Índices como o NYSE Composite Index desempenham um papel significativo na análise do mercado de ações. Os movimentos dos índices refletem as tendências macroeconômicas, os níveis de tolerância ao risco dos investidores e as preferências de investimento. Entender quais empresas compõem os vários índices e quais mudanças nos valores dos índices representam pode ajudar os investidores a tomar decisões de investimento importantes.
O que é o Índice Composto da Bolsa de Valores de Nova York?
O NYSE Composite Index acompanha o desempenho de todas as ações ordinárias da Bolsa de Valores de Nova York, incluindo American Depositary Receipts emitidos por empresas estrangeiras, Real Estate Investment Trusts e ações de rastreamento. Os pesos dos constituintes do índice são determinados por sua capitalização de mercado em flutuação livre. O índice é calculado usando o retorno do preço e o retorno total (que inclui dividendos).
O NYSE Composite Index (NYAbreadth) o torna um indicador significativamente melhor do desempenho do mercado do que índices estreitos com muito menos componentes.
O NYSE Composite Index é um índice negociável que mede o desempenho de todas as ações negociadas na Bolsa de Valores de Nova York. Por causa de seus rigorosos requisitos de listagem e da amplitude de suas participações, o NYSE Composite Index é considerado de alta qualidade. A NYSE lista mais de 2,400 empresas, com empresas multinacionais respondendo por cerca de um terço do valor total do mercado.
Entendendo o índice NYSE Composite
Todas as ações listadas na NYSE, incluindo ações estrangeiras, American Depositary Receipts, fundos de investimento imobiliário e ações de rastreamento, estão incluídas no NYSE Composite Index. Fundos fechados, ETFs, sociedades limitadas e derivativos não estão incluídos no índice.
As duas principais vantagens do NYSE Composite Index para os investidores são (a) sua qualidade, pois todos os membros devem atender aos altos requisitos de listagem da bolsa e (b) sua diversificação global, com negócios internacionais respondendo por cerca de um terço da capitalização de mercado.
Devido ao número de membros e à diversidade global de suas participações, o NYSE Composite Index é considerado um proxy mais forte para o mercado de ações mais amplo do que muitos de seus concorrentes mais restritos.
Como funciona o índice NYSE Composite
Em 1966, a Bolsa de Valores de Nova York introduziu o índice composto. Foi relançado em 2003 com uma nova metodologia mais alinhada com a metodologia de índice usada pelos índices populares de base ampla dos EUA. O índice é patrocinado e gerenciado pela ICE Data Services. O índice foi mantido e calculado pela Securities Industry Automation Corp até 2003, quando foi relançado com a ajuda da Dow Jones Indexes.
O índice composto não considera mais fundos fechados, ETFs, ações preferenciais, derivativos, ações de interesse beneficiário, unidades fiduciárias e sociedades limitadas como adequados para inclusão na metodologia existente.
O índice composto é calculado usando o último preço de negociação das ações incluídas. Monitoramento regular e modificações são realizadas para empresas que são adicionadas ou removidas do índice. Certas operações corporativas, como desdobramentos e dividendos, podem exigir alterações simples no índice composto para contabilizar as ações ordinárias em circulação, bem como os preços das ações das empresas incluídas. Outros tipos de atividade, como a emissão de ações, podem precisar de um ajuste do divisor do índice, resultando em mudanças na capitalização de mercado ajustada pelo free-float agregada do índice composto.
Operação e manutenção do NYSE Composite Index
De acordo com a NYSE, seu índice composto foi desenvolvido pela primeira vez em 196. Ele foi relançado em 2003 utilizando uma nova tecnologia que era consistente com a metodologia de índice usada pelos renomados índices de base ampla dos Estados Unidos. O Dow Jones Indexes atualmente calcula e mantém o NYSE Composite. Anteriormente, a Securities Industry Automation Corp era responsável pelo cálculo do Índice Composto. A metodologia atual exclui as seguintes classes de valores mobiliários da consideração para inclusão: ETFs, derivativos, ações preferenciais, fundos fechados, unidades fiduciárias, sociedades limitadas e ações beneficiárias. O índice composto é calculado usando o último preço de negociação das ações adicionadas.
A manutenção inclui monitoramento regular e mudanças para empresas que são adicionadas ou removidas do índice, bem como outros eventos, como reestruturações corporativas, divisões de ações e cisões. Certas ações corporativas, como dividendos de ações e desdobramentos de ações, podem exigir alterações simples no índice composto para contabilizar as ações ordinárias em circulação e os preços das ações das empresas incluídas. Outros tipos de atividade, como a emissão de ações, podem precisar de um ajuste do divisor do índice, resultando em mudanças na capitalização de mercado ajustada de flutuação livre agregada do índice composto.
A importância dos índices compostos
A seguir estão os benefícios dos índices compostos:
- A cobertura do índice é possível com um índice composto.
- Se as consultas incluírem argumentos de pesquisa para cada chave, o índice composto terá menos E/S do que a consulta idêntica com um único índice de atributo.
- Um índice composto é uma abordagem eficaz para garantir que várias propriedades sejam distintas.
A seguir estão boas opções para índices compostos:
- Índices
- Colunas que são frequentemente acessadas em conjunto
- Colunas que são utilizadas para agregados vetoriais
- Conquistas do índice NYSE Composite
- Colunas de uma tabela com linhas extraordinariamente grandes que formam um subconjunto usado com frequência
Como funciona a capitalização de mercado
O NYSE Composite Index calcula os pesos dos constituintes do índice com base na capitalização de mercado. A capitalização de mercado é calculada multiplicando as ações em circulação de uma empresa pelo preço de mercado por ação.
Uma empresa com 20 milhões de ações em circulação e um preço de mercado atual de $ 100 por ação, por exemplo, tem uma capitalização de mercado de $ 2 bilhões. Em vez de olhar para o ativo cumulativo ou para o valor das vendas anuais, os investidores usam o valor para avaliar o valor de uma empresa.
Ao decidir em quais ações investir e distribuir os investimentos em ações por várias empresas com capitalização de mercado variada, os investidores acham mais conveniente usar a capitalização de mercado.
Classificação da empresa de acordo com a capitalização de mercado
A capitalização de mercado é usada por investidores e analistas para categorizar empresas com base em seu tamanho. As empresas de grande capitalização, por exemplo, são empresas de capital aberto com um valor de mercado de US$ 10 bilhões ou mais. Essas empresas são tipicamente líderes de mercado em seus respectivos campos.
As empresas de grande capitalização não oferecem retornos elevados a curto prazo. No entanto, eles são considerados confiáveis e recompensam os investidores com pagamentos contínuos de dividendos e um aumento gradual no valor das ações.
As empresas de média capitalização têm uma capitalização de mercado menor do que as empresas de grande capitalização, variando de US$ 2 bilhões a US$ 10 bilhões. Por serem menos estabelecidas do que as empresas de grande capitalização, essas empresas são consideradas mais arriscadas.
As empresas de média capitalização têm um tremendo potencial de desenvolvimento porque estão localizadas em indústrias de rápido crescimento. As empresas no nível mais baixo de capitalização de mercado têm um valor de mercado de US$ 300 milhões a US$ 2 bilhões.
Os microfones normalmente têm apenas alguns anos ou atendem a indústrias emergentes. Eles são considerados de alto risco devido à sua pouca idade e tamanho, bem como sua suscetibilidade à turbulência econômica.
Grupos e constituintes da indústria da NYSE
Índices separados que cobrem quatro setores da indústria aumentam o NYSE Composite Index:
- Empresas industriais: empresas que fabricam e vendem máquinas, equipamentos e suprimentos usados na fabricação, extração de recursos e construção.
- Concessionárias de serviços públicos: empresas que oferecem serviços como água, energia, gás natural, esgoto e barragens.
- Empresas de transporte: Incluem carga aérea e logística, companhias aéreas, marítimas, ferroviárias, rodoviárias, rodoviárias, aeroportuárias, entre outras.
- Empresas financeiras: empresas que fornecem serviços bancários, investimentos e seguros, sendo os serviços financeiros as operações dessas empresas e os produtos financeiros os bens, contas e investimentos que oferecem.
História do Índice da Bolsa de Valores de Nova York
A Securities Industry Automation Corp administrou o NYSE Composite Index de 1966 a 2003. A Intercontinental Exchange, uma holding, agora o administra.
O NYSE Composite em relação a outros índices
Os índices mais amplamente seguidos nos Estados Unidos são o Standard & Poor's 500 Index, o Dow Jones Industrial Average e o Nasdaq Composite Index. NYA superou o Dow Jones, Nasdaq Composite e S&P 500 em 2004, 2005 e 2006.
Aqui está um rápido resumo dos outros índices comuns para comparar com a NYSE.
#1. O índice S&P 500
É formado por 500 empresas dos Estados Unidos.
As empresas foram escolhidas com base em sua capitalização, liquidez, classificação do setor, viabilidade financeira e flutuação pública.
O índice é ponderado pela capitalização. Isso significa que cada ação no índice é representada na proporção de toda a sua capitalização de mercado. Se todo o valor de mercado de todas as 500 empresas caísse 5%, o valor do índice também cairia 5%.
O movimento desse índice reflete o movimento geral do mercado dos EUA.
#2. Índice Dow Jones Industrial Average
Composto pelas ações de 30 das maiores e mais proeminentes empresas dos Estados Unidos.
Boeing, Walmart, American Express, Microsoft, Apple e McDonald's estão entre as empresas representadas no DJIA até o momento.
Preço ponderado, o que significa que uma variação de $ 1 em uma ação de $ 100 tem um impacto maior no índice do que uma variação de $ 1 em uma ação de $ 10, mesmo que a ação mais cara varie 1% e a menos cara mude 10%.
Por consistir predominantemente em corporações americanas blue-chip de grande capitalização, é menos indicativo do mercado como um todo.
#3. O índice composto Nasdaq
Todas as ações negociadas na Bolsa de Valores Nasdaq, inclusive as de propriedade de estrangeiros.
Além das ações de tecnologia, a Nasdaq compreende ações de instituições financeiras, indústrias, seguros e transporte.
Ponderada pela capitalização de mercado
Como o índice inclui empresas de pequena capitalização ou especulativas, as mudanças no índice são indicativas do desempenho do setor de tecnologia e das startups.
Benchmarking usando o índice NYSE
Os valores dos índices, como o NYSE Composite Index, informam os investidores sobre “onde está o mercado” e são exibidos diariamente. Esses índices são usados como referências pelos investidores para medir o desempenho de seus próprios ativos, estratégias de investimento ou gestores de investimentos. É fundamental que os investidores selecionem um índice de referência que tenha um perfil de risco/retorno semelhante ao de seus próprios títulos.
Quais são os três maiores índices de ações nos EUA?
Os 3 maiores índices de ações nos EUA incluem o S&P 500, Dow Jones Industrial Average e Nasdaq Composite.
Qual é a diferença entre Nasdaq e Nasdaq Composite?
O índice Nasdaq Composite acompanha o desempenho de mais de 3,000 empresas listadas na Nasdaq, enquanto o índice Nasdaq 100 acompanha o desempenho das principais empresas não financeiras da bolsa.
Qual é a diferença entre composto e índice?
Um índice pode ser um índice de cobertura para uma consulta específica se abranger essa consulta. Ao mesmo tempo, mesmo que não seja um índice de cobertura para aquela consulta, o mesmo índice pode ser útil para outra consulta. Um índice composto é aquele que possui várias chaves de índice. Um índice composto pode muito bem ser o índice de cobertura da consulta.
Nasdaq é o mesmo que NYSE?
A NYSE é um mercado de leilões que emprega especialistas (formadores de mercado designados), enquanto a Nasdaq é um mercado de revendedores que coloca vários formadores de mercado uns contra os outros. Hoje, a NYSE é uma subsidiária da Intercontinental Exchange (ICE), enquanto a Nasdaq é uma subsidiária da Nasdaq, Inc., que é negociada publicamente.
Em conclusão,
O NYSE Composite Index é um índice do mercado de ações que acompanha o desempenho de todas as ações negociadas na Bolsa de Valores de Nova York. O índice inclui cerca de 2,000 ações de empresas nacionais e estrangeiras listadas na NYSE.
O NYSE Composite Index é calculado usando o retorno total das ações e o retorno do preço. O índice inclui aproximadamente 2,000 ações, das quais 1,600 são de empresas americanas e o restante são listagens estrangeiras.
O NYSE Composite Index tinha um valor de 50 no fechamento do mercado em 31 de dezembro de 1965. Ele é ponderado pelo número de ações listadas em cada emissão. O índice foi reintroduzido em janeiro de 2003, com valor de 5,000 pontos.
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Referências
