Один конкретный класс деривативов, опционы на акции, может продаваться только с использованием акций в качестве базового актива. По сути, опционы на акции работают примерно так же, как и другие опционы*, такие как валюта или товары. Они предоставляют инвестору выбор — но не обязанность — купить (или продать) заранее определенное количество акций по заранее определенной цене (называемой «цена исполнения») до истечения срока действия опциона. Чтобы купить опцион, трейдеры должны заплатить премию. Во всяком случае, давайте перейдем к тому, как это работает даже с домами.
Что такое опционы на акции?
Акции являются базовым активом в опционной сделке, известной как опцион на акции. Они являются наиболее широко применяемой формой производного капитала. Как и в случае со всеми другими опционами, инвестор, который держит длинную позицию в опционе на акции, имеет право, но не обязанность, покупать или продавать базовые акции по заранее определенной цене исполнения в день истечения контракта или до него. Покупатель должен заплатить цену в обмен на право, которое предоставляет опцион на акции. Другое название этой цены – премия. Инвесторы могут получить доступ к акциям через опционы на акции, фактически не покупая и не продавая их.
Все опционы на акции основаны на одной ценной бумаге. Фактически не покупая и не продавая акции, трейдеры и инвесторы могут открывать по ним длинную или короткую позицию, используя опционы на акции. Это выгодно, поскольку для открытия позиции с опционами требуется значительно меньший капитал, чем для открытия сопоставимой прямой длинной или короткой позиции с маржой, что дает инвестору или трейдеру больше рычагов.
Опционы на акции часто считаются лучшим финансовым продуктом для людей, которые хорошо осведомлены о них и могут выдержать потерю капитала. Можно потерять больше денег, чем вы изначально вложили. Как правило, инвесторы, которые покупают эти продукты, имеют короткий временной горизонт для своих инвестиций (менее пяти лет). Опасности, связанные с различными альтернативными акциями, рассматриваются как разные.
Что такое акции и опционы на акции?
Право, но не обязанность покупать или продавать акции базовой ценной бумаги по определенной цене в определенную дату или до нее, предоставляется владельцу контракта, известного как опцион на акции.
Как работает опцион на акции?
У вас есть возможность купить акции компании, используя опцион на акции, по заранее определенной цене, желательно ниже текущей цены акций.
В чем разница между акциями и опционами?
Акции и доли являются примерами собственного капитала. Он также описывает опционы на акции. Опционы на акции дают вам право купить определенное количество акций по определенной цене по истечении определенного периода времени. Они не представляют права собственности, если вы не приобрели право на их покупку.
Что лучше: опционы или акции?
Учитывая их более низкие инвестиционные требования и большую устойчивость к потенциально катастрофическим последствиям открытия гэпов, опционы могут быть менее рискованными для инвесторов, чем акции. Поскольку опционы являются наиболее надежной формой хеджирования, они более безопасны, чем акции.
Параметры стартового капитала
По условиям соглашения об опционе на акции вам дается право, но не обязательство, купить акции корпорации по определенной цене и в указанную дату. Сумма, по которой вы можете приобрести акции, называется ценой исполнения, часто называемой ценой исполнения. В то время как некоторые предприятия используют неквалифицированные опционы на акции, большинство стартапов предоставляют сотрудникам поощрительные опционы на акции (ISO) (NSO).
Что движет моим желанием приобрести опционы на акции?
Когда вы работаете в компании с большим потенциалом, опционы на акции могут дать вам огромную возможность приобрести акции по разумной цене. Цена исполнения ваших опционов в идеале не должна меняться, поскольку успех компании повышает стоимость акций. Другими словами, вы можете найти акции, которые растут в цене, по прекрасной цене!
Как тогда я могу получить опционы на акции?
Не все работники получают опционы на акции. Однако предоставление сотрудникам большего количества опционов на акции — обычное дело в среде стартапов. Стартапы предоставляют опционы на акции своим инвесторам с помощью Плана опционов на акции — юридического документа, в котором подробно описаны ваши права на опционы на акции.
В зависимости от фирмы план опционов на акции будет меняться, но он всегда будет следовать тем же принципам и правилам, которые упоминались ранее в этой статье. Этот подход необходимо тщательно обдумать, и, если это вообще возможно, получение юридической консультации или второго мнения может быть очень полезным.
Опционы без акций
Опционы, не связанные с акциями, представляют собой производные контракты, в которых в качестве базового актива используются ценные бумаги, отличные от акций. Практически любая помощь может быть продана на внебиржевом (OTC) рынке, однако обычно это относится к фондовому индексу, физическому предмету или фьючерсному контракту. Этими базовыми активами могут быть деньги, имущество или ценные бумаги с фиксированным доходом. Для торгуемых на бирже опционов, не связанных с акциями, таких как опционы на золото или валюту, биржа устанавливает цены исполнения, даты истечения и размеры контрактов.
Опционы дают инвесторам возможность делать ставки или хеджировать изменения базовых активов, как и другие деривативы. Благодаря опционам, не связанным с акциями, они смогут делать это с активами, которые не являются биржевыми акциями. Подобно другим опционам, опционы, не связанные с акциями, предоставляют держателю возможность выбора, купить или продать базовый актив по определенной цене в определенную дату или ранее, но не обязаны делать это.
Любая техника, доступная для биржевых опционов, может быть применена к опционам без акций. К ним относятся простые ванильные коллы и путы в дополнение к спредам и комбинированным методам, которые включают два или более опционов. Примеры комбинаций и спредов включают железные бабочки, стрэнглы и вертикальные спреды. Для торгуемых на бирже опционов, не связанных с акциями, таких как опционы на золото или валюту, биржа устанавливает цены исполнения, даты истечения и размеры контрактов. Покупатель и продавец устанавливают все условия и выступают контрагентами по сделке во внебиржевых версиях.
Варианты домашнего капитала
Второй ипотечный кредит с установленным платежом на заранее определенный период, например 15 лет, представляет собой кредит под залог собственного дома. До амортизации ссуды под залог жилья делятся поровну между основной суммой и процентными платежами (так же, как и при первичной ипотеке). После утверждения вы не можете использовать его в качестве залога. Этот вид жилищного кредита является наиболее структурированным и напоминает первую ипотеку. Однако процентная ставка по ипотечному кредиту часто немного выше, чем по основной ипотеке. Домашняя акция подвержена высокому риску в случае потери права выкупа, и это потому, что вам придется сначала выплатить компенсацию основному кредитору из выручки от продажи.
Как я могу рассчитать капитал в моем доме?
Ваш домашний капитал представляет собой представление вашей доли собственности в собственности. Чтобы рассчитать собственный капитал, возьмите текущую рыночную стоимость имущества и вычтите остаток по ипотечному кредиту (вместе с любыми другими залогами). Например, если ваш дом в настоящее время стоит 400,000 150,000 долларов, и вы должны за него 250,000 XNUMX долларов, у вас есть собственный капитал в размере XNUMX XNUMX долларов.
Как я могу увеличить капитал в моем доме?
Собственный капитал в вашем доме увеличивается по мере того, как вы выплачиваете ипотечный кредит и стоимость вашего дома увеличивается. Чтобы быстрее погасить ипотечный кредит, вы можете увеличить первоначальный взнос и уменьшить основную сумму, сделав более крупные и/или дополнительные платежи по ипотечному кредиту.
Вы можете инвестировать в проекты по благоустройству и реконструкции дома, чтобы увеличить стоимость своей собственности. Однако это не просто улучшение, вы должны сосредоточить внимание на улучшениях, которые увеличивают стоимость дома.
Как я должен использовать капитал в моем доме?
То, что вы хотите делать с деньгами, определит, какой метод доступа к вашему домашнему капиталу будет идеальным. Естественно, ваше финансовое положение и кредитный рейтинг также имеют решающее значение. Независимо от того, какой путь вы выберете, он повлияет на ваш выбор. Сценарии и цели, описанные ниже, обычно охватываются этими вариантами.
№1. Для единовременных затрат или сокращения долга
Тот факт, что вся сумма выплачивается сразу, является основным преимуществом кредита под залог дома, также называемого второй ипотекой. Не должно шокировать то, что многим претендентам на вторую ипотеку срочно нужна вся сумма.
№ 2. Для открытия бизнеса или улучшения дома
HELOC — это мудрый выбор для домовладельцев, которым необходим регулярный финансовый доступ в течение долгого времени. В большинстве случаев эти расходы являются постоянными. Например, вы можете использовать HELOC для запуска малого бизнеса или для оплаты многочисленных улучшений дома.
№3. Чтобы погасить задолженность по кредитной карте или автокредиту
Если стоимость вашего дома выросла, вы можете подумать о рефинансировании наличными. Как правило, это лучший вариант, если вам нужны деньги прямо сейчас и вы имеете право на получение кредита с процентной ставкой ниже, чем ваша первая ипотека.
Что такое акции и опционы на акции?
Опционы на акции, самый популярный вид деривативов на акции, предлагают покупателю право, но не ответственность, продать пут или купить колл по заранее определенной цене исполнения до истечения срока действия контракта.
Какие есть 4 типов опционов?
Четыре основные позиции в торговле опционами: покупка колл, продажа колл, покупка пут и продажа пут. В опционах колл покупатель делает ставку на то, что рыночная цена базового актива поднимется выше цены исполнения, а продавец делает ставку на то, что она упадет ниже нее.
Акции лучше опционов?
По сравнению с торговлей опционами перенос форвардных позиций менее рискован при торговле акциями. Торговля опционами не имеет такого же низкого риска, как торговля акциями. Однако не все варианты одинаково опасны. Ваш риск отличается, если вы продаете, чем если вы владеете или покупаете.
Торговал ли Уоррен Баффет опционами?
Вы могли бы предположить, что кто-то вроде Баффета, который, похоже, предан компаниям с голубыми фишками, будет избегать сложных деривативов, но вы ошибаетесь. Баффет получал прибыль на протяжении всей своей инвестиционной карьеры, используя передовую стратегию торговли опционами, заключающуюся в продаже непокрытых опционов пут в качестве стратегии хеджирования.
Можете ли вы разбогатеть на торговле опционами?
Если сделка с опционом успешна, покупатель опциона может получить значительную прибыль. Это связано с тем, что цена акции может значительно превысить цену исполнения. Благодаря этому покупатели опционов часто имеют более высокий (или даже неограниченный) потенциал прибыли.
Что такое план опционов на акции?
Компании предоставляют сотрудникам опционы на акции в рамках планов компенсационных выплат. Эти гранты, которые принимают форму стандартных колл-опционов, позволяют сотруднику приобретать акции компании в течение ограниченного времени по заданной цене.
Кто такой трейдер опционов на акции?
Финансовый эксперт, который имеет дело с фондовым рынком, называется трейдером опционов. Они помогают клиентам инвестировать в различные опционы на акции, которые представляют собой соглашения, предоставляющие владельцам акций право покупать или продавать свои акции по определенной цене в течение установленного периода времени.
Заключение
Большинство новичков избегают опционов на акции, это кажется сложным, но правда в том, что когда дело доходит до торговли, это базовый актив.
Часто задаваемые вопросы об опционах на акции
Подходят ли варианты для начинающих?
Если вы начинающий инвестор, возможно, вы не решаетесь погрузиться в торговлю опционами из-за кажущейся сложности или риска. Тем не менее, даже начинающий инвестор может защитить свой портфель от потерь и снизить подверженность рыночному риску, используя несколько простых опционных методов.
Почему опционы лучше акций?
Если вы хотите, чтобы ваши убытки не превышали установленного порога, вам могут подойти опционы. Опционы могут быть средством минимизации вашего риска в рамках определенных параметров, при этом позволяя вам получать доход, аналогичный доходу от акций, с меньшими инвестициями. Когда вы опытный инвестор, опционы могут быть отличным инструментом.
- КОРОТКИЙ ОПЦИОН ПУТ: обзор, примеры (+Торговые советы0
- Опцион колл против опциона пут: опционы на акции
- Длинный пут: полное руководство для начинающих (+ быстрые инструменты)
- СТРАТЕГИИ ТОРГОВЛИ ОПЦИОНАМИ: лучшие стратегии для начинающих
Рекомендации
