Para garantir que as fusões e aquisições ocorram de acordo com o cronograma, são necessários intermediários até mesmo para as maiores transações comerciais. Muitos desses processos são facilitados por bancos de investimento, mas os bancos de investimento imobiliário apoiam as vendas de imóveis. Saiba mais sobre o banco de investimento imobiliário, seu salário e o trabalho de um analista de investimentos continuando a ler. Além disso, discutiremos o banco de investimento imobiliário da Goldman Sachs.
O que é a Banca de Investimento Imobiliário?
O termo Banco de Investimento Imobiliário (REIB) designa uma especialidade profissional dentro de uma Divisão de Banco de Investimento de um Banco de Investimento. O grupo tem as habilidades para auxiliar os clientes em transações estratégicas, incluindo fusões e aquisições, desinvestimentos e serviços de capital, incluindo dívidas, ações, etc. O grupo é especializado em empreendimentos imobiliários. Seus principais clientes incluem uma variedade de negócios imobiliários, incluindo construtoras, estabelecimentos de hospedagem, cassinos e fundos de investimento imobiliário (REITs).
Clientes da Banca de Investimento Imobiliário
Os clientes dos bancos de investimento imobiliário se enquadram em quatro categorias principais: fundos de investimento imobiliário (REITs), construtoras residenciais, empresas de hospedagem e instalações de jogos.
#1. Fundos de investimento imobiliário
Como dito, REITs e firmas de private equity podem ser definidas dessa maneira. Os REITs concentram-se em imóveis, enquanto os PE compram negócios. Os REITs investem em uma variedade de classes de ativos imobiliários, como prédios de escritórios e apartamentos, armazéns, shopping centers, hospitais, data centers, torres de celular, infraestrutura e hotéis.
#2. Construtores de casas
Essas empresas constroem, criam e comercializam propriedades residenciais. Construir residências, apartamentos, prédios e condomínios são apenas alguns de seus muitos projetos de construção. O crescimento da renda pessoal, as taxas de emprego, as taxas de juros e a facilidade de acesso ao dinheiro são fatores que afetam o desenvolvimento dessa indústria.
#3. Alojamento
Um setor ligado à hotelaria e turismo é a hospedagem. Em particular, hospedagem refere-se a resorts e hotéis. Preços, promoções e taxas de ocupação são os principais fatores econômicos do setor. A cada momento, hotéis e resorts trabalham para ampliar sua abrangência, modernizar seus serviços e se estabelecer em novas localidades. Por esses motivos, os bancos de investimento se envolvem na oferta de serviços de financiamento a essas empresas.
#4. Centros de jogos
Cassinos e outros grandes centros de jogos são chamados de “centros de jogos” e são encontrados exclusivamente em países desenvolvidos. Esses tipos de imóveis são bem conhecidos em todo o mundo em Cingapura, Macau e Las Vegas. A indústria é impulsionada pelo volume de jogadores, sua vontade de gastar dinheiro, a disponibilidade de restaurantes caros e a presença de eventos de entretenimento extravagantes dentro de um cassino.
Trabalho de Banco de Investimento Imobiliário
O setor imobiliário IB tem um amplo leque de oportunidades. O trabalho e a carreira na banca de investimento imobiliário serão examinados nesta parte. O mercado imobiliário IB é um “nicho”. Embora existam empregos disponíveis, encontrar os melhores requer muita diligência.
Você pode procurar empregos bancários de investimento imobiliário em sites de busca de empregos como Monster.com, mas primeiro você deve considerar onde deseja se encaixar no negócio. Como será discutido a seguir, o IB para imóveis possui segmentos.
#1. Fundos de Investimento Imobiliário (REITs)
Os REITs são empresas de capital que se dedicam à renovação, operação, aquisição e venda de imóveis. Dependendo do tipo de estrutura (residencial ou comercial), tipo de imóvel e localização, os REITs podem atuar internacionalmente ou segmentar sua clientela.
Enquanto outros operam como associações ou empresas, alguns REITs são negociados publicamente. O trabalho em REITs envolverá tarefas relacionadas à manutenção do fluxo de caixa e levantamento de capital. Há uma demanda contínua por fluxo de caixa porque a maioria das receitas é paga como dividendos.
#2. IB no Setor Residencial (Divisões Internas)
As empresas do setor residencial, como as construtoras, ocasionalmente podem operar apenas em uma determinada área geográfica. Nesses casos, as empresas possuem divisões internas de financiamento que frequentemente empregam analistas imobiliários e associados para entender melhor o mercado e pesquisar financiamentos imobiliários.
#3. Propriedades individuais comerciais e grandes
O banco de investimento em imóveis não se restringe apenas a residências e grandes edifícios comerciais; também inclui estruturas de hospedagem e jogos de alto padrão, como hotéis e cassinos.
Os investimentos em amenities determinam retornos extremamente cíclicos dessas estruturas. Para avaliar o valor de investir em tais estruturas, as empresas geralmente empregam profissionais de IB imobiliário. Em vez de abordar os ativos do ponto de vista de um incorporador, os bancos de investimento imobiliário abordam as propriedades do ponto de vista do financiamento.
Horário de trabalho para o trabalho de banco de investimento imobiliário
No banco de investimento, as horas são bastante longas. Devido ao manuseio simultâneo de vários negócios e transações nos níveis júnior, as horas normalmente variam de 70 a 80 horas por semana, mas podem chegar a 90 horas durante a temporada agitada.
O que os banqueiros de investimento fazem na banca de investimento imobiliário?
Apesar de seu foco exclusivo ser em transações imobiliárias, você está exposto a outros tipos de transações, como fusões e aquisições e assessoria de mercado de capitais.
Os deveres dos banqueiros de investimento consistem especificamente em:
- Fique de olho nas tendências de M&A, ECM e DCM do mercado para ajudar os clientes a planejar suas estratégias de tempo e abertura de capital, estabelecendo expectativas de avaliação para suas empresas.
- Usando conhecimentos profundos, crie uma coleção de ideias importantes que constituem uma tese de investimento convincente. Em seguida, crie e elabore um memorando para comunicar essas ideias.
- Faça uma lista de clientes em potencial, entre em contato com eles, controle o fluxo de informações e envolva-os em um diálogo estratégico.
- Atuar como o principal ponto de contato do comprador e do vendedor.
- Auxiliar na negociação dos parâmetros finais do negócio
- Identifique quaisquer preocupações que possam surgir durante o processo de diligência e tome as medidas adequadas.
- Avaliar a estrutura de capital para identificar o financiamento transacional apropriado e auxiliar o cliente na localização de financiamento
- Determine uma avaliação preliminar após pesquisar alvos potenciais e seus setores.
- Avalie a compatibilidade estratégica de um alvo potencial com o cliente e, se possível, localize e quantifique as perspectivas de sinergia.
Salário de Banco de Investimento Imobiliário
O salário médio anual para a categoria de trabalho de Banco de Investimento Imobiliário nos Estados Unidos em 17 de maio de 2023 era de $ 93,373. Isso dá cerca de $ 44.89 por hora, caso você precise de uma calculadora rápida de salário. Isso equivale a $ 7,781 por mês ou $ 1,795 por semana.
Enquanto ZipRecruiter relata salários anuais tão altos quanto $ 173,000 e tão baixos quanto $ 40,500, a maioria dos salários na categoria de empregos bancários de investimento imobiliário atualmente cai entre $ 74,500 (25º percentil) e $ 108,000 (75º percentil), com os principais ganhadores (90º percentil) nos Estados Unidos ganhando $ 125,000 anualmente. Pode haver várias perspectivas de crescimento e maior remuneração com base no nível de habilidade, localização e anos de experiência, porque a faixa salarial média para um trabalho de banco de investimento imobiliário varia substancialmente (em até $ 33,500).
Publicações de empregos recentes no ZipRecruiter indicam que há uma forte demanda por profissionais de banco de investimento imobiliário em Atlanta, Geórgia, bem como na vizinhança. Na sua região, o salário médio anual para os profissionais de banco de investimento imobiliário é de US$ 98,011, US$ 2 (0%) a mais do que o salário médio de US$ 93,373 para todas as ocupações no país. A Geórgia é o 49º estado mais bem pago do país em empregos bancários de investimento imobiliário.
O ZipRecruiter analisa regularmente nosso banco de dados de milhões de empregos ativos postados localmente em toda a América para determinar a faixa salarial anual mais precisa para cargos de banco de investimento imobiliário.
Banco de investimento imobiliário Goldman Sachs
Goldman Sachs é um banco de investimento multinacional americano e empresa de serviços financeiros. O banco foi fundado em 1869 e tem seu escritório principal na 200 West Street em Lower Manhattan, sede regional em Londres, Varsóvia, Bangalore, Hong Kong, Tóquio, Dallas e Salt Lake City, bem como localizações satélites em outras grandes cidades globais. centros financeiros. Segundo a receita, o Goldman Sachs é o segundo maior banco de investimentos do mundo. Também está em 57º lugar entre as 500 maiores empresas americanas na lista da Fortune 500. O Conselho de Estabilidade Financeira a considera uma instituição financeira de importância sistêmica.
A empresa foi criticada por ter padrões éticos frouxos, fazer negócios com governos autocráticos, manter laços estreitos com o governo dos EUA por meio de uma “porta giratória” de ex-funcionários e especular sobre futuros para aumentar os preços das commodities. A empresa foi criticada por seus funcionários por suas semanas de trabalho de 100 horas, altos níveis de insatisfação dos funcionários entre os analistas do primeiro ano, tratamento abusivo por superiores, falta de recursos de saúde mental e níveis extremamente altos de estresse no local de trabalho que causam Desconforto físico. Apesar da inclusão da empresa na lista das 100 Melhores Empresas para Trabalhar da Fortune, devido principalmente aos altos níveis de remuneração, essas críticas são secundárias aos altos níveis de remuneração da empresa.
O negócio financia e investe em startups e, em muitos casos, ganha mais negócios como resultado das ofertas públicas iniciais das empresas. O Goldman Sachs atuou como o principal book-runner de várias ofertas públicas iniciais notáveis, incluindo as do Twitter, Bumble e Robinhood Markets. Spotify, Foodpanda e Dropbox são apenas algumas das startups nas quais a empresa ou seus fundos fizeram investimentos. É uma organização parceira do Fórum Econômico Mundial.
Analista de Banco de Investimento Imobiliário
Ser um analista de banco de investimento imobiliário ou associado é o mais típico dos cargos disponíveis. Como analista ou associado, você tem a chance de usar seus talentos analíticos em um ambiente de negócios.
Você deve participar ativamente de negociações internacionais, ser um jogador de equipe proativo e motivado, demonstrar disciplina e dar tudo de si. Um analista ou associado na banca de investimento RE tem as seguintes responsabilidades:
- Realizar análises e avaliações de portfólio imobiliário, incluindo análises DSCR e Debt Yield
- Construir modelos financeiros que possam ser usados em várias circunstâncias operacionais
- Produzir pesquisas, artigos e apresentações sobre o mercado.
- Localize potenciais compradores ou vendedores de imóveis valiosos
- Supervisione ativamente as conexões pessoais
- Participar ativamente de conversas com clientes e membros da equipe sênior e prestar atenção ao conselho consultivo, necessidades de securitização, contrapartes de transações e gerenciamento de clientes
Você precisa de um conjunto específico de habilidades, experiência (opcional) e requisitos educacionais para trabalhar como analista ou associado em banco de investimento imobiliário.
Você deve possuir um diploma de bacharel ou mestre em um dos campos acadêmicos associados, como negócios, direito, finanças ou economia. Embora seja difícil encontrar universidades que ofereçam educação especializada em “imóveis”, é útil se você se especializar nisso.
O emprego anterior na banca de investimento ou no setor imobiliário é, sem dúvida, um benefício distinto em termos de competências e experiência. É aconselhável ter um conhecimento profundo do setor IB imobiliário, bem como os fundamentos da modelagem e avaliação financeira.
Por último, mas não menos importante, você deve possuir sólidas habilidades tecnológicas, incluindo o uso de Excel e PowerPoint.
Grandes bancos de investimentos imobiliários
Em qualquer setor, incluindo o imobiliário, os Bulge Bracket Banks demonstram consistentemente o seu domínio. Esses Bulge Brackets têm os maiores negócios em fusões e aquisições e consultoria de capital devido ao seu extenso histórico de crescimento e serviço de alto nível.
Os principais nomes das grandes ligas são:
- Goldman Sachs
- Morgan Stanley
- JPMorgan Chase
- Bank of America Merrill Lynch
- Credit Suisse
Benefícios e Desvantagens de Trabalhar em Banco de Investimento Imobiliário
Prós
- Uma ampla gama de conjuntos de habilidades: devido à variedade de transações nas quais você trabalha, como fusões e aquisições, mercados de capitais de dívida e ações (embora as empresas imobiliárias raramente usem dívidas para financiar), você tem a chance de aprimorar habilidades transferíveis essenciais que são úteis em uma ampla gama de indústrias.
- Maiores oportunidades de saída: Fundos de investimento imobiliário, empresas de private equity, fundos de hedge, empresas de capital de risco e empreendimentos corporativos são estratégias de saída em potencial. No seu banco, você também pode mudar de grupo.
- Crescimento constante: o setor imobiliário superou consistentemente todas as principais indústrias dos EUA como um investimento lucrativo. Ele superou o índice S&P 500 e outros índices significativos em termos de retorno total nos últimos 20 anos. Depois de deixar o banco de investimento, trabalhar em banco de investimento imobiliário abre caminho para você trabalhar em grandes empresas imobiliárias.
Desvantagens
- Setor específico: Se você trabalha no grupo imobiliário, sua expertise se restringe a negócios e transações envolvendo imóveis. Como nem todos os banqueiros estão interessados em imóveis, você deve pesar as vantagens e desvantagens para chegar a uma conclusão sensata.
O que o banqueiro de investimentos imobiliários faz?
Os profissionais do setor bancário de investimento imobiliário (REIB) fornecem consultoria abrangente a empresas inteiras nos segmentos de REIT, jogos de azar, hospedagem, construção residencial, desenvolvimento e serviços imobiliários sobre como obter empréstimos e patrimônio e concluir fusões, aquisições e vendas de ativos.
Os bancos de investimento investem em imóveis?
Não. Eles não compram nenhum imóvel.
Quais são os quatro estilos de investimentos imobiliários?
A propriedade direta é representada por private equity, a propriedade indireta por ações cotadas em bolsa, os empréstimos hipotecários diretos por dívida privada e as hipotecas securitizadas por dívida negociada publicamente.
Quais são os 4 grandes bancos de investimento?
As principais empresas de banco de investimento nos Estados Unidos incluem os Quatro Grandes Bancos: JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup e Wells Fargo.
O banco de investimento está pagando alto?
Alguns dos empregos mais bem pagos no setor financeiro incluem banqueiro de investimentos, corretor de investimentos e profissional de serviços financeiros.
Qual é o maior risco para um investimento imobiliário?
Baixas taxas de ocupação. Infelizmente, sempre há uma chance de uma alta taxa de vacância ao investir em imóveis. Altas vagas são particularmente perigosas se você depender da renda do aluguel para cobrir a hipoteca, seguro, impostos sobre a propriedade, manutenção e outros custos associados ao imóvel alugado.
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Referências
