Ao iniciar um negócio, é importante pensar em como você pagará os custos diários do negócio. Você pode obter dinheiro de fontes externas de financiamento, como família e amigos, empréstimos bancários e saques a descoberto, capitalistas de risco e anjos de negócios, novos parceiros, emissão de ações, crédito comercial, leasing, compra a prazo e subsídios do governo. Vamos olhar para as fontes externas de financiamento neste artigo para mais compreensão.
O que se entende por finanças externas?
Quando uma empresa obtém financiamento de fontes externas à empresa, ela está envolvida em “finanças externas”. O método mais comum de fazer isso é através da venda de ações. Pedir dinheiro emprestado é outra opção. O custo de levantar dinheiro de fontes externas é normalmente mais alto do que o custo de financiar um projeto usando fundos já disponíveis. Obter dinheiro de pessoas ou organizações fora de sua empresa é chamado de obtenção de financiamento “externo”. Linhas de crédito em bancos e outras instituições financeiras contam, assim como dinheiro obtido de empréstimos e investidores na forma de ações e participações.
As opções de financiamento externo podem ser mais desafiadoras de garantir, mas seu tamanho maior as torna considerações valiosas quando uma injeção substancial de dinheiro é necessária. Essas escolhas são importantes para empresas que não têm muito dinheiro por aí, mas também entram em jogo ao explorar novas ideias, produtos ou negócios.
Quais são os principais tipos de financiamento externo?
A maioria das empresas iniciantes depende de uma combinação de fontes, incluindo as economias pessoais do fundador e empréstimos de familiares e amigos. Existem dois tipos principais de fontes externas de financiamento:
#1. Equilíbrio financeiro,
Financiamento de capital é quando o dinheiro é dado em troca de uma participação na empresa e uma participação nos lucros futuros.
#2. Financiamento da Dívida,
Em que o dinheiro é emprestado e deve ser devolvido com juros. Bolsas de estudo e subsídios são formas de ajuda financeira que não exigem reembolso e podem ser oferecidas por fundações privadas, programas governamentais ou até mesmo empresas com fins lucrativos.
Quais são os exemplos de fontes externas de financiamento?
É importante que as empresas tenham acesso a fontes internas e externas de financiamento. Família e amigos, empréstimos bancários e saques a descoberto, capitalistas de risco e anjos de negócios, novos parceiros, emissões de ações, crédito comercial, leasing, compra a prazo e subsídios do governo são exemplos de métodos externos de financiamento de um negócio.
#1. Empréstimos de bancos
Os empréstimos bancários são uma forma comum de as pequenas empresas obterem financiamento externo. A empresa solicita financiamento de uma instituição financeira, como banco, poupança, empréstimo ou cooperativa de crédito. O pedido detalha o uso pretendido do empréstimo, a quantia solicitada e o crédito comercial do requerente. O banco analisa as informações, decide se concede o empréstimo e define a taxa de juros do empréstimo. Se a empresa não cumprir suas obrigações de empréstimo, o banco pode confiscar qualquer garantia fornecida para garantir o pagamento do principal e dos juros do empréstimo.
#2. Emissões de títulos
As pequenas empresas que precisam de financiamento de dívida têm opções além dos empréstimos bancários, como a emissão de títulos. O programa Industrial Development Revenue Bond (IDRB) ajuda as empresas a financiar grandes projetos industriais em parceria com agências governamentais locais. Depois de receber a aprovação do IDRB, as empresas podem emitir títulos para o público em geral. A agência de desenvolvimento local recebe os pagamentos de principal e juros da empresa e os distribui aos detentores de títulos.
#3. Financiado por anjos
O financiamento de capital é uma opção para empresas que preferem não assumir os riscos associados ao financiamento de dívidas. O chamado “investidor-anjo” é uma espécie de financiador de ações. Em troca de uma fração do patrimônio da empresa-alvo, esses investidores ajudam com coisas como financiamento de equipamentos, estratégias de marketing e experiência no setor. Para obter seu dinheiro de volta, os investidores anjos querem apoiar negócios com retornos (ROI) acima da média.
#4. Capital de risco
O capital de risco é outro tipo comum de financiamento de capital. Os investidores no setor de capital de risco procuram negócios com alto potencial de crescimento e se oferecem para financiar esses negócios em troca de uma grande participação na empresa. Muitas empresas jovens poderiam se beneficiar dos recursos e da orientação fornecidos pelas empresas de capital de risco. Como as empresas de capital de risco investem dinheiro e conhecimento, elas frequentemente colocam seus próprios veteranos do setor no comando das empresas que apóiam.
#5. Amigos e família
Se você administra uma pequena empresa e está procurando pequenos investimentos, um ótimo lugar para começar é com seus amigos e familiares. Conseguir um empréstimo dessa forma é empolgante porque não há necessidade de pagar juros e o processo é transparente. Como a maioria de seus amigos e familiares não são investidores de negócios experientes, eles podem não ser capazes de ajudá-lo a tomar decisões acertadas quando se trata de criar uma estrutura de patrimônio para sua empresa.
Quais são os requisitos de financiamento externo?
#1. Crescimento Interno
O termo “taxa de crescimento interno” é usado para descrever a rapidez com que uma empresa pode se expandir internamente, em vez de assumir novas dívidas. Portanto, significa que a empresa pode reinvestir seus ganhos e expandir. No entanto, o ROI é determinado dividindo o lucro líquido pelo total de ativos. O ROA é uma medida da lucratividade de uma empresa e é calculado da seguinte forma: O lucro líquido dividido pelo total de ativos é igual ao retorno sobre os ativos.
#2. Crescimento sustentável
A taxa de crescimento sustentável de uma empresa é a taxa de expansão mais rápida que ela pode alcançar sem aumentar sua alavancagem ou relação da dívida. No entanto, isso indica que a empresa pode manter seu nível atual de operações sem levantar capital no mercado. mercados de capitais ou assumir dívidas adicionais. Para determinar a taxa de crescimento que não comprometerá o meio ambiente, usamos a fórmula:
A proporção de Retorno sobre o Patrimônio Líquido para a Taxa de Retenção = Fórmula para Sustentar o Crescimento
Por que o financiamento externo é importante?
Em outras palavras, as fontes externas de financiamento são importantes porque ajudam a empresa a determinar a quantidade exata de capital que precisará levantar. Para manter as operações em andamento, as empresas devem estar cientes de até que ponto precisarão de financiamento externo.
O financiamento proveniente de fontes externas pode ser usado para uma ampla variedade de finalidades, incluindo, entre outros: acelerar o crescimento, comprar novos equipamentos ou propriedades, regularizar o fluxo de caixa, liberar patrimônio, financiar campanhas de marketing, reabastecer estoques, responder a emergências e muito mais.
As Vantagens do Financiamento Externo
Considere as seguintes vantagens de fontes externas de financiamento:
#1. Você será capaz de manter seus recursos intactos
Obter financiamento de fontes externas significa desviar recursos de operações internas. Faz sentido colocar o dinheiro da própria empresa em um investimento que gere uma taxa de retorno mais alta do que o empréstimo bancário que acabou de obter e usar o dinheiro levantado de fontes externas para administrar o negócio. Pagamentos em dinheiro a fornecedores podem ajudar na pontuação de crédito da sua empresa, por isso é uma boa ideia reservar algum dinheiro de fundos internos para esse fim.
#2. Expandindo
Uma das razões pelas quais as empresas buscam financiamento externo é para que possam realizar projetos de expansão que, de outra forma, não seriam capazes de pagar. O financiamento externo pode ajudá-lo a obter o dinheiro necessário para construir um anexo à sua fábrica, por exemplo, se sua empresa se expandiu a ponto de a capacidade de produção ultrapassar sua localização atual. Investimentos substanciais em equipamentos de capital necessários para a expansão podem ser financiados com recursos externos.
Instituições financiadoras frequentemente dobram como excelentes recursos para bons conselhos de negócios. Você pode obter conselhos sobre como evitar armadilhas que causaram problemas para outras pequenas empresas de seu banqueiro, por exemplo, que financiou muitas outras pequenas empresas. Um investidor em sua startup de tecnologia provavelmente tem algum conhecimento para contribuir e, mesmo que não tenha, pode saber onde encontrar alguns bons recursos.
Desvantagens do Financiamento Externo
Vejamos as desvantagens das fontes externas de financiamento:
#1. Posse
Se você está procurando dinheiro de fontes externas, como investidores ou acionistas, pode ter que abrir mão de parte do controle de seus negócios. O investidor pode fornecer a injeção substancial de capital de que você precisa para introduzir seu novo produto no mercado, mas também terá uma palavra a dizer sobre como a empresa é administrada. Isso pode colocar em risco os objetivos que você se propôs a alcançar quando estabeleceu a empresa.
#2. Interesse
Espera-se que os investidores sejam compensados por seu apoio financeiro. Da mesma forma que os bancos cobram juros sobre um empréstimo, os investidores esperam um retorno sobre seu investimento. O custo do empréstimo de dinheiro aumentará se você tiver que pagar juros sobre ele. No entanto, isso pode tornar a obtenção de financiamento externo mais difícil do que o previsto.
#3. Requer muito esforço
Tentar arrecadar dinheiro de fontes externas pode parecer um trabalho de tempo integral por si só. Você precisará fazer coisas como pesquisar possíveis opções de financiamento, redigir um RH e de plano de negócios simples, , aprimore seu discurso e faça uma tonelada de telefonemas para marcar (ou pelo menos tentar marcar) reuniões pessoais com dezenas de pessoas. Essas atividades também exigem um investimento considerável de tempo e meios. Não há garantia de que algum deles o ajudará a adquirir o dinheiro necessário.
O que é Finanças Internas e Externas?
O dinheiro arrecadado dentro de uma organização é conhecido como uma “fonte interna de financiamento”. Capital próprio, lucros retidos e venda de ativos são apenas alguns exemplos de opções de financiamento interno. É importante que as empresas tenham acesso a fontes internas e externas de financiamento. No entanto, família e amigos, empréstimos bancários e descobertos, capitalistas de risco e anjos de negócios, novos parceiros, emissão de ações, crédito comercial, leasing, compra a prazo e subvenções governamentais são todos exemplos de métodos externos que uma empresa pode usar para aumente o capital.
Exemplos de Financiamento Interno
A venda de ações é a fonte interna de financiamento mais típica. Esta é a pedra angular da sua empresa, aquilo que os clientes compram de você em troca de dinheiro. O financiamento interno também inclui a prática de cobrança de dívidas. Na maior parte, trata-se de dinheiro devido por bens e serviços que foram fornecidos no passado, mas o pagamento por eles pode ter sido atrasado. A venda dos ativos fixos da empresa é outro tipo importante de financiamento interno que pode ser útil quando é necessário mais dinheiro para dar suporte às operações comerciais regulares.
Exemplos de Fontes Externas de Financiamento
Uma linha de crédito ou empréstimo de uma instituição financeira é uma forma comum de financiamento externo. Quando uma empresa está começando, geralmente é assim que ela traz sua primeira quantia significativa de dinheiro, mas pode ser usada em qualquer estágio. A venda de ações, que atrai os investidores a investir na empresa, é outra forma comum de financiamento externo.
Diferença entre Fontes Internas e Externas de Financiamento
A principal diferença entre financiamento interno e externo é de onde vem o dinheiro. O financiamento interno vem do negócio. É uma espécie de financiamento autossuficiente. Investidores de fora, como acionistas ou credores, fornecem financiamento por meio da provisão de patrimônio na empresa.
As empresas estabelecidas com ações ou ativos que podem ser liquidados podem achar mais simples obter financiamento interno. No entanto, para empresas novas e pequenas, uma fonte de financiamento externa pode ser uma tábua de salvação na forma de uma injeção de dinheiro. Não há dúvida de que as empresas estabelecidas, por sua historial, podem achar mais simples obter financiamento de terceiros.
Perguntas Frequentes:
Qual é a melhor fonte externa de financiamento?
O financiamento de capital é uma das formas mais comuns de financiamento obtido de fontes externas…
Quais são os 2 tipos de fontes de financiamento?
Os dois tipos mais comuns de financiamento são dívida e investimento de capital. Existe a possibilidade de que certos aspectos de um negócio possam ser financiados por doações do governo.
Qual é o significado completo de finanças?
O termo “financiamento” refere-se ao método usado para adquirir dinheiro ou capital para um desembolso financeiro. A reengenharia financeira refere-se à prática de direcionar crédito, empréstimos e capital investido para empresas que possam usar melhor o dinheiro.
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Referências
