Владелец опциона на акции имеет право, но не обязанность, покупать или продавать акции по согласованной цене в соответствии с условиями контракта между двумя сторонами, такими как фирма и работник. По сути, у вас есть выбор купить или продать базовые акции, если у вас есть опцион на акции. В этой статье мы рассмотрим все детали опционов на акции и то, как они работают.
Как работают опционы на акции
Опционы на акции часто используются для привлечения новых сотрудников и удержания существующих сотрудников. Стимулом потенциального сотрудника от опционов на акции является возможность приобрести акции компании со скидкой по сравнению с покупкой на открытом рынке. Вестинг удерживает держателей опционов на акции. Работодатели могут использовать наделение правами, чтобы удерживать сотрудников в течение периода наделения правами, чтобы они могли владеть своими опционами. Пока вы не выполните условия графика наделения правами, ваши возможности фактически не принадлежат вам.
Понимание опционов на акции
Сотрудник может использовать опционы на акции, тип компенсация справедливости, чтобы купить определенное количество акций по заранее оговоренной цене. Стартапы, частные предприятия и корпорации часто включают их в планы оплаты труда потенциальных сотрудников. Чтобы позволить вам участвовать в успехе компании, компании часто включают опционы на акции в ваш пакет вознаграждения.
Право на покупку определенного количества акций компании по заранее установленной цене, иногда называемой ценой гранта, ценой исполнения или ценой исполнения, — это опционы на акции вместо реальных акций. Если стоимость акций увеличится, вы можете получить прибыль от разницы, поскольку цена покупки осталась прежней. Он направлен на то, чтобы вы могли перепродать купленные акции с прибылью, превышающей ту, которую вы вложили в первый раз. Поскольку вам никогда не придется осуществлять свой выбор, термин «варианты» относится к этому факту.
Опционы относятся к категории производных финансовые продукты. Это означает, что стоимость корневой ценной бумаги или актива служит основой или источником ее стоимости. Акции компании — это то, чем является этот актив в случае опционов на акции. Опцион — это соглашение, которое устанавливает обязательство между двумя сторонами иметь право купить или продать акции по заранее установленной цене в будущем. Обычное название цены – цена исполнения или цена исполнения. Существует две категории опционов на акции:
- Опционы колл дают держателю опцион, но не обязательство купить актив по определенной цене в течение заранее определенного промежутка времени.
- Опционы пут дают держателю опцион, но не обязательство продать актив по определенной цене в течение заранее определенного промежутка времени.
Типы опционов на акции
«Стимулирующие опционы на акции» (ISO) и «неквалифицированные опционы на акции» (NSO) — это два типа опционов на акции. Они различаются по срокам и методам налогообложения.
ISO могут получить налоговые льготы. Обычны налоги на осуществление НСО и налоги с продаж. ISO могут претендовать на льготный налоговый режим, если вы будете использовать их в течение как минимум одного года после исполнения и двух лет после даты предоставления. AMT может применяться, если вы не продадите свои акции в том же году.
Опционы на акции иногда заменяют RSA или RSU. Награды за акции облагаются налогом иначе, чем опционы на акции.
Грант на опцион на акции
Ваша компания предоставляет опционы на акции посредством предоставления опционов на акции. Как правило, этот документ содержит информацию о:
- Ваши опционы на акции будут либо ISO, либо NSO.
- Максимальное количество акций, которое вы можете купить
- Ваша целевая цена
- Ваш график вестинга
Вы должны указать дату истечения срока действия в своем вознаграждении по опционам на акции. ISO часто теряют свою силу через 10 лет после их получения. Хотя у вас может быть лишь небольшой промежуток времени для реализации ваших опционов (приобретения акций) после того, как вы покинете компанию, срок действия предоставленного вам опциона также может истечь после вашего ухода. У вас не будет другого шанса купить акции, если вы не воспользуетесь опционами на акции до этого времени.
Если вы считаете, что вам не был предоставлен опцион на акции, обратитесь в свою фирму. Если совет еще не утвердил ваши опционы на акции и вы только недавно присоединились к компании, вы должны получить грант вскоре после следующего собрания совета.
Помните: принятие вашего опциона на акции — это первый шаг, который вы должны сделать, если когда-либо захотите купить или продать свои акции. Принятие дара бесплатно, и вы не должны использовать свои возможности. Просто принимая это, вы даете себе шанс все исправить в будущем. Вы не получите физическую копию своего опциона на акции, если ваша фирма выпускает опционы на акции через Carta. Чтобы просмотреть, принять и распечатать настоящее соглашение, просто подпишите его в своем портфолио.
Исполнение и продажа опционов на акции
Вы не можете использовать свои опционы до тех пор, пока они, в первую очередь, не будут закреплены. Некоторые контракты могут предусматривать более ранний график наделения правами (например, в случае приобретения), хотя такие случаи встречаются редко. Кроме того, существуют ограничения по времени, когда вы можете получить доступ к своим опционам или воспользоваться ими; эти ограничения обычно длятся от 5 до 10 лет после даты предоставления. Кроме того, вы рискуете потерять свои опционы без прав, если вас уволят до того, как они станут активными.
Как исполнять опционы на акции
Когда вы будете готовы изучить варианты, вы можете сделать это несколькими способами:
- Оплата наличными: у вас есть финансовые средства для исполнения всех ваших опционов по цене исполнения.
- Безналичное исполнение: в зависимости от вашего работодателя вы можете реализовать свои опционы, продав небольшое их количество, чтобы компенсировать расходы на исполнение остальных.
- Безналичное исполнение/продажа: если ваша компания разрешает вам осуществлять и продавать свои права по текущей рыночной цене, вам не придется заранее тратить наличные деньги и вы не будете подвержены волатильности цен на акции.
Как рассчитать стоимость ваших опционов на акции
Вы можете рассчитать стоимость своих опционов на акции довольно просто следующим образом: опционы, которые у вас есть, будут стоить 5 долларов каждый, если цена акции составляет 25 долларов, а цена исполнения — 20 долларов.
Поскольку цена акций в будущем неизвестна, может быть сложно оценить точную стоимость вашего опциона на акции, если ваша компания готовится к IPO и вы не можете продать какие-либо акции.
При оценке ваших опционов также важно помнить, что они по существу бесполезны, если только цена акции не превышает цену исполнения. И последнее, но не менее важное: если вы исполните свои опционы, а цена упадет, вы потеряете как наличные деньги, которые вы использовали для реализации акций, так и любые связанные с этим налоги. По всем этим причинам оплата акциями в целом, включая опционы на акции, сопряжена с большим риском, чем получение зарплаты наличными.
Как облагаются налогом опционы на акции
Опционы на акции часто попадают в одну из двух категорий: NSO (неквалифицированные или не предусмотренные законом опционы на акции) или ISO (поощрительные опционы на акции). Самое большое отличие заключается в системе налогообложения. В NSO разница между ценой исполнения и справедливой рыночной стоимостью (FMV) приводит к получению обычного дохода при исполнении опционов. Любая дополнительная прибыль облагается налогом как прирост капитала или убытки при продаже акций.
Однако ISO не облагаются налогом как доход на момент использования. Вместо этого, если вы владеете акциями после окончания года, различие между ценой исполнения и ценой исполнения может привести к применению Альтернативный минимальный налог (АМТ). В зависимости от того, как долго вы владели акциями после исполнения опциона, вы можете облагаться налогом на продажу акций по долгосрочным или краткосрочным ставкам прироста капитала. Вы должны сохранять акции в течение более двух лет после присуждения и более года после реализации, чтобы иметь право на долгосрочный режим прироста капитала. Акции рассматриваются как краткосрочный доход от прироста капитала, если вы продаете их до истечения любого из этих периодов владения.
Помните, что налоговый учет опционов может быть сложным, и ваша конкретная позиция будет иметь большое влияние на то, как и когда вы решите исполнить и продать опционы. Для получения более подробной консультации поговорите со специалистом по финансам или налогам.
Преимущества опционов на акции для сотрудников
Цель опционов на акции — вдохновить работников присоединиться к компании и способствовать ее росту. Это доступный способ привлечь талантливых людей и мотивировать их остаться на длительный период времени. В дополнение к их обычному вознаграждению сотрудники, владеющие акциями, имеют финансовый стимул хорошо выполнять свою работу. Они хотят внести свой вклад в расширение компании, чтобы цена акций увеличилась, и они могли значительно увеличить стоимость своих первоначальных пособий по найму.
Требуя от работника работать в компании в течение определенного периода времени, прежде чем ему будет предоставлен доступ к их опционам на акции, они также могут обеспечить защиту работодателей. Это защищает корпоративный капитал и может снизить текучесть кадров.
Поскольку владелец бизнеса предлагает будущую стоимость владения своей компанией, а не наличными авансом, опционы на акции также являются рентабельными. Они типичны для ранних стадий бизнеса, когда может не хватить денег на оплату труда персонала, поэтому вместо этого они предоставляют потенциально ценные акции со скидкой.
Как заработать на опционах на акции?
Трейдеры опционов могут зарабатывать деньги, прописывая или покупая опционы. Независимо от направления движения рынка, опционы предлагают возможность получения прибыли в каждый из этих бурных периодов. Опционы можно торговать в ожидании оценка рынка или амортизации, что делает это мыслимым
Подходит ли торговля опционами для начинающих?
Для новичков торговля опционами может показаться опасной или сложной, и в результате они часто держатся подальше. Тем не менее, некоторые фундаментальные методы опционов могут помочь начинающим инвесторам хеджировать рыночные риски и защитить свои потери.
Как работают опционы для начинающих?
Опционы — это тип производного соглашения, которое предлагает его держателям опцион на покупку или продажу ценной бумаги по определенной цене в будущем, но не обязательство сделать это. Продавцы опционов взимают за такую привилегию сумму, известную как премия.
Истекают ли опционы на акции?
Опционы истекают, когда звучит «закрытие звонка». Фондовый рынок в это время закрывается, и все сделки завершаются. После этого момента торговля дополнительными опционными контрактами невозможна, а все открытые позиции истекут впустую и исчезнут с вашего счета.
Что происходит с опционами на акции, когда вы уходите из компании?
Если получатель уйдет благосклонно, он сохранит количество защищенных опционов и потеряет все нереализованные. Затем у них будет 90 дней, чтобы конвертировать эти опционы в акции. Любые неисполненные опционы по истечении этого периода будут аннулированы. Они потеряют все, если сделают неудачный выход.
Статьи по теме
- ЛУЧШИЕ ДОХОДНЫЕ АКЦИИ: лучшие реальные акции, акции с пассивным доходом и разница
- ЧТО ТАКОЕ ДИВИДЕНДЫ: пример, акции, выплаты по акциям и доход
- УПРАВЛЕНИЕ ЗАПАСАМИ: что это такое, виды и преимущества
Справка
