O Trailing 12 Months (TTM) é um método de avaliação do desempenho de uma empresa ou título de capital aberto durante o período de 12 meses anterior. Analistas e investidores podem usar uma leitura TTM para avaliar o índice de avaliação, ganhos ou receita de uma empresa de forma conveniente. Este método de análise de dados não se limita a um determinado ano ou ano fiscal de uma organização. A mídia de notícias financeiras freqüentemente emprega números TTM para fornecer aos investidores as informações mais recentes sobre empresas e ativos. Pode-se usar o Trailing doze meses (TTM) para avaliar a receita e o lucro por ação (EPS) de acordo com o período de 12 meses mais recente. Continue lendo para saber como calcular receita, crescimento e finanças de múltiplos TTM.
O que significa TTM nos negócios?
As empresas usam o termo “últimos 12 meses” ou “TTM” para relatar seus dados operacionais, que incluem os 12 meses consecutivos mais recentes. Ao revisar as finanças da empresa, não é preciso levar em consideração a natureza robótica do encerramento do exercício financeiro de uma empresa, desde que ela faça uma avaliação consistente dos números dos 12 meses anteriores.
O que é Receita TTM?
O acrônimo TTM (Trailing doze months), é uma métrica que calcula os dados do período anterior de 12 meses. Em finanças, o termo “período TTM” geralmente denota o período de 12 meses que precede o mês atual. Como alternativa, também pode se referir a uma duração de 12 meses que antecede a última demonstração financeira ou relatório de ganhos de uma empresa. Os dados TTM servem como uma ferramenta de medição para empresas e contadores avaliarem conquistas recentes. É uma métrica distinta do ano fiscal (FY) de uma empresa, do ano civil atual ou de uma medida anual (YTD).
Além disso, o TTM é uma ferramenta versátil que pode analisar com eficácia os números do balanço patrimonial, demonstrações de lucros e perdas, vendas e gráficos financeiros. Também é importante ter em mente que o período de 12 meses indicado pelos dados TTM pode variar entre diferentes demonstrações financeiras. O TTM fornece dados de desempenho corretos e atualizados e leva em consideração as mudanças sazonais.
Por que usar a receita TtM?
É comum que as empresas utilizem cálculos contínuos de doze meses como meio de conduzir avaliações fiscais internas. O processo de avaliação de desempenho pode abranger o cálculo de métricas essenciais, como margem de lucro líquido ou liquidez.
Além disso, também podem servir para examinar padrões ano a ano, como a expansão da receita. A métrica TTM Revenue denota o valor total da receita gerada por uma empresa durante o período de doze meses anterior. Essa métrica serve como uma estimativa crucial para discernir a trajetória de expansão de uma empresa e, consequentemente, as origens dessa proliferação.
Receita Múltipla TTM
As pessoas usam o termo Múltiplo TTM para descrever os múltiplos que aplicam aos últimos 12 meses de dados financeiros de uma empresa, como receita e lucro líquido. Os compradores geralmente usam o múltiplo TTM como uma métrica para avaliar a adequação da avaliação de uma empresa. Embora o múltiplo TTM possa não ter um valor significativo por conta própria, ele serve como um ponto de referência valioso ao comparar as transações atuais no setor em que a empresa opera.
O emprego do múltiplo TTM é particularmente vantajoso para empresas que apresentam estabilidade, pois permite que um potencial comprador assuma que os últimos 12 meses de desempenho são um indicador confiável de desempenho futuro. No caso de empresas em fase de crescimento, a utilização do múltiplo TTM pode se mostrar injusta por desconsiderar o potencial aumento dos resultados operacionais decorrentes de futuras expansões.
Comparar o TTM de várias empresas pode ser uma tarefa desafiadora devido às diversas formas como elas relatam seus ganhos nos últimos 12 meses. Várias políticas contábeis afetam os ganhos. Além disso, incluir despesas não operacionais que realmente fazem parte das operações recorrentes pode apresentar o EBITDA de uma forma mais positiva. Tanto os compradores quanto os vendedores devem listar meticulosamente a métrica financeira, como o EBITDA, que estão utilizando em relação ao múltiplo TTM ao avaliar o valor de uma empresa. Isso garante uma comparação abrangente de valor.
Como Calcular a Receita Ttm
As empresas usam o termo TTM, ou doze meses consecutivos, para descrever seu desempenho financeiro nos últimos 12 meses. As pessoas costumam usar essa medida para avaliar a saúde financeira de uma empresa. Uma métrica de doze meses, como receita TTM, é uma ferramenta útil para avaliar a trajetória de desenvolvimento atual de um negócio. Ele fornece um meio eficaz de avaliar o desempenho de uma empresa no ano passado. O “período de stub” é um termo predominante em finanças para descrever o processo de alteração de uma métrica como receita, adicionando o período mais recente após o ano fiscal mais recente e, em seguida, subtraindo o período correspondente.
Portanto, para realizar o cálculo, é necessário ter acesso ao último 10-K da empresa, bem como ao(s) arquivamento(s) anual(ais) mais atual(is) e arquivamentos equivalentes do ano anterior. Esses registros financeiros são essenciais para a realização de uma análise precisa. Portanto, se você deseja determinar a receita de uma empresa com base no TTM (doze meses consecutivos), siga estas três etapas simples.
- Em primeiro lugar, monte os relatórios trimestrais e anuais mais atualizados (10-Q e 10-K).
- Em segundo lugar, inclua os valores acumulados no ano nos números do ano fiscal.
- Por fim, deduza os dados do ano atual dos totais do ano anterior.
Você pode querer ver: TTM YIELD: Como Calcular o Rendimento Final de 12 Meses
Finanças TTM
O financiamento TTM é uma ferramenta valiosa para avaliar o desempenho e prever o crescimento futuro. Se sua startup é especializada em software de vendas e você percebe um aumento consistente na receita no final de cada trimestre no ano passado, pode presumir que um número significativo de indivíduos pode estar interessado em comprar seu software pouco antes do final do trimestre.
Além disso, ao analisar suas linhas de produtos, você pode obter informações valiosas sobre seu desempenho e determinar quais são excelentes e quais são insuficientes. Essas informações podem ajudá-lo a tomar decisões informadas sobre a descontinuação de um produto de baixo desempenho que não está gerando interesse ou vendas suficientes. Além disso, ao aproveitar esses insights valiosos, você pode planejar e executar estrategicamente suas campanhas de marketing, nutrir efetivamente seus prospects existentes e prever com precisão a demanda futura de seu software. Possuir esses dados pode ajudar na construção de um orçamento prático, garantindo que você não gaste demais nem gaste menos à medida que sua empresa se expande. A utilização de dados precisos do ano anterior pode facilitar a previsão de receita, mesmo que seja uma tarefa desafiadora. Esses dados podem servir como uma base sólida para modelagem monetária, organização e discussões com investidores.
O financiamento TTM é uma maneira comum de organizar dados financeiros e criar índices financeiros úteis no setor financeiro. Esta função é especialmente útil porque pode fornecer informações atualizadas sobre um determinado horário. A anualização dos dados não precisa necessariamente estar alinhada com a conclusão de um trimestre ou ano fiscal. Deve levar em conta as flutuações sazonais e anomalias de curto prazo em fatores como demanda, oferta e despesas gerais.
Importância do TTM Finance
Os números TTM (últimos doze meses) têm grande importância, especialmente em situações em que os números anuais ou trimestrais não são mais atuais ou quando a empresa experimentou uma mudança significativa em seu crescimento ou lucros no passado recente. A incorporação de dados TTM em sua análise pode ajudar a minimizar os efeitos das flutuações sazonais e fornecer uma avaliação mais abrangente do progresso geral de sua organização.
As informações do TTM podem ser uma ferramenta valiosa para comunicar o status atual da empresa às partes interessadas e investidores. Ele resume o desempenho da empresa durante o ano passado, facilitando a compreensão de seu status atual. A comunicação interna é crucial no planejamento e definição de metas de longo e curto prazo. Incorporar os dados TTM nos processos de tomada de decisão é crucial para que as empresas se mantenham atualizadas com sua realidade atual de negócios. Confiar em dados obsoletos, que podem ter sido coletados durante um clima econômico diferente, pode levar a decisões equivocadas. Os eventos de 2020 servem como um excelente exemplo de como mudanças repentinas podem ter um impacto significativo nos negócios.
Fórmula de Finanças TTM Avançada para Relatórios Financeiros
A fórmula financeira TTM tem uma versão um pouco mais complexa que é comumente utilizada por analistas devido à sua compatibilidade com as ferramentas e conjuntos de dados normalmente disponíveis. O processo envolve começar com a demonstração financeira anual de uma empresa, seguida pela inclusão de relatórios trimestrais subsequentes. Finalmente, o relatório trimestral relevante é subtraído do relatório anual. A fórmula avançada para TTM Finance é a seguinte:
TTM Finance = Trimestres + Ano mais recente – O(s) trimestre(s) correspondente(s) 12 meses antes do(s) trimestre(s) mais recente(s)
Onde encontrar medidas de receita TTM?
Quando se trata de avaliar o desempenho financeiro de uma empresa, uma das principais métricas que os analistas costumam observar é a medida de 12 meses. Essa medida geralmente é relatada no balanço patrimonial de uma empresa, que é uma demonstração financeira que fornece um instantâneo dos ativos, passivos e patrimônio da empresa em um ponto específico no tempo. Para cumprir os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP), as empresas são obrigadas a atualizar seus balanços trimestralmente. No entanto, alguns analistas preferem fazer uma média do trimestre inicial e do último trimestre para obter uma imagem mais precisa da saúde financeira da empresa ao longo de um ano.
Como você calcula o TTM do seu negócio?
Ao calcular os dados TTM da sua empresa, a etapa inicial é determinar a métrica específica que você pretende avaliar. Em vários casos, os dados em questão referem-se a métricas de vendas ou receita. Para obter uma representação precisa do período cronológico que você está examinando, pode ser necessário manipular vários números trimestrais se suas demonstrações financeiras forem geradas em uma programação financeira anual ou fixa.
TTM mais alto é melhor?
Uma corporação com maior giro de recebíveis TTM pode receber pagamentos com mais frequência ao longo do ano. Isso indica que a empresa possui um bom sistema de contas a receber. A corporação melhora seu fluxo de caixa e condição financeira recebendo pagamentos com mais regularidade. O maior volume de recebíveis TTM mostra que os consumidores estão pagando suas faturas em dia e integralmente, indicando conexões sólidas com os clientes.
O que é uma boa relação TTM?
Ao analisar a saúde financeira de uma empresa, uma métrica importante a ser considerada é o índice de liquidez corrente. Esse índice mede a capacidade de uma empresa de cobrir seus passivos circulantes ou de curto prazo com seus ativos circulantes. Geralmente, as pessoas veem um índice atual de 1.0 ou mais como um sinal positivo porque indica que a empresa pode cobrir seus passivos circulantes com seus ativos circulantes. A empresa pode cumprir suas obrigações financeiras de curto prazo, como pagar contas e pagar dívidas, porque está bem posicionada. Um alto índice de liquidez corrente também pode ser um indicativo de boa gestão financeira, pois sugere que a empresa está administrando de forma eficaz seu fluxo de caixa e capital de giro. No entanto, é importante observar que um alto índice de liquidez corrente por si só não garante o sucesso financeiro, pois existem muitos outros fatores que podem impactar a saúde financeira de uma empresa.
Qual é a diferença entre TTM e YTD?
O TTM fornece um instantâneo dos 12 meses anteriores. Por exemplo, examinaríamos as informações desde junho de 2021 se fôssemos realizar uma análise até maio de 2023. Assim, as avaliações acumuladas no ano (YTD) referem-se apenas às informações do ano atual.
O que é margem de lucro TTM?
Esse valor também é conhecido como Retorno sobre as vendas. É calculado dividindo o “Receita após impostos” dos últimos doze meses pela “Receita total” do mesmo período e é exibido como uma porcentagem.
Conclusão
O cronograma TTM é comumente utilizado em relatórios financeiros devido à sua eficácia na transmissão de métricas financeiras importantes. Embora o ano fiscal anterior possa ser utilizado, optar pelos últimos doze meses fornece estatísticas financeiras mais atuais.
Referências
- www.divistopedia.com
- finmark.com
- gocardless. com
- finançasstrategistas.com
- forbes.com
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