Um esquema de bombeamento e despejo é um tipo de manipulação de mercado e fraude financeira em que os membros de um grupo compram títulos e depois convencem outros a fazer o mesmo. O objetivo é “inflar” ilegalmente o preço de uma ação, criptomoeda ou outro investimento superfaturado. Mas, em pouco tempo, o preço cai vertiginosamente e a estratégia de bombear e despejar entra em colapso. Vamos ver mais sobre como funciona esse esquema de bombeamento e despejo e como você pode evitá-lo.
O que é um esquema de bombeamento e despejo?
Um esquema de bombeamento e despejo é um esquema enganoso que visa aumentar o preço de uma ação ou investimento fazendo recomendações falsas. Essas recomendações são baseadas em declarações imprecisas, enganosas ou excessivamente exageradas. Os perpetradores de um golpe de bomba e despejo já têm uma posição nas ações da empresa e venderão depois que o hype fizer com que o preço das ações suba.
De acordo com a lei de valores mobiliários, essa atividade é proibida e pode resultar em multas elevadas. A crescente popularidade das criptomoedas no setor levou ao surgimento de operações de bombeamento e despejo.
Como funciona um esquema de bombeamento e despejo?
A chamada fria era comumente usada em táticas de bombeamento e despejo. A maior parte dessa atividade online evoluiu desde a introdução da Internet; os fraudadores agora podem enviar centenas de milhares de e-mails para alvos ingênuos ou postar declarações online, levando os investidores a adquirir uma ação rapidamente.
Essas mensagens geralmente afirmam ter informações privilegiadas sobre um evento futuro que resultará em um grande aumento no preço das ações. Quando os compradores inundam e as ações disparam, os perpetradores do golpe de bomba e despejo vendem suas ações. Nesses casos, o volume dessas ações vendidas costuma ser grande, fazendo com que o preço das ações despenque drasticamente. No final, muitos investidores sofrem perdas maciças.
As estratégias de bombear e despejar visam ações de micro e pequena capitalização em bolsas de balcão menos regulamentadas do que as oficiais. Por serem mais fáceis de manipular, as ações de micro e pequena capitalização são as preferidas para esse comportamento abusivo. As ações de microcap normalmente têm um baixo volume de negociação, uma pequena flutuação e poucas informações sobre a empresa. Como resultado, não são necessários muitos novos compradores para empurrar um estoque muito mais alto.
Bombar e despejar na cultura pop
A estratégia de bombear e despejar inspirou dois filmes de sucesso: “Boiler Room” e “O Lobo de Wall Street”. Ambos os filmes mostravam um depósito cheio de corretores de ações de telemarketing lançando ações baratas. Em cada caso, o negócio de corretagem era um formador de mercado e detinha ações substanciais em empresas com perspectivas duvidosas. Altas comissões e bônus eram oferecidos aos corretores em troca da colocação das ações no maior número possível de contas de clientes. Ao fazer isso, os corretores aumentaram o preço vendendo grandes quantidades.
Quando o volume de vendas atingiu a massa crítica e não havia mais compradores, a empresa vendeu suas ações com um lucro significativo. Isso fez com que o preço das ações caísse, muitas vezes abaixo do preço de venda original, resultando em perdas substanciais para os clientes que não conseguiram vender suas ações a tempo.
Bombar e despejar no mercado criptográfico
O mercado de criptomoedas emergiu como o local mais recente para golpes de bomba e despejo. Os ganhos extraordinários obtidos pelo Bitcoin e Ethereum despertaram um grande interesse em criptomoedas. Infelizmente, devido à falta de regulamentação no mercado de criptomoedas, sua opacidade e complexidade técnica das criptomoedas, as criptomoedas são particularmente adequadas para golpes de bomba e despejo.
Um estudo de 2018 analisou a incidência de estratégias de bombeamento e despejo no mercado de bitcoin. Ao longo de seis meses, os pesquisadores observaram duas plataformas proeminentes de mensagens em grupo usadas por especuladores de criptomoedas e descobriram mais de 3,400 desses esquemas.
A Commodity Futures Trading Commission (CFTC) dos Estados Unidos instou os clientes em março de 2021 a evitar esquemas de bombeamento e despejo que podem ocorrer em criptomoedas pouco negociadas ou nascentes. A CFTC também anunciou um programa que permitiria que qualquer denunciante recebesse uma recompensa monetária de 10% a 30% se revelasse uma ação de execução original que resultasse em sanções econômicas de US$ 1 milhão ou mais contra uma operação de bombeamento e despejo.
Fases do esquema de bombeamento e despejo
#1. A marcação
Cada fase do conceito de bombeamento e descarga é difícil, mas a primeira fase é desafiadora. A quadrilha de criminosos deve elaborar um plano de ataque abrangente para gerar entusiasmo pela segurança, mas mais importante, para as pessoas que sacam seu próprio dinheiro.
A estratégia pode ser tão simples quanto divulgar uma notícia falsa. Também pode ser tão complicado quanto uma operação planejada de press releases, falsos estudos de caso e cobertura de TV.
Quanto maior o alcance, mais sofisticado o esquema e melhor a execução.
O objetivo da marcação é ter o maior número possível de investidores públicos profundamente envolvidos em um período o mais curto possível.
Lembre-se, a estratégia falhará se levar um ano para aumentar o estoque, porque alguém chamará BS em todas as alegações de grandeza.
#2. Fase de distribuição
Isso parece simples, mas requer algum talento também. Os investidores desonestos devem agora descobrir como liquidar seu investimento sem produzir muita volatilidade no estoque. Isso permite que eles comandem o preço mais alto das ações e saiam com o dinheiro mais significativo.
À medida que o estoque sobe, os participantes ilegais precisarão cronometrar sua transação de venda perfeitamente, provavelmente em um intervalo matinal mais alto.
#3. o acidente
Esta fase é nada menos que um acidente. A ação cai como uma pedra.
É quando o pânico se instala para os investidores de varejo que perderam suas fortunas no papel ou tiveram suas ambições de negociação de um milhão de dólares frustradas.
Como evitar um esquema de bomba e despejo
Compreender como funciona um esquema de bombeamento e despejo é a melhor abordagem para evitá-los. Veja como identificar esses vigaristas e evitá-los.
#1. Entenda o que procurar
Golpes de bomba e despejo podem ocorrer em vários investimentos. Sempre pesquise para garantir que você entenda no que está investindo e que seja legal.
Se você está pensando em investir em uma nova criptomoeda, procure os desenvolvedores (a equipe por trás do projeto) e qualquer produto ou serviço fornecido aos investidores. Procure análises de sites de terceiros para entender o que os outros dizem sobre o projeto. Se você está preocupado com a validade do investimento, procure outra oportunidade.
#2. Considere se faz sentido.
Esquemas de bombeamento e despejo são frequentemente construídos com base em conjecturas e exageros, em vez de fortes procedimentos comerciais ou financeiros. Por exemplo, o sentimento em torno de uma determinada ação pode ser ilógico. A empresa pode perder dinheiro ou ter pouca receita, mas o preço das ações sobe repentinamente. Se você não consegue explicar por que o preço está subindo, pode ser um aviso de que está muito alto ou que você está lidando com uma estratégia de bombear e despejar.
#3. Use seu bom senso.
Lembre-se que quando você investe, está apostando no futuro da empresa. Esteja atento às empresas que ainda não são lucrativas e analise por que você investiria nelas.
Também é vital saber que os preços das ações podem flutuar. Se você está considerando uma ação com um preço alto, lembre-se de que as ações podem cair de valor e fazer com que você perca dinheiro rapidamente.
#4. Considere a fonte da publicidade.
Um esquema de bombear e despejar é baseado no sensacionalismo e em um falso sentimento de urgência. Um terceiro, como um boletim informativo ou uma conta de mídia social, frequentemente fornece o hype. Se você está considerando um investimento e o indivíduo que o está vendendo não é alguém em quem você confia, a comoção pode ser parte da farsa.
#5. Realize uma pesquisa adequada
Esquemas de bombeamento e despejo dependem de investidores que assumem que o preço de uma ação vai subir. Você pode determinar se uma ação provavelmente será um bom ou mau investimento conduzindo sua pesquisa.
Examine as contas financeiras e os relatórios de ganhos de uma empresa para ver se ela é lucrativa e está crescendo. Você também deve considerar o cenário competitivo para ver o quão bem a organização pode competir.
Altas avaliações ou falta de ganhos são sinais de alerta de uma possível estratégia de bombear e despejar.
#6. Desconfie de “dicas quentes”.
Esquemas de bombeamento e despejo dependem de uma sensação de destruição iminente e um medo de perder. Esses golpes dependem de pessoas que desejam entrar na atividade e pensam que a oportunidade passará se não agirem.
O que é um exemplo de esquema de bombeamento e despejo?
Ben e Jason são participantes do mercado de ações. Ben investe $ 5,000 em uma empresa comprando 1000 ações por $ 5 cada. Ele então passa a divulgar informações falsas sobre a corporação ser uma entidade do setor público devido à grande atuação baseada em informações privilegiadas.
Em três dias, o preço da ação sobe para $ 30. Jason percebe que o preço está subindo. Ele compra 1000 ações da empresa a $ 30 cada, elevando seu investimento total para $ 300,000.
O preço da ação salta rapidamente para $ 50 por ação. Ben decide deixar o mercado para se beneficiar. Ele vende todas as suas ações com um lucro de $ 45000. Com os rumores desaparecendo e nenhum aumento significativo, o preço da ação cai para $ 5 por ação. Enquanto Ben está nadando em dinheiro, Jason está se afogando em dívidas.
Exemplos do mundo real de um esquema de bombeamento e despejo
Exemplos de pump and dump são comuns nas notícias financeiras. Temendo perder uma chance fantástica, investidores inexperientes são vítimas do golpe.
Chamadas telefônicas e brochuras com spam eram métodos populares de fraude no passado. Os fraudadores com acesso ao comércio on-line começaram gradualmente a espalhar desinformação por meio de e-mails, mídias sociais e salas de bate-papo, entre outros canais. Os golpistas geralmente promovem por meio de comunicações de spam.
Os investidores individuais aumentaram o preço das ações da GameStop de $ 20 para $ 483 em duas semanas em janeiro de 2021. As ações da GameStop caíram mais de 90% para $ 53.50 em fevereiro. Os reguladores federais suspeitavam de manipulação de preços e estavam investigando o frenesi de compras em busca de quaisquer indícios de manipulação de preços de ações.
Quando se trata de táticas de bombear e despejar, a criptomoeda não fica muito atrás. Os promotores acusaram John McAfee, o fundador do conhecido negócio de antivírus, de ganhar milhões supostamente manipulando o preço de mercado de várias criptomoedas em 2021.
Um esquema de bombeamento e despejo é ilegal?
Conforme declarado anteriormente, a manipulação do preço das ações por meio de informações enganosas é uma farsa que frequentemente rouba o dinheiro suado das vítimas. Como resultado, é ilegal sob várias leis e ações. Leis como a Securities Act de 1933 e a Securities Exchange Act de 1934, entre outras, têm seções que proíbem declarações incorretas e fraudes em valores mobiliários.
Dependendo das circunstâncias, outras leis também podem ser usadas para punir um infrator. A SEC está constantemente atenta a casos de manipulação de preços de ações. A autoridade reguladora continua cobrando dos infratores para proteger os investidores inocentes que suportam o peso da manipulação. Muitas agências governamentais também fornecem um mecanismo de denúncia anônima para os infratores.
Em conclusão,
Um esquema de bombear e despejar envolve aumentar o preço de ações vulneráveis usando promoções enganosas e vendendo as ações assim que seus preços aumentam. A Securities and Exchange Commission (SEC) penaliza os perpetradores de pump-and-dump, uma vez que a conduta é proibida. As ações de pequena capitalização são mais vulneráveis a esse golpe, e os investidores devem ficar atentos a estranhos exageros.
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Referências
