Оборотный капитал — это деньги, которые компания использует для поддержания и выполнения своих повседневных операций. Это позволяет предприятиям совершать регулярные платежи и гарантирует эффективную работу бизнеса. Однако как вы с этим справляетесь? Неотъемлемой частью финансового менеджмента в бизнесе является эффективное управление оборотным капиталом. Управление оборотным капиталом позволяет предприятиям сбалансировать свои денежные потоки, выполнять краткосрочные задачи, учитывать непредвиденные расходы и высвобождать денежные средства, которые часто задерживаются на балансе. Краткосрочные цели, бюджет и обязательства бизнеса могут быть лучше выполнены с помощью эффективного управления оборотным капиталом. По мере чтения вы узнаете, как работает стратегия управления оборотным капиталом, а также ее типы и примеры.
Что такое управление оборотным капиталом?
Управление оборотным капиталом — это бизнес-стратегия, направленная на обеспечение бесперебойной работы фирмы путем отслеживания и максимального использования ее текущих активов и обязательств.
Управление оборотным капиталом помогает организациям эффективно использовать свои существующие активы и максимизировать денежный поток. Его основное внимание уделяется оказанию помощи компании в выполнении ее непосредственных финансовых обязательств и расходов, одновременно продвигаясь к ее долгосрочным целям. Это делается для того, чтобы все работало как можно более гладко.
Компании могут высвободить денежные средства, которые в противном случае могли бы быть заблокированы на их балансах, оптимизировав то, как они обращаются с оборотным капиталом. В результате компании могут снизить потребность во внешних заимствованиях, стимулировать рост, финансировать слияния и поглощения или инвестировать в НИОКР.
Как работает управление оборотным капиталом?
Управление оборотным капиталом включает в себя контроль цикла конверсии денежных средств (CCC), который начинается с закупки запасов и заканчивается сбором дебиторской задолженности и своевременной оплатой начисленных обязательств, таких как заработная плата сотрудников, кредиторская задолженность поставщиков и краткосрочные долговые обязательства.
Управление оборотным капиталом компании гарантирует наличие достаточного количества наличных средств для покрытия непосредственных расходов и выплаты долгов. Оборотный капитал – это, по сути, разница между оборотным капиталом компании. текущие активы и текущие обязательства.
- Текущие активы: Это категорически включает в себя все, что можно быстро превратить в наличные деньги в течение года. Это очень ликвидные активы бизнеса. Денежные средства, дебиторская задолженность, товарно-материальные запасы и краткосрочные инвестиции — вот несколько примеров оборотных активов.
- Текущие обязательства: Это обязательства, которые должны быть выполнены в следующем году. Они состоят из текущей части платежей по долгосрочным долгам, а также начислений по операционным расходам.
Чтобы эффективно управлять оборотным капиталом, предприятия должны выполнять такие задачи, как анализ тенденций посредством расчета и отслеживания коэффициентов и показателей, прогнозирование остатков оборотного капитала по категориям баланса, оценка отчетов о старении дебиторской и кредиторской задолженности, управление запасами, обработка денежных потоков. , сокращение краткосрочных начисленных обязательств и контроль над расходами.
Управление оборотным капиталом предполагает установление порядка действий для каждого рычага, воздействующего на оборотный капитал, и последующее его выполнение.
Компоненты управления оборотным капиталом
При планировании расходования денег одни балансовые счета важнее других. При расчете оборотного капитала принято сравнивать все текущие активы со всеми текущими обязательствами. Однако есть несколько учетных записей, за которыми особенно важно следить.
№1. Наличные
Отслеживание денежных потоков и прогнозирование будущих потребностей в денежных средствах, как правило, имеет решающее значение для управления оборотным капиталом. Для достижения этой цели руководство должно взять на себя ответственность за денежные потоки компании, планируя будущее, следя за текущими уровнями денежных средств и максимизируя приток и отток денежных средств. Денежные средства отличаются от других счетов, поскольку они всегда являются текущим активом. Тем не менее, предприятия должны опасаться депозитов, которые имеют временные или другие ограничения.
№ 2. Кредиторская задолженность
Компании могут воспользоваться кредиторской задолженностью, потому что это одна из областей управления оборотным капиталом, в которой они часто имеют большее право голоса. Хотя фирма может иметь небольшой контроль над некоторыми элементами управления оборотным капиталом (например, продажей товаров или сбором дебиторской задолженности), она все же может влиять на то, как она платит своим поставщикам, условия кредита, которые она им предоставляет, и сроки его денежных расходов.
# 3. задолженность
Отслеживание притока денежных средств также необходимо для эффективного управления капиталом. Это имеет решающее значение в краткосрочной перспективе, пока они ожидают завершения продаж в кредит. Улучшение процедур сбора, отслеживание клиентских платежей и поддержание кредитной политики компании — все это подпадает под эту задачу. В конце концов, не имеет значения, была ли совершена продажа, если компания не может получить за нее деньги.
№4. Инвентарь
Компании уделяют запасам наибольшее внимание при управлении оборотным капиталом, поскольку они являются одними из самых рискованных. Чтобы превратить запасы в доход, предприятия должны учитывать вкусы клиентов при продаже товаров на рынке. Если этого не сделать быстро, компания рискует оказаться в неликвидной ситуации со своими краткосрочными ресурсами. Также возможно, что корпорация сможет быстро продать акции, но только резко снизив цену.
Почему важно управлять оборотным капиталом?
Управление оборотным капиталом имеет решающее значение для предприятий любого размера; это стратегия обеспечения того, чтобы у бизнеса было достаточно наличных денег для оплаты своих регулярных расходов, долгов, непредвиденных расходов и предметов первой необходимости. Кроме того, это помогает бизнесу сократить расходы и увеличить отдачу от инвестиций. Бизнес может увеличить свои доходы и прибыль, эффективно управляя своим оборотным капиталом.
Ключевые коэффициенты производительности, которые отслеживают текущий капитал, запасы и денежные потоки компании, могут использоваться для управления оборотным капиталом. Это облегчает выявление проблем, которые бизнес должен решить, чтобы оставаться прибыльным.
Компании, которые хорошо управляют своим оборотным капиталом, могут предотвратить финансовые проблемы, повысить прибыльность и увеличить стоимость акций, оставаясь при этом впереди конкурентов.
Стратегия управления оборотным капиталом
Как правило, существует ряд решений или стратегий, которые компания может использовать для управления своим оборотным капиталом и капиталом своих поставщиков. Среди них:
№1. Управление запасами
Благодаря сокращению времени выполнения заказов, гарантированному доступу к страховому запасу и более наглядному процессу инвентаризации в целом, хорошо реализованному решения для управления запасами может улучшить положение вашего баланса или положение с оборотным капиталом.
№ 2. Электронное выставление счетов
Использование электронной подачи счетов может увеличить оборотный капитал компании. Например, вы можете уменьшить вероятность ошибок, автоматизировать трудоемкие процедуры и гарантировать, что ваши клиенты получат ваши счета как можно быстрее, оптимизировав процесс выставления счетов. В конечном итоге это может привести к тому, что вы получите оплату раньше. Компании могут отправлять большое количество счетов, используя межсистемные соединения. Они также могут автоматически преобразовывать заказы на покупку в счета-фактуры, используя методы электронной подачи счетов-фактур.
№3. Прогнозирование будущих денежных потоков
Предприятия могут подготовиться к потенциальной нехватке денежных средств и более эффективно использовать излишки денежных средств, если у них будет точная картина будущих денежных потоков, включая кредиторскую и дебиторскую задолженность. Решения о вашем оборотном капитале должны в основном основываться на максимально реалистичной картине ваших будущих денежных потоков.
№ 4. Модульная финансовая поддержка
Адаптация к изменяющимся потребностям в оборотном капитале при продолжении оказания помощи поставщикам возможна с помощью поставщиков оборотного капитала, которые предлагают гибкое кредитование, такое как финансирование цепочки поставок и модели динамического дисконтирования.
№ 5. Финансирование цепочки поставок
Сотрудничая с одним или несколькими сторонними финансистами, покупатели могут досрочно выплачивать своим поставщикам. Это может вступить в игру через процесс, известный как финансирование цепочки поставок или обратный факторинг. Когда покупатели платят поставщикам в соответствии с согласованными условиями, обе стороны получают выгоду от сокращения количества дней, оставшихся в обращении (DSO), и снижения затрат на финансирование.
№ 6. Динамическое дисконтирование
Еще один вариант для покупателей — динамическое дисконтирование. Это ситуация, при которой программа финансируется покупателем за счет досрочных платежей, а не внешним спонсором. Подобно финансированию цепочки поставок, это помогает поставщикам сократить количество дней невыплаченных продаж. Таким образом, покупатели могут получить здоровую прибыль на свои сбережения, не принимая ненужных рисков.
Каковы 7 видов оборотного капитала?
Оборотный капитал – это разница между текущими активами и текущими обязательствами в его самой основной форме. Однако, в меру возможностей компании, существует множество различных видов оборотного капитала, каждый из которых может быть значительным для удовлетворения ее краткосрочных потребностей.
- Чистый оборотный капитал
- Постоянный оборотный капитал
- Валовой оборотный капитал
- Колеблющийся оборотный капитал
- Регулярный оборотный капитал
- Резервный оборотный капитал
- Специальный оборотный капитал
Коэффициенты управления оборотным капиталом
Тремя наиболее популярными и важными инструментами анализа для управления оборотным капиталом являются:
- Текущее соотношение,
- Коэффициент сбора и
- Коэффициент оборачиваемости запасов.
Чтобы помочь вам лучше понять каждое соотношение, ниже приведены пояснения:
№ 1. Текущее соотношение
Коэффициент текущей ликвидности является мерой финансовой устойчивости компании и ее способности погашать краткосрочные долги. Разделив текущие активы на текущие обязательства, предприятие может получить коэффициент текущей ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности ниже 1.0 обычно указывает на то, что у корпорации может не хватить ликвидных активов для покрытия своих предполагаемых обязательств. Это, тем самым, затрудняет выполнение этих обязательств. Коэффициент текущей ликвидности от 1.2 до 2.0 предпочтителен, тогда как показатель выше 2.0 может свидетельствовать о неэффективном управлении оборотным капиталом со стороны компании.
Например, если текущие активы организации составляют 20,000 12,000 долларов, а ее текущие обязательства — 20,000 12,000 долларов, коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как 1.667 XNUMX долларов / XNUMX XNUMX долларов = XNUMX. Компания может принять решение сохранить коэффициент текущей ликвидности на этом уровне, поскольку он находится в пределах идеального диапазона.
№ 2. Коэффициент сбора
Коэффициент сбора показывает, насколько успешно бизнес собирает деньги после кредитной сделки. Это также может продемонстрировать, насколько эффективно бизнес справляется со своей дебиторской задолженностью.
Умножив среднюю сумму дебиторской задолженности на количество дней в отчетном периоде и разделив результат на общую сумму чистых продаж в кредит за отчетный период, предприятие может определить коэффициент собираемости.
Коэффициент сбора говорит вам, сколько времени обычно требуется бизнесу, чтобы получить оплату после сделки продажи в кредит. Денежный поток компании, как правило, более эффективен, если его коэффициент собираемости ниже.
№3. Коэффициент оборачиваемости запасов
Ассоциация коэффициент оборачиваемости запасов компании может сказать вам, как быстро ее запасы истощаются и пополняются. Для предприятий очень важно поддерживать хороший баланс между наличием достаточного количества запасов для удовлетворения спроса, не выходя за рамки, чтобы функционировать максимально эффективно. Коэффициент оборачиваемости запасов может помочь бизнесу предотвратить попадание капитала в запасы, которые не продаются, что может привести к проблемам с денежными потоками.
Разделив средние балансовые запасы на себестоимость товаров, предприятие может получить коэффициент оборачиваемости запасов. В то время как низкий коэффициент может указывать на то, что у компании слишком много запасов, высокий коэффициент может указывать на недостаточный уровень запасов.
Что такое пример управления оборотным капиталом?
- Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, а затем расчет дневных продаж дебиторской задолженности — два примера управления оборотным капиталом.
- Другой иллюстрацией может служить анализ изменения коэффициента оборотного капитала от одного года к другому.
Каковы основные проблемы с оборотным капиталом?
Некоторые из основных проблем оборотного капитала:
- В департаментах и регионах отсутствует осведомленность о денежной массе.
- Низкая эффективность продаж
- Высокие темпы списания безнадежных долгов и просроченной дебиторской задолженности.
- Низкая эффективность продаж
- Неадекватное управление условиями оплаты для клиентов и поставщиков.
- Плохое качество продукции
Каковы требования к оборотному капиталу?
Разница между текущими активами и текущими обязательствами компании представляет собой потребность в оборотном капитале. Другими словами, это количество, необходимое для поддержания эффективности корпоративных операций.
Заключение
Каждой компании для функционирования необходим оборотный капитал, и увеличение оборотного капитала может повысить операционную эффективность вашей компании. Однако эффективное управление оборотным капиталом требует соблюдения баланса.
Компании должны иметь достаточно денежных средств для оплаты как ожидаемых, так и непредвиденных расходов, а также максимально эффективно использовать доступное финансирование для поддержки роста. Для достижения этой цели необходимо тщательное управление денежными средствами, чеками, товарно-материальными запасами, кредиторской и дебиторской задолженностью.
- СЕТЕВОЙ КАПИТАЛ: как рассчитывается NWC
- ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ: определение и советы по эффективному управлению
- Является ли финансирование оборотного капитала правильным выбором для вашего бизнеса?
- КАК РАССЧИТАТЬ ЧИСТЫЙ ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ: определение, расчет и формула
- МИНИМИЗАЦИЯ ДАННЫХ: определение, важность и способы применения
Справка
