COMO FUNCIONAM AS OPÇÕES DE AÇÕES: Tudo o que você precisa saber!!!

COMO FUNCIONAM AS OPÇÕES DE AÇÕES
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Uma opção de compra de ações é o direito de comprar um certo número de ações de uma empresa a um preço predeterminado, conhecido como “exercício” ou “preço de exercício”. Uma opção de compra de ações oferece ao trabalhador o direito de comprar uma ação a um preço predeterminado por um determinado período de tempo. Este artigo fala sobre como as opções de compra e venda de ações funcionam para funcionários em startups, por exemplo, as opções de ações da Robinhood.

Visão geral

As opções de ações são um tipo de contrato que concede a qualquer pessoa a capacidade de comprar ou vender ações de uma ação específica a um preço predeterminado por um determinado período de tempo. As opções de ações são negociadas em bolsas da mesma forma que as ações. Cada opção de ações tem um custo inicial. A valorização das opções de ações pode aumentar ou diminuir no futuro. As opções de ações geralmente são usadas para atrair novos funcionários e reter os existentes.

As opções de ações oferecem a um funcionário em potencial a oportunidade de possuir ações da empresa a um custo menor do que comprar as ações no mercado aberto. Os funcionários que receberam opções de compra de ações são retidos por meio de um processo conhecido como vesting. Os empregadores podem usar o vesting para incentivar os funcionários a permanecer durante o período de vesting para se apropriar das opções concedidas a eles. Suas opções não pertencem verdadeiramente a você até que você cumpra os requisitos de aquisição.

Durante um determinado período de tempo conhecido como “período de aquisição”, você ganha a propriedade real concedida a você. Quando as opções são "vestidas", significa que você as "ganhou", mesmo que ainda precise comprá-las. Para acompanhar suas opções de ações ao longo do tempo, use o painel online do Personal Capital. Quer sua empresa tenha aberto o capital ou não, você pode acompanhar o valor atual e projetado de suas opções de ações, bem como o cronograma de aquisição de direitos, usando a calculadora de opções de ações.

O que são opções de ações?

Em termos de reconhecimento público, as opções de compra de ações são, sem dúvida, a modalidade de remuneração patrimonial mais conhecida. O “preço de exercício” ou “preço de exercício” é o preço pelo qual uma opção de compra de ações de uma empresa pode ser exercida. As opções que lhe são dadas tornam-se juridicamente vinculativas após um período de tempo conhecido como “período de aquisição”. Quando as opções são adquiridas, você “ganhou” o direito de comprá-las, mas ainda precisa fazê-lo.

Se você quiser manter o controle sobre suas opções de ações ao longo do tempo, considere o painel baseado na web do Personal Capital. Independentemente de sua empresa ter aberto o capital ou não, você pode usar a calculadora de opções de ações para monitorar o valor de suas opções e o cronograma de aquisição. É hora de definir algumas metas elevadas.

Para obter informações adicionais sobre opções de ações e conselhos dos especialistas financeiros da Personal Capital, sinta-se à vontade para fazer o download gratuito do nosso Guia de compensação de capital de funcionários.

Como funcionam as opções de ações?

As opções de ações são um privilégio popular oferecido aos funcionários em um esforço para retê-los e atrair novos.

Os candidatos são atraídos pelas opções de ações porque oferecem a chance de adquirir ações da empresa a um preço inferior ao que custaria comprar as ações no mercado aberto.

Vesting é um método usado para reter funcionários que receberam opções de compra de ações. Os empregadores podem incentivar a retenção de funcionários durante o período de aquisição, permitindo que os funcionários se tornem totalmente investidos em quaisquer opções que tenham recebido. Antes de concluir as etapas do cronograma de aquisição, suas opções não pertencem legalmente a você.

Digamos que você tenha recebido um total de 10,000 ações, com um cronograma de aquisição que as divide da seguinte forma: 2,500 no final de cada ano durante quatro anos. Para exercer as primeiras 2,500 opções, você deve permanecer empregado por pelo menos um ano, e para ativar todas as 10,000 opções, você deve permanecer empregado até o final do quarto ano. Normalmente, você tem que trabalhar para a empresa durante todo o período de aquisição para receber seu subsídio integral.

 Como as opções de ações são tributadas?

ISOs (opções de ações de incentivo) e NSOs (opções de ações não qualificadas) são os dois principais tipos de opções de ações (opções de ações não qualificadas ou não estatutárias). A principal distinção reside na forma como são tributados. No momento do exercício, a diferença entre o FMV do NSO e o preço de exercício é tratada como receita normal. Qualquer lucro obtido com a venda das ações é considerado ganho ou perda de capital e está sujeito à tributação.

No entanto, os ISOs não estão sujeitos à tributação de renda até que a opção seja efetivamente exercida. Em vez disso, se você mantiver as ações após o final do ano, poderá estar sujeito ao Imposto Mínimo Alternativo (AMT) sobre o spread entre o preço de exercício e o preço de exercício. Dependendo de quanto tempo você manteve as ações após o exercício, você pode estar sujeito à tributação de ganhos de capital de longo ou curto prazo ao vendê-los. As ações devem ser mantidas por mais de dois anos após a concessão e mais de um ano após o exercício para se qualificarem para o tratamento de ganhos de capital de longo prazo. O tratamento de ganhos de capital de curto prazo se aplica se você vender as ações antes de qualquer um desses períodos de detenção ter sido alcançado.

Você deve estar ciente de que o tratamento tributário das opções pode ser complicado e que o momento de seu exercício e venda dependerá fortemente de suas circunstâncias individuais. Para aconselhamento personalizado, consulte um consultor financeiro ou especialista em impostos.

Exercício de opções de ações

Quando você estiver pronto para testar suas opções, geralmente terá várias opções:

  • Você pode pagar em dinheiro para exercer as opções ao preço de exercício.
  • Exercício sem dinheiro: Alguns empregadores permitem que você exerça suas opções vendendo apenas o suficiente para cobrir os custos do exercício de outros.
  • Alguns empregadores permitem que você exerça e venda imediatamente suas opções ao preço de mercado atual. Isso basicamente significa que você não estará exposto a nenhuma volatilidade do preço das ações e não terá que pagar nenhum dinheiro antecipadamente para exercer.

Como as opções de ações funcionam para funcionários

O plano de opções de ações dos empregados de trabalho permite que você compre ações da empresa a um preço predeterminado por um determinado período de tempo. Como resultado, a quantidade de dinheiro que você traz do seu trabalho pode aumentar. As opções de ações de trabalho dos funcionários são usadas principalmente para incentivar o desempenho de um funcionário, fornecendo-lhe “pele no jogo” e a capacidade de se beneficiar diretamente de seus esforços.

Os ESOs são essencialmente a promessa de uma empresa de comprar ações a um preço predeterminado no futuro. Em outras palavras, uma empresa lhe concederá opções de compra de ações com um preço de exercício que corresponde ao valor justo de mercado da ação no momento. Você poderá comprar as ações ao preço de exercício no futuro se o valor da ação aumentar. As opções de ações dos empregados do trabalho podem ser classificadas em vários tipos, a saber:

#1. ISOs (Opções de Ações de Incentivo)

ISOs, ou opções de ações de incentivo, são reservados para funcionários. Os funcionários podem comprar ações a um preço reduzido por meio de uma ISO. Uma ISO tem três componentes principais, de acordo com Zung: você recebe ações, você as exercita e depois as vende. Exercício estoque implica comprá-lo a um preço reduzido.

#2. Opções de ações não qualificadas (NSO)

Assim como os ISOs, os INEs devem ser adquiridos antes que possam ser exercidos. Os NSOs, por outro lado, podem ser oferecidos a investidores, parceiros e fornecedores, enquanto os ISOs são apenas para funcionários.

#3. Unidade de Estoque Restrito (RSU)

Um RSU dá direito a um certo número de ações, com uma parte dessas ações sendo adquiridas quando você atinge um marco de desempenho ou trabalha para a corporação por um determinado período de tempo.

Como funcionam as opções de ações Exemplo

Abaixo está um exemplo de como as opções de ações funcionam;

Suponha que você recebeu 11,000 ações com um cronograma de aquisição de quatro anos de 3,500 ações por ano. Isso significa que você deve permanecer por pelo menos um ano para exercer as primeiras 3,500 opções e até o final do quarto ano para exercer todas as 11,000 opções. Para receber todo o seu subsídio, você normalmente deve permanecer com sua empresa durante todo o período de aquisição. Mais informações sobre o exemplo de opções de ações podem ser encontradas aqui.

Como as opções de ações funcionam em startups

Trabalho startups ou opções de ações para funcionários são uma forma comum de compensação de capital inicial que você quase certamente encontrará se passar algum tempo no Vale do Silício. No entanto, nem todas as startups de trabalho ou opções de ações de funcionários são iguais! Diferentes startups de trabalho podem fornecer vários tipos de opções de ações para vários funcionários. Quando a maioria das pessoas discute opções de ações, provavelmente está se referindo a elas como opções de ações negociadas em bolsa ou opções de ações de funcionários:

#1. Opções negociadas em bolsa

As opções negociadas em bolsa são uma forma de medida financeira que pode ser comprada e vendida em uma bolsa de valores. Não são investimentos. Em vez disso, são contratos que permitem, mas não obrigam, os investidores a comprar ou vender ações de uma ação específica a um preço e data específicos. Você não precisa ser um funcionário da empresa para comprar ou vender contratos de opções com base nas ações da empresa. Além disso, como é improvável que as startups em estágio inicial sejam empresas de capital aberto, é improvável que os contratos de opções sobre suas ações estejam disponíveis em uma bolsa pública.

#2. Opções de ações de funcionários

As opções de ações para funcionários são um tipo de incentivo de capital em que um funcionário recebe a oportunidade, mas não a responsabilidade, de comprar um determinado número de ações da empresa a um determinado preço. As empresas em estágio inicial só podem ter ações de propriedade de funcionários, empresários e investidores. As opções de ações para empregados, por definição, não são o tipo de títulos que os investidores negociam em um mercado público.

Eles os distribuem para uma ampla gama de pessoas, incluindo investidores, consultores, contratados e, mais tipicamente, funcionários. Opções são contratos que permitem aos funcionários exercer ou comprar um determinado número de ações da empresa a um preço específico, chamado de “preço de outorga”.

Posto isto, este negócio tem um prazo de validade, pelo que quem o recebe deve aproveitá-lo o mais rapidamente possível. Algumas startups até exigem que os funcionários que estão saindo exerçam suas opções dentro de um determinado período de tempo após a saída da empresa.

Como as opções de ações funcionam no Robinhood

Robinhood Stock Work Options é uma plataforma de investimento online sem comissão de 2013. Foi o primeiro aplicativo baseado inteiramente em um mecanismo de negociação gratuito. Negociações gratuitas de ações, ETFs e criptomoedas e, é claro, opções estão disponíveis.

Tem 13 milhões de usuários, tornando-se um dos sites de investimento mais populares. Estima-se que a corporação gere de US$ 50 a US$ 60 bilhões em ativos para esses investidores.

A empresa atende principalmente a investidores iniciantes, com muitos recursos projetados para clientes com pouca experiência anterior em investimentos. Por ser voltada para iniciantes, a plataforma carece de algumas ferramentas que investidores mais experientes podem esperar encontrar em uma plataforma de negociação de ações.

Você pode investir em mais de 5,000 ações listadas nas bolsas dos EUA e em mais de 650 ADRs por meio de opções de ações Robinhood (American Depositary Receipts). Tudo é acessível através do aplicativo gratuito para smartphone. A seguir estão as melhores opções de estoque sem trabalho em aplicativos Robinhood:

  • Robin Hood.
  • webbul.
  • Nozes.
  • Muuuuu.
  • Financiamento M1.

Como as opções de ações funcionam como opções de compra e venda

A distinção mais significativa entre opções de compra e venda é o direito que elas conferem ao titular do contrato. As opções de compra e venda de ações fornecem a você o direito de executar uma determinada ação no futuro, se for vantajoso para você. Em troca desse direito, a pessoa que lhe vende a opção – o “escritor” – cobrará um prêmio.

Ao adquirir uma opção, você seleciona se quer ou não “exercer” a opção antes que ela expire. Se o exercício lhe custa dinheiro, simplesmente deixe-o expirar. O único dinheiro que você perderá é o que você pagou pela opção. As opções de compra e venda para opções de ações são definidas aqui;

Solicita opções de trabalho em estoque

As chamadas fornecem ao comprador o direito, mas não a responsabilidade, de comprar o ativo subjacente ao preço de exercício especificado no contrato de opção. Os investidores compram chamadas quando esperam que o preço do ativo subjacente aumente e vendem chamadas quando sentem que ele cairá.

Opções de venda

As opções de venda concedem ao comprador o direito, mas não a responsabilidade, de vender o ativo subjacente ao preço de exercício do contrato. Se o comprador de venda exercer sua opção, o lançador (vendedor) da opção de venda é obrigado a comprar o ativo. Os investidores compram puts quando esperam que o preço do ativo subjacente caia e vendem puts quando sentem que vai subir.

Como funcionam as opções de ações, por exemplo?

Uma opção de compra de ações, por exemplo, dá direito ao titular a 50 ações da ação subjacente. Suponha que um investidor compre um contrato de opção de compra com um preço de exercício de $ 20 em ações de rendimento comercial. Pela opção, ele paga US$ 100. As ações de rendimento de negócios estão sendo vendidas por $ 30 na data de vencimento da opção.

As opções de ações valem a pena?

Como essas opções geralmente valem tanto quanto a remuneração básica, pode ser difícil comparar as ofertas concorrentes financeiramente. Os candidatos geralmente examinam as opções com base no preço da ação mais recente, mas esse método tem desvantagens.

Como funcionam as opções de ações para os funcionários?

Um plano de opção de ações para funcionários permite que você compre ações da empresa a um preço predeterminado por um determinado período de tempo. Como resultado, a quantidade de dinheiro que você traz do seu trabalho pode aumentar.

Como os ESOs diferem das opções listadas?

Existem inúmeras maneiras pelas quais os ESOs se diferenciam das opções listadas ou negociadas em bolsa. Como não são trocados, é difícil determinar quanto valem. Ao contrário das opções listadas, as ESOs não precisam atender a nenhum critério específico e não podem ser exercidas automaticamente. É importante que os detentores de ESO estejam cientes dos perigos representados pelo risco de contraparte e pelo risco de concentração.

O ESO é inútil a princípio?

Seria ingênuo concluir que os ESOs são inúteis apenas porque não têm valor na concessão da opção. Quando comparadas às opções listadas, as ESOs têm um tempo muito maior até o vencimento, portanto, o valor desse tempo é substancial e não deve ser desperdiçado com o exercício prematuro.

Quais são as implicações fiscais de receber opções de ações de funcionários?

A outorga de uma opção não é um evento tributável por si só, mas o consequente exercício dessa opção e a subsequente venda das ações resultantes são. Um desincentivo importante para o exercício antecipado de ESOs é a responsabilidade fiscal que seria incorrida naquele momento.

Quando o fluxo de caixa é necessário, quando a diversificação do portfólio é necessária, quando as perspectivas de mercado ou ações são ruins, ou quando as ações precisam ser entregues para uma estratégia de hedge empregando chamadas, o exercício antecipado pode ser garantido, apesar da carga tributária substancial e perda de valor de tempo incorrido .

Como as opções fazem você ganhar dinheiro?

Se o preço cair abaixo do preço de exercício antes que a opção expire, o comprador obtém lucro. O valor exato do lucro é determinado pela diferença entre o preço da ação e o preço de exercício da opção quando a opção expira ou quando a posição da opção é encerrada.

As opções podem torná-lo rico?

Como um contrato de opção representa 50 ações da ação subjacente, você pode lucrar possuindo muito mais ações de sua ação de crescimento favorita do que se comprasse ações individuais com a mesma quantia de dinheiro. Quando o estoque escolhido sobe para novas alturas, você pode ganhar muito vendendo suas opções.

As opções são melhores do que os estoques?

As ações são sem dúvida a melhor escolha do que as opções para todos, exceto os investidores mais experientes em todos os momentos, mas os ETFs de ações facilitam a compra. Você se beneficiará de uma exposição diversificada a um portfólio de ações, menor risco e potencial para altos ganhos.

Conclusão 

Algumas organizações oferecem opções de ações para seus funcionários, para que eles possam fazer sua escolha. Esta é uma ótima oportunidade para investir. Oferecer ações para seus funcionários é uma boa ideia. Ele retém trabalhadores e gera muitos produtos em sua empresa, o que pode fazer sua organização crescer. Este artigo ensina sobre “como as opções de ações funcionam”.

COMO FUNCIONAM AS OPÇÕES DE AÇÕES Perguntas frequentes

As opções são adequadas para iniciantes?

Para investidores iniciantes, a negociação de opções pode parecer arriscada ou confusa, então eles a evitam. No entanto, certos métodos de opções fundamentais podem ajudar os investidores novatos a proteger suas desvantagens e proteger o risco de mercado.

É possível perder dinheiro ao negociar opções?

Ao negociar opções, você pode perder mais dinheiro do que investiu em um período de tempo relativamente curto. Isso não é o mesmo que comprar uma ação imediatamente. Nesse caso, o preço mais baixo que uma ação pode atingir é zero. Portanto, o máximo que você pode perder é o valor que pagou por ele.

Qual é a estratégia de opção mais segura?

As chamadas cobertas são o método mais seguro. Venda uma chamada e compre as ações subjacentes para diminuir o risco.

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