Ao avaliar o desempenho financeiro de sua empresa, é tentador se concentrar apenas no “resultado final”. Em outras palavras, você está lucrando ou não? Se a resposta for sim, muitos empresários podem fazer uma pausa, dar um tapinha nas costas e prometer continuar fazendo o mesmo. No entanto, há sempre um potencial de melhoria. E o que você está fazendo agora pode não funcionar à medida que o negócio se expande. A margem de contribuição é um indicador importante a ser monitorado, especialmente para organizações que fabricam bens físicos. Vejamos a fórmula da margem de contribuição, como calculá-la e a aplicação do índice nas empresas.
O que é Margem de Contribuição?
A margem de contribuição é a diferença entre a receita de vendas de uma empresa e seus custos variáveis. Os dólares de contribuição resultantes podem ser usados para atender a custos fixos (como aluguel), e qualquer excesso é considerado ganho uma vez que esses custos sejam atendidos. A margem de contribuição (em porcentagem ou em valores reais) pode ser expressa como um valor total. Este é o valor total para cada linha de produto, o valor total por unidade de produto ou uma proporção ou porcentagem das vendas líquidas.
Fórmula de Margem de Contribuição
Em termos de cálculo do total:
Receita Líquida de Vendas – Custos Variáveis = Margem de Contribuição
Fórmula de Margem de Contribuição
Custos Fixos + Lucro Líquido = Margem de Contribuição
Para calcular a proporção:
Índice de Margem de Contribuição =(Receita Líquida de Vendas – Custos Variáveis) / (Receita de Vendas)
Fórmula da Taxa de Margem de Contribuição
Exemplo de Como Calcular a Margem de Contribuição
As vendas líquidas da Good Company são $ 300,000. Seus produtos venderam 50,000 unidades. Cada unidade tem um custo variável de $ 2 por unidade. Determine a contribuição, a margem de contribuição por unidade e o índice de contribuição.
- A empresa fatura $ 300,000 em vendas líquidas.
- O número total de unidades vendidas foi de 50,000.
- O preço de venda por unidade seria ($ 300,000 / 50,000) = $ 6.
- O custo variável por unidade é de $ 2.00.
A fórmula da margem de contribuição por unidade é = (Preço de venda por unidade – Custo variável por unidade) = ($ 6 – $ 2) = $ 4 por unidade.
A contribuição seria $ 200,000 ($ 4 * 50,000).
Contribuição / Vendas = $ 200,000 / $ 300,000 = 2/3 = 66.67% é a taxa de contribuição.
Nesse caso, se tivéssemos as despesas fixas, poderíamos calcular o lucro líquido da empresa.
O que são Custos Variáveis?
Custos variáveis são as despesas diretas e indiretas gastas por uma empresa como resultado da produção e venda de bens ou serviços. Esses preços variam de acordo com o número de unidades produzidas ou serviços prestados. Os custos variáveis aumentam à medida que o volume de produção aumenta e diminuem à medida que o volume de produção diminui.
Também vale a pena notar que uma grande proporção de custos variáveis em relação aos custos fixos geralmente indica que uma empresa pode operar com uma margem de contribuição baixa. Custos fixos altos em relação aos custos variáveis, por outro lado, tendem a exigir uma margem de contribuição alta para que um negócio sustente operações lucrativas.
Os custos variáveis incluem o seguinte:
- Materiais diretos: São matérias-primas necessárias principalmente na fabricação de commodities.
- Suprimentos de produção: Itens usados para manutenção de equipamentos, como óleo e lubrificantes.
- Por unidade de trabalho: O valor pago aos trabalhadores por cada unidade acabada.
- Salários faturáveis: Valor pago aos funcionários com base nas horas de trabalho faturadas.
- Comissões: O valor pago aos vendedores por cada unidade vendida.
- Custos de frete de entrada/saída: Despesas de envio ou transporte incorridas apenas quando as mercadorias para entrega são solicitadas pelos clientes.
- Utilidades variáveis: Estes incluem eletricidade e água que são utilizadas para fabricar grandes quantidades de bens e serviços.
O que são Custos Fixos?
Custos fixos são despesas que não mudam em resposta a mudanças na produção ou nos serviços prestados. Esses são custos que não estão relacionados às operações comerciais e não podem ser evitados. Os custos fixos são usados na análise do ponto de equilíbrio para determinar o preço e a quantidade de produção, a fim de garantir a lucratividade.
Então, aqui estão alguns exemplos de custos fixos:
- Depreciação: Esta é a amortização das despesas de compra do ativo imobilizado durante a vida útil do ativo.
- Despesa de juros: A taxa de juros de um empréstimo que deve ser paga regularmente.
- Prêmios de seguro: Estes são pagamentos feitos sob um contrato de seguro.
- Aluguel: Esta é uma despesa recorrente para alugar um imóvel.
- Impostos sobre a propriedade: Estes são impostos pelo governo e são calculados com base no valor de avaliação da propriedade.
- Salários: Valor fixo fornecido a trabalhadores ou empregados em troca de seus serviços, independentemente do número de horas prestadas.
- Utilitários fixos: Esses são os custos de energia, água e gás comumente usados no gerenciamento de escritórios.
O que constitui uma boa margem de contribuição?
Quanto maior o percentual, ou índice, da margem de contribuição, melhor. Quanto maior a proporção, mais dinheiro está disponível para atender aos custos fixos ou despesas gerais da empresa.
No entanto, é mais provável que o índice da margem de contribuição esteja muito abaixo de 100%, se não abaixo de 50%.
O índice de margem de contribuição pode ser usado para avaliar a lucratividade de uma empresa, bem como a lucratividade de uma linha de produtos específica.
Avaliar o índice de margem de contribuição de uma marca ou produto pode ajudar a determinar se faz sentido para a empresa continuar vendendo com o preço atual. Se a margem de contribuição for excessivamente baixa, provavelmente não haverá lucro suficiente para mantê-la. A eliminação de produtos com margem de contribuição baixa pode melhorar a margem de contribuição geral de uma empresa.
O que a margem de contribuição pode dizer a você?
A margem de contribuição serve como base para a análise do ponto de equilíbrio no custo do produto e no planejamento do preço de venda. A margem de contribuição separa os componentes de custo fixo e lucro das vendas do produto e pode ser usada para determinar a faixa de preço de venda de um produto, os níveis de lucro que podem ser esperados das vendas e a estrutura das comissões de vendas pagas aos membros da equipe de vendas, distribuidores ou agentes de comissão.
Margem de Lucro Bruto x Margem de Contribuição
A margem de contribuição é diferente da margem de lucro bruto, que é definida como a diferença entre a receita de vendas e o custo dos produtos vendidos. Enquanto as margens de contribuição representam apenas os custos variáveis, a margem de lucro bruto representa todos os custos incorridos por uma empresa para obter vendas.
Depois que a empresa atinge o limite de equilíbrio, a margem de contribuição revela quanta receita adicional é criada pela produção de cada unidade adicional de produto. Em outras palavras, calcula quanto dinheiro cada venda incremental “contribui” para os lucros totais da empresa.
Usos da Margem de Contribuição
A margem de contribuição pode ajudar a administração da empresa a tomar uma decisão entre vários bens diferentes que competem pelo mesmo conjunto de recursos de produção. Suponha que uma corporação tenha uma máquina de fabricação de canetas capaz de produzir canetas de tinta e esferográficas, e a administração deve escolher entre as duas.
Se a margem de contribuição de uma caneta tinteiro for maior que a de uma esferográfica, a primeira terá preferência de produção devido ao seu maior potencial de lucro. Essa tomada de decisão é típica em organizações que fabricam um portfólio diversificado de produtos, e a administração deve alocar os recursos disponíveis para produtos com maior potencial de lucro da maneira mais eficiente.
Margem de Contribuição do Investidor
Investidores e analistas também podem tentar calcular a margem de contribuição de uma empresa para seus produtos de grande sucesso. Uma empresa de bebidas, por exemplo, pode oferecer 15 produtos diferentes, mas a maior parte de sua receita pode vir de uma única bebida.
Investidores vigilantes, juntamente com a administração corporativa, podem ficar de olho na margem de contribuição de um produto de alto desempenho em relação a outros bens para analisar a confiança da empresa em seu melhor desempenho.
A empresa desviando sua atenção de investir ou aumentar a fabricação do produto estrela, ou o advento de um produto concorrente, pode sugerir que a lucratividade da empresa e, eventualmente, o preço de suas ações seriam prejudicados.
Quando a análise de margem de contribuição deve ser usada?
Os investidores analisam as margens de contribuição para ver se uma empresa está fazendo o melhor uso de sua receita. Uma margem de contribuição alta sugere que uma empresa ganha mais dinheiro do que gasta.
Níveis de margem de contribuição extremamente baixos ou negativos implicam em produtos economicamente inviáveis cuja fabricação e comercialização consomem grande parte do faturamento.
Como os custos variáveis são maiores em setores de trabalho intensivo, como manufatura, as margens de contribuição são baixas, mas as margens de contribuição são grandes em setores de capital intensivo.
A margem de contribuição pode ser aplicada em vários níveis de fabricação, divisões de negócios e mercadorias. O valor pode ser determinado para uma empresa completa, uma subsidiária específica, uma divisão ou unidade de negócios específica, um centro ou instalação específica, um canal de distribuição ou vendas, uma linha de produtos ou bens individuais.
Limitações da Análise de Margem de Contribuição
Ao utilizar essa métrica, lembre-se de que a margem de contribuição não considera a influência de um produto na operação gargalo de uma empresa. Uma margem de contribuição mínima pode ser perfeitamente adequada, desde que a operação de gargalo consuma pouco ou nenhum tempo de processamento. Nessa situação, um negócio ainda está gerando alguma margem incremental, o que contribui para o lucro geral do negócio sem afetar sua operação de gargalo.
Como aumentar sua margem de contribuição
Para aumentar a margem de contribuição de uma empresa, você deve minimizar os custos variáveis, como matéria-prima e preços de transporte, ou aumentar o preço de seus produtos e serviços.
Quanto menor sua margem de contribuição, mais difícil é para sua empresa financiar seus gastos fixos. Uma estratégia para melhorar sua situação financeira é cortar gastos, como se mudar para um local mais barato ou reduzir empregos não essenciais.
Qual é a diferença entre margem de contribuição e margem de lucro?
A margem de lucro é a quantidade de receita que resta após a dedução dos custos diretos de fabricação. A margem de contribuição é uma medida da lucratividade de cada produto específico vendido por uma empresa.
Qual a importância da margem de contribuição nos negócios?
A margem de contribuição costuma ser utilizada como referência para análise quando uma corporação decide o preço de venda de um produto. Como os custos fixos são geralmente altos, a margem de contribuição deve ser significativa para cobrir os custos de funcionamento de um negócio.
Uma margem de contribuição baixa ou negativa implica que uma linha de produto ou negócio pode não ser lucrativo, portanto, continuar a fabricar o produto em seu nível de preço de venda atual não é recomendado, a menos que seja um produto de volume muito alto.
Para análise de breakeven ou meta de lucro, a margem de contribuição deve ser avaliada. Divida os custos fixos pela margem de contribuição por unidade para obter o número-alvo de unidades que devem ser vendidas para que o negócio atinja o ponto de equilíbrio.
A margem de contribuição pode ser usada para determinar quais itens oferecidos pelo negócio são mais lucrativos e, portanto, mais vantajosos de criar, dados recursos restritos, a fim de resolver gargalos. Produtos com grande margem de contribuição têm preferência.
Conclusão
A margem de contribuição é a receita obtida com a venda de cada unidade extra de um produto ou serviço. Essa é uma das medidas que organizações e investidores usam para tomar decisões de negócios baseadas em dados. As margens de contribuição, como outros números, devem ser consideradas em conexão com outras métricas e não isoladamente.
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Referências
