Avaliação de Empresas: Tudo o que você precisa saber [Guia Detalhado]

métodos de avaliação de negócios

Avaliação de negócios é simplesmente determinar o valor/valor econômico de uma empresa ou parte de uma empresa. Por exemplo, quando alguns órgãos de negócios divulgam suas 100 pequenas empresas mais valorizadas, métodos de avaliação de negócios foram empregados para determinar o valor dessas pequenas empresas.

Alguns dos fatores considerados durante a avaliação de uma empresa incluem; o valor de seu equipamento, estoque, propriedade, ativos líquidos e todos os outros ativos de propriedade da empresa através dos quais o benefício econômico é obtido. Outros fatores que podem entrar em jogo são sua estrutura de gerenciamento, ganhos projetados, preço das ações, receita e muito mais.

Neste artigo, você aprenderá como encontrar o valor de qualquer empresa, grande e pequena. Você também aprenderá por que as empresas fazem uma avaliação e os métodos que podem ser usados.

Qual é o objetivo de uma avaliação de negócios?

Existem algumas razões pelas quais alguém gostaria de avaliar seu negócio. Seu objetivo na avaliação de negócios determinaria qual das abordagens de avaliação de negócios usar. Aqui estão algumas razões para encontrar o valor da sua empresa.

1. Quer vender um negócio

Você não gostaria de vender seu negócio abaixo de seu valor real. E o comprador não compraria com um valor estimado ou especulativo acima do valor do negócio. Portanto, é importante que seja feita uma avaliação de negócios para chegar a um valor agregado.

2. Procurando um investidor

Outro objetivo da avaliação de negócios é verificar o valor de qualquer valor investido por um investidor e um retorno justo do investimento (ROI) para o investidor.

3. Fusões e aquisições

Quando uma empresa está ansiosa para fundir ou adquirir outra empresa, é importante conhecer o valor de ambas as empresas usando diversos métodos de avaliação de negócios. Isso ajudaria a melhorar uma transação suave.

4. Necessidade de determinar a porcentagem de propriedade

A porcentagem que um parceiro de negócios deve controlar às vezes é baseada no que o parceiro contribuiu para o negócio. Mas, como determinar o valor da contribuição para o negócio sem um bom processo de avaliação do negócio? Consultar um especialista em avaliação de negócios pode ser uma boa maneira de começar se as abordagens de avaliação de negócios parecerem difíceis de entender.

O objetivo da avaliação de negócios também incluiria a necessidade de apurar a participação dos acionistas. Além disso, abordando algumas questões fiscais ou mesmo durante o processo de divórcio para verificar do que um parceiro deve se separar.

Para pequenas empresas, os métodos de avaliação de pequenas empresas a serem considerados dependem da finalidade da avaliação de negócios.

A parte posterior deste artigo mostrará os métodos de avaliação de negócios que você pode usar para determinar o valor econômico de qualquer negócio.

8 Métodos de Avaliação de Negócios

Abordagens de avaliação de negócios

As abordagens de avaliação de negócios a serem usadas dependem da natureza do seu negócio.

Veja qual abordagem oferece o valor mais próximo ou mais preciso do seu negócio.

Aqui estão 8 métodos de avaliação de negócios.

1. Abordagem de avaliação de negócios de valor de mercado

Este método baseia-se na fórmula de avaliação de negócios que diz que empresas semelhantes podem ser colocadas em um valor econômico semelhante ou igual.
O exemplo de avaliação de negócios a ser usado é este; se a empresa A, que atua na produção de polímeros e têxteis, quiser vender seus negócios, talvez queira ver o que seu concorrente (produtores semelhantes de têxteis e polímeros) vendeu anteriormente. Em seguida, eles estudam o parâmetro que usaram para chegar ao preço de venda.

Embora essa fórmula de avaliação de negócios não forneça uma quantia precisa, ela fornece especulações sobre o que a empresa pode esperar durante o processo de avaliação de negócios.

Essa abordagem de avaliação de negócios pode não ser a melhor para proprietários individuais, pois dificilmente encontraríamos dados de empresas vendidas por proprietários individuais. Se você confia nessa abordagem, com certeza precisa saber como negociar.

2. Método de avaliação baseado em ativos

Essa fórmula de avaliação de negócios leva em consideração o valor patrimonial do negócio no ponto de venda.

Essa abordagem considera o valor patrimonial líquido total de sua empresa, menos o valor de seu passivo total, de acordo com seu balanço patrimonial.

Entendendo esse processo de avaliação de negócios, supõe-se que o negócio esteja fechado e todos os ativos liquidados. Se esses ativos forem vendidos, quanto será realizado com as vendas?

Um dos contras desse processo de avaliação de negócios é que o preço de venda realizado não seria o valor real de mercado. Outra é que certos ativos podem não ser levados em consideração, especialmente ativos intangíveis como a empresa nome da marca (reputação da marca).

3. Avaliação baseada em ROI

Esse processo leva em consideração o lucro obtido pela empresa e quanto um investidor pode obter como retorno do investimento (ROI). Talvez seja necessário compreender o teorias de rendimento de negócios em primeiro lugar.

Um exemplo; se você der a um investidor uma participação de 20% em um investimento de $ 100,000, isso significa que os 80% restantes do negócio valem $ 400,000. Em essência, a totalidade do seu negócio antes do investimento vale $ 500,000.

Usar esta fórmula de avaliação de negócios é melhor se o objetivo de uma avaliação for distribuir uma porcentagem de ações a um investidor.

O investidor gostaria de saber qual seria seu ROI sujeito ao mercado, quanto tempo levaria, o investimento é lucrativo o suficiente para o investidor colocar seu dinheiro?

Se você der 50% por $ 100,000, você está apenas dizendo que ele possui 50% do seu negócio e seu negócio vale $ 200,000 antes do investimento. Essa abordagem exigiria que você negociasse adequadamente para não vender sua empresa por dinheiro.

Leia também: Como calcular o rendimento de qualquer negócio (grande e pequeno)

4. Método de fluxo de caixa descontado (DCF)

Embora os métodos anteriores de avaliação de negócios discutidos sejam considerados as abordagens de avaliação de negócios comumente usadas, eles, no entanto, não fornecem o valor mais preciso. A fórmula de fluxo de caixa descontado considera os dados financeiros da sua empresa, como o lucro que aparece no fluxo de caixa da empresa.

Essa fórmula de avaliação de negócios também chamada de abordagem de renda, avalia uma empresa com base em seu fluxo de caixa projetado ajustado (ou descontado) ao valor presente. Ao determinar isso, você examina o valor temporal desse fluxo de caixa. Com isso quero dizer, quanto valerá esse fluxo de caixa hoje? Levando em consideração as flutuações no mercado de capitais e o valor do dinheiro no tempo.

O método DCF pode ser particularmente útil se não for esperado que seus lucros permaneçam consistentes no futuro.

5. Método de Avaliação de Negócios de Capitalização de Lucros

Este e os métodos de avaliação de negócios subsequentes a serem discutidos utilizam os dados financeiros de sua empresa.

Esta fórmula de avaliação de negócios calcula a rentabilidade futura da sua empresa. Essa lucratividade é baseada em seu fluxo de caixa, ROI anual e valor esperado.

Ele determina o valor do seu negócio em sua capacidade de obter lucro no futuro. Ele assume que se está lucrando agora, pode lucrar no futuro.

6. Método de Avaliação de Múltiplos de Lucros

Esse método também determina o valor de uma empresa pelo seu potencial de lucro no futuro. Também conhecido como método de receita de tempo, ele calcula o valor máximo de uma empresa atribuindo um multiplicador à sua receita atual. Os multiplicadores variam de acordo com o setor, o clima econômico e outros fatores.

7. Método de Avaliação do Valor Contábil

Por fim, o método do valor contábil calcula o valor do seu negócio em um determinado momento, observando seu balanço patrimonial.

Com essa abordagem, seu balanço patrimonial é usado para calcular o valor de seu patrimônio — ou ativos totais menos passivos totais — e esse valor representa o valor do seu negócio.

A abordagem do valor contábil pode ser particularmente útil se sua empresa tiver lucros baixos, mas ativos valiosos.

8. Avaliação pelo Preço das Ações

Este não é um dos métodos de avaliação para pequenas empresas.

Este método é usado para determinar o valor de uma empresa através do preço de suas ações. Pequenas empresas não negociam ações.

O processo envolve a multiplicação do preço por ação da empresa pelo número de ações negociadas em bolsa. Por exemplo, a empresa pode ter 1,000,000 de ações negociadas publicamente atualmente sendo vendidas a US$ 20 por ação. Pode-se deduzir que, a esse preço, o negócio vale US $ 20 milhões.

Um exemplo mais prático de avaliação de negócios é este; A Tesla em 25 de abril de 2020 tinha um total de ações em circulação de 184 milhões, sendo vendidas a US$ 725.15 por ação, de acordo com Nasdaq. Usando esta avaliação do preço das ações, a empresa Tesla vale 184 milhões × $ 725.15 = $ 133.4276 bilhões a partir da referida data.

Embora esse possa ser o método mais simples, com certeza não é o melhor e pode ser muito arriscado. Isso ocorre porque vários fatores afetam os preços das ações. Eles podem não ter nada a ver com o valor real do negócio.

O preço das ações de qualquer negócio é baseado no valor percebido da empresa, que pode não refletir o valor real. O lado subjetivo dos preços das ações é uma das razões pelas quais eles flutuam.

Dentre esses métodos, qual você considera o melhor para o seu negócio? Conte-nos na sessão de comentários.

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