A espinha dorsal de qualquer empresa moderna é um sistema de gerenciamento de execução. É um novo software projetado para aumentar a produtividade em uma ampla gama de funções, setores e projetos de transformação digital.
Tem sido fascinante observar a categoria conforme ela cresceu e se tornou parte integrante do cenário contemporâneo de TI. Mais intrigante do que a própria tecnologia foram os resultados comerciais concretos que ela trouxe.
À luz desse contexto, é benéfico definir o gerenciamento de execução compilando todas as informações relevantes em um único local. Muito bem, vamos começar esta festa.
O que é um Sistema de Gerenciamento de Execução
Um EMS é um sistema de negociação eletrônica que os comerciantes individuais e grandes instituições usam para todos os tipos de negociação eletrônica.
Basicamente, o EMS pode fazer captura comercial, correspondência comercial, roteamento complexo de ordens, execução de ordens, reconciliação comercial, relatórios, acesso aprimorado a dados, conformidade e gerenciamento de ordens.
Ferramentas para uma era eletrônica
Os EMSs são um resultado direto da era do comércio eletrônico. Eles surgiram simultaneamente e o day trading aumentou no final dos anos 1990 e início dos anos 2000.
Os sistemas, inicialmente conhecidos como plataformas de acesso direto ao mercado (DMA), começaram como programas simples que permitiam a execução de ações únicas em bolsas digitais.
Desde então, eles foram aprimorados para uso no local de trabalho e agora são chamados de sistemas de gerenciamento de execução.
Como os EMSs são mais fáceis de executar em um computador do que os OMSs, o corretor de ofertas de um cliente comercial comprador pode executá-los em seu nome à distância.
Eles são frequentemente dados aos consumidores “grátis” pelos corretores, que financiam a manutenção dos sistemas com pagamentos em dólares suaves do lado da compra para pesquisa e outros serviços de corretagem.
O OMS e o EMS estão começando a sangrar juntos, embora tenham começado como sistemas totalmente diferentes.
Provedores de OMS tradicionais, como Charles River Development, estão trabalhando para estabelecer aplicativos EMS como companheiros próximos de seu produto principal. Eles estão fazendo isso adicionando mais recursos do tipo EMS, como dados em tempo real, às suas plataformas OMS.
Ao mesmo tempo, é provável que os sistemas EMS consigam mais clientes adicionando recursos como análise e preparação de portfólio que antes só estavam disponíveis em OMSs.
Sistema de Gestão de Pedidos e Execuções
Determinar as responsabilidades precisas de um OMS e de um EMS e traçar uma linha entre eles provavelmente será mais complicado do que pensamos, mesmo para quem trabalha no setor de serviços financeiros.
Afinal, fazer pedidos e apresentar resultados são permitidos pelo OMS e pelo EMS. É justo, a linha entre um OMS e um EMS é bastante nova.
No passado, a maior parte da funcionalidade para gerenciamento de pedidos e gerenciamento de execução era incluída em um único programa monolítico chamado OEMS (Order and Execution Management System).
Sistema de gerenciamento de pedidos
Um OMS funciona fundamentalmente, muito parecido com o cérebro de suas operações de investimento.
As ordens dos traders começam a partir deste ponto.
Modelagem, P&L, roteamento de pedidos e análise de execução e negociação são todos recursos dos OMSs contemporâneos.
O OMS também facilita as tarefas diárias de investimento automatizando alocações, fornecendo verificação de posição e aprimorando os recursos de conformidade.
Normalmente empregados por gerentes de investimento, os OMSs se concentram principalmente em tarefas de front e middle-office.
Quando os OMSs surgiram em meados da década de 1980, as empresas de gerenciamento de ativos podiam acompanhar os pedidos feitos por telefone e melhorar a maneira como mantinham registros com tíquetes de papel.
À medida que o protocolo Financial Information eXchange (FIX) cresceu no início e meados da década de 1990, os OMSs aumentaram suas capacidades. Isso permite que eles automatizem e simplifiquem com segurança o processo de roteamento de pedidos.
Esses recursos incluíam o roteamento eletrônico de ordens para os corretores.
As ações agora são um dado adquirido, enquanto os OMSs costumavam ser focados em ações.
Atualmente, os OMSs fornecem funcionalidade para uma ampla variedade de classes de ativos.
Quais recursos um OMS deve ter?
Seu OMS precisa ser versátil e ajustável porque serve como ponto focal de sua atividade de investimento.
Quando o processo de iniciar uma negociação é lento e ineficiente, você perde um tempo valioso e corre o risco de cometer erros.
Um OMS de classes de ativos múltiplos permitirá que você negocie diferentes tipos de investimentos e avalie as classes desde o momento em que você tem uma ideia até a decisão.
Além disso, é muito mais eficaz escolher uma plataforma que seja fácil de escalar e crescer com você.
Sistema de Gestão de Execução
Como o nome indica, os EMSs são feitos para executar negociações rapidamente.
Eles fazem isso fornecendo aos traders informações de mercado mais detalhadas e uma gama mais ampla de opções de execução do que um OMS. Eles fazem isso combinando acesso a locais de liquidez e execução.
Com o advento do day trading no final da década de 1990, os EMSs surgiram no mercado. Eles foram feitos para ajudar os day traders e sell-side brokers em um mercado eletrônico que muda rapidamente.
Os fornecedores começaram a fornecer plataformas internacionais de classe de vários ativos, o que gerou um aumento no interesse do lado da compra em produtos EMS.
Um EMS hoje pode fornecer a você acesso a dados de mercado detalhados e em tempo real e insights que suportam a execução de negociações aprimoradas com tipos de pedidos inovadores, incluindo pedidos condicionais, negociação de lista e pedidos de várias pernas e muito mais.
Além disso, um EMS pode produzir relatórios de execução e análises de custos transacionais (TCA) com rapidez e precisão.
Que qualidades deve ter um EMS?
Você deseja que seu EMS forneça acesso rápido e fácil à liquidez global e forneça os recursos de que você precisa para alcançar a execução ideal porque serve como conexão direta com o mercado de sua empresa.
Procure um sistema que tenha recursos de negociação automatizados, como roteamento de ordens baseado em regras e análise perspicaz, para que você possa reagir às mudanças nas condições do mercado.
Além disso, verifique se seu EMS e OMS podem fornecer processos contínuos.
Tendências em Gestão de Investimentos: Integração OMS/EMS
Como dissemos anteriormente, ocasionalmente ouvimos pessoas interessadas em um OMS ou EMS, mas que não têm certeza de qual opção é melhor para elas.
Mudanças comerciais recentes tornaram a integração dos dois sistemas uma prioridade máxima.
À medida que a discussão sobre a integração se desenvolve, mais investidores ficam confusos sobre onde um sistema começa e o próximo termina.
Os sistemas integrados executam todas as funções de um OMS e dos EMSs modernos e altamente avançados.
As empresas podem obter várias vantagens ao utilizar um sistema em suas divisões de comércio, conformidade, tecnologia e operações.
O OMS dá aos PMs uma visão de trabalho de alto nível do portfólio, e os pedidos são feitos com base nessa visão. Por exemplo, um PM pode decidir reduzir a exposição de seu portfólio à IBM e dar instruções ao OMS para reduzir o percentual de ações de 10% para 8%.
Provavelmente, o OMS receberá esse pedido, descobrirá quantas ações da IBM precisam ser vendidas e enviará essas informações ao comerciante automaticamente.
O EMS oferece aos traders acesso a dados de mercado em tempo real, bem como a vários locais de negociação.
Onde o Gerenciamento de Execução se encaixa no panorama geral do software empresarial?
A camada de execução é orquestrada em vários sistemas e armazenamentos de dados pelo Gerenciamento de Execução. Hoje, o processo de negócios médio abrange mais de dez sistemas, e muitas empresas contam com mais de 200 sistemas e aplicativos de TI para executar suas operações.
Nesse ambiente de TI fragmentado, a movimentação de informações nesses sistemas é frequentemente descoordenada e os dados são isolados. Essa complexidade leva a ineficiências ocultas que devastam o desempenho dos negócios, desperdiçam milhões de dólares no orçamento, exacerbam as interrupções na cadeia de suprimentos, alimentam a inflação e prejudicam os esforços de sustentabilidade corporativa.
Enquanto isso, o Gerenciamento de Execução adiciona uma camada sobre os sistemas existentes sem alterá-los. Sistemas locais, aplicativos em nuvem, armazéns de dados, sistemas proprietários e sistemas de registro são exemplos desses sistemas. O objetivo do Gerenciamento de Execução é fornecer uma visão de 360 graus dos processos e de como sua empresa opera.
O que distingue o Gerenciamento de Execução da Mineração de Processos?
Process Mining é usado pelo Gerenciamento de Execução para descobrir e corrigir ineficiências ocultas nos processos. O Gerenciamento de Execução também inclui dados ao vivo de vários sistemas, gráficos e visualizações de como os processos interagem uns com os outros e dependências. O Gerenciamento de Execução também pode simular processos para criar o processo de uma organização, o gêmeo digital.
O Gerenciamento de Execução está disponível?
Sim. Os sistemas de gerenciamento de execução devem ser capazes de trabalhar em plataformas, sistemas e processos. Espera-se que um grande ecossistema de parceiros e fornecedores independentes de software desenvolva aplicativos sobre o software de gerenciamento de execução. Por definição, o gerenciamento de execução exige várias integrações com sistemas corporativos de registro, serviços, automação de tarefas, microsserviços e pipelines de dados.
Quais são as aplicações do Gerenciamento de Execução?
Inicialmente, o Gerenciamento de Execução era usado para processos como Contas a Receber, Gerenciamento de Pedidos e Compras. Os casos de uso para Gerenciamento de Execução incluem gerenciamento de estoque, gerenciamento da cadeia de suprimentos e sustentabilidade.
Os casos de uso de Gerenciamento de Execução se expandirão de casos de uso de back-office tradicionais para processos de front-end, como atendimento ao cliente e gerenciamento de capital humano, à medida que as empresas lidam com inflação, interrupções na cadeia de suprimentos e questões de sustentabilidade. O Gerenciamento de Execução é usado em uma variedade de setores e categorias de negócios, e é frequentemente usado na cadeia de suprimentos, processos, serviços compartilhados e iniciativas de transformação do sistema.
A Gestão de Execução produz resultados?
Como uma categoria de software, o gerenciamento de execução mede retornos de valor. Em vez de jargão como "custo total de propriedade", o sucesso do gerenciamento de execução é medido por métricas de resultados, como custos operacionais mais baixos, despesas de capital e capital de giro, bem como benefícios de primeira linha, como crescimento de receita e sustentabilidade da linha verde retorna como menores emissões de CO2.
O que são plataformas Ems?
O que exatamente são os serviços da plataforma EMS? Solução de plataforma como serviço (PaaS) Os serviços de plataforma EMS fornecem APIs RESTful modernas. Os serviços de plataforma facilitam a criação de aplicativos multiplataforma personalizados, baseados em nuvem, escaláveis e facilmente integrados.
Qual é a diferença entre Ems e Bms?
Um Sistema de Monitoramento Ambiental (EMS) é diferente de um Sistema de Gerenciamento de Edifícios (BMS), pois um EMS monitora o ambiente de uma instalação, enquanto um BMS regula o meio ambiente.
Conclusão
Um EMS, ou sistema de gerenciamento de execução, é uma ferramenta de negociação que mostra informações sobre o mercado e facilita a colocação de ordens nos destinos de negociação.
Este aplicativo possui tecnologias que podem ajudar a prever certas situações de mercado, algoritmos independentes e fornecidos por corretores, como TWAP e VWAP, e dados de mercado de todo o mundo.
Uma das melhores coisas sobre o EMS é que ele pode gerenciar ordens em diferentes lugares para negociar, como bolsas de valores, corretoras, redes cruzadas e redes de comunicação eletrônica.
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Referências
