Поскольку цены на облигации движутся против процентных ставок, цены на облигации снижаются по мере роста процентных ставок. Тем не менее, казначейские облигации представляют собой надежную инвестицию с фиксированной процентной ставкой, выплачиваемой раз в полгода до погашения. Облигации играют решающую роль в распределении активов портфеля, поскольку их стабильная доходность помогает сбалансировать волатильность цен на акции. Доходность казначейства, с другой стороны, представляет собой доход в процентах от инвестиций в долговые обязательства правительства США. Итак, вы новичок и готовы инвестировать в облигации? Тогда вам это нужно. Однако, прежде чем вы начнете инвестировать, важно получить больше информации о них и о том, как они работают, доходность на графике 10-летних казначейских облигаций в реальном времени.
Теперь давайте приступим к работе.
Доходность 10-летних казначейских облигаций
Доходность казначейства — это эффективная процентная ставка, которую правительство США платит за займы на различные сроки.
Однако ставки казначейства влияют не только на то, сколько правительство платит за получение кредита. Эти факторы также влияют на процентные ставки по кредитам на покупку недвижимости, а также собственности, автомобилей и типов оборудования аналогичным образом. Доходы казначейских облигаций также отражают настроения инвесторов. Как правило, чем выше долгосрочная доходность казначейских облигаций США, тем более оптимистично настроены инвесторы в отношении экономики. Но высокая долгосрочная доходность может также предсказать будущую инфляцию.
Короче говоря, в любое время, когда правительство США нуждается в средствах для таких инициатив, как улучшение инфраструктуры, выпуск долговых обязательств через Казначейство США. Однако казначейские векселя (казначейские векселя), казначейские облигации (казначейские облигации) и казначейские облигации (казначейские облигации) являются долговыми ценными бумагами, выпущенными государством.
- Казначейские векселя — ценные бумаги со сроком погашения менее одного года.
- Treasury Notes — ценная бумага со сроком погашения от одного до десяти лет.
- Казначейские облигации — ценные бумаги, срок погашения которых составляет более десяти лет.
Как работает доходность казначейства
Казначейские облигации представляют собой инвестиции с низким уровнем риска, поскольку они опираются на веру и доверие правительства США. Как правило, те, кто покупает казначейские облигации, ссужают деньги правительству США. И в качестве возмещения за заимствование правительство выплачивает инвесторам проценты в размере стоимости заимствования. Однако рыночные силы определяют прибыль на капитал, необходимую акционерам для ссуды правительству.
Как правило, казначейские векселя имеют установленную процентную ставку, и участник, предложивший самую высокую цену, может купить их на первом аукционе. Между тем, всякий раз, когда существует большой рынок ценных бумаг, цены будут выше их номинальной стоимости. Однако правительство погашает только номинальную стоимость инструмента при наступлении срока погашения, тем самым снижая доходность. Держатель облигаций с облигациями на сумму 10,000 10,000 долларов получит обратно только XNUMX XNUMX долларов по истечении срока их погашения. С другой стороны, когда происходит падение, ставки по потребительскому и корпоративному кредитованию снижаются.
Точно так же, если рынок казначейских облигаций падает, доходность казначейских облигаций растет, чтобы компенсировать это. Однако, когда спрос минимален, инвесторы просто будут платить ниже среднего. Тем не менее, это увеличивает доход инвестора. Это связано с тем, что он может купить облигацию по сниженной цене и вернуть полную номинальную стоимость по истечении срока. Так как правительство платит более высокие процентные ставки, чтобы привлечь больше потенциальных покупателей на будущих аукционах.
Каждая казначейская ценная бумага имеет уникальную доходность. Обычно доходность долгосрочных казначейских облигаций выше, чем краткосрочных казначейских облигаций. Короткий срок погашения казначейских векселей делает их наименее доходными среди казначейских облигаций и казначейских облигаций. Доходность 3-месячных казначейских векселей составляет 0.711%, 10-летних — 2.628%, 30-летних — 2.624%, а 5-летних государственных облигаций США — 2.7% по состоянию на 5 апреля 2022 года. Между тем, все эти доходы ежедневно доступны на веб-сайте Казначейства.
Оценка доходности 10-летних казначейских облигаций
10-летние казначейские облигации являются наиболее ликвидным и широко торгуемым долговым активом в США, выпущенным федеральным правительством. Как правило, доходность 10-летних облигаций, сначала устанавливаемая на аукционе, в конечном итоге устанавливается покупателями и продавцами на открытом рынке.
10-летние казначейские облигации США — это долговое обязательство, выпущенное Министерством финансов США со сроком погашения 10 лет. Он выплачивает фиксированную ставку дохода каждые шесть месяцев. Правительство США платит за стоимость. Номинальная стоимость – это фактическая или рыночная стоимость (номинальная стоимость) облигации, акции или купона. Точно так же это стоимость векселя для держателя при погашении. Они направлены на то, чтобы помочь правительству или компаниям погасить долги и в то же время покрыть текущие расходы, такие как заработная плата сотрудников.
Казначейские облигации имеют максимальный срок обращения десять лет. Тем не менее, 10-летние казначейские облигации США являются наиболее зрелыми. Тем не менее, есть и другие, которые созревают в два, три, пять и семь лет. И до погашения по этим облигациям обычно выплачиваются проценты каждые шесть месяцев. Между тем, 10-летние казначейские облигации имеют фиксированную ставку, которая влияет на другие рыночные процентные ставки.
Феномен рецессии
Инвесторы, ищущие безопасности, ищут 10-летние казначейские облигации США, когда рынки неспокойны. Когда Казначейство США выставляет на аукцион долговые ценные бумаги, подавляющий спрос часто побуждает инвесторов делать ставки по номинальной стоимости или выше.
Даже если доходность казначейских облигаций снижается, инвесторы ищут только безопасные инвестиции. Как правило, во время рецессии доходность обычно ниже.
Фаза расширения
Между тем, в экспансионистском период делового цикла, спрос на 10-летние Treasuries низкий. Это связано с тем, что многие другие долговые инструменты более привлекательны. Однако в этих обстоятельствах инвесторы выбирают более рискованные инвестиции для получения большей прибыли. Это результат низкой доходности казначейских облигаций. И как таковой. инвесторы переведут свои средства в более доходные альтернативы.
Расчет доходности 10-летних казначейских облигаций
Процентные ставки по другим долговым продуктам напрямую зависят от спроса на 10-летние казначейские облигации. Однако произойдет повышение процентных ставок по долгосрочным долговым обязательствам в результате повышения доходности 10-летних казначейских облигаций в период низкого спроса. В результате инвесторы будут требовать более высокой процентной ставки по долгосрочному долгу, который не гарантируется Казначейством США.
Начальная процентная ставка
Государственные аукционы используются для продажи 10-летних казначейских облигаций. Спрос и предложение определяют доходность. Однако спрос на банкноту снижается всякий раз, когда есть большой интерес, но доходность увеличивается, когда спрос низок. Сразу после аукциона индивидуальные инвесторы получат разрешение на покупку или продажу облигаций на открытом рынке.
Рыночная цена
Вторичный рынок — это место, где облигации торгуются после установления их аукционной цены. Спрос и предложение, а также дополнительные факторы например комиссия брокера, все играют роль в определении доходности по облигациям вторичного рынка. Обычно облигации имеют определенную дату погашения, поэтому на вторичном рынке время также является важным фактором. Однако с течением времени срок до погашения облигации сокращается, что приводит к снижению доходности.
Расчеты доходности
Текущая доходность и доходность к погашению являются двумя наиболее важными расчетами доходности при анализе облигации. Текущая доходность облигации представляет собой годовой процентный платеж, разделенный на текущую цену облигации. Если вы покупаете облигацию на 1,000 долларов с процентной ставкой или купонной ставкой 3%, вы будете получать 30 долларов в виде процентов каждый год на свои инвестиции.
Три процента от цены облигации составляют 1,000 долларов текущей доходности. Ваша текущая доходность составила бы 3.33 процента, если бы стоимость облигации уменьшилась до 900 долларов, или 30 долларов, разделенных на 900 долларов. Повышение цены до 1,100 долларов снижает вашу доходность до 2.73 процента.
С другой стороны, чтобы рассчитать доходность к погашению, держатель облигации должен учитывать процентные платежи, рост или снижение стоимости облигации и реинвестирование денег в основную сумму облигации. Однако если вы купите 4-процентную облигацию за 1,000 долларов по номинальной стоимости, ваша доходность к погашению также составит 4 процента. Это связано с тем, что цена облигации не изменится при погашении. Несмотря на то, что годовой купон составляет 4.5%, вы получите дополнительные 100 долларов по истечении срока, когда купите облигацию на 900 долларов. Ниже приведена формула для расчет доходности к погашению:
- P = цена облигации
- n = количество периодов
- C = купонный платеж
- r = необходимая доходность инвестиции.
- F = обозначает возраст ценной бумаги / стоимость погашения
- t = период времени, в течение которого должен быть произведен платеж
Обычно математика может пугать даже опытных инвесторов. Однако существует множество финансовых калькуляторов, а также веб-сайтов, которые могут помочь вам рассчитать доходность к погашению. Это если вы знаете номинальную стоимость, процентную ставку, текущую цену, количество платежей в год и оставшееся время до погашения облигации, которую вы заинтересованы в покупке.
График доходности 10-летних казначейских облигаций
Как правило, 10-летняя казначейская ставка представляет собой доходность 10-летних казначейских ценных бумаг, выпускаемых правительством США. А доходность 10-летних казначейских облигаций показана на длинном конце кривой. Однако для оценки рынков или инвестиций многие аналитики используют 10-летнюю доходность в качестве безрисковой ставки.
Ставка 10-летних казначейских облигаций на 2.54 апреля 5 года составляла 2022% по сравнению с 2.42% днем ранее и 1.73% в прошлом году. Однако долгосрочное среднее значение составляет 4.28 процента, что ниже текущей ставки; По данным министерства финансов США.
Казначейские ноты и данные по облигациям являются ориентировочными внебиржевыми котировками. Тем не менее, если вексель или облигация подлежат отзыву до погашения, доход рассчитывается до самой ранней даты отзыва.
OTC-безрецептурный
Чтобы узнать больше о графике доходности казначейских облигаций США за 10 лет, а также о реальных данных о 10-летних казначейских облигациях США, вы можете посетить Wall Street Journal.
Часто задаваемые вопросы о доходности 10-летних казначейских облигаций
Сколько сейчас платят казначейские облигации?
Сводная ставка по облигациям I, выпущенным с ноября 2021 года по апрель 2022 года, составляет 7.12 процента. Эта ставка применяется в течение первых шести месяцев владения облигацией.
Как инвестировать в 10-летнюю казну?
Казначейство США продает 10-летние казначейские облигации и облигации с более коротким сроком погашения, а также казначейские векселя и облигации напрямую через веб-сайт TreasuryDirect посредством конкурентных или неконкурентных торгов с минимальной покупкой в размере 100 долларов США и с шагом 100 долларов США. Их также можно приобрести косвенно через банк или брокера.
Что такое исторический график доходности 10-летних казначейских облигаций?
10-летняя казначейская ставка 54-летняя историческая диаграмма — это интерактивный график, показывающий ежедневную доходность 10-летних казначейских облигаций до 1962 года. Текущая 10-летняя доходность казначейских облигаций по состоянию на 05 апреля 2022 года составляет 2.54% что видно на графике.
Стоит ли покупать облигации при низких процентных ставках?
В условиях низких процентных ставок облигации могут стать менее привлекательными для инвесторов, чем другие классы активов. Облигации, особенно облигации, поддерживаемые государством, обычно имеют более низкую доходность, но эта доходность более постоянна и надежна в течение ряда лет, чем акции, что делает их привлекательными для некоторых инвесторов.
Статьи по теме
- Программное обеспечение и решения для управления денежными средствами для бизнеса
- Что такое КРАТКОСРОЧНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ: определение, примеры и банки
- Ипотечные примечания: подробное руководство для начинающих с примерами и образцами
- Доллар растет, поскольку Казначейство возвращает часть своих потерь
- Руководство для малого бизнеса по использованию простых векселей
