При оценке бизнеса важно учитывать как его материальные, так и нематериальные активы. Однако материальные активы, такие как оборудование, земля и здания, легче оценить, чем нематериальные активы, которые могут составлять значительную часть общей стоимости компании. В этой статье объясняется важность БИТЛК Активы в оценке бизнеса, что это такое и как они оцениваются.
Что такое нематериальные активы?
Нематериальные активы — это нефизические активы, которые обеспечивают бизнесу конкурентное преимущество, приносят доход и увеличивают его общую стоимость. Примеры нематериальных активов включают патенты, товарные знаки, авторские права, узнаваемость бренда, интеллектуальную собственность и отношения с клиентами. В отличие от материальных активов, нематериальные активы трудно поддаются количественной оценке и оценке в долларах. Поэтому их значение часто недооценивают при оценке бизнеса.
Важность нематериальных активов
Нематериальные активы могут иметь решающее значение для успеха компании и могут существенно повлиять на ее стоимость. Например, бизнес с сильным брендом и лояльностью клиентов, скорее всего, будет иметь более высокие продажи и прибыль, чем компания без этих преимуществ. Кроме того, интеллектуальная собственность, такая как патенты и авторские права, может защитить продукты или услуги компании, давая им конкурентное преимущество на рынке.
Стоимость нематериальных активов может быть значительной, и они часто составляют большую часть общей стоимости компании. Согласно исследованию, проведенному Ocean Tomo, на нематериальные активы приходилось 84% стоимости S&P 500 в 2018 году. Поэтому крайне важно включать нематериальные активы в оценку бизнеса, чтобы получить точную картину стоимости компании.
Оценка нематериальных активов
Оценка нематериальных активов является сложной задачей и часто требует опыта профессионального оценщика или специалиста по оценке. Однако существует несколько методов, используемых для оценки нематериальных активов, в том числе:
- Затратный подход: этот метод включает оценку затрат на создание или замену нематериального актива. Этот метод хорошо работает для недавно созданных активов, таких как патенты.
- Рыночный подход: этот метод сравнивает стоимость аналогичных нематериальных активов, которые были проданы на рынке. Этот метод хорошо работает для товарных знаков и авторских прав.
- Доходный подход: этот метод оценивает будущий доход, полученный от нематериального актива, и дисконтирует его до его текущей стоимости. Этот метод хорошо работает для устоявшихся предприятий с историей получения дохода.
Независимо от используемого метода оценки важно убедиться, что специалист по оценке обладает необходимыми знаниями и опытом для точной оценки нематериальных активов.
Факторы, влияющие на стоимость нематериальных активов
На стоимость нематериальных активов могут влиять несколько факторов. Понимание этих факторов может помочь владельцам бизнеса максимизировать стоимость своих нематериальных активов и повысить общую стоимость своей компании. К факторам, влияющим на стоимость нематериальных активов, относятся:
- Возраст: возраст нематериального актива может повлиять на его стоимость. Например, товарный знак, который использовался в течение многих лет, может иметь большую ценность, чем новый товарный знак.
- Рыночная конкуренция: уровень конкуренции на рынке может повлиять на стоимость нематериальных активов. Торговая марка или бренд могут иметь большую ценность, если на рынке мало конкурентов.
- Отраслевые тенденции. Отраслевые тенденции могут повлиять на стоимость нематериальных активов. Например, патент может иметь большую ценность в отрасли с быстрым технологическим прогрессом.
- Правовая защита: уровень правовой защиты нематериального актива может повлиять на его стоимость. Например, патент, защищенный строгими законами об интеллектуальной собственности, может иметь большую ценность, чем патент с более слабой защитой.
Максимизация стоимости нематериальных активов
Владельцы бизнеса могут предпринять несколько шагов, чтобы максимизировать стоимость своих нематериальных активов. Некоторые из этих шагов включают в себя:
- Защита интеллектуальной собственности. Регистрация товарных знаков, патентов и авторских прав может обеспечить правовую защиту нематериальных активов и повысить их стоимость. Очень важно работать с адвокатом или специалистом по интеллектуальной собственности, чтобы обеспечить принятие всех необходимых мер для защиты этих активов.
- Создание сильного бренда. Сильный бренд может повысить лояльность клиентов и обеспечить конкурентное преимущество на рынке. Владельцы бизнеса могут инвестировать в маркетинг и брендинг, чтобы создать сильный бренд и повысить ценность своей компании.
- Развитие отношений с клиентами. Прочные отношения с клиентами могут увеличить доход и создать ценность для бизнеса. Владельцы бизнеса могут инвестировать в инициативы по обслуживанию клиентов и взаимодействию, чтобы развивать прочные отношения со своими клиентами.
- Инвестиции в исследования и разработки. Инвестиции в исследования и разработки могут создавать новые нематериальные активы, такие как патенты и интеллектуальная собственность, повышая стоимость компании.
Заключение
Нематериальные активы необходимы для успеха компании и могут существенно повлиять на ее стоимость. Однако их может быть сложно оценить, и они часто недооцениваются при оценке бизнеса. Понимание важности нематериальных активов, того, как они оцениваются и какие факторы влияют на их стоимость, может помочь владельцам бизнеса максимизировать свою стоимость и построить более прибыльную компанию. Защищая свою интеллектуальную собственность, создавая сильный бренд, развивая отношения с клиентами и инвестируя в исследования и разработки, владельцы бизнеса могут увеличить стоимость своих нематериальных активов и создать более ценный бизнес в целом.
