Идея розничного CBDC уже рассматривается более чем в ста странах. Согласно опросу Банка международных расчетов (BIS), 93 процента центральных банков изучают цифровые валюты центральных банков (CBDC), а 58 процентов полагают, что они могут выпустить розничные CBDC в будущем. Управляющий Банка Мексики Виктория Родригес недавно заявила, что страна может ожидать появления розничных CBDC к 2025 году.
Как будет работать цифровая валюта Центрального банка?
Рост криптовалют и стейблкоинов в последние годы привлек внимание многих регулирующих органов. Чтобы идти в ногу с технологическими разработками, также было предложено использовать цифровые валюты Центрального банка (CBDC) для снижения затрат и повышения эффективности трансграничных платежей. CBDC будет служить средством сбережения и средством платежа, поскольку он будет фундаментальным компонентом денежной базы и будет иметь те же характеристики, что и монеты и банкноты. Такое развитие событий является важным индикатором для трейдеров, занимающихся торговлей на рынке Форекс и торговля CFD, поскольку интеграция цифровой валюты в существующие платежные системы может радикально улучшить экономику. Banxico указал, что технология распределенного реестра (DLT) не будет использоваться при создании CBDC, подтвердив, что она не будет функционировать как цифровые активы, такие как Биткойн или Ethereum.
Центральный банк уже выделил 10.22 миллиона песо на развитие CBDC. Банк защищает этот постепенный темп, но признает необходимость идти в ногу с технологическими достижениями в финансовой системе. Центральный банк также заявил, что цель CBDC — «расширить диапазон платежей в экономике» в документе о платежной стратегии.
Потенциальное влияние цифровой валюты на Мексику
Источник: Wirestock, через: Freepik
1.4 миллиарда человек не имеют доступа к официальной финансовой системе во всем мире. Финансовая инклюзивность является одной из основных целей политики, которую центральные банки (особенно в развивающихся странах и странах с низкими доходами) рассматривают для розничной торговли CBDC. Доступность финансовых услуг входит в тройку основных причин выпуска CBDC почти в 60% развивающихся стран и стран с низкими доходами.
Поскольку большинство финансово изолированных семей принимают только денежные выплаты, они не включены в официальную экономику.
CBDC могут быть приняты в качестве метода цифровых платежей теми, кто изолирован в финансовом отношении, если они должным образом разработаны для преодоления препятствий на пути к финансовой доступности. Будучи «цифровыми деньгами», они могут имитировать некоторые выгодные характеристики наличных денег, например, позволяя использовать их без необходимости открытия банковского счета. Как и наличные деньги, CBDC может использоваться для коротких транзакций с минимальными соответствующими затратами или вообще без них и с менее строгими критериями идентификации для групп с низким уровнем риска, у которых возникают проблемы с получением официальных документов, удостоверяющих личность. Также возможно создавать CBDC, которые работают в автономном режиме. С точки зрения кредитного риска, CBDC может быть столь же надежным и безрисковым, как и реальная валюта, поскольку это прямая ответственность центрального банка.
После принятия финансово исключенными, цифровые валюты центрального банка может служить воротами к более широким формальным финансовым системам. Однако люди, изолированные в финансовом отношении, часто исключены из цифровой среды, что является серьезным препятствием. Использование CBDC требует базовой цифровой грамотности и инструментов доступа, таких как телефоны. Кажется, Банксико уже об этом подумал. По данным Elsoldemexico, развитие CBDC в Banxico состоит из трех этапов:
- Banxico создаст платформу для проведения транзакций с использованием идентификационных номеров или мобильных телефонов.
- Финансовые учреждения помогут разработать систему, совместимую с платежной сетью SPEI.
- Banxico публично запускает CBDC.
Источник: Freepik, через: Freepik
Улучшение цифровой инфраструктуры, возможностей подключения в отдаленных регионах и цифровой грамотности должно дополнять развертывание CBDC. Системы цифровой идентификации также могут упростить адаптацию.
Более инклюзивное финансирование может укрепить стабильность и эффективность денежно-кредитной политики. Более широкая депозитная база способствует финансовой стабильности, а инклюзивность способствует снижению уровня бедности и экономическому росту.
Для предприятий в Мексике это открывает двери для более широкого круга клиентов и рынков. Компании могут адаптироваться к приему виртуальных денег, привлекая как местную, так и международную клиентуру. Такое расширение вариантов оплаты может повысить региональную торговлю и экономическую активность.
Вызовы
Коммерческие банки в Мексике обеспокоены развитием CBDC, поскольку сбережения владельцев их счетов могут пострадать в случае массового изъятия средств из банков. Выражается обеспокоенность тем, что, если Banco de México выпустит CBDC, клиенты коммерческих банков могут перевести часть или все свои депозиты из этих банков на счета CBDC в центральном банке. Это может спровоцировать массовое изъятие банковских вкладов, что серьезно повлияет на ликвидность мексиканских коммерческих банков. Однако даже если Banco de México выпустит цифровую валюту центрального банка, коммерческие банки все равно будут играть важную роль в финансовой системе. В частности, они могут взимать комиссию за переводы, осуществляемые с использованием CBDC, включая переводы в иностранной валюте. такие системы, как SWIFT. Таким образом, они могли бы получать доход от транзакций на основе CBDC. Они также могут применять валютные спреды при конвертации CBDC из одной валюты в другую. Например, при конвертации мексиканских песо в доллары США. Этот спред представляет собой разницу между курсами покупки и продажи, которые они предлагают, что позволяет им зарабатывать деньги на обмене валют.
В результате введение в действие CBDC изменит управление счетами и может сократить количество транзакций, которые финансовые учреждения совершают с иностранными пользователями. Banco de Mexico также должен позаботиться об обмене CBDC на наличные или другие валюты. Вместо того, чтобы сосредотачиваться на местонахождении хранилища CBDC, важно изучить модель владения, которая будет использоваться, и будет ли создан цифровой кошелек.
Банксико сталкивается с препятствиями в завершении проекта, учитывая проблемы дезинтеграции банков и финансовой нестабильности, поскольку значительная часть населения Мексики нуждается в доступе к банковским или финансовым товарам.
Будущее платежных сетей, таких как CODI и SPEI, все еще определяется. Тем не менее, поскольку CODI и SPEI являются двумя основными платежными системами Мексики, население по-прежнему пользуется их услугами для проведения транзакций, которые контролирует Banxico.
Обеспечение безопасного и ответственного использования цифровой валюты в Мексике
Хотя цифровая валюта обещает многообещающее действие, она также создает проблемы. Образовательные и информационные кампании будут иметь жизненно важное значение для того, чтобы жители и предприятия Мексики понимали, как безопасно использовать эту валюту. Кроме того, необходимо решить проблемы конфиденциальности и защиты данных. Как только будут созданы структуры, обеспечивающие безопасность всех пользователей, он, вероятно, станет еще более популярным.
