ФОРМУЛА ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА: определение, расчет и формула

Вы согласитесь со мной, что рост бизнеса имеет решающее значение для успеха владельца бизнеса. В результате одним из инструментов или расчетов, которые вы можете использовать в своем бизнесе для ведения надежной финансовой отчетности, является денежный поток. Итак, в этой статье мы рассмотрим различные соотношения денежных потоков, такие как чистый, дисконтированный, свободный без заемных средств и операционный денежный поток с их формулой.

Формула денежного потока

Фраза «денежный поток» относится к количеству денег, заработанных компанией в ходе ее обычной деятельности за определенный период. Другими словами, денежный поток — это документ о том, сколько денег поступает и уходит из вашей компании. Клиенты или клиенты, которые покупают ваши услуги, приносят деньги. Арендная плата за офисные помещения, платежи по бизнес-кредитам или кредитным картам и неоплаченные счета включаются в отчет о движении денежных средств.

Как рассчитать денежный поток

Существует четыре распространенных метода расчета денежного потока, каждый из которых имеет свою цель и методологию. Самый распространенный способ получить представление о финансах вашего бизнеса — рассчитать движение денежных средств с помощью отчета о движении денежных средств. Однако мы рассмотрим прогнозирование денежных потоков, операционных денежных потоков, а также прогноз свободных и денежных потоков.

№1. Отчет о движении денежных средств 

Это также известно как «отчет о движении денежных средств». В нем подробно описывается, как деньги приходят и уходят из вашей небольшой фирмы. Он включает данные из вашего отчета о прибылях и убытках, а также вашего баланса. Это утверждение относится к определенному периоду времени.

№ 2. Операционный денежный поток

Денежные средства, созданные в результате основной коммерческой деятельности компании за определенный период времени, называются операционным денежным потоком.

№3. Свободный денежный поток

Индикатор свободного денежного потока показывает, сколько денег осталось в бизнесе после оплаты оборотного капитала и капитальных затрат.

№4. Прогноз денежных потоков 

Хотя и FCF, и OCF дают хорошее представление о движении денежных средств за определенный период времени, этого недостаточно, когда речь идет о долгосрочном планировании. Вот почему прогнозирование вашего денежного потока на следующий месяц или квартал — отличный способ выяснить, сколько денег у вас будет в наличии в будущем.

Однако существуют также прямые и косвенные денежные потоки, и мы рассмотрим их различия ниже. 

                   Прямой денежный поток Косвенный денежный поток

Прямой метод анализирует исключительно денежные операции для создания отчета о движении денежных средств.	Косвенный подход включает изменение неденежных операций для преобразования чистой прибыли в отчет о движении денежных средств.
Прямой метод хранит кассовые операции по-разному и впоследствии преобразует их в денежный поток.	Косвенный метод мгновенно преобразует чистую прибыль в денежный поток.
Прямой подход не использует модификации	Косвенный подход использует модификации
Прямой подход в основном не распознается бизнесом	Больше предприятий предпочитает непрямой путь
Прямой подход требует меньше времени для применения, так как рассматриваются безналичные операции	Косвенный подход требует больше времени для применения, поскольку рассматриваются безналичные операции.

Формула чистого денежного потока

Слово «чистый денежный поток» относится к сумме денег, которую компания зарабатывает или теряет за определенный период времени, который может быть годовым, ежеквартальным, ежемесячным или более продолжительным. Другими словами, это разница между поступлением и оттоком денежных средств компании за отчетный период. Разница между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода также известна как «чистый денежный поток».

Чистый денежный поток состоит из трех видов деятельности:

1. Инвестиционная деятельность: В эту группу входят любые прибыли или убытки от инвестирования в различные виды финансирования и другие инвестиции.

2. Операционные денежные потоки: Денежные потоки от операционных операций, таких как продажи и производство, называются операционными денежными потоками.

3. Финансирование: Некоторые компании ссужают деньги другим компаниям в обмен на прибыль. Корпорация также может быть кредитором, и в этом случае операция по финансированию уменьшает денежные потоки по мере погашения кредита. Другие финансовые операции, такие как выплата дивидендов, также могут быть включены.

Формула чистого денежного потока

Следующая формула полезна для финансовых специалистов для определения чистого денежного потока:

Операционный денежный поток + финансовый денежный поток + инвестиционный денежный поток = формула чистого денежного потока

Или просто сформулируйте это как (общий приток денежных средств – общий отток денежных средств = Формула чистого денежного потока).

Поскольку это можно сделать с помощью отчета о движении денежных средств в формате Excel, описанный выше метод является наиболее распространенным методом расчета чистого денежного потока. Другие методы расчета чистого денежного потока включают:

• Денежные поступления за вычетом наличных платежей: вы можете рассчитать чистый денежный поток, используя денежные поступления, которые представляют все ваши финансовые затраты и затраты.
• Добавление неденежных расходов к чистой прибыли. Добавление любых неденежных расходов к чистой прибыли — еще один простой способ получить чистый денежный поток.

Давайте рассмотрим пример расчета чистого денежного потока по формуле: Представьте, что бизнес Z имеет чистый денежный поток в размере 150,000 55,000 фунтов стерлингов от операций и чистый денежный поток в размере XNUMX XNUMX фунтов стерлингов от финансовой деятельности. Компания Z, с другой стороны, потеряла деньги на инвестициях, что привело к отрицательному денежному потоку от инвестиционной деятельности. Как рассчитать чистый денежный поток компании Z?

Используя формулу чистого денежного потока, давайте рассчитаем это: Операционный денежный поток + Финансовый денежный поток + Инвестиционный денежный поток.

Чистый денежный поток = 150,000 55,000 + 95,000 110,000 – XNUMX XNUMX = XNUMX XNUMX

Используя приведенную выше формулу, показано, что чистый денежный поток компании Z за определенный период времени составляет 80,000 XNUMX фунтов стерлингов, что свидетельствует о том, что компания достаточно здорова и должна иметь достаточно средств для инвестирования в новые товары или погашения долгов.

Использование и актуальность формулы чистого денежного потока

Чистый денежный поток является важным предметом для понимания, поскольку он является хорошим предиктором состояния ликвидности компании. Долгосрочные положительные денежные потоки обычно сигнализируют о том, что компания находится в хорошей форме и может комфортно выполнять свои краткосрочные обязательства, не ликвидируя свои активы. С другой стороны, долгосрочный низкий или отрицательный денежный поток сигнализирует о плохом финансовом состоянии, и такие предприятия могут оказаться на грани финансовых проблем. В результате модель денежного потока может быть использована для измерения финансового состояния компании.

Каковы недостатки чистого денежного потока?

Хотя чистый денежный поток является надежным показателем финансового благополучия, важно помнить, что некоторые операции, которые генерируют положительный денежный поток, могут даже не способствовать общему благополучию бизнеса.

В конце концов, отрицательный денежный поток на самом деле не является негативной идеей. Отрицательный денежный поток от инвестиций может означать, что вы вложили значительную сумму денег в будущее предприятие, приносящее доход.

Также крайне важно не рассчитывать финансовую жизнеспособность вашей компании только на основе чистого денежного потока. Другие финансовые показатели, за которыми следует следить, включают в себя колебания накладных расходов вашей компании и колебания суммы долга, который она взяла на себя.

Что такое дисконтированный денежный поток и как он работает?

По сути, специалисты по инвестициям и финансам используют DCF, чтобы проанализировать, стоят ли затраты на инвестирование во что-либо потенциальную будущую прибыль. Анализ формулы дисконтированного денежного потока может быть полезен при расчете дисконтированного денежного потока: что такое дисконтированный денежный поток и как он работает?

Анализ дисконтированных денежных потоков

Анализ формулы дисконтированного денежного потока — отличный метод для инвесторов и предприятий оценить будущую стоимость инвестиционной возможности на основе временной стоимости денег.

Анализ формулы дисконтированных денежных потоков определяет текущую стоимость прогнозируемых будущих денежных потоков компании, что позволяет определить, оправдывают ли будущие доходы от инвестиций риск. То есть, если прогнозируемый будущий денежный поток больше или равен текущей стоимости инвестиций, корпорация может решить инвестировать или взяться за проект, который принесет более высокие доходы в будущем.

Формула дисконтированного денежного потока

Дисконтированный денежный поток компании, или DCF, представляет собой стратегию, используемую финансовыми экспертами для оценки приблизительной стоимости определенных инвестиций на основе ожидаемого будущего денежного потока. Когда компания пересматривает свои финансовые оценки того, сколько она должна заработать в будущем, анализ дисконтированных денежных потоков помогает ей установить текущую стоимость инвестиций. DCF является важным показателем как для экспертов по инвестициям, так и для бизнес-профессионалов, которые контролируют или принимают решения о корпоративной деятельности, такой как наем новых сотрудников или приобретение нового оборудования.

Преимущества и недостатки дисконтированного денежного потока

В зависимости от того, для чего ее используют финансовые специалисты, формула дисконтированного денежного потока может иметь как преимущества, так и проблемы. Рассмотрим следующие дополнительные преимущества и недостатки метода дисконтированных денежных потоков:

Преимущества дисконтированного денежного потока

Метод дисконтированных денежных потоков может быть чрезвычайно полезен, когда фирмам необходимо определить, стоит ли будущий доход от инвестиций затрат, например, при покупке долгосрочных активов или приобретении новых предприятий.

1. Предоставление высокой степени информации и учет всех предположений о денежных потоках для компании
2. Предоставление существенного понимания внутренней ценности организации
3. Будущие прогнозы и ожидания в отношении доходов от инвестиций включены.
4. Предоставление критических оценок при слияниях и поглощениях компаний
5. Расчет внутренней нормы прибыли компании (IRR) на инвестиции
6. Предоставление предприятиям средств для оценки чувствительности будущих доходов от инвестиций к колебаниям денежных потоков и другим факторам.

Недостатки дисконтированного денежного потока

В других случаях формула дисконтированного денежного потока может иметь недостатки, такие как:

1. Неточные прогнозы будущих доходов или возврата инвестиций могут привести к неожиданным результатам.
2. Вместо того, чтобы учитывать проверенные показатели конкурирующих фирм, он учитывает только оценку компании.
3. Расчет общей стоимости капитала может быть затруднен.
4. Дисконтированный денежный поток может чрезмерно зависеть от предположений о будущих результатах.
5. Анализ дисконтированных денежных потоков может стать чрезмерно сложным, что приведет к подверженности колебаниям денежных потоков.

Расчет будущей стоимости инвестиций

При выполнении анализа формулы дисконтированных денежных потоков инвесторы и предприятия должны оценить будущие денежные потоки и будущую стоимость инвестиций. Оценки компании могут помочь в определении того, стоит ли инвестировать.

Оборудование, собственность или земля, офисные здания, ресурсы, товарно-материальные запасы и финансовые активы, такие как акции и облигации, — все это активы, которые корпорация анализирует при прогнозировании будущих доходов от инвестиций и денежных потоков. Кроме того, при прогнозировании будущих доходов корпорации учитывают амортизацию.

Расчет ставки дисконтирования

Одним из наиболее важных компонентов расчета дисконтированного денежного потока с использованием формулы является ставка дисконтирования. Если средневзвешенная стоимость капитала недоступна, предприятия должны определить соответствующее значение ставки дисконтирования. Кроме того, ставка дисконтирования может колебаться в зависимости от множества факторов, таких как профиль риска организации и текущие условия на рынке капитала. Альтернативный подход может быть более выгодным и точным, если вы не можете оценить ставку дисконтирования или полагаться на число WACC.

Использование формулы дисконтированного денежного потока для решения проблемы

Эксперты по инвестициям и финансам могут использовать метод DCF для создания плана будущего, который описывает прогнозируемую доходность после выполнения анализа DCF, определения ставки дисконтирования и оценки будущих денежных потоков. Инвестирование может быть выгодным, если результаты совпадают или превышают первоначальные прогнозы компании относительно будущих денежных потоков. Если расчет дисконтированного денежного потока дает значение, меньшее, чем прогнозируемая будущая доходность компании, она может захотеть изучить другие варианты.

Формула дисконтированного денежного потока

Формула дисконтированного денежного потока (DCF) выглядит следующим образом:

 DCF = CF1 + CF2 + … + CFn     

            (1+r) (1+r)2 (1+r)n

Формула денежных потоков за первый год — CF1, а денежные потоки за второй год — CF2. Денежные потоки прошлого года обозначены буквой n в финансовом анализе DCF.

Формула свободного денежного потока без заемных средств

Беззаемный здесь относится к малому бизнесу, который не заимствовал капитал для начала и финансирования своей деятельности. Другими словами, они владеют 100% своего капитала и активов.

Незаемный свободный денежный поток относится к денежному потоку компании до выплаты процентов. Эта статистика по существу представляет финансовое положение компании, если бы у нее не было кредитов. UFCF, свободный денежный поток для фирмы и FFCF — все термины для свободного денежного потока без заемных средств.

UFCF — это завышенная сумма реальной стоимости вашей фирмы, потому что она не учитывает все причитающиеся деньги. Это может дать вам более привлекательное число, чем расчет свободного денежного потока с использованием заемных средств для потенциальных инвесторов и кредиторов.

Кроме того, поскольку организации инвестируют по-разному, использование формулы свободного денежного потока без заемных средств (UFCF) позволяет проводить более прямое сравнение денежных потоков для разных предприятий. Это полезно для сравнения и противопоставления фирм. Поскольку UFCF создает равные условия для сравнительного анализа, каждый бизнес может иметь разную ставку платежа со своими заемщиками.

Однако из формулы капитальные затраты и потребности в оборотном капитале вычитаются из нераспределенного свободного денежного потока, который представляет собой денежные средства, необходимые для поддержания и увеличения инвестиционного портфеля компании с целью получения дохода и прибыли. Чтобы рассчитать неденежный свободный денежный поток фирмы с помощью формулы, неденежные статьи, такие как износ и амортизация, переносятся обратно в прибыль.

Свободный денежный поток без использования заемных средств и свободный денежный поток с использованием заемных средств

Долги исключаются из свободного денежного потока без заемных средств, тогда как долги включаются в свободный денежный поток с заемными средствами. В результате свободный денежный поток без заемных средств будет выше, чем заемный свободный денежный поток. Предположение о свободном денежном потоке с использованием заемных средств состоит в том, что компания имеет долги и занимает деньги.

Балансовый отчет может отображать свободный денежный поток как с использованием заемных средств, так и без них. Инвесторы интересуются денежным потоком с использованием заемных средств, потому что он показывает, какой капитал компания должна развивать.

Разница показывает, сколько финансовых обязательств у компании и является ли она перегруженной или имеет здоровый уровень долга. Расходы компании могут превышать ее доходы, что приводит к отрицательному левериджному денежному потоку. Это не идеально, но инвесторы не должны слишком беспокоиться, пока проблема носит кратковременный характер.

Обратите внимание, что знание разницы между свободным денежным потоком с использованием заемных средств и свободным денежным потоком без использования заемных средств также является важной причиной для его наличия. 

Какова цель безрычажного свободного денежного потока?

Используя формулу, свободный денежный поток без рычагов (UFCF) является высокоуровневой метрикой для определения стоимости предприятия компании. Среднестатистический потребитель может никогда не увидеть или не использовать это количество. UFCF полезен, когда компания хочет:

1. Продемонстрируйте ценность вашей компании потенциальным инвесторам.
2. Сравните стоимость вашей компании со стоимостью других компаний.
3. Рассчитать чистую текущую стоимость (NPV)
4. Устранить негативное влияние долга на стоимость компании.

Есть ли недостатки в безрычажном свободном денежном потоке?

Да, использование безрычажного свободного денежного потока в бизнес-моделировании имеет свои недостатки.

1. Возможно, это преувеличенная мера, созданная исключительно для того, чтобы произвести впечатление на инвесторов.
2. Возможно, в уравнении не учтена структура капитала.
3. Компании могут изменять UFCF по своему усмотрению.
4. Это может иметь неблагоприятные последствия. 

Формула свободного денежного потока без заемных средств

Ниже приведена формула для расчета свободного денежного потока без использования заемных средств (UFCF):

Формула свободного денежного потока без заемных средств = EBITDA-CAPEX-Оборотный капитал-Налоги

Крайне важно иметь твердое представление о следующих определениях, чтобы правильно понимать и уметь применять формулу безрычажного свободного денежного потока в ее расчете.

1. Неограниченный свободный денежный поток, или UFCF, — это последнее число, которое вы пытаетесь проверить.
2. «Прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации» — типичная аббревиатура для «EBITDA». Это ключевой элемент проблемы, который вы должны выяснить заранее.
3. CAPEX означает капитальные затраты, которые могут включать инвестиции в здания и инструменты, необходимые для роста бизнеса.
4. Разница между активами и пассивами называется оборотным капиталом.
5. Любые федеральные, государственные или муниципальные налоговые обязательства могут быть включены в налоги.

Кому интересен безрычажный свободный денежный поток?

Свободный денежный поток без заемных средств можно использовать для демонстрации ценности предприятия инвесторам, например:

1. Банкиры, специализирующиеся на инвестиционно-банковских услугах
2. Акционеры
3. Неопытные инвесторы
4. Покупатели, которые могут быть заинтересованы

Для этих инвесторов простого отчета о движении денежных средств может быть недостаточно. UFCF может быть полезен в этом случае, чтобы показать более полное представление о будущем отдельной компании.

Формула свободного денежного потока Чистая прибыль

Свободный денежный поток (FCF) — это термин, который относится к сумме денежных средств от операционной деятельности за вычетом капитальных затрат в формуле FCF. Другими словами, свободный денежный поток — это сумма денежных средств, заработанных корпорацией после учета реинвестирования в внеоборотные капитальные активы.

Кроме того, свободный денежный поток определяется как кассовая наличность компании после оплаты всех расходов. Денежные средства являются важнейшим компонентом любой организации. Фирме необходимо с ним работать; некоторые инвесторы уделяют отчетам о движении денежных средств гораздо больше, чем другим бухгалтерским записям. После оплаты всех расходов и долгов рассчитывается свободный денежный поток компании. Это помогает определить истинное финансовое положение свободного денежного потока, как показано в отчете о денежных средствах.

Уравнение свободного денежного потока помогает определить реальную прибыльность. Это также помогает в расчете распределения дивидендов, доступного акционеру. В результате инвесторы получают ясность в отношении финансового состояния компании, а также информацию о ликвидности компании в результате этого.

Формула для расчета свободного денежного потока (FCF) выглядит следующим образом:

Свободный денежный поток (FCF) = чистая прибыль + неденежные расходы — увеличение оборотного капитала — капитальные затраты

Или Проще говоря, самым модифицированным способом

Свободный денежный поток (FCF) = денежные средства от операционной деятельности — капитальные затраты.

Полезность и значение

Уравнение свободного денежного потока имеет множество приложений. Вот некоторые из них:

1. Для определения прибыльности компании.
2. Получение финансового положения в бизнесе.
3. Формула свободного денежного потока помогает в процессе принятия решений о новых продуктах, кредитах и ​​коммерческих перспективах для корпорации.
4. Формула свободного денежного потока помогает определить сумму денежных средств, доступных для распределения между корпоративными акционерами.

Предположим, что свободный денежный поток компании высок. Это означает, что у корпорации есть деньги, чтобы представить новый продукт, расширить свою деятельность и расти. Тем не менее, если свободный денежный поток фирмы низок, могут быть достижимы крупные инвестиции, и компания может развиваться в долгосрочной перспективе. Поскольку FCF действительно помогает инвестору рассчитать рентабельность инвестиций в конкретную компанию, это полезно.

Преимущества свободного денежного потока

Вот их список:

№1. Для финансовых аналитиков и инвесторов

Этот показатель используется инвесторами и аналитиками для выявления компаний, демонстрирующих признаки роста.

1. Это помогает им определить, выплачивает ли корпорация дивиденды.
2. Это позволяет привести имеющиеся денежные средства в соответствие с прибыльностью компании.
3. Это поможет вам определить, отклоняются ли дивиденды, выплачиваемые фирмами, от их реальной платежеспособности.

2. Деловой партнер

Люди, которые хотят присоединиться к бизнес-модели партнерства, часто ищут компанию, которая доказала свою долгосрочную прибыльность. Прежде чем принять окончательное решение, они учитывают свободный денежный поток компании и оценивают рентабельность ее деятельности.

3. Кредитор

Деловые начинания требуют большого капитала для работы, и они часто обращаются за помощью к кредиторам, чтобы получить его. Поскольку сумма кредита велика, риск для кредиторов также велик.

1. FCF — это показатель, используемый для оценки способности компании погасить долг.
2. Это помогает им решить, предоставлять ли кредит компании.

Недостатки свободного денежного потока

Ниже приведены некоторые примеры его ограничений с точки зрения свободного денежного потока:

1. Сумма денег, потраченная на капитальные проекты, колеблется от одного финансового года к другому, а также между отраслями. В результате необходимо анализировать свободный денежный поток компании за длительный период времени на фоне отрасли.
2. Высокий свободный денежный поток может означать, что корпорация не вкладывает достаточно денег в свое предприятие.
3. Низкий CFC не всегда означает, что вы находитесь в плохом финансовом состоянии. Обычно это влечет за собой значительное расширение и рост.

В результате свободный денежный поток является важным финансовым показателем для определения прибыльности и эффективности компании.

Однако для получения более точной и актуальной картины финансового положения компании владельцы бизнеса, инвесторы и аналитики должны использовать дополнительные финансовые показатели.

Предприятия также могут увеличить свой свободный денежный поток за счет:

1. фискальная консолидация для снижения процентных ставок и повышения эффективности графиков погашения.
2. Капитальные затраты сокращаются, ограничиваются или откладываются.
3. Использование управленческого учета для улучшения экономической стратегии и корпоративных операций путем найма финансового директора или частичного финансового директора.

Владельцы бизнеса могут использовать свободный денежный поток для оценки реакции своих компаний на их продукты, отслеживания роста и принятия решений на основе данных для получения прибыли, в дополнение к отслеживанию своих отчетов о прибылях и убытках, балансовых отчетов и отчетов о движении денежных средств.

В чем разница между наличными и свободным денежным потоком?

Несмотря на сходство по звучанию, они не одинаковы.

1. Поток денег в бизнес и из бизнеса в течение установленного периода времени называется денежным потоком. Для его отображения используется отчет о движении денежных средств.
2. Количество наличных денег, доступных в бизнесе, известно как свободный денежный поток (остающийся после всех расходов). Текущая денежная стоимость корпорации иногда приравнивается к свободному денежному потоку. Обычно ее не считают оценкой бизнеса, поскольку она не учитывает потенциал роста компании.

Формула операционного денежного потока

Сумма денежных средств, созданная в результате обычной операционной деятельности компании в течение определенного периода времени, называется операционным денежным потоком (OCF). Другими словами, это компонент отчета о движении денежных средств, который показывает, сколько дохода компания получает от обычной деятельности. Предложение помощи, например оплата труда сотрудников, маркетинг и реклама, а также другие задачи, необходимые для ведения бизнеса, — все это примеры обычных деловых операций. Инвестиции и проценты не учитываются в операционном денежном потоке. OCF, обеспечиваемый операционной деятельностью, денежный поток от операционной деятельности и свободный денежный поток от операционной деятельности — все это термины, используемые для описания операционного денежного потока.

Таким образом, чтобы получить общую сумму денежных средств, созданных или потребленных за период, используя формулу операционного денежного потока, нужно начать с чистой прибыли (в нижней части отчета о прибылях и убытках), вычесть все неденежные статьи и скорректировать с учетом изменений в чистой выручке. столица.

При анализе деятельности компании и финансовое здоровьеоперационный денежный поток должен сочетаться с чистой прибылью, свободным денежным потоком (FCF) и другими показателями.

Формула операционного денежного потока для бизнеса

Крайне важно знать, как рассчитать, какой денежный поток был получен за период, независимо от того, являетесь ли вы бухгалтером, финансовым аналитиком или частным инвестором. Мы можем считать само собой разумеющимся, сколько шагов фактически задействовано в расчетах при просмотре финансовой отчетности.

Давайте рассмотрим формулу операционного денежного потока и ее компоненты один за другим.

Формула операционного денежного потока: краткая форма

Операционный денежный поток = Чистая прибыль – Неденежные расходы – Увеличение оборотного капитала 

Полная форма: формула операционного денежного потока

Формула операционного денежного потока = Чистая прибыль + Амортизация + Компенсация на основе запасов + Отложенный налог + Прочие неденежные статьи – Увеличение дебиторской задолженности – Увеличение запасов + Увеличение кредиторской задолженности + Увеличение начисленных расходов + Увеличение начисленных расходов + Увеличение отложенных расходов Доход + увеличение отложенного дохода

Приведенные выше формулы операционного денежного потока должны дать вам представление о том, как выполнять вычисления независимо, используя формулу, но они не являются полными. Неденежные статьи и изменения в оборотных активах и обязательствах, не указанные выше, могут существовать. Самое главное убедиться, что все в порядке, что будет отличаться от компании к фирме.

Чистая прибыль и операционный денежный поток

В чем разница между чистой прибылью и прибылью на акцию (EPS), которые являются двумя наиболее часто используемыми финансовыми показателями? Когда дело доходит до подготовки финансовой отчетности, фундаментальное различие связано со стандартами бухгалтерского учета, такими как принцип соответствия и принцип начисления.

Все виды расходов включаются в чистую прибыль, некоторые из которых могут быть оплачены, а другие могут быть просто созданы в соответствии со стандартами бухгалтерского учета, например, амортизация.

Кроме того, значительное расхождение между OCF и чистой прибылью может быть вызвано концепцией признания выручки компании и сопоставлением расходов со сроками получения выручки.

К сожалению, сказать, что одно число всегда больше или меньше другого, невозможно. Иногда OCF превышает чистую прибыль, а иногда нет.

Чистая прибыль по сравнению с прибылью на акцию по сравнению с операционным денежным потоком

Чистая прибыль — это не то же самое, что операционный денежный поток. Начнем с простых определений:

1. Прибыль на акцию: (EPS) — это прибыль, деленная на количество акций в обращении.
2. Операционный денежный поток: денежный поток, генерируемый типичными видами деятельности.
3. Чистая прибыль: Общий доход от продаж, включая инвестиции, за вычетом общих расходов равен чистой прибыли.

Общая сумма продаж за вычетом сопутствующих расходов, операционных расходов, амортизации, процентов, налогов и любых других сборов равна чистой прибыли (или чистой прибыли). Чистый доход дает более полное представление об общей прибыльности с точки зрения стоимости вашей компании, в то время как OCF исследует прибыльность с точки зрения капитала, доступного для использования в вашей компании.

Каково значение операционного денежного потока?

OCF измеряет, насколько самодостаточна компания с точки зрения получения прибыли только от обычных деловых операций. Это важно с нескольких точек зрения:

№1. Заемщики

Финансовые организации изучают шансы на возврат своих денег при оценке потенциальных заемщиков. Предприятия с благоприятным OCF имеют больше шансов получить кредит.

Точка зрения владельца бизнеса является наиболее важной из всех. Крайне важно, чтобы вы понимали способность вашей компании получать прибыль самостоятельно. Отслеживайте этот показатель с течением времени, чтобы увидеть, когда ваша компания станет более или менее прибыльной, а затем выяснить, почему.

№ 2. Финансовые эксперты 

Финансовые аналитики уделяют пристальное внимание OCF, особенно в крупных организациях. Это важный показатель финансовых показателей компании, поскольку он показывает общее состояние и прибыльность бизнеса.

№ 3. Инвесторы 

Инвесторы хотят вложить свои деньги во что-то, что расширит их и принесет им значительную прибыль. Кроме того, инвесторы также будут более уверены в вашей способности получать доход от своих инвестиций, если у вас высокий OCF.

Следующий шаг с операционным денежным потоком

Операционный денежный поток является важной бухгалтерской статистикой для определения способности компании получать прибыль от повседневной деятельности. Вычисление этого числа позволяет вам увидеть не только то, сколько денег вы заработали, но и сколько капитала у вас осталось после учета налогов, амортизации и эксплуатационных расходов.

Каковы 3 типа денежных потоков?

Денежные потоки бывают трех видов:

• Инвестиционная деятельность
• Операционные денежные потоки
• Финансирование

Как рассчитать свободный денежный поток?

Свободный денежный поток можно рассчитать следующим образом:

Свободный денежный поток (FCF) = чистая прибыль + неденежные расходы — увеличение оборотного капитала — капитальные затраты

Или Проще говоря, самым модифицированным способом

Свободный денежный поток (FCF) = денежные средства от операционной деятельности – капитальные затраты

Как рассчитать денежный поток от операционной деятельности?

Для расчета операционного денежного потока используется следующая формула:

Операционный денежный поток = Чистая прибыль – Неденежные расходы – Увеличение оборотного капитала.

Каковы 2 метода отчета о движении денежных средств?

Прямой метод: операционные денежные потоки представлены в виде списка входящих и исходящих денежных потоков. По сути, прямой метод берет деньги, которые вы тратите, и вычитаете их из денег, которые вы получаете. Косвенный метод: Косвенный метод показывает операционные денежные потоки как сверку прибыли с денежным потоком.

Каковы 3 компонента отчета о движении денежных средств?

Отчет о движении денежных средств разбит на три части: операционная деятельность, инвестиции и финансовая деятельность.

Что такое хороший отчет о движении денежных средств?

В отчете подробно описывается приток и отток денежных средств, которые испытывает компания в течение определенного периода времени. Это метрика для оценки краткосрочной жизнеспособности бизнеса. Чтобы быть в «отличной форме», бизнес должен регулярно приносить больше доходов, чем тратит.

Связанная статья

1. ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ: все, что вам нужно знать, с примерами (+ Quick Easy Tools)
2. ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ: понимание отчета о движении денежных средств с примерами
3. Прямой метод отчета о движении денежных средств: обзор, примеры, плюсы и минусы
4. Оценка акций: обзор и эффективные методы оценки