A perspectiva de colocar seu dinheiro para trabalhar no mercado imobiliário pode ser atraente, mas e se você não tiver dinheiro suficiente para fazer um adiantamento? Comprar ações de um fundo de investimento imobiliário (REIT) é uma opção para começar a investir em imóveis sem ter que fazer um desembolso inicial considerável. Eles têm um histórico de pagamentos de dividendos generosos, tornando-os uma escolha popular entre os investidores de renda, mas eles também têm sua parcela de desvantagens. Neste artigo, discutiremos o investimento em ações REIT, como investir e o melhor REIT para investir.
O que é REIT
O termo “REIT” refere-se a um negócio que gera renda por meio da propriedade, administração ou financiamento de imóveis. Como um fundo mútuo, um fundo de investimento imobiliário (REIT) permite que pessoas comuns invistam em imóveis e colham os benefícios de sua valorização em valor, bem como obtenham acesso a receita baseada em dividendos e retornos totais e promovam o desenvolvimento econômico local e revitalização.
Por meio da compra de ações de uma empresa ou de um fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa (ETF), os investidores podem obter acesso a portfólios imobiliários por meio de fundos de investimento imobiliário (REITs). Além disso, os investidores em um fundo de investimento imobiliário (REIT) recebem uma parte dos lucros obtidos pela empresa, mas não precisam lidar com a compra, administração ou financiamento da propriedade. Cerca de 150 milhões de lares americanos têm algum tipo de fundo de investimento imobiliário (REIT) em suas contas de aposentadoria.
Entendendo o REIT
O REIT está isento de pagar imposto de renda corporativo sobre seus lucros, uma vez que distribui a grande maioria de seu lucro tributável aos seus acionistas. Devido ao seu status legal único, os REITs estão em melhor posição para adquirir propriedades do que suas contrapartes não REIT.
Em essência, um REIT gera receita de seus investimentos imobiliários, que depois distribui aos seus acionistas. Os dividendos do REIT são pagos trimestralmente e a valorização do capital é possível se o preço da ação subir.
Alguns fundos de investimento imobiliário têm um portfólio mais amplo do que outros, enquanto outros se concentram em um nicho específico. Você pode investir em imóveis por meio de um REIT, mesmo que não tenha dinheiro disponível para comprar uma propriedade ou ingressar em um clube de investimentos imobiliários. Além disso, um fundo de investimento imobiliário (REIT) está aberto ao comércio público nas principais bolsas de valores.
O que constitui um fundo de investimento imobiliário (REIT)?
A maioria dos fundos de investimento imobiliário (REITs) opera sob um modelo de negócios simples: eles alugam espaço, cobram aluguel e dão o dinheiro aos seus acionistas. Os REITs hipotecários não são proprietários de imóveis, mas sim financiadores de imóveis. Esses fundos de investimento imobiliário se beneficiam dos juros ganhos em suas participações.
Uma empresa deve atender a requisitos específicos do IRC para ser classificada como um fundo de investimento imobiliário (REIT). A propriedade a longo prazo de imóveis geradores de renda é uma obrigação, assim como a distribuição de lucros aos acionistas.
Para ser considerada um REIT, uma corporação deve atender aos seguintes critérios.
- Coloque pelo menos 75% de sua riqueza em investimentos tangíveis, como terrenos, dinheiro ou títulos do governo.
- Ganhe a maior parte do seu dinheiro com a venda de imóveis, renda de aluguel ou juros de hipotecas.
- Os dividendos aos acionistas devem representar pelo menos 90% do lucro tributável anual.
- Existir como pessoa jurídica sujeita à tributação das sociedades
- Tenha um grupo de superintendentes como curadores ou diretores
- Ter pelo menos cem investidores ao final do primeiro ano.
- Não ter mais do que cinco pessoas com mais da metade das ações da empresa.
Tipos de REITs
Aqui estão os diferentes tipos de REITs.
- REITs de capital. Equity REITs representam a grande maioria dos REITs hoje. Propriedades geradoras de renda são de propriedade ou gerenciadas por REITs de patrimônio. Investir em empresas imobiliárias de capital é comumente referido como REIT no mercado e pela Nareit.
- mREITs. Os REITs hipotecários (mREITs) investem ou originam hipotecas e títulos lastreados em hipotecas para gerar receita de juros com a finalidade de financiar imóveis geradores de renda.
- REITs privados. Como os REITs privados não precisam se registrar na SEC, suas ações não são negociadas nas principais bolsas de valores.
- REITs públicos não listados. Embora os PNLRs sejam veículos de investimento reconhecidos pela SEC, eles não estão listados em nenhuma das principais bolsas de valores.
Como funciona o REIT?
Como parte da emenda de 1960 ao Cigar Excise Tax Extension, o Congresso criou um fundo de investimento imobiliário (REIT). Ações em carteiras de imóveis comerciais estão agora disponíveis para investidores por meio dessa provisão, que antes estava disponível exclusivamente para os muito ricos e por meio de grandes intermediários financeiros.
Além disso, prédios de apartamentos, data centers, unidades de saúde, hotéis, infraestrutura (como cabos de fibra, torres de celular e dutos de energia), prédios de escritórios, centros de varejo, self-storage, bosques e armazéns podem ser encontrados no portfólio de um fundo de investimento imobiliário (REIT).
Os REITs geralmente se concentram em uma área do mercado imobiliário. As carteiras de REITs diversificados e especializados, por outro lado, podem incluir ativos de vários tipos, como REITs de escritório e varejo.
Muitos fundos de investimento imobiliário (REITs) são negociados como ações nas principais bolsas de valores, dando aos investidores acesso a eles durante todo o dia de negociação.
Além disso, esses REITs são altamente líquidos devido ao alto volume em que são negociados.
Como investir em REITs
Abrir uma conta em uma corretora é o primeiro passo para investir em REIT, e pode ser feito em questão de minutos. Depois que isso acontecer, um REIT será negociado nas bolsas de valores como qualquer outra ação. Como um fundo de investimento imobiliário (REIT) normalmente paga dividendos substanciais, pode ser prudente mantê-los em uma conta com impostos diferidos, como um acordo de aposentadoria individual (IRA) até a distribuição.
No entanto, comprar um fundo negociado em bolsa (ETF) ou fundo mútuo que pesquisa e investe em uma variedade de fundos de investimento imobiliário (REIT) pode ser uma boa alternativa para negociar ações REIT individuais. Diversidade instantânea e vulnerabilidade reduzida resultam. Esses fundos estão disponíveis por meio de uma variedade de corretoras, e investir neles é uma economia de tempo em comparação com o estudo de fundos de investimento imobiliário individuais. Aqui estão os passos simples sobre como você pode investir em REIT como um investidor imobiliário.
#1. REITs privados
Os REITs privados têm todas as características de um REIT, exceto que não são registrados na Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA e, portanto, não podem ser negociados em uma bolsa. Eles não são obrigados a fornecer aos investidores o mesmo nível de transparência que uma empresa de capital aberto porque não são registrados. Apenas os principais fundos de pensão e investidores credenciados (aqueles com patrimônio líquido superior a US$ 1 milhão ou renda anual superior a US$ 200,000) têm acesso a REITs privados.
A Associação Nacional de Fundos de Investimento Imobiliário relata que o investimento mínimo em um REIT privado pode variar de $ 1,000 a $ 25,000.
#2. REITs não negociados
Os fundos de investimento imobiliário não negociados são semelhantes aos REITs privados e às empresas listadas publicamente, pois são registrados na SEC, mas nenhum deles negocia nas principais bolsas. Este tipo de REIT é obrigado a tornar públicos relatórios financeiros trimestrais e anuais por causa de seu registro. REITs públicos não listados são outro nome para REITs não negociados.
Além disso, os REITs não negociados geralmente são muito ilíquidos, dificultando a retirada de dinheiro deles se você precisar repentinamente.
#3. Ações REIT negociadas publicamente
Esse tipo de REIT é negociado publicamente nas principais bolsas de valores e registrado na SEC, oferecendo a melhor oportunidade para os investidores comuns obterem retorno sobre seu dinheiro. Como as empresas públicas estão sujeitas à divulgação e supervisão do investidor, esses REITs são geralmente considerados preferíveis aos REITs privados e não negociados devido às suas menores despesas de gerenciamento e melhor governança corporativa.
#4. Ações Preferenciais REIT
Quando comparadas às ações ordinárias, as ações preferenciais funcionam mais como um título do que como uma ação. As ações preferenciais, como os títulos, têm um valor nominal fixo e pagam dividendos em dinheiro regularmente. As ações preferenciais, como os títulos, aumentarão ou cairão de preço dependendo do nível das taxas de juros.
No entanto, as ações preferenciais não participam dos lucros contínuos da empresa além do dividendo em dinheiro que recebem, portanto, é improvável que seu valor suba acima do preço pelo qual foi emitido. Por esse motivo, a menos que as ações preferenciais tenham sido compradas com desconto em relação ao valor nominal, o retorno anual do investidor provavelmente será o valor do dividendo. Isso contrasta fortemente com o potencial de crescimento a longo prazo das ações ordinárias do REIT.
Melhores REITs para investir
Colocado fora de alcance pelo custo crescente da habitação? Os investimentos imobiliários podem ser uma ótima fonte de renda passiva, mas nem todos podem ou querem manter um imóvel alugado. Além disso, leia COMO INVESTIR EM REIT: Guia e Razões para Investir.
Aqui temos REITs ou fundos de investimento imobiliário.
De acordo com o vice-presidente sênior de operações imobiliárias da Research, Adam Littlefield, “os REITs são empresas que possuem e operam propriedades imobiliárias geradoras de renda e oferecem ações de propriedade aos investidores”. Residências unifamiliares, sobrados, apartamentos, condomínios e espaços comerciais, incluindo lojas, escritórios e armazéns, são exemplos de tipos de ativos pertencentes a fundos de investimento imobiliário.
Se você deseja se envolver no mercado imobiliário, mas não tem capital para adquirir muitas propriedades, um fundo de investimento imobiliário (REIT) é uma ótima alternativa. Fundos de investimento imobiliário (REITs) são corporações que controlam uma variedade de propriedades, como comunidades residenciais, prédios de escritórios e centros de varejo. Você pode obter os benefícios financeiros de possuir imóveis investindo em um fundo de investimento imobiliário (REIT).
Aqui está um resumo de alguns dos principais fundos de investimento imobiliário (REITs).
#1. (BXP)
O JPMorgan Chase & Co. (JPM) ganhou as manchetes recentemente quando determinou que os membros de sua equipe executiva trabalhassem cinco dias por semana. Empresas como Apple Inc. (AAPL) e Meta Platforms (META) na costa oeste não estão imunes à tendência de restringir as políticas de trabalho remoto em todo o país. Fundos de investimento imobiliário para escritórios (REITs), como a Boston Properties, que possui, opera e arrenda alguns dos maiores locais de trabalho nas principais áreas metropolitanas, incluindo Boston, Los Angeles, Nova York, San Francisco e Seattle, são uma boa escolha para investidores que desejam para lucrar com esta possível tendência.
A Boston Properties tem a ganhar com o aumento da ocupação, o que, por sua vez, significa uma receita de aluguel de longo prazo mais forte, caso o tráfego de pedestres melhore. Além disso, o rendimento de pagamento do REIT é de 7.7%.
#2. (PLD)
A maioria das compras da Prologis Inc. são armazéns e centros de distribuição. A corporação, que existe desde 1983, tem mais de 1.2 bilhão de pés quadrados de ativos em seu portfólio e conta com Amazon, FedEx e DHL como alguns de seus dez principais clientes. Possui propriedades na América do Norte, América do Sul, Europa, Ásia e Austrália.
No momento, a Prologis Inc. está avaliada em US$ 113 bilhões no mercado de ações. Espera-se que seu dividendo cresça a um CAGR de 14% nos próximos três anos e 12% nos próximos cinco anos. A empresa pagará dividendos de US$ 0.87 por ação ordinária e US$ 1.0675 por ação preferencial no primeiro trimestre de 2023.
#3. Crown Castle Inc.
Fundos de investimento imobiliário (REITs) de telecomunicações, como o Crown Castle, oferecem um método para obter exposição a imóveis e infraestrutura. Este fundo de investimento imobiliário (REIT) administra e aluga mais de 40,000 torres de celular e 85,000 milhas de cabo de fibra óptica nos Estados Unidos. O Crown Castle se beneficiou da popularidade do 5G durante os cinco anos anteriores. A administração antecipa esse desenvolvimento. O dividendo do Crown Castle no primeiro trimestre de 2023 de $ 1.565 foi um aumento de 6.5% em relação ao pagamento do primeiro trimestre de 2022 de $ 1.45. Além disso, o atual rendimento de dividendos da Crown Castle é de 5.2%.
#4. Comunidades de apartamentos no centro da América (MAA)
Um fundo de investimento imobiliário (REIT), Mid-America Apartment Communities está incluído no prestigiado S&P 500. A maioria de suas participações são condomínios de apartamentos no Sunbelt. Os dividendos foram emitidos pelas comunidades de apartamentos da América Central por algum tempo. Nunca houve uma falha no pagamento de dividendos nesta empresa desde 1994.
Além disso, existem atualmente aproximadamente 100,000 apartamentos pertencentes à corporação em 16 estados e DC. No primeiro trimestre de 2023, a corporação pagou um dividendo de US$ 1.40 por ação. O aumento de dividendos das Comunidades de Apartamentos da América Central foi em média de 5.9% durante a última década.
#5. Annaly Capital Management Inc.
Os REITs hipotecários (mREITs) são uma forma especializada de fundo de investimento imobiliário (REIT) que pode gerar mais dinheiro para os investidores.
Huemmer explica que esses REITs são únicos, pois não possuem propriedades físicas, mas investem em instrumentos financeiros, como títulos lastreados em hipotecas.
A Annaly Capital Management é uma boa ilustração dessa tendência porque investe principalmente em títulos garantidos por hipotecas de agências lastreados por empréstimos hipotecários comerciais e residenciais e imóveis. Annaly Capital Management (NLY) é um fundo de investimento imobiliário hipotecário (REIT) que agora oferece um alto rendimento de 13.6%. No entanto, os investidores devem estar cientes de que o NLY experimentou um crescimento abaixo da média no preço das ações.
#6. WP Carey Inc. (WPC)
Quando comparado ao risco de possuir um único shopping center ou prédio de escritórios, “a diversificação de várias propriedades subjacentes diferentes em um REIT torna o investimento imobiliário muito diferente.
Além disso, a WP Carey é uma boa escolha para investidores que procuram um REIT diversificado, pois possui mais de 1,400 propriedades que atendem a uma ampla gama de setores, incluindo armazéns, escritórios, varejo, self-storage, restaurantes, hotéis, fitness e inquilinos industriais. . Como um REIT diversificado, o WP Carey permite que os investidores distribuam suas apostas em vários tipos de propriedades. Um rendimento de dividendos de 5.8% é oferecido pelo REIT.
#7. Imóveis Federais (FRT)
Um dos primeiros fundos de investimento imobiliário (REITs) dos Estados Unidos, a Federal Realty foi fundada em 1962. O portfólio da Federal Realty inclui uma ampla variedade de edifícios comerciais e de escritórios. CVS, Home Depot, Gap e Albertsons são apenas alguns dos 10 principais inquilinos da Federal Realty.
No entanto, apesar de seu pequeno portfólio, a empresa valoriza a racionalização de seus processos. É por isso que tem o melhor histórico entre os fundos de investimento imobiliário dos EUA para aumentar seus dividendos ano após ano. O aumento de dividendos na Federal Realty foi em média de 7% ao ano nos últimos 55 anos.
Por que alguém investiria em um REIT?
Investir em fundos de investimento imobiliário (REITs), especialmente os de capital aberto, pode ser benéfico.
- Divulgação do Preço das Ações. O valor de um fundo de investimento imobiliário (REIT) não negociado pode ser mais difícil de determinar do que o preço de suas ações. Até cerca de 18 meses após o fechamento de suas ofertas, os REITs não negociados normalmente não divulgam uma avaliação por ação. Isso pode acontecer muito tempo depois de você colocar dinheiro no empreendimento. Pode demorar um pouco até que você possa avaliar o valor e a volatilidade de um investimento REIT não negociado.
- Pagamentos regulares. A exigência de que os REITs distribuam 90% de seus lucros anuais como dividendos aos acionistas significa que as ações dos REITs geralmente oferecem alguns dos melhores rendimentos de dividendos do mercado. É por isso que eles são tão populares entre os investidores que buscam uma fonte de renda passiva. Os melhores fundos de investimento imobiliário têm um histórico de pagamentos de dividendos consideráveis e crescentes ao longo do tempo.
- Menos volatilidade. Em parte devido aos seus pagamentos mais elevados, os fundos de investimento imobiliário (REITs) são menos voláteis do que as ações regulares. Investir em um fundo de investimento imobiliário (REIT) pode ajudar a suavizar os passeios de montanha-russa de outros tipos de ativos. No entanto, nenhum investimento está totalmente a salvo das flutuações.
- Diversificação. Possuir um REIT, que pode consistir em dezenas ou até centenas de propriedades, permite que você espalhe seu risco de investimento mais do que se tivesse apenas algumas propriedades no mesmo local.
Qual é a desvantagem de um REIT?
Existem várias vantagens em investir em um REIT, mas também existem alguns riscos. Os REITs de investimento têm as seguintes desvantagens:
- Elevado acúmulo de dívidas. Como os proprietários de imóveis típicos, os fundos de investimento imobiliário frequentemente carregam quantidades significativas de dívidas. No entanto, antes de comprar as ações, os compradores devem verificar se o REIT possui recursos financeiros para pagar sua dívida e manter seu cronograma de pagamento de dividendos.
- Sem mercado secundário e comissões exorbitantes. Desconfie de comissões de vendas muito altas ao investir em REIT não negociado ou privado e saiba que você pode ter problemas para sair do investimento se o fizer.
- Desenvolvimento fraco. Os investidores de longo prazo podem não se beneficiar tanto dos fundos de investimento imobiliário (REITs) quanto os de curto prazo. Isso se deve à taxa geralmente baixa de valorização dos ativos imobiliários. Portanto, os investidores que buscam ganhos rápidos poderiam ser mais bem atendidos comprando ações ordinárias em vez de um REIT.
- Problemas com autoridade. Fundos de investimento imobiliário (REITs) negociados publicamente são mantidos em padrões mais rígidos do que REITs privados e não negociados, que podem ter grandes dificuldades de governança.
Conclusão
Fundos de investimento imobiliário (REITs) podem permitir que os investidores ganhem exposição a ativos imobiliários sem possuí-los. Existem muitos REITs que se concentram em um tipo específico de propriedade. Os investidores devem conhecer a filosofia de investimento e os produtos da empresa antes de escolher um portfólio que atenda às suas necessidades. Alguns fundos de investimento imobiliário (REITs) são bastante confiáveis, mas nenhum REIT é isento de riscos. Faça sua pesquisa e não coloque mais dinheiro nisso do que você pode perder.
Perguntas frequentes sobre REIT
O REIT é um bom investimento?
Embora a mistura de renda e crescimento do aluguel possa ser atraente para todos os investidores, os que buscam renda, em particular, acharão os REITs interessantes devido ao seu alto rendimento em comparação com títulos de alta qualidade e a maioria das ações.
Quais ativos os Reits possuem?
Um fundo de investimento imobiliário (REIT) é uma empresa que investe e administra propriedades com o objetivo de obter lucro. “Imóveis” pode se referir a um prédio de escritórios, centro de varejo, complexo residencial, hotel, unidade de autoarmazenamento ou armazém.
artigos semelhantes
- 25 PRINCIPAIS AÇÕES DE DIVIDENDOS em 2023 (atualizado)
- AÇÕES IMOBILIÁRIAS: Residencial, ETF e Ações Baratas com Dividendos
- COMO INVESTIR EM REIT: Guia e Razões para Investir
- Os melhores INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS DE 2023 e o que você deve saber!!!
Referência
