Корпоративная облигация — это финансовый инструмент, используемый компаниями для получения средств за счет выпуска долговых обязательств. Процентные ставки могут оказывать существенное влияние на цену, которую инвесторы готовы платить за облигацию. Более высокие преобладающие процентные ставки обычно приводят к снижению цен на существующие облигации. Это связано с тем, что когда процентные ставки растут, вновь выпущенные облигации, как правило, имеют более высокие купонные ставки. В результате существующие облигации становятся менее привлекательными, если их нельзя приобрести по более низкой цене. Не беспокойтесь, если вы планируете инвестировать в фондовый рынок и вас беспокоит выпуск корпоративных облигаций и их ставки. Эта статья подчеркивает это для вашего понимания.
Ставки корпоративных облигаций
Корпоративная облигация — это долговая ценная бумага, выпущенная корпорацией и проданная инвесторам. Компания получает необходимый капитал, а инвестор получает заранее определенное количество процентных платежей по фиксированной или переменной процентной ставке. По достижении срока погашения облигация перестает приносить платежи и первоначальные инвестиции возвращаются. Поддержка облигации обычно основывается на способности компании погасить долг, которая зависит от ее будущих доходов и перспектив прибыльности. Физические активы компании могут служить залогом в определенных случаях.
Перед выпуском для инвесторов облигации проходят оценку кредитоспособности одним или несколькими из трех известных рейтинговых агентств США: Standard & Poor's Global Ratings, Moody's Investor Services и Fitch Ratings. Для облигаций существуют различные системы ранжирования, при этом облигации с самым высоким рейтингом обычно известны как облигации с рейтингом «Triple-A». Высокодоходные облигации, также известные как корпоративные облигации с низким рейтингом, характеризуются более высокими процентными ставками, которые призваны компенсировать их повышенный уровень риска. Обычно их называют «мусорными» облигациями. Рейтинги облигаций имеют решающее значение для информирования инвесторов о качестве и стабильности облигаций. Эти рейтинги существенно влияют на процентные ставки, инвестиционные настроения и оценку облигаций.
На доходность корпоративных облигаций влияют изменения доходности государственных облигаций из-за преимущества, которое они предлагают по доходности по сравнению с казначейскими облигациями США. Это преимущество доходности, также известное как спред доходности, определяет цену корпоративных облигаций. Например, когда Acme Corp. предлагает облигацию с процентной ставкой 5%, в то время как ставка 10-летнего казначейства составляет 3%, существует преимущество доходности в один процентный пункт. Если доходность 10-летних казначейских облигаций снизится до 2.5%, доходность корпоративных облигаций также снизится до 4.5% при условии, что все остальные факторы останутся неизменными.
Ставки краткосрочных корпоративных облигаций
Инвестиции в облигации могут быть отличным способом увеличить прибыль на ваши деньги, снижая при этом риск потери капитала. Это особенно полезно, когда вы приближаетесь к финансовой цели, потому что волатильность фондового рынка может привести к значительным потерям капитала, которые происходят быстро. Корпоративные облигации часто превосходят Казначейские обязательства выпущенные федеральным правительством и муниципальные облигации, выпущенные правительствами штатов и местными органами власти с точки зрения доходности. По срокам погашения облигации подразделяются на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Кроме того, инвесторы в облигации стремятся получить более высокую доходность, когда существует высокий процентный риск, когда они более чувствительны к состоянию эмитента или когда экономические перспективы меняются. Доходность облигаций снижается, когда процентные ставки растут, а цены на облигации растут. Однако срок погашения облигации определяет, насколько изменится цена облигации.
По срокам погашения облигации подразделяются на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. По сути, долги инвесторов перед эмитентами облигаций — это то, чем являются облигации. После погашения облигации эмитенты собирают деньги инвесторов, выплачивают проценты, а затем возвращают основную сумму. Срок погашения краткосрочных облигаций составляет от трех до четырех лет, тогда как срок погашения среднесрочных облигаций составляет от четырех до десяти лет. Долгосрочные облигации – это облигации со сроком погашения более 10 лет. Ставки по краткосрочным корпоративным облигациям в настоящее время колеблются в районе 2.5%. Это на 2% больше, чем год назад, но все еще относительно низко по сравнению с историческими уровнями. Федеральная резервная система повышала процентные ставки в целях борьбы с инфляцией, и это оказало незначительное влияние на ставки по краткосрочным корпоративным облигациям. Однако общий спрос на корпоративные облигации остается высоким, что помогает держать ставки под контролем.
Ставки по высокодоходным корпоративным облигациям
Высокодоходные корпоративные облигации — это облигации, выпущенные компаниями с кредитным рейтингом ниже инвестиционного уровня. Эти облигации считаются более рискованными, чем облигации инвестиционного уровня, и поэтому предлагают более высокую доходность. Текущие ставки по высокодоходным корпоративным облигациям составляют около 6%. Это выше, чем ставки по облигациям инвестиционного уровня, которые составляют около 4%. Более высокая доходность высокодоходных корпоративных облигаций отражает более высокий риск, связанный с этими облигациями. Высокодоходные корпоративные облигации могут быть хорошей инвестицией для инвесторов, которые ищут более высокую доходность. Однако важно помнить, что эти облигации более рискованны, чем облигации инвестиционного уровня, и инвесторы должны инвестировать в эти облигации только в том случае, если они согласны с риском.
Вот некоторые риски, связанные с высокодоходными корпоративными облигациями:
- Риск дефолта: риск того, что компания не сможет погасить облигацию.
- Процентный риск: риск того, что стоимость облигации снизится, если процентные ставки повысятся.
- Инфляционный риск: риск снижения стоимости облигации в случае роста инфляции.
Инвесторы должны тщательно взвесить эти риски, прежде чем инвестировать в высокодоходные корпоративные облигации. Кредитный риск, риск ликвидности и оценочный риск, связанные с высокодоходными облигациями, могут быть выше, чем риски, связанные с инструментами с более высоким рейтингом. Из-за своего спекулятивного характера высокодоходные облигации также более волатильны, чем ценные бумаги инвестиционного уровня, и несут больший риск убытков (включая потери основной суммы долга) в результате пропущенных платежей, дефолтов или понижения рейтингов.
И HYHG, и IGHG не предпринимают никаких усилий для противодействия изменениям в восприятии рынком основного кредитного риска корпоративного образования, которое влияет на цену и доходность корпоративных облигаций в дополнение к росту процентных ставок казначейства. Закрывая короткие позиции по казначейским фьючерсам, HYHG и IGHG надеются защитить высокодоходные облигации и облигации инвестиционного уровня от потенциально катастрофических последствий повышения процентных ставок.
Ставки по качественным корпоративным облигациям
Высококачественные корпоративные облигации — это облигации, выпущенные компаниями с высокими финансовыми рейтингами. Эти облигации считаются относительно безопасными инвестициями и обычно предлагают более высокую доходность, чем государственные облигации. Текущие ставки по высококачественным корпоративным облигациям варьируются в зависимости от кредитного рейтинга эмитента и срока погашения облигации. Например, средняя доходность корпоративных облигаций с рейтингом AAA и сроком погашения 10 лет в настоящее время составляет около 3.2%. Высококачественные корпоративные облигации могут быть хорошей инвестицией для инвесторов, которые ищут более высокую доходность, чем государственные облигации, но которые также ищут относительно безопасные инвестиции.
Лучшие ставки по корпоративным облигациям
Лучшие ставки по корпоративным облигациям варьируются в зависимости от кредитного рейтинга эмитента, срока погашения облигации и текущих процентных ставок. Корпоративные облигации инвестиционного класса часто приносят больше дохода, чем государственные облигации, в то время как доходность высокодоходных облигаций еще выше, но сопряжена с большим риском. По состоянию на 24 февраля 2023 г. это одни из самых высоких ставок, доступных для корпоративных облигаций:
- Корпоративные облигации инвестиционного класса: 4.25%
- Корпоративные облигации с высокой доходностью: 5.50%
Прежде чем покупать корпоративные облигации, очень важно поговорить с финансовым консультантом, поскольку эти ставки могут колебаться. Лучшие ставки по корпоративным облигациям в настоящее время составляют около 3.5%. Это основано на обзоре недавних предложений облигаций от крупных корпораций.
Ставки варьируются в зависимости от кредитного рейтинга компании и срока погашения облигации. Например, компания с рейтингом AAA с 10-летней облигацией может предложить ставку 3.25%, а компания с рейтингом BBB с 5-летней облигацией может предложить ставку 4%. Важно отметить, что эти ставки могут быть изменены в зависимости от рыночных условий. Всегда полезно проконсультироваться с финансовым консультантом, прежде чем инвестировать в корпоративные облигации. Лучшие ставки по корпоративным облигациям в настоящее время составляют около 3.5%. Это основано на опросе крупных инвестиционных банков и брокеров по облигациям. Ставки указаны для облигаций инвестиционного уровня, которые считаются относительно безопасными инвестициями. Показатели выше, чем несколько лет назад, но они все еще относительно низки по сравнению с историческими уровнями.
Дополнительный совет
Лучшие корпоративные облигации – это те, которые выпущены компаниями с высокими финансовыми рейтингами. Эти компании с большей вероятностью смогут погасить свои долги, а это означает, что инвесторы с меньшей вероятностью потеряют деньги. Лучшие корпоративные облигации также имеют длительный срок погашения. Это означает, что инвесторы будут получать платежи в течение более длительного периода времени, что может помочь компенсировать риск инфляции. Если вы ищете безопасные и надежные инвестиции, корпоративные облигации могут быть хорошим вариантом. Тем не менее, важно провести исследование и понять связанные с этим риски, прежде чем инвестировать.
Каковы ставки корпоративных облигаций США?
Эффективная доходность американских компаний AAA в настоящее время составляет 4.73% по сравнению с 3.88% в прошлом году и 4.61% в предыдущий рыночный день. Это больше, чем в среднем за многолетний период в 4.03%.
Каковы ставки корпоративных облигаций в Индии?
Ставки корпоративных облигаций в Индии в настоящее время составляют около 7.5%. Это означает, что если вы купите корпоративную облигацию номинальной стоимостью 100 рупий, вы будете получать проценты в размере 7.5 рупий каждый год. Процентная ставка определяется рядом факторов, включая кредитоспособность компании, выпускающей облигацию, срок погашения облигации и текущие процентные ставки в экономике.
Эти факторы влияют на ставки корпоративных облигаций в Индии:
- Кредитоспособность компании: процентная ставка по облигациям компании уменьшается с кредитоспособностью. Инвесторы более убеждены, что корпорация может погасить свой долг.
- Срок погашения облигации: по более длинным облигациям часто выплачиваются более высокие процентные ставки. Инвесторы больше рискуют, одалживая деньги на более длительные сроки.
- Экономические процентные ставки: Экономические процентные ставки влияют на ставки корпоративных облигаций. Высокие процентные ставки повышают ставки по корпоративным облигациям. Это связано с тем, что инвестиции в государственные облигации приносят больший доход.
Что такое ставки корпоративных облигаций AAA?
По сравнению с 4.68% вчера и 4.06% в прошлом году, доходность корпоративных облигаций Moody's Seasoned AAA составляет 4.60%. Ниже среднего многолетнего показателя 6.49%. Самые лучшие и безопасные облигации имеют рейтинг ААА. Рейтинги от AAA до C и D. Чтобы установить безопасность облигаций, кредитные рейтинговые компании учитывают ряд переменных.
Каковы ставки по корпоративным облигациям GE?
По состоянию на 25 февраля 2023 года процентные ставки по корпоративным облигациям GE варьируются от 2.85% до 4.65%. Средняя процентная ставка составляет 3.75%. Облигации имеют срок погашения с 2023 по 2053 год.
Заключение
Покупатель облигаций обеспечивает финансирование корпорации. Когда человек инвестирует в корпорацию, он фактически покупает часть бизнеса. Когда цена акции идет вверх или вниз, активы инвестора делают то же самое. Прибыль может быть получена за счет продажи акций по более высокой цене, получения дивидендов от корпорации или того и другого. Облигации — это инвестиции, которые приносят проценты, а не прирост капитала. Только если компания потерпит неудачу, первоначальные инвестиции окажутся под угрозой. Когда корпорация становится банкротом, она по-прежнему имеет обязательства перед своими кредиторами, включая держателей облигаций. Компенсация убытков акционерам зависит от выполнения всех таких обязательств.
Похожие сообщения
- Как купить государственные облигации в США (обновлено)
- Как купить облигации: самые простые шаги для подражания
- ОБЛИГАЦИИ: как облигации работают для строительства, тюрьмы и школы.
- РЕНТЫ: определение, ставки, недостатки, немедленные ставки и руководство
- МУНИЦИПАЛЬНЫЕ ОБЛИГАЦИИ: определение, ставки, как купить и разница
Рекомендации
