Дивидендная доходность акций показывает общую сумму дивидендных выплат, произведенных компанией в данном году. Доходность отображается в процентах, а не в виде точной суммы в долларах. Это упрощает понимание того, какую прибыль акционер может ожидать получить на каждый вложенный доллар. Понимание дивидендной доходности и того, как она работает, поможет вам оптимизировать стратегию выплаты дивидендов и точно сравнить варианты инвестиций.
Доходность акций
Дивидендная доходность акций показывает, какую часть постоянного дохода акционеры получили за предыдущий год в процентах от рыночной стоимости их акций. Дивидендная доходность часто используется инвесторами для определения того, будет ли выгодно покупать и держать акции. Предприятия сохраняют определенную сумму своей прибыли для реинвестирования в компанию, распределяя часть этой прибыли в качестве дивидендов.
Акционеры компании получают дивиденды. Сумма прибыли, основанная на всех выплатах дивидендов, которые инвесторы получают от владения акциями этой компании, измеряется дивидендной доходностью. Акции с дивидендной доходностью могут стать отличным выбором для инвесторов, ищущих пассивный доход. Акции компании, которые регулярно приносят инвесторам часть своей прибыли, известны как дивидендные акции. Дивидендные акции также могут помочь стабилизировать ваш портфель, потому что компании, выплачивающие дивиденды, часто хорошо зарекомендовали себя.
Как инвестировать в дивидендные акции
Создание портфеля из отдельных дивидендных акций — это то, что многие инвесторы считают стоящим, несмотря на требуемые время и усилия. Порядок приобретения дивидендных акций выглядит следующим образом:
№1. Ищите акции, которые приносят дивиденды
Многие финансовые веб-сайты, в том числе веб-сайт вашего онлайн-брокера, позволяют вам искать акции, по которым выплачиваются дивиденды. Поэтому тщательно ищите акции, по которым выплачиваются дивиденды.
№ 2. Оцените акции
Прежде чем копнуть глубже, начните с оценки дивидендной доходности акций конкурентов с высокими дивидендами. Предупреждающим знаком может быть дивидендная доходность компании, если она значительно выше, чем доходность аналогичной группы. По крайней мере, дальнейшее расследование бизнеса и безопасности дивидендов имеет смысл.
№3. Проверьте коэффициент выплат по акциям
Коэффициент выплат по акциям показывает процент дохода компании, который распределяется на дивиденды. Чрезмерный коэффициент выплат, который обычно превышает 80%, но может варьироваться в зависимости от отрасли, указывает на то, что значительная часть прибыли компании идет на выплату дивидендов.
№ 4. Выберите количество акций, которое вы хотите приобрести
Определение того, какая доля вашего портфеля инвестирована в каждую акцию, необходимо, если вы планируете покупать отдельные акции, потому что вам нужна диверсификация. Например, если вы покупаете 20 акций, вы можете вложить в каждую из них 5% своего портфеля. Однако, если акции сопряжены с более высоким уровнем риска, вы можете купить их меньше и направить больше средств на более безопасные инвестиции. Если вы планируете реинвестировать свои дивиденды, необходимо пересчитать базовую стоимость или цену, которую вы первоначально заплатили за акцию.
Доходность по дивидендам выше 4% следует тщательно изучить, а доходность выше 10% следует воспринимать очень серьезно, поскольку она сопряжена с риском. Высокая дивидендная доходность, среди прочего, может быть признаком того, что выплаты неустойчивы или что акционеры избавляются от своих активов, что может снизить цену акций и повысить дивидендную доходность.
Дивидендная доходность акций
Показатель дивидендных выплат на доллар, инвестированный в акции, взаимные фонды или биржевые фонды (ETF), дивидендная доходность — это соотношение, которое вы можете использовать для определения своего годового дохода от дивидендов. Дивидендная доходность показывает, какая часть текущей цены ценной бумаги идет на выплату ежегодных дивидендов. Эта процентная доходность показывает ваш годовой доход от инвестиций на основе стоимости купленной вами ценной бумаги.
Поскольку вы зарабатываете больше денег на каждый вложенный доллар, высокая дивидендная доходность может быть заманчивой, но это не всегда хорошо. Если выплаты дивидендов растут быстрее, чем прибыль компании, это может указывать на то, что цена акций компании снижается.
Что влияет на дивидендную доходность?
№1. Цены на акции
Цена акций компании оказывает значительное влияние на дивидендную доходность. Дивидендная доходность снижается по мере роста цен на акции, если предприятия не решат увеличить выплаты дивидендов. Не всегда плохо, когда дивидендная доходность снижается в результате роста цен на акции. Это может означать, что инвесторы стали больше доверять бизнесу и считают его более выгодным вложением. Кроме того, снижение дивидендной доходности может быть компенсировано повышением стоимости акций, которое вы получаете от роста цен на акции.
№ 2. Рыночные тренды
Поскольку дивидендная доходность может значительно различаться в разных секторах, отраслях и категориях фондов, при оценке дивидендной доходности крайне важно сравнивать доходность, предлагаемую предприятиями одной отрасли или фондами одной категории.
№3. Рост компании
В целом, более крупные и старые предприятия, зарекомендовавшие себя как надежные и стабильно работающие, с большей вероятностью будут выплачивать дивиденды и предлагать более высокую доходность, чем более молодые и малые предприятия. Акции роста, которые быстро и в геометрической прогрессии увеличивают свои доходы и доходы, предпочитают реинвестировать прибыль, а не выплачивать дивиденды. В связи с этим дивидендные инвесторы значительно реже концентрируют свои портфели на акциях роста.
№ 4. Основы бизнеса
Хотя они могут быть заманчивыми, высокие дивидендные доходы иногда указывают на то, что у компании есть проблемы. Когда цена акций падает в результате снижения доходов от бизнеса или падения доверия инвесторов, доходность может увеличиться.
Иногда терпящие крах предприятия повышают дивиденды, чтобы повысить прибыль и привлечь новых инвесторов. Однако дивиденды компании могут быть несостоятельными, если только она не сможет изменить ситуацию и продолжать поддерживать высокие выплаты.
Преимущества дивидендной доходности
При правильном использовании и после тщательного рассмотрения компании, стоящей за финансовой жизнеспособностью выплаты, дивидендная доходность может быть полезным показателем. Дивидендная доходность со временем увеличивается. Опыт прошлого свидетельствует о том, что сосредоточение внимания на дивидендах может увеличить прибыль, а не уменьшить ее. После объявления компанией дивидендов инвестор может реинвестировать дополнительные акции. Это форма начисления прибыли по принципу сберегательного счета.
Кроме того, дивидендная доходность может быть полезным инструментом для оценки. Акции могут торговаться с лучшей или худшей оценкой, если доходность значительно отличается от ее исторического уровня или от доходности сопоставимых компаний. Кроме того, если доходность значительно выше, чем у сопоставимых предприятий, это может быть тревожным сигналом.
Недостатки дивидендной доходности
Несмотря на привлекательность высокой дивидендной доходности, она может поставить под угрозу потенциал роста компании. Каждый доллар, который бизнес выплачивает в виде дивидендов своим акционерам, вероятно, является долларом, который бизнес не реинвестирует для роста и увеличения прироста капитала. Если стоимость акций акционеров увеличивается, пока они держат их, в результате роста бизнеса, они все равно могут получать более высокую прибыль даже в отсутствие выплаты дивидендов.
Инвесторам не рекомендуется анализировать акции исключительно на основе их дивидендов. Когда акции компании падают, она часто имеет очень высокую доходность. Размер дивиденда или его отмена могут быть рассмотрены, если акции компании значительно упадут.
Как рассчитать доходность акций
Дивидендная доходность рассчитывается путем умножения суммы годовых дивидендов по акции или фонду в долларах на цену акции.
Дивидендная доходность = Дивиденды на акцию / Цена на акцию
Рассмотрим компанию, которая торгует акциями по 50 долларов и распределяет ежегодные дивиденды в размере 1.50 доллара на акцию. Дивидендная доходность рассчитывается путем деления дивиденда на акцию на цену акции: 1.50 долл. США / 50 долл. США = 0.03.
Вы получаете дивидендную доходность в размере 3%, переводя десятичную дробь в проценты. Если бы вы инвестировали по этой цене в акции компании при неизменной выплате дивидендов, вы бы получали 3% дивидендов ежегодно.
Посетите веб-сайт компании по связям с инвесторами и просмотрите ее финансовые отчеты, чтобы узнать, сколько компания выплатила в виде дивидендов на акцию. Инструмент истории дивидендов Nasdaq также позволяет просматривать историю дивидендов крупных корпораций.
Но вы должны выбрать, какие временные рамки учитывать при расчете годовой дивидендной доходности. Вот несколько типичных техник.
- Предыдущий год: Вы найдете сумму дивидендных выплат акционерам в годовых финансовых отчетах компаний. Это доступно на их веб-сайтах или через Комиссию по ценным бумагам и биржам США. Однако вам могут понадобиться более свежие данные, если с конца года прошло некоторое время.
- Последние 12 месяцев (TTM): публичные компании также публикуют ежеквартальные отчеты, включающие итоговые суммы дивидендов; просматривая некоторые из них, вы можете определить более свежий итог за предыдущий год.
- Дивиденды, выплачиваемые ежеквартально: чтобы рассчитать годовую сумму, умножьте сумму дивидендов за последний квартал на четыре.
Что такое хорошая доходность акций?
Инвесторы определяют хорошую дивидендную доходность как падающую от 2% до 6%, но есть много других факторов, которые необходимо учитывать, прежде чем решить, является ли акция хорошей инвестицией, основываясь исключительно на ее дивидендной доходности. В значительной степени ваши инвестиционные цели определяют, что является для вас хорошим.
Если доходность превышает 4%, это может быть отличным вложением, но оно также может быть довольно рискованным. Есть причина, по которой высокодоходные акции имеют такую высокую доходность, поэтому обязательно проведите исследование, прежде чем инвестировать в них. Поскольку предприятия рассчитывают дивиденды в процентах от цены акций, они могут добиться более высокой доходности, снизив цену акций.
Также имейте в виду, что если дивидендов нет или они ниже, чем обычно, компания, вероятно, реинвестирует свою прибыль. В конце концов, это может привести к гораздо более высокой цене акций, а не доходности.
Что такое доходность акций по сравнению с дивидендами?
Термин «дивидендная доходность» описывает часть стоимости акций компании, которую они в настоящее время выплачивают в течение года. Финансовый коэффициент, называемый дивидендной доходностью, показывает количество годовых выплат дивидендов, которые компания производит по сравнению с ценой ее акций.
Что такое формула доходности акций?
Дивиденды являются индивидуальным источником дохода для акционеров на фондовом рынке. Вы рассчитываете доходность акций путем деления годовых дивидендов на акцию на цену акции.
Доходность акций = (дивиденды на акцию/цена акции) x 100
20% доходность это плохо?
Во многих случаях высокая дивидендная доходность указывает на риск и плохую работу, а не на возможность. Вот несколько причин, по которым отдельные инвесторы должны пересмотреть использование непомерной дивидендной доходности в качестве ключевого показателя при оценке потенциальных инвестиций. В этом заключается важность того, чтобы общий доход опережать дивидендную доходность. Вы должны включить доходность акции или подразделения, включая дивиденды, в общий доход от инвестиций. Чрезмерно высокая дивидендная доходность обычно указывает на риск, за которым следует низкая общая доходность в течение продолжительных периодов времени.
Хороша ли доходность в 5%?
Разделите общие годовые выплаты дивидендов на акцию на текущую цену акции, чтобы получить дивидендную доходность, и выразите ее в процентах. Хорошая доходность составляет от 2% до 6%, но несколько переменных могут повлиять на то, будет ли выплата больше или меньше того, что указывает на то, что акции являются разумным вложением.
Хороша ли доходность в 10%?
Когда рынки нестабильны, имеет смысл инвестировать в акции с высокой дивидендной доходностью, потому что эти предприятия предлагают надежные варианты окупаемости. Инвестор должен внимательно изучить доходность выше 4% и очень серьезно отнестись к доходности выше 10%, потому что она сопряжена с риском. Слишком высокая дивидендная доходность может, среди прочего, быть признаком того, что выплаты являются неустойчивыми или что инвесторы избавляются от акций, что снижает цену акций и повышает дивиденды.
Заключение
Хотя дивидендная доходность может быть важным фактором, определяющим доходность акций, вы не должны основывать свои инвестиционные решения исключительно на ней. Рассматривайте дивидендную доходность как часть общей картины, наряду с другими показателями, такими как производительность по сравнению с важными эталонными индексами и корпоративными фундаментальными показателями, чтобы гарантировать надежность ваших инвестиций в долгосрочной перспективе.
Инвесторы должны проявлять осторожность при оценке компании, которая имеет более высокую дивидендную доходность, чем в среднем по отрасли, и, как представляется, испытывает финансовые трудности. Резкое падение цены акции, которая служит знаменателем в уравнении доходности, может значительно увеличить расчетное частное.
Статьи по теме
- ЧТО ТАКОЕ ДИВИДЕНДЫ: пример, акции, выплаты по акциям и доход
- ФОНДЫ ДИВИДЕНДНЫХ ИНДЕКСОВ: лучшие фонды с высокими индексами Fidelity & Vanguard
- ДИВИДЕНДНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ: смысл, принцип работы и минусы
Рекомендации
