товаров.
Некоторые из этих ETF с фиксированным доходом могут содержать сотни различных облигаций, в то время как другие будут содержать только часть облигаций.
Часто задаваемые вопросы по ETF с фиксированным доходом
Как работает ETF с фиксированным доходом?
ETF с фиксированным доходом — это фонды облигаций, акции которых ежедневно торгуются на фондовой бирже. Они специализируются на корпоративном, государственном, муниципальном, международном и глобальном долге и фондах, которые отслеживают индекс совокупных облигаций Bloomberg Barclays.
Как выбрать ETF с фиксированным доходом?
Выбор ETF с фиксированным доходом аналогичен выбору любого другого класса активов. Во-первых, вы должны определить свою целевую экспозицию, а затем типы облигаций, которые вас интересуют. Также необходимо учитывать кредитный рейтинг базовых ценных бумаг ETF и процентный риск.
Когда процентные ставки растут, что происходит с ETF с фиксированным доходом?
Рост процентных ставок приводит к падению цен на облигации, что приводит к снижению цен на большинство облигаций и фондов облигаций и потерям капитала для акционеров.
Выплачивают ли ETF с фиксированным доходом дивиденды?
ETF с фиксированным доходом выплачивают проценты, а не дивиденды. Неквалифицированные дивиденды обычно выплачиваются ETF инвестиционного фонда недвижимости (REIT) (хотя некоторые из них могут быть квалифицированными).
Какой самый распространенный ETF на облигации?
Наиболее распространенными облигационными ETF являются:
- Fidelity Total Bond ETF FBND.
- iShares Core Total Рынок облигаций в долларах США ETF IUSB.
- iShares Core US Aggregate Bond ETF AGG.
- Портфель SPDR Совокупный облигационный фонд ETF SPAB.
- Авангардный безналоговый облигационный фонд ETF VTEB.
- Общий рынок облигаций Vanguard ETF BND.
Статьи по теме
- ХОРОШИЕ ETFS ДЛЯ ПОКУПКИ: лучшие ETFS на 2023 год
- Доходные фонды: обзор и руководство по инвестированию в доходные фонды
- ВТОРИЧНЫЙ РЫНОК: Как торговать на вторичном рынке
- Портфель ETF: 7+ лучших дивидендных портфелей в 2023 году
- Рынки долгового капитала (DCM): Подробное руководство!
Справкаs
