Instrumentos Financeiros: Definição, Tipos e Exemplos

Instrumentos financeiros

Um instrumento financeiro é um contrato no qual uma parte concorda em repassar dinheiro ou ações de um negócio para outra parte no futuro em troca de algo de valor. Assim, os instrumentos financeiros podem ser tão simples quanto uma fatura ou cheque, ou tão complexos quanto os credit default swaps que causaram o colapso da seguradora AIG em 2008. Vejamos alguns exemplos de instrumentos financeiros e os diferentes tipos que incluem derivativos e instrumentos de caixa.

O que são instrumentos financeiros?

Os contratos de ativos monetários que podem ser adquiridos, trocados, desenvolvidos, ajustados ou liquidados são chamados de instrumentos financeiros. Durante uma transação de instrumento financeiro, existe uma obrigação contratual entre as partes envolvidas.

Por exemplo, se uma empresa paga em dinheiro por um título, outra parte deve entregar um instrumento financeiro para que a transação seja totalmente concluída. Uma empresa é obrigada a fornecer dinheiro, enquanto a outra é obrigada a fornecer o título.

Cheques, títulos e valores mobiliários são exemplos básicos de instrumentos financeiros.

Noções básicas de instrumentos financeiros

Os instrumentos financeiros podem ser documentos físicos ou virtuais que representam um acordo legal com qualquer valor monetário. Instrumentos financeiros baseados em ações também representam propriedade de ativos.

Os instrumentos cambiais também são uma terceira e distinta categoria desses instrumentos. Cada tipo de instrumento possui diferentes subcategorias, como ações preferenciais e ordinárias.

Eles também são classificados em três tipos: instrumentos de caixa, instrumentos derivativos e instrumentos de câmbio.

Tipos de Instrumento Financeiro

#1. Instrumentos de dinheiro

Os instrumentos de caixa são instrumentos cujos princípios são diretamente determinados pelas condições de mercado. Existem dois tipos de instrumentos de caixa: ações e depósitos e empréstimos.

  • Valores mobiliários: Um título é um ativo financeiro com valor monetário que é negociado na bolsa de valores. Uma proteção reflete a propriedade de uma parte de uma empresa listada publicamente na bolsa de valores quando comprada ou negociada.
  • Depósitos e Empréstimos: Tanto os depósitos quanto os empréstimos são chamados de instrumentos de caixa porque constituem ativos monetários com acordo contratual entre as partes.

#2. Instrumentos Derivativos

Os títulos derivados são instrumentos financeiros cujos valores são calculados pelos activos subjacentes. Basicamente, eles incluem commodities, moeda, títulos, ações e índices de ações.

Acordos sintéticos, forwards, futuros, opções e swaps são os cinco tipos mais comuns de instrumentos derivativos.

  • Acordo Sintético para Câmbio (SAFE): Um SAFE é um acordo de balcão (OTC) que garante uma determinada taxa de câmbio por um determinado período de tempo.
  • Frente: Um termo é um negócio entre duas partes envolvendo derivativos personalizáveis, com a negociação ocorrendo no final do contrato a um preço pré-determinado.
  • Futuro: Um futuro é um contrato de derivativo que permite a venda de derivativos a uma taxa de câmbio fixa em uma data futura especificada.
  • opções: Uma opção é um acordo de duas partes em que o vendedor concede ao comprador o direito de comprar ou vender um certo número de derivativos a um preço fixo por um determinado período de tempo.
  • Troca de taxa de juros: Um swap de taxa de juros é um acordo derivativo entre duas partes envolvendo a troca de taxas de juros sob a qual cada parte concorda em pagar taxas de juros diferentes em seus empréstimos em moedas diferentes.

#3. Instrumentos de câmbio

Os instrumentos cambiais são instrumentos financeiros negociados no mercado cambial e consistem principalmente em contratos de câmbio e derivativos.

Também em termos de acordos cambiais, eles são classificados em três tipos.

  • Local: Um contrato de moeda em que a troca real de moeda ocorre o mais tardar no segundo dia útil após a data original do contrato. A palavra “spot” refere-se à troca de moeda que ocorre “no local” (prazo limitado).
  • Avanços Diretos: Um acordo cambial no qual a troca real de moeda ocorre “adiante” e antes da data acordada. É útil em casos de mudanças freqüentes nas taxas de câmbio.
  • Troca de moeda: Um swap de moeda é a compra e venda simultânea de moedas de diferentes datas de valor especificadas.

Classes de ativos de instrumentos financeiros

Além das formas de instrumentos financeiros listadas acima, eles também podem ser divididos em dois grupos de ativos. Os instrumentos financeiros também são classificados em duas classes de ativos: baseados em dívida e baseados em ações.

#1. Instrumentos Financeiros Baseados em Dívida

Instrumentos financeiros baseados em dívida são mecanismos que permitem que uma entidade aumente o montante de capital em um negócio. Assim, títulos, debêntures, hipotecas, títulos do Tesouro dos EUA, cartões de crédito, e linhas de crédito são alguns exemplos de instrumentos financeiros baseados em dívida.

Eles são uma parte importante do ambiente de negócios porque permitem que as empresas aumentem a lucratividade por meio do desenvolvimento de capital.

#2. Instrumentos Financeiros Baseados em Patrimônio

Instrumentos financeiros baseados em ações são estruturas que atuam como propriedade legal de um negócio. Assim, ações ordinárias, debêntures conversíveis, ações preferenciais e direitos de subscrição transferíveis são alguns exemplos de instrumentos financeiros baseados em patrimônio.

Eles ajudam as empresas a aumentar o capital por um período de tempo mais longo do que o financiamento baseado em dívida, mas o proprietário não é responsável por pagar qualquer dívida.

Uma empresa que possui um instrumento financeiro baseado em ações podem optar por investir mais nele ou vendê-lo como acharem melhor.

Como funcionam os instrumentos financeiros?

Instrumentos financeiros são as rodovias interestaduais que permitem que dinheiro e capital passem de um local para outro. Eles servem a uma série de funções.

Compensação monetária

Todos nós usamos instrumentos financeiros diariamente para pagar por bens e serviços de que precisamos. Isso também é evidente em aluguéis de apartamentos, acordos de empréstimo de carros, hipotecas e contas médicas.

Como outro exemplo, usamos cartões de crédito para transações regulares em que o pagamento normalmente é devido em um período mensal. As empresas enviam faturas que vencem em uma determinada data. Os clientes enviam seus pagamentos via cheque. Os funcionários recebem a recompensa dos planos de opções de ações.

Qualquer instrumento financeiro é um contrato com direito a um fluxo de caixa futuro, um passivo e termos e condições.

Captação de Recursos

As empresas usam instrumentos financeiros para gerar renda e capital. As empresas também emitem ações e títulos e os vendem a investidores em troca de direitos de propriedade, pagamentos de juros e uma promessa de reembolsar o principal ou o valor original investido.

Mantendo o valor

Os instrumentos financeiros têm valor monetário e pode-se comprá-los e vendê-los. Além disso, os recebíveis, representados por faturas em aberto, podem ser vendidos para “empresas de factoring, que cobram os valores devidos. Dívidas de cartão de crédito vencidas também podem ser vendidas para agências de cobrança. As bolsas são onde ações e títulos podem ser negociados.

Transferência de risco

Para se proteger contra perdas, os investidores compram instrumentos financeiros, como opções de ações e swaps de taxas de juros. As empresas internacionais compram futuros de moeda para se proteger contra o risco de flutuação das taxas de câmbio. Assim, cada um desses contratos troca o direito de comprar, vender ou receber fluxo de caixa no futuro em troca de pagamento com base nos termos e condições.

Imaginação

Os investidores compram contratos de opções, que lhes dão o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender ações, moedas e commodities como ouro no futuro porque acreditam que lucrar com uma mudança de preço.

Por que os investidores precisam entender os instrumentos financeiros?

A palavra “instrumento financeiro” refere-se tanto a investimentos comuns, como ações e títulos negociados publicamente, quanto a transações personalizadas altamente complexas que ocorrem entre instituições financeiras.

Os investidores devem considerar os termos, condições e riscos de seus investimentos, por mais básicos ou complexos que sejam.

A Securities and Exchange Commission regula os termos e condições de títulos negociados (SEC). A Commodity Futures Trading Commission também regula instrumentos derivativos e câmbio nos Estados Unidos (CFTC).

Simultaneamente, agências de classificação e analistas de negócios realizam pesquisas em uma ampla gama de ações negociadas em bolsa para ajudar os investidores a entender os riscos e as recompensas de um determinado investimento. Outros tipos de instrumentos que não são tão rigorosamente regulamentados, como o crowdfunding de startups, podem ter restrições e riscos mais ambíguos.

O que é papel comercial?

O papel comercial é um instrumento de dívida de curto prazo emitido por empresas para captação de recursos. O papel comercial geralmente é emitido com desconto em relação ao seu valor de face e geralmente é vendido no mercado monetário.

O que é um instrumento monetário?

Um instrumento monetário é um instrumento financeiro usado para negociar moedas. Os instrumentos cambiais incluem forwards cambiais, opções cambiais, swaps cambiais e contratos futuros cambiais. Esses instrumentos são utilizados para administrar o risco cambial e aproveitar oportunidades no mercado de câmbio.

O que é um certificado de depósito (CD)?

Um certificado de depósito (CD) é um tipo de conta poupança que paga uma taxa de juros fixa durante um prazo fixo. Os CDs são emitidos por bancos e são considerados investimentos de baixo risco.

O que é um acordo de recompra (repo)?

Um acordo de recompra (repo) é uma forma de empréstimo de curto prazo em que uma parte vende títulos a outra parte e concorda em recomprá-los a um preço e data especificados. Repos são comumente usados ​​por bancos e outras instituições financeiras para levantar fundos.

Pontos importantes

  • Os instrumentos financeiros fazem parte da vida diária.
  • Contratos de compromissos, direitos, termos e condições também fazem parte dele.
  • Um instrumento financeiro gera um ativo financeiro para uma parte enquanto cria um passivo para a outra.
  • Eles o constroem em torno de potenciais fluxos de caixa ou direitos contratuais para comprar ou vender um ativo no futuro.

Perguntas frequentes sobre instrumentos financeiros

Por que os instrumentos financeiros são importantes?

Instrumentos Financeiros são ativos intangíveis, que são espera-se que forneça benefícios futuros na forma de uma reivindicação de caixa futuro. É um ativo negociável que representa um acordo legal ou um direito contratual para evidenciar o valor monetário/interesse de propriedade de uma entidade.

Qual é o papel do instrumento financeiro no sistema financeiro?

Instrumentos financeiros são ativos que podem ser negociados ou também podem ser vistos como pacotes de capital que podem ser negociados. A maioria dos tipos de instrumentos financeiros fornece fluxo e transferência de capital eficientes para todos os investidores do mundo

Qual instrumento financeiro é o mais líquido?

Os EUA T.Bills são os mais líquidos de todos os instrumentos do mercado monetário. Eles também são o instrumento do mercado monetário mais seguro porque quase não há possibilidade de inadimplência.

Qual é a diferença entre ativos financeiros e instrumentos financeiros?

Instrumentos financeiros referem-se a um contrato que gera um ativo financeiro para uma das partes envolvidas, e um instrumento patrimonial ou responsabilidade para a outra entidade. … Os ativos financeiros podem ser classificados como ativos circulantes ou não circulantes no balanço patrimonial de uma empresa.

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