Многие инвесторы испытывают ощутимое чувство страха всякий раз, когда слышат термин «медвежий рынок». Но серьезных рыночных падений избежать нельзя, и обычно они длятся недолго по сравнению с бычьими рынками, когда рыночная стоимость растет. Даже во время медвежьего рынка могут быть возможности для выгодных инвестиций в криптовалюту или акции. Продолжайте читать, чтобы узнать больше о том, что такое медвежий рынок, что делать на медвежьем рынке, в чем разница между медвежьим рынком и промежуточной коррекцией рынка, и как убедиться, что ваш портфель выживет (и даже преуспеет), пока медвежий разворот не завершится. в бычий рынок.
Что такое медвежий рынок?
«Медвежий рынок» — это время, когда стоимость активов падает. Обычно это происходит, когда индекс широкого рынка падает на 20% или более от своего последнего максимума. Бычий рынок противоположен медвежьему рынку и определяется прибылью в 20% и более.
Кроме того, пороговое значение составляет падение на 20%, но обычно падение цен со временем падает гораздо больше. Ослабляющие ралли — это короткие периоды относительной стабильности, которые случаются очень редко при падении цены, но в целом рынок все еще движется в плохом направлении. Медвежьи рынки возникают, когда инвесторы теряют веру в рынок. В то время как цены быстро падают на медвежьем рынке, инвесторы обычно склонны игнорировать любые хорошие новости и продолжать продавать. Падение цены заканчивается, когда инвесторы решают, что акции выгодны, и начинают их покупать.
Медвежьи рынки могут повлиять на весь рынок (как видно из промышленного индекса Доу-Джонса) или только на одну акцию. Когда инвесторы настроены по-медвежьи в отношении определенных акций, рынок в целом вряд ли отреагирует плохо. Даже при отличных новостях и росте доходов стоимость акций имеет тенденцию падать, когда падает рынок или индекс.
Выгодно ли покупать на медвежьем рынке?
Медвежьи рынки пугают, но если они продлятся достаточно долго, они могут открыть большие возможности для покупок. Сейчас самое время инвестировать, если вы хотите купить много высококачественных акций по цене, которая в несколько раз меньше их обычной стоимости. С другой стороны, покупка акций — это только первый шаг; реальная проблема заключается в защите таких инвестиций от падения рынка. Это наиболее сложный аспект инвестирования.
Каковы характеристики медвежьего рынка?
В финансовом секторе всегда бывают времена, когда дела идут вверх, и времена, когда дела идут вниз. На начало падения цены указывают следующие характеристики:
- Падение фондового рынка: когда индексы широкого рынка продолжают падать на 20% и более в течение длительного периода времени, мы наблюдаем медвежий рынок.
- Экономический спад: когда фондовые рынки переживают медвежий рынок, экономика в целом, как правило, находится в состоянии упадка. Это характеризуется ростом безработицы, падением валового внутреннего продукта (ВВП) и снижением доходов корпораций.
- Негативное настроение: во время медвежьего рынка рыночные настроения плохие. Из-за пессимизма инвесторов в отношении будущего фондового рынка более вероятно, что они продадут свои активы, чем сохранят их. Из-за своих опасений по поводу того, как рынок будет работать в будущем, инвесторы, скорее всего, вложат свои деньги в более надежные инвестиции, такие как облигации.
- Падение цены длится намного дольше, чем типичные падения на рынках акций и криптовалют. Для того, чтобы рынок считался медвежьим, требуется как минимум двухмесячный нисходящий тренд. Средняя продолжительность падения цен составляет примерно десять месяцев.
Каковы причины медвежьего рынка?
Ниже приведены некоторые из основных причин медвежьего рынка:
- Рецессии
- Рыночные пузыри лопаются (технологический пузырь, кризис субстандартного жилья в США)
- Политика в денежно-кредитной или налогово-бюджетной сфере, которая носит чрезмерно ограничительный характер
- Кризисы в системе общественного здравоохранения (такие как SARS и COVID-19
- Вялый рост экономики и слабые экономические данные
- Геополитические кризисы (такие как война в Персидском заливе и война в Украине)
Продолжительность медвежьего рынка является решающим фактором в определении того, является ли он долгосрочным или циклическим. Вечное падение цен — это падение, которое продолжается в течение длительного периода времени, обычно лет, и вызвано силами и влияниями, которые приводят к падению цен на активы.
С другой стороны, циклический медвежий рынок обычно вызывается естественной волатильностью рынка, и его продолжительность обычно измеряется месяцами.
Как долго длится медвежий рынок?
Медвежьи рынки могут быть очень плохими для богатства страны, но обычно они длятся поразительно короткое время. На самом деле типичная продолжительность медвежьего рынка составляет всего 9.6 месяца. Таким образом, в подавляющем большинстве случаев медвежий рынок должен закончиться менее чем за двенадцать месяцев.
Что делать на медвежьем рынке
Медвежьи рынки могут пугать инвесторов, и никому не нравится, когда стоимость их активов падает. Однако, когда акции торгуются с дисконтом, это может быть хорошим моментом для долгосрочных инвестиций.
Что делать на медвежьем рынке:
№1. Воздержитесь от каких-либо действий
Многие инвесторы часто стреляют себе в ногу, потому что им не хватает дисциплины или хороших инвестиционных привычек. Подводя итог, можно сказать, что инвесторы, как правило, «покупают радость» бычьего тренда и «продают уныние» медвежьего рынка. В мире инвестиций вы можете победить типичного инвестора, ничего не делая. Не проверяйте свои инвестиционные счета. Избегайте просмотра отчетов фондового рынка. Вам следует избегать чтения газет. Закройте выписки по инвестиционному счету.
Если вы ничего не делаете во время падения цен, поставьте перед собой цель делать как можно меньше. Если вы подождете, пока рынок уже не начнет падать, прежде чем продавать по высокой цене и покупать по низкой, вы можете пожалеть. Кроме того, ваш непрозрачный хрустальный шар не скажет вам, когда покупать, как не скажет вам, когда продать. Поймите, что время, проведенное на рынке, важнее, чем попытки засечь рынок. Поскольку вам не нужно будет снимать средства со своего пенсионного счета в течение десятилетий, вы должны инвестировать соответственно.
№ 2. Отложите крупные покупки, сосредоточьтесь на инвестициях
Многие люди, вкладывающие деньги в фондовые и криптовалютные рынки, не понимают, что медвежий рынок на самом деле предоставляет одни из лучших возможностей для получения прибыли в долгосрочной перспективе. На медвежьем рынке вам следует увеличивать свои активы, а не продавать их, так как вы можете получить более выгодную сделку. Вот почему разумно на время отложить покупку нескольких дорогих вещей. Сейчас не время покупать новую машину, лодку, кухню или экзотический отдых, о котором вы всегда мечтали.
Воспользуйтесь тем фактом, что зарплаты врачей обычно очень стабильны, даже во время рецессии, вкладывая средства в бэкдорные IRA Roth, ускоряя взносы 401 (k), открывая налогооблагаемый инвестиционный счет и так далее. Врачи могут инвестировать во время медвежьего рынка, используя рыночные минимумы для увеличения своей долгосрочной прибыли.
№3. Получение налоговых вычетов
Государственная помощь доступна для смягчения финансовых последствий убытков в налогооблагаемых и неквалифицированных счетах. Держаться за снижение инвестиций в надежде на возмещение убытков нелогично; вместо этого вы должны продать их и купить что-то очень похожее, но не «по существу идентичное», как выражается Налоговая служба. Вы можете вычесть убыток из своих налогов, видя небольшие изменения в эффективности ваших инвестиций.
Сбор налоговых убытков описывает эту практику. Ваши налоговые убытки могут компенсировать будущий прирост капитала, если вы вычтете до 4,000 долларов из своего обычного дохода. Несмотря на то, что это, вероятно, снизит вашу базу и повысит вашу будущую налогооблагаемую прибыль, вы сможете отложить уплату налогов на эту прибыль в течение длительного времени, возможно, до тех пор, пока вы не окажетесь в более низкой группе налога на прирост капитала.
Пожертвование оцененных акций на благотворительность или передача их наследникам в случае смерти позволяет получателям воспользоваться преимуществом резкого увеличения базы на момент смерти без необходимости платить налог на прирост капитала с прироста стоимости. Это позволит им продать инвестиции без каких-либо налоговых обязательств за прибыль, накопленную в течение вашей жизни.
№ 4. Рассмотрите распределение активов и устойчивость к риску
Вы можете многое узнать о своей терпимости к риску при падении цены, особенно если это ваше первое падение. Если вы основывали свое распределение активов или инвестиционную стратегию на предсказании вашей терпимости к риску, теперь вы можете узнать, были ли ваши предположения слишком высокими, слишком низкими или почти правильными.
Если ваша толерантность к риску выше, чем ваше текущее распределение активов, возможно, пришло время вложить больше денег в рискованные инвестиции. Даже если вы не покупаете на дне, вы можете получить лучшую цену, чем на пике рынка.
Если вы не можете заснуть из-за своих потерь, как и многие инвесторы, это признак того, что у вас слишком много рискованных активов. Однако момент для перехода к менее рискованному размещению активов не сейчас. Через год, два или даже три бык неизбежно вернется, и вы компенсируете все свои предыдущие потери. Просто попытайтесь продать немного, если вы больше не можете это терпеть. Вы не поверите, как скоро вы снова сможете заснуть. Не продавайте все, что у вас есть, в панике, но продавайте достаточно, чтобы прожить до тех пор, пока вы не сможете спокойно спать. Врачи, с которыми я работал в прошлом, были виновны именно в этом. В отличие от других врачей их возраста, у которых лучше инвестиционная дисциплина, они по-прежнему активно практикуют медицину.
Мы находимся на медвежьем или бычьем рынке в 2022 году?
В 2022 году американские акции испытали медвежий рынок, определяемый как падение на 20% и более. Решительный политический шаг Федеральной резервной системы в начале прошлого года был ключевым компонентом, который способствовал нынешнему медвежьему рынку. Климат на фондовом рынке в 2023 году останется нестабильным.
Медвежий рынок криптовалют
Медвежьи рынки криптовалют являются неизбежным компонентом рыночного цикла. Подробно рассматриваются медвежьи рынки, их тенденции, характеристики и возможные инвестиционные возможности.
Однако, когда рынок настроен по-бычьи и не собирается останавливаться, любой может выглядеть как финансовый гений. Когда они падают, особенно если они остаются низкими какое-то время, все может усложниться. Это известно как «медвежий рынок криптовалюты» и является худшим из возможных событий, которое может случиться с инвесторами в любой актив, будь то физический или цифровой. Никто не знает, как долго продлится медвежий рынок криптовалют, но важно подготовить свой портфель к падению.
Криптовалютные стратегии, которые следует учитывать на медвежьем рынке
Медвежьи рынки очень трудно победить, если у вас нет хрустального шара, если вы невероятно удачливы или знаете о том, как работает рынок, больше, чем Уоррен Баффет. Тем не менее, есть стратегии, которые вы можете использовать, чтобы повысить шансы на то, что ваш инвестиционный портфель выживет в другой день.
№1. Вкладывайте деньги в отрасли, которые процветают во время экономических спадов
Какие инвестиции приносят успех на медвежьем рынке? Подумайте о предметах первой необходимости, которые у клиентов нет другого выбора, кроме как купить, поскольку именно эти отрасли, скорее всего, будут процветать на медвежьем рынке. Потребительские товары и коммунальные услуги имеют тенденцию быть лучше на медвежьем рынке, потому что люди все еще нуждаются в них, даже когда инфляция высока.
Биржевые фонды и индексные фонды, которые следуют рыночным ориентирам, позволяют вам инвестировать в широкий спектр отраслей с помощью одной покупки. Например, биржевой фонд (ETF), ориентированный на основные потребительские товары, обеспечит доступ к компаниям в секторе, который часто работает хорошо даже в условиях экономического спада. Покупка одной акции менее диверсифицирована, чем покупка индексного фонда или биржевого фонда (ETF).
№ 2. Научитесь использовать усреднение долларовой стоимости в своих интересах
Чтобы увеличить свои шансы на получение прибыли на медвежьем рынке, который многие инвесторы рассматривают как возможность, рассмотрите возможность принятия стратегии усреднения долларовой стоимости (DCA). DCA означает инвестирование определенной суммы денег в активы в определенное время, независимо от того, что делает рынок. Суть DCA заключается в том, что он дает вам возможность накапливать больше данного актива при заданном уровне цен. Кроме того, это постепенно снижает вашу базу затрат, которая представляет собой среднюю сумму, которую вы платите за единицу актива.
№3. Не сходите с ума и не предполагайте худшее в сознании группы
Никогда не позволяйте своим эмоциям мешать вашим инвестиционным решениям. тем более, когда рынок неблагоприятен. Когда инвесторы напуганы, они часто продают свои акции слишком рано, что приводит к значительным убыткам. Всегда сохраняйте высокий уровень скептицизма, но особенно актуальны условия медвежьего рынка — когда такие места, как Crypto Twitter, пропитаны страхом, беспокойством и сомнением (FUD). Не поддавайтесь энтузиазму или тревоге, которые вы можете испытать. Не слушайте «какого-то парня в Твиттере», который советует вам купить криптовалюту.
№ 4. Держите свои инвестиции диверсифицированными
Увеличение диверсификации вашего портфеля, чтобы он включал в себя множество различных активов, является еще одной важной стратегией, независимо от того, идет ли речь о падении рынка или нет, потому что это позволяет вам покупать акции по более низким ценам.
На медвежьем рынке стоимость каждой компании в фондовом индексе, таком как S&P 500, обычно снижается, хотя и не обязательно на одинаковую величину. Вот почему так важно распределять свои инвестиции. Распределяя свой инвестиционный капитал по ряду различных секторов и компаний, вы можете уменьшить влияние неэффективности любого отдельного сектора на общую производительность вашего портфеля.
Вы хотели бы знать, кто выиграет, а кто проиграет, еще до того, как игра начнется. Из-за связи между медвежьим рынком криптовалют и экономическим спадом умные инвесторы часто ищут активы, которые продолжают приносить прибыль, даже когда рынок меняется.
№5. Думайте о долгосрочной перспективе
Вся храбрость инвесторов подвергается испытанию во время медвежьего рынка. Медвежий рынок никогда не бывает веселым, но предыдущий опыт показывает, что вам не придется слишком долго ждать, чтобы восстановиться. И если вы инвестируете для выхода на пенсию или другой долгосрочной цели, бычьи рынки, которые вы испытываете, будут более чем компенсировать медвежьи рынки, через которые вы пройдете. Краткосрочные цели, определяемые как цели с временным горизонтом менее пяти лет, не должны инвестироваться в фондовый рынок.
Одна из лучших вещей, которую вы можете сделать для своего портфеля криптовалют или акций, — это избегать желания продавать инвестиции на медвежьем рынке. Попросите финансового консультанта управлять вашими активами как во время бычьего, так и во время медвежьего рынка, если вам трудно оставаться вне рынка во время последнего.
Бычий против медвежьего рынка
По сравнению с медвежьим рынком бычий рынок является полной противоположностью. Долгосрочный рост цен на акции называется «бычьим рынком», и он часто сопровождается высоким потребительским оптимизмом, низким уровнем безработицы и сильным экономическим ростом.
По общему мнению, бычий рынок начинается, когда цены выросли не менее чем на 20% по сравнению с минимумами медвежьего рынка; однако этот порог менее жесткий, чем у медвежьего рынка. В конце медвежьего рынка инвесторы часто объявляют о начале следующего бычьего рынка. Возьмем в качестве примера S&P 500; он достиг дна в марте 2009 года, положив начало бычьему рынку, который продлится до начала 2020 года.
В частности, новый бычий рынок можно назвать, когда базовые индексы достигли новых исторических максимумов, а цена акций выросла на 20% по сравнению с недавними минимумами медвежьего рынка.
Некоторые заметные отличия включают в себя:
№1. Корректировки валового внутреннего продукта
Вялость, которая следует за медвежьим рынком, часто заставляет потребителей сокращать свои расходы, что, в свою очередь, снижает ВВП. Компании видят увеличение доходов во время бычьего рынка, а потребители более склонны тратить во времена экономического роста.
№ 2. Эффект масштаба: спрос и предложение
Цены на акции растут во время бычьего рынка из-за роста спроса со стороны инвесторов на эти акции. Во время медвежьего рынка чаще встречается обратное. Инвесторы стараются как можно быстрее вернуть свои деньги, из-за чего предложение ценных бумаг растет, а их цены падают.
№3. Колебания уровня безработицы
Во время бычьего рынка, когда предприятия расширяются и приносят больше денег, им может потребоваться нанять больше людей, и у них могут быть финансовые ресурсы для этого, что может привести к снижению уровня безработицы. Во время медвежьего рынка предприятия обычно перестают нанимать новых людей и даже увольняют некоторых.
Медвежий рынок против промежуточной коррекции рынка
Разница между коррекцией рынка и медвежьим рынком заключается в величине падения цен на акции. Эти два события также происходят с разной скоростью и в разные периоды времени. Люди используют термины «коррекция» и «медвежий рынок» взаимозаменяемо. «Коррекция» — это падение рынка в целом, а «медвежий рынок» — падение отдельных активов. Вот краткое отличие:
| Коррекция рынка | Рынок с понижательной тенденцией | |
| Время восстановления | Более короткий период восстановления | Более длительный период восстановления |
| Срок | Неопределенное время | Это займет не менее двух месяцев |
| Процентное снижение от недавнего максимума | 10% | 20% |
| частота | Больше | Меньше |
Коррекция рынка определяется как потеря широкого рыночного индекса (или отдельного актива) не менее чем на 10% по сравнению с его последним пиком, но менее чем на 20%. И наоборот, медвежий рынок возникает, когда индекс широкого рынка падает на 20% или более от своего предыдущего максимума.
Сколько наличных нужно держать на медвежьем рынке?
Поддержание денежного резерва на случай непредвиденных расходов имеет важное значение, и вам также следует подумать о том, чтобы держать немного денег под рукой, чтобы инвестировать в фондовый рынок, когда вы считаете, что настало время. Обычный совет, который дают финансовые эксперты, состоит в том, чтобы откладывать наличные на шестимесячные расходы на проживание.
Заключение
Когда рыночные цены падают более чем на 20 процентов по сравнению с их последним максимумом, это может обеспокоить инвесторов, но единственное, чего им следует избегать, — это паники. Но медвежий рынок обычно длится меньше года, и инвесторы могут уменьшить влияние этих спадов, используя простые стратегии, такие как усреднение долларовой стоимости, диверсификация, инвестирование в отрасли, которые менее подвержены рецессии, и следя за долгосрочной перспективой. .
Часто задаваемые вопросы о медвежьем рынке
Как часто происходят рыночные коррекции?
Несмотря на примерно 26 медвежьих рынков с 1929 года, рыночные коррекции происходят значительно чаще, в среднем раз в два года.
Каков самый продолжительный медвежий тренд на фондовом рынке?
Текущий рекорд самого продолжительного медвежьего рынка составляет 929 дней, который длился с 2000 по 2002 год.
Каковы стадии медвежьего рынка?
- Признание
- Паника
- Стабилизация
- Ожидание
Похожие сообщения
- СТРАХОВАНИЕ АВТОМОБИЛЕЙ BEAR RIVER: тарифы, покрытия и обзоры (обновлено!).
- СТОИМОСТЬ ХИРУРГИИ НОСА: комплексная разбивка стоимости для всех сценариев (обновлено).
- ПОКУПКА ОПЦИОНА ПУТ: все, что вы должны знать, с примерами.
- Почему банки сейчас занимаются криптобиржей.
- АРЕНДА БИЗНЕС-НЕДВИЖИМОСТИ: определение, идеи и как начать
Справка
