Quando seu empregador lhe fornece patrimônio como parte de seu pacote de remuneração, você está recebendo uma parte da propriedade da empresa. No entanto, seu estoque geralmente deve ser adquirido primeiro, o que significa que você normalmente deve trabalhar para a empresa por um período de tempo se quiser se tornar um proprietário. Este período de tempo é conhecido como o período de carência. Aqui, definiremos um período de aquisição e explicaremos como a aquisição funciona para ações, ESOP e planos 401(k).
O que é um período de aquisição?
Um período de aquisição é a quantidade de tempo que um funcionário deve trabalhar para um empregador antes que ele possa adquirir opções de ações definitivas para funcionários, ações da empresa ou contribuições do empregador para um plano de aposentadoria com vantagens fiscais. Os períodos de aquisição estão disponíveis em uma variedade de comprimentos. As leis do governo limitam os pagamentos de aposentadoria, embora as durações de aquisição de ações e opções sejam normalmente negociadas entre a empresa e o funcionário.
Os fundamentos dos períodos de aquisição
Os empregadores podem fornecer aos funcionários ações da empresa ou opções de compra de ações como parte de seu pagamento. Essa é uma tentativa de dar aos funcionários um senso de propriedade na empresa e incentivá-los a permanecer na empresa em vez de mudar para outro empregador. Os funcionários geralmente não obtêm a propriedade total dessas ações imediatamente após o início do trabalho. O período de aquisição é a quantidade de tempo que deve decorrer antes que eles recebam a propriedade total.
Os períodos de carência também são considerados nos programas de aposentadoria. Os empregados podem não possuir instantaneamente as contribuições do empregador para esses esquemas. Em vez disso, eles serão adquiridos ao longo de um período de tempo. Se um funcionário sair ou for rescindido antes do período de aquisição, seja para opções e concessões ou contribuições de aposentadoria da empresa, o funcionário geralmente perde a oportunidade de possuir quaisquer benefícios que não tenham sido adquiridos.
Os detalhes de como os benefícios do funcionário, como opções de compra de ações e ações, são adquiridos estão descritos no contrato de trabalho assinado pelo funcionário quando ele aceitou o cargo. A aquisição de contribuições de aposentadoria será descrita no resumo do plano de aposentadoria, que pode ser obtido com o administrador do plano ou departamento de recursos humanos.
Os empregadores devem seguir uma série de critérios quando se trata de adquirir planos de aposentadoria. A Lei de Reforma Tributária de 1986 e os regulamentos do Internal Revenue Service especificam a duração dos períodos de aquisição que podem ser usados. Dependendo do tipo de plano e do empregador, os prazos de aquisição podem variar de imediato a sete anos.
Tipos de período de aquisição
O prazo de aquisição mais simples é imediato ou zero; qualquer emissão de ações ou opções ou contribuições do empregador para planos de aposentadoria são instantaneamente de propriedade do empregado. Dentro de certas restrições, o empregador tem autoridade para tornar a aquisição imediata. Certos tipos de contribuições de aposentadoria devem ser imediatamente adquiridos. Por exemplo, as contribuições do plano de aposentadoria retidas voluntariamente do contracheque de um funcionário são sempre 100% imediatamente investidas. As contribuições feitas pelos empregadores aos planos SEP IRA e IRA também são adquiridas instantaneamente.
Outros tipos de planos de aposentadoria de contribuição definida elegíveis, como participação nos lucros e planos 401(k), podem ou não ter aquisição instantânea, mas geralmente têm um tempo de aquisição. Existem duas formas básicas de cronogramas de aquisição de ações e opções, bem como contribuições de aposentadoria: aquisição de precipício e aquisição graduada.
Coleta do Penhasco
A aquisição do penhasco significa que, após um determinado período de tempo, o funcionário possui 100% dos benefícios. Esse intervalo de tempo pode ser de apenas um ano ou de muitos anos. As diretrizes do IRS sobre planos de aposentadoria proíbem as empresas de exigir que os funcionários esperem mais de três anos para obter a propriedade das contribuições do empregador para um plano. As regras para planos de benefício definido, como planos de pensão, são diferentes. Estes podem empregar um cronograma de aquisição imediata ou um período de aquisição de até sete anos. Cabe ao empregador e ao empregado determinar um período de aquisição aceitável quando as ações e opções não forem incluídas como parte de um pacote de aposentadoria. Isso pode durar apenas um ano ou até vários anos.
Aquisição graduada
Os funcionários ganham propriedade em estágios com aquisição graduada. O IRS exige que 20% das contribuições do empregador sejam adquiridas após um ano, 40% após três anos, 60% após quatro anos, 80% após cinco anos e 100% após seis anos de emprego para planos de aposentadoria de contribuição definida. Os empregadores podem fazer com que os benefícios sejam adquiridos mais cedo, mas não podem fazer os funcionários esperarem mais. As durações acordadas entre empregador e empregado para a aquisição gradual de ações e opções são frequentemente semelhantes às programações de aquisição gradual de plano de aposentadoria.
Cronogramas de Aquisição de Opções de Ações
Um empregador pode fornecer opções de compra de ações aos empregados sob um plano de opção de compra de ações, que lhes dá o direito de comprar ações da empresa a um preço predeterminado, independentemente do valor de mercado atual das ações. O empregado espera que o preço de mercado da ação suba acima do preço predeterminado antes que a opção seja exercida, permitindo-lhe a oportunidade de lucrar.
Os esquemas de opção de compra de ações geralmente têm um período de aquisição gradual ou precário. Um plano de precipício permite que o funcionário exerça todas as suas opções de ações na mesma data. Funcionários em um plano de graduação estão autorizados a exercer apenas uma parte de suas opções de cada vez. Cada opção de compra de ações pode ter um período de carência exclusivo.
Funcionários que recebem opções de 100 ações com um período de carência de cinco anos, por exemplo, devem trabalhar para a empresa por mais cinco anos antes de exercer qualquer uma das opções de compra de ações. Em um plano graduado de cinco anos, eles podem adquirir 20 ações por ano até atingir 100 ações no quinto ano.
Como a maioria das opções de ações não faz parte de um plano de aposentadoria, seus cronogramas de aquisição de direitos não são regidos pelos mesmos padrões federais que regulam as contribuições correspondentes.
O que significa Vested no contexto de um 401(k)?
Aqui está uma noção chave para os participantes do plano 401(k) entenderem. Embora você sempre possua o dinheiro que contribui com seu próprio contracheque, geralmente não possui imediatamente a contribuição correspondente do empregador.
A aquisição refere-se ao processo pelo qual as contribuições do seu empregador se tornam legalmente suas. Algumas empresas fornecem aquisição instantânea, o que significa que você sempre possuirá todo o seu saldo 401 (k). No entanto, esta não é a norma; a maioria dos programas 401(k) concede contribuições do empregador ao longo do tempo.
Cronogramas de aquisição para planos 401(k)
Os funcionários controlam 100% de seus fundos 401(k) o tempo todo, incluindo as contribuições do empregador. Isso, no entanto, não é particularmente prevalente. A maioria dos empregadores seleciona uma das duas opções alternativas de aquisição listadas abaixo.
Aquisição graduada
Uma programação de aquisição graduada significa que uma porcentagem específica das contribuições 401(k) de seu empregador é adquirida a cada ano durante um período de tempo predeterminado até que você esteja completamente (100%) investido em sua conta.
Se uma empresa usa um cronograma de aquisição gradual, ela deve adquirir pelo menos 20% das contribuições do empregador após dois anos e outros 20% anualmente depois disso. Um plano de aquisição gradual pode durar até seis anos, após os quais os funcionários são totalmente investidos.
Suponha que seu empregador siga o cronograma típico de aquisição graduada e, no final do terceiro ano, $ 10,000 de seu valor 401 (k) podem ser atribuídos às contribuições do empregador. Você possuiria legalmente $ 4,000 dessa quantia mais qualquer parte de sua conta que viesse de suas próprias contribuições discricionárias se você tivesse 40% investido neste momento.
Coleta do Penhasco
Seu 401(k) será totalmente adquirido em um determinado período de acordo com um cronograma de aquisição de precipício. Isso não acontece gradualmente, como acontece com um cronograma de aquisição gradual; você terá exatamente 0% investido em um dia e 100% no dia seguinte.
Se sua empresa optar por implementar o precipício, o período de aquisição pode durar até três anos. Se eles fizerem isso, sua conta 401(k) será totalmente investida no terceiro aniversário de seu emprego.
É crucial lembrar que esses exemplos indicam quanto tempo pode levar para as contribuições de seu empregador para o colete. Seu empregador pode escolher um cronograma de aquisição que seja mais rápido do que esses, mas não mais lento. O cronograma de aquisição para seu plano específico deve ser claramente declarado na papelada fornecida por sua empresa em relação ao seu plano 401(k).
Aquisição de planos 401(k) após rescisão
Se você sair do seu trabalho antes que seu 401(k) esteja totalmente investido, você provavelmente perderá a parte não investida de sua conta. Afinal, o dinheiro não é legalmente seu até que você tenha trabalhado o suficiente para que o plano de seu empregador satisfaça o cronograma de aquisição.
Se você deixar um emprego antes de ter investido totalmente, a parte não investida de sua conta será perdida e colocada na conta de confisco do empregador, onde poderá ser usada para ajudar a pagar as despesas de administração do plano, reduzir as contribuições do empregador ou ser alocada como contribuições adicionais para participantes do planejamento.
Quais são os benefícios do Vesting?
Os benefícios da aquisição são os seguintes:
#1. Disponibilidade de dinheiro
Os funcionários podem receber opções de compra de ações e ações como forma de remuneração, além de bônus e prêmios monetários. Eles permitem que a empresa mantenha uma parcela maior de seu caixa em mãos, que pode ser utilizado para pagar contas atuais e em momentos de necessidade.
#2. Redução da rotatividade de funcionários
As empresas podem garantir lealdade e futuro de longo prazo com alguns funcionários qualificados, fornecendo-lhes o incentivo de opções de ações que são ativadas por marcos baseados no tempo.
Período de Aquisição no ESOP
Em um ESOP, o período de aquisição é o período inicial durante o qual os participantes não têm acesso a todos os direitos que, de outra forma, estariam vinculados às suas opções ou ações.
Os participantes de um programa de ações ou opções para funcionários (ou 'ESOP') recebem ações ou opções da empresa que os emprega. Essas ações ou opções podem estar sujeitas a um 'período de aquisição' às vezes.
O período de carência é o tempo entre o momento em que as opções ou ações são emitidas e o participante pode exercer todos os direitos que as acompanham.
Quando houver um período de carência, os participantes não receberão o benefício de todos os direitos associados às suas ações ou opções até que o prazo de carência tenha expirado.
Os participantes não estão autorizados a exercer uma opção sob um ESOP até que o período de carência tenha expirado. Se um participante sair da empresa durante o período de carência, quaisquer opções não exercidas serão perdidas ou expirarão.
Princípios semelhantes se aplicariam se o ESOP envolvesse ações. Se um participante deixar a empresa durante o prazo de aquisição, quaisquer ações não adquiridas são normalmente perdidas ou vendidas com prejuízo (geralmente por meio de recompra ou venda a um terceiro sem contraprestação ou a um preço com desconto). Quanto tempo dura o período de carência de um ESOP?
A duração do período de carência será determinada pelas regras do esquema. Não existe um período de carência “padrão”. Dependendo da forma do programa, os prazos de carência variam de 12 meses a 3 anos.
É necessário ter um período de carência?
Seu ESOP não é obrigado por lei a ter um período de carência. No entanto, os períodos de aquisição são praticamente universais em esquemas de opções. A maioria dos planos de opção é projetada para garantir que os membros permaneçam leais à empresa no médio e longo prazo. Se os participantes receberem o valor total de suas opções desde o início, é improvável que o esquema forneça qualquer incentivo para que continuem trabalhando.
A situação pode ser um pouco diferente para planos de ações. Isso se deve ao fato de que o principal objetivo de negócios pode ser alcançado por meio de uma variedade de técnicas. Por exemplo, se um participante do ESOP receber uma ação antecipadamente, os regulamentos do esquema geralmente prevêem que a ação seja confiscada ou vendida com desconto se o funcionário sair da empresa dentro de um prazo definido. Mesmo que seja expresso de forma diferente nos regulamentos do esquema, esse mecanismo tem o mesmo impacto prático de um período de carência.
A existência de um período de carência também pode ter implicações no tratamento tributário do regime. Por exemplo, se os interesses de um participante estiverem sujeitos a um risco real de perda (como em uma cláusula de vesting), isso pode permitir que o participante adie a data em que é obrigado a pagar imposto sobre qualquer desconto que obtiver em suas opções ou ações quando os compram.
Outras considerações para aquisição
Às vezes, o cronograma de aquisição de ações e opções pode definir um evento desencadeador que fornecerá ao funcionário a propriedade completa e instantânea dos benefícios. No caso de uma startup, o gatilho pode ser um IPO ou uma venda para outra empresa.
Os planos de aposentadoria também incluem gatilhos. O cancelamento do plano é um dos gatilhos. Quando um plano de aposentadoria é dissolvido, todas as contribuições devem ser imediatamente 100% investidas. Um plano pode ser encerrado se a empresa for vendida ou se fundir com outra empresa, declarar falência ou simplesmente optar por mudar para um tipo diferente de plano. Atingir a idade de aposentadoria é um gatilho para as contribuições do plano de aposentadoria. Quando um funcionário atinge a idade de aposentadoria completa, suas contribuições para um plano de aposentadoria tornam-se totalmente investidas.
O que significa um período de carência de três anos?
Se uma opção tiver um período de carência de 3 anos, o destinatário deverá esperar 3 anos para obter suas opções, que podem ser aquisição de penhasco ou aquisição graduada.
O que significa uma aquisição de 5 anos?
Um período de carência de 5 anos significa que o destinatário deve esperar 5 anos para obter suas opções. Isso também significa que, se você deixar seu emprego dentro de cinco anos, perderá todos os benefícios de pensão. No entanto, se você sair após cinco anos, receberá 100% dos benefícios prometidos.
O que acontece após um período de aquisição?
Após um período de carência, você terá adquirido o direito de comprar todas as ações de opção pelo preço de exercício pré-estabelecido após quatro anos.
Você pode sacar seu saldo investido?
Sim. Você só pode sacar ou pedir emprestado contra seu saldo investido 401(k). Você não terá acesso à fração que não está investida.
Conclusão
Algumas empresas oferecem vantagens, como caixa correspondente aos planos de aposentadoria de seus funcionários. Os trabalhadores tornam-se então totalmente investidos, ou possuem dinheiro dado por seu empregador, imediatamente ou após vários anos de serviço. As regras federais e estaduais controlam por quanto tempo uma empresa pode fazer você trabalhar antes que você esteja completamente investido. Em geral, o prazo máximo varia de dois a sete anos, dependendo do tipo de plano, prazo de carência e outras considerações.
Artigos Relacionados
- COMPENSAÇÃO DE PATRIMÔNIO: Definição, Tipos e Exemplos
- Melhores seguradoras de enterro de 2023: como funcionam
- 401(a): Entendendo o que é um plano 401(a) com facilidade
- 403(b) vs 401(k): Qual é o melhor plano? (+ Prós e Contras)
- O QUE É PARTICIPAÇÃO DE RESULTADOS E COMO FUNCIONA?
Referências
