Выделение средств на облигации может оказаться разумной стратегией для получения прибыли на инвестированный капитал и одновременного снижения вероятности обесценивания капитала. Это имеет большое значение, особенно при приближении к финансовой цели и в периоды нестабильности фондового рынка, которые могут привести к существенным и быстрым потерям капитала. Корпоративные облигации обычно предлагают более высокую доходность по сравнению с казначейскими облигациями, выпущенными государством. Читайте дальше, чтобы узнать о высокой доходности корпоративных облигаций и о том, как их купить.
Что такое корпоративная облигация?
Корпоративная облигация — это тип финансовой ценной бумаги, которую компания выпускает, а затем продает инвесторам. Институциональные инвесторы обычно покупают эти облигации. В обмен на предоставление компании денег, в которых она нуждается, инвестор получает установленное количество процентных платежей по процентной ставке, которая либо постоянна, либо меняется со временем. Когда облигация «достигает срока погашения», что также называется датой истечения срока действия облигации, платежи прекращаются, и первоначальные инвестиции возвращаются владельцу. Способность фирмы производить необходимые платежи, основанная на прогнозах компании относительно ее будущих продаж и прибыли, служит обеспечением для облигации. В определенных обстоятельствах компания может предоставить свои активы в качестве обеспечения.
Для чего используются корпоративные облигации?
«Корпоративные облигации» — это название финансового инструмента, который бизнес выпускает для привлечения денег. Когда инвестор покупает корпоративную облигацию, он, по сути, ссужает деньги фирме в обмен на множество процентных выплат. Однако инвесторы могут также активно торговать корпоративными облигациями на рынке перепродажи.
Доходность корпоративных облигаций
Доходность корпоративных облигаций — это сладкий плод, который инвестор пожинает от своих вложений в облигации, и существуют различные способы получения этого восхитительного дохода. Эмитент облигации устанавливает для облигации специальную годовую процентную ставку, известную как купонная ставка. Нынешняя доходность зависит от стоимости облигации и ее купона, который представляет собой приятную процентную выплату.
Кроме того, когда вы инвестируете в любую корпоративную доходную облигацию, вы, по сути, ссужаете деньги эмитентам облигаций. По мере погашения облигации она вознаграждает инвесторов как процентами, полученными в течение всего срока ее действия, так и полной номинальной стоимостью облигации. Инвесторы могут приобрести облигацию либо с премией, заплатив больше ее фактической стоимости, либо со скидкой, заплатив меньше ее номинальной стоимости. Это решение может существенно повлиять на доходность, которую получит инвестор.
Как рассчитать доходность корпоративных облигаций
Основной мотивацией для инвестора купить корпоративные облигации является выплата процентов. Текущая доходность — это прогнозируемая годовая норма прибыли, которая является результатом текущей цены и процентов, выплаченных по облигации. Однако рынок корпоративных облигаций облегчает покупку и продажу облигаций, предоставляемых правительствами и корпорациями. Это свидетельствует о колебаниях стоимости. Инвесторы должны научиться рассчитывать текущую доходность в дополнение к пониманию соотношения цены и доходности.
Во-первых, отразить гарантийные платежи корпоративной облигации в ее цене. Затем вы делите эту цифру на единицу плюс ставку, прежде чем вычислять ставку. Функция «Ставка» в Excel предлагает особый подход к управлению доходностью облигации. Следовательно, чтобы использовать функцию «Оценка», вы должны предоставить пять основных входных данных. К ним относится оставшееся время до погашения облигации, измеряемое с точки зрения частоты платежей. Например, если вы выплачиваете купоны один раз в год, вам необходимо рассчитать цену облигации «методом дерева» и определить количество лет до погашения, а также размер купонной выплаты. Корпоративная облигация имеет номинальную стоимость, и эмитент может производить купонные выплаты в начале или в конце срока.
Как купить корпоративную облигацию
Когда инвестор покупает корпоративную облигацию с высоким доходом, он, по сути, дает фирме-эмитенту денежный заем. Эмитент корпоративной облигации гарантирует возврат суммы кредита, которая является номинальной стоимостью, а также определяет процентную ставку, подлежащую уплате в течение определенного периода. Следовательно, облигацию можно назвать долговой распиской.
Кроме того, существует большое разнообразие форм и конфигураций, которые могут принимать облигации. Они состоят из корпоративных облигаций, иностранных ценных бумаг, займов и облигаций, обеспеченных ценными бумагами, а также ценных бумаг, выпущенных правительством Соединенных Штатов. Широкий инвестиционный портфель может состоять из высокорейтинговых корпоративных облигаций с коротким, средним и длинным сроком погашения. Это помогает инвесторам копить на пенсию, колледж, непредвиденные расходы, отпуск и другие расходы. Обычный минимальный депозит, требуемый специализированным брокерским агентством по облигациям, составляет 5,000 долларов, хотя многие из них хотят гораздо больше. Кроме того, существует возможность комиссий за обслуживание счета. Некоторые сборы накапливаются за счет сделок. Ставки комиссии для брокеров по облигациям могут составлять от 0.5 до 2 процентов, в зависимости от количества приобретенных облигаций и типа облигации.
Ваш обычный брокер или любой другой брокер может сказать вам, что при покупке облигаций через них комиссия за сделку не взимается. Тем не менее, стоимость устанавливает, чтобы включить комиссию за расчет в сумму, которую вы платите. Это то, что происходит довольно часто. Таким образом, если брокер ничего не получит от сделки, маловероятно, что он предоставит услугу. Между тем, чтобы помочь вам, мы составили список шагов, чтобы купить корпоративную облигацию. Они есть:
№1. Создать учетную запись в брокерской фирме
При покупке корпоративной облигации у вас есть возможность работать с банком, торговцем облигациями, посредником или даже онлайн-брокером.
№ 2. Уменьшите количество доступных альтернатив облигаций
Проведите некоторое исследование бизнеса, роста и результатов фондов, а затем проконсультируйтесь с некоторыми бизнес-экспертами, которые помогут вам принять решение. Даже если вы уже знакомы с тем, как покупать корпоративные облигации, вам все равно необходимо тщательно проанализировать все доступные варианты.
№3. Обязательно проверьте рейтинги облигаций в сокращенном списке
Standard and Poor's и Moody's — два самых известных рейтинговых агентства. Следовательно, с их помощью вы можете проверить финансовое состояние компании, долг и другие факторы риска. При поиске облигаций инвестиционного уровня вам следует искать те, которые имеют буквенный рейтинг от AAA или Aaa до BBB или Baa. Любые облигации с рейтингом BB, Ba или ниже считаются мусорными облигациями. Избегайте их, потому что они исходили от компаний, которые в настоящее время испытывают проблемы с ликвидностью.
№ 4. Разместить заказ
Люди часто представляют цены на облигации в виде доли от номинальной стоимости облигации (также известной как номинальная стоимость). Некоторые корпоративные облигации имеют внебиржевой (OTC) рынок.
Корпоративные облигации с высокой доходностью
Разновидность корпоративной облигации, известная как «высокодоходная корпоративная облигация», — это облигация, которая из-за повышенной вероятности дефолта предоставляет инвесторам более высокую процентную ставку. Когда компании с более высокой вероятностью банкротства выпускают облигации, вполне возможно, что они не смогут получить кредитный рейтинг облигаций инвестиционного уровня. Как следствие этого, они часто выпускают облигации с более высокими процентными ставками, чтобы привлечь инвесторов и заплатить им за повышенный риск, на который они идут.
Кроме того, корпорации, имеющие большую задолженность или имеющие финансовые трудности, могут выпускать корпоративные облигации с высокой доходностью. Небольшие предприятия или стартапы могут быть вынуждены выпускать высокодоходные облигации, чтобы компенсировать отсутствие устоявшейся репутации в бизнес-операциях или потому, что их финансовые стратегии могут рассматриваться как спекулятивные или опасные.
Что делает корпоративные облигации высокодоходными?
Эмитенты облигаций проходят тщательную оценку со стороны рейтинговых агентств, которые затем присваивают им рейтинг, отражающий их финансовое положение. Кредитоспособность эмитентов оценивается на основе их способности выполнять свои финансовые обязательства, включая своевременную выплату процентов и основной суммы долга. Кредиторы часто классифицируют эмитентов, которые с большей вероятностью не выплатят проценты или основную сумму долга, как находящиеся ниже инвестиционного уровня. Следовательно, эти эмитенты облигаций должны повышать купоны по своим облигациям, чтобы покупатели их покупали.
Поскольку высокодоходные корпоративные облигации определяются кредитными оценками агентств, инвесторы часто обращаются к этим рейтингам как к путеводной звезде при принятии решений по портфелям. Однако некоторые инвесторы предпочитают проводить кредитный анализ основных принципов бизнеса и других факторов, чтобы определить риск дефолта, связанный с конкретной ценной бумагой.
Каковы три типа корпоративных облигаций?
Существует три различных категории облигаций: облигации с фиксированной ставкой, облигации с плавающей ставкой и облигации, привязанные к инфляции. Однако вы получите ту же сумму процентов, известную как купонная ставка, от облигации с фиксированной ставкой в течение всего срока действия облигации. Это часто в форме полугодовых выплат.
Являются ли корпоративные облигации хорошей инвестицией?
Наиболее существенным преимуществом владения корпоративными облигациями является постоянство. Облигации, как правило, сохраняют свою стоимость независимо от экономического климата, при условии, что корпорация-эмитент продолжает находиться в здоровой финансовой форме. Так что, если в какой-то момент вам придется продать свои активы, акции даже самых успешных компаний подвержены падению в цене вместе с рынком. Это колебание может привести к значительным финансовым потерям.
Каковы три основные характеристики корпоративной облигации?
Подробная информация о процентных ставках, сроках роста, кредитном рейтинге эмитента и условиях досрочного погашения являются одними из наиболее важных аспектов, которые включаются в проспект корпоративных облигаций. В обязанности проспекта также входит предоставление всей необходимой информации, которая требуется инвесторам в отношении организации, выпускающей облигацию.
В чем разница между корпоративными и казначейскими облигациями?
В целом доходность корпоративных облигаций выше, чем доходность казначейских облигаций, поскольку корпоративные облигации несут риск дефолта. Однако доход по казначейским облигациям гарантирован, если облигация удерживается до погашения. Стоит ли вкладывать деньги в облигации? Следовательно, чтобы определить, какой риск они готовы взять на себя, инвесторы должны учитывать вероятность дефолта по облигации, выпуск облигации и количество времени, в течение которого их деньги будут инвестированы.
В чем разница между корпоративной облигацией и кредитом?
Облигация — это финансовый продукт, по которому выплачивается фиксированная процентная ставка и который представляет собой кредит от инвестора заемщику, которым может быть компания или государство. Они ежегодно выплачивают проценты. Кроме того, финансовое учреждение или банк может предоставить кредит в виде ссуды индивидуальному заемщику или организации для деловых целей.
Почему банки продают корпоративные облигации?
Выпуск облигаций является одним из методов, который предприятия могут использовать для привлечения капитала. Облигацию можно рассматривать как кредит, который предоставляется между акционером и компанией. Кроме того, инвестор обязуется предоставить компании определенную сумму денег в течение заранее определенного периода времени. В обмен на свои инвестиции инвестор будет регулярно получать процентные платежи.
Финальный вынос
Добавление корпоративных облигаций в ваш инвестиционный портфель — отличный способ диверсифицировать свои активы и обеспечить стабильный поток доходов. Вы можете приобрести корпоративные облигации по отдельности, через взаимные фонды облигаций или биржевые фонды облигаций (ETF). Тем не менее, вы должны проявлять должную осмотрительность в отношении любых инвестиций, связанных с облигациями.
Рекомендации
- investopedia.com
- smallbusiness.chron.com
- Corporatefinanceinstitute.com
- nerdwallet.com
- forbes.com
Мы также рекомендуем следующее
- КАК ОБЛИГАЦИИ ПРИНОСЯТ ДОХОД ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ
- ОБЛИГАЦИИ ДЛЯ ИНВЕСТИЦИЙ: лучшие облигации, типы, государственные и как в них инвестировать
- Доходность: определение, как рассчитать с примерами и типами
- Инвестиции с высокой доходностью: как определить инвестиции с высокой доходностью (с обновленными лучшими вариантами!)
- КАК ИНВЕСТИРОВАТЬ В ОБЛИГАЦИИ: руководство и что нужно знать
- Все, что вам нужно знать о 529 Contribution
