Uma estratégia de saída é basicamente seu plano de jogo para sair graciosamente de uma situação específica. Proprietários de empresas, executivos e investidores usam essas estratégias para cortar suas perdas ou lucrar com seus ganhos. Entender as várias estratégias de saída e seu momento ideal pode maximizar seus ganhos com negócios e ativos financeiros.
Este artigo analisa as estratégias de saída, explorando seus tipos e como elas são usadas no mundo dos negócios.
Ponto chave
- Uma estratégia de saída é um plano de jogo para empresários, investidores e empreendedores saírem de seus empreendimentos, maximizando os retornos financeiros ou minimizando as perdas.
- Estratégias de saída populares incluem liquidação, fusões e aquisições, IPOs, aquisições de empresas pela administração e transferências de legado.
- Planejar uma estratégia de saída com antecedência garante uma transição tranquila, protege a saúde do negócio e ajuda a alcançar os resultados desejados.
- Fatores como tendências de mercado, condições financeiras e opções de sucessor desempenham um papel fundamental na escolha da estratégia de saída correta.
O que é uma estratégia de saída de negócios?
Uma estratégia de saída é um plano de jogo para empresários, investidores, comerciantes e capitalistas de risco para sacar sua participação em uma empresa e aproveitar ao máximo sua situação financeira. Se a empresa fizer sucesso, a venda traz um lucro que pode ser canalizado para novos empreendimentos. Estratégias de saída são uma maneira inteligente para empreendedores cortarem seus investimentos em empreendimentos arriscados e evitarem perdas.
Compreendendo a estratégia de saída de negócios
O ideal é que um empreendedor crie uma estratégia de saída em seu plano de negócios inicial antes de mergulhar nas águas empreendedoras. Seu plano de saída pode realmente moldar suas escolhas de desenvolvimento de negócios. Algumas estratégias de saída populares são ofertas públicas iniciais (IPOs), aquisições estratégicas e aquisições de gestão (MBOs). A estratégia de saída que um empreendedor escolhe depende de vários fatores, como quanto controle ele quer manter no negócio, se ele prefere que a empresa continue operando como está, ou se ele está aberto a mudanças, desde que o pagamento seja correto quando ele assinar.
Uma aquisição estratégica pode tirar o peso da propriedade dos ombros do fundador, mas também significa dar adeus ao controle. IPOs são como o bilhete dourado das estratégias de saída, trazendo o maior prestígio e as maiores recompensas. Por outro lado, a falência é vista como a última coisa que alguém quer ao deixar um negócio.
Uma parte importante de uma estratégia de saída é descobrir quanto vale o negócio. Felizmente, há especialistas que podem ajudar tanto os proprietários quanto os compradores a analisarem de perto as finanças da empresa para encontrar um valor justo. Há gerentes de transição que ajudam os vendedores com seus planos de saída do negócio.
Por que é importante ter um plano de saída?
É sempre melhor ter um plano de jogo para sair do que ser empurrado para fora pela situação. O planejamento ajuda você a escolher como quer sair e também prepara o negócio para essa abordagem específica.
Isso garante que a transição ocorra sem problemas, enquanto você obtém o máximo retorno do seu investimento do negócio. Igualmente importante, é a maneira mais inteligente de proteger a saúde do negócio no qual você investiu tanto tempo e esforço.
Não arrisque o futuro dele saindo precipitadamente!
Tipos de Estratégias de Saída
Confira essas estratégias de saída para proteger seu patrimônio e investimento em uma empresa:
#1. Liquidação
Liquidação significa fechar o negócio e vender todos os seus ativos. É uma estratégia de saída popular, especialmente para pequenas empresas e empresas unipessoais prontas para perseguir novas oportunidades. Se o negócio estiver prosperando e chamar a atenção dos compradores, a liquidação pode ser uma das maneiras mais rápidas e fáceis de sair. Mas para os proprietários de empresas, o retorno sobre o investimento pode ser um pouco fraco, pois eles lucram principalmente com a venda de ativos ou estoque do negócio. Quando uma empresa entra em liquidação, qualquer dinheiro gerado é usado para liquidar suas dívidas com os credores.
#2. Fusões e aquisições
Uma estratégia de saída de M&A significa se unir a outra empresa ou vender uma grande parte do seu negócio para um investidor maior e mais lucrativo. Uma empresa quer se unir a alguém interessado em nutrir e proteger seu legado, bem como o do proprietário do negócio.
É perfeito para qualquer negócio, mas é um verdadeiro ímã para empreendedores e startups. Em muitas fusões e aquisições, o proprietário original fica por perto para ajudar a comandar o show. Essa estratégia dá aos proprietários de negócios a vantagem, permitindo que eles decidam sobre os termos e preços.
#3. Legado
A estratégia de saída de legado é sobre manter o negócio na família por um longo tempo, como quando um empresário quer que seus irmãos, cônjuge ou filhos assumam as rédeas no futuro. Para aumentar as chances de uma estratégia de saída bem-sucedida, os empresários frequentemente orientam seus sucessores no gerenciamento das responsabilidades de administrar a empresa. Eles realmente precisam escolher a pessoa mais qualificada para assumir as rédeas depois que eles saírem, garantindo que a empresa continue crescendo e prosperando.
#4. Aquisições
Uma estratégia de aquisição é quando uma empresa compra outro negócio apenas para fisgar seus funcionários talentosos. Mesmo que o proprietário do negócio perca o controle após a aquisição, ele ainda pode lucrar e garantir que seus funcionários sejam cuidados. A maior vantagem dessa estratégia de saída? Ela dá ao vendedor as rédeas nas negociações e prepara seus funcionários para um futuro mais brilhante.
#5. Aquisição pela administração ou pelos funcionários
Neste caso, os funcionários ou a gerência pegam quando o proprietário decide vender o negócio. Planejar deixar uma empresa com esta estratégia pode ser complicado desde o início porque o proprietário não tem ideia de quão bem-sucedido o negócio se tornará no futuro.
Mas ei, isso pode suavizar totalmente a transição e estabelecer um futuro mais seguro para a organização, já que os compradores já estão na mistura e ambos os lados se dão muito bem. O antigo proprietário pode até ter um papel maior na administração da empresa.
#6. Vender participações a um investidor ou parceiro
Entregar participações a um investidor é uma saída inteligente para qualquer um que não seja o dono ou único chefe de um negócio. Muitos investidores acham essa estratégia atraente, pois permite que a empresa continue operando sem grandes mudanças. Essa estratégia de saída ajuda os donos de negócios e investidores a manterem seus legados intactos, e a negociação se torna moleza!
#7. Oferta pública inicial (IPO)
Um IPO é como uma empresa privada se torna pública. É tudo sobre vender ações ao público, transformando-os em acionistas da empresa. Faça certo, e os IPOs podem ser uma mina de ouro para proprietários de empresas e investidores. Tenha em mente que os IPOs podem ser caros para configurar, levar muito tempo e ter que seguir regras federais rígidas.
#8. Falência
A falência é como a carta final que você joga quando tudo mais falha. Quando as empresas vão à falência, as autoridades atacam para tomar seus ativos, mas as empresas têm uma folga de suas dívidas. Pedir falência não significa que os credores vão limpar a lousa de todas as dívidas da empresa. É rápido, quase não precisa de papelada e ajuda a empresa a colocar seu crédito de volta nos trilhos.
Quando usar uma estratégia de saída
Confira esses cenários onde as pessoas podem elaborar uma estratégia de saída:
#1. Tenha lucro
Os investidores podem ter uma estratégia de saída para sacar seu investimento em uma empresa quando atingirem sua meta de lucro. Por exemplo, muitos editores online lucram com seus sites quando atingem um marco de lucro específico.
Os investidores anjos geralmente fazem a mesma coisa quando apoiam startups de tecnologia. A venda pode impulsionar os lucros do investidor, abrindo caminho para novos projetos empolgantes no futuro.
#2. Limite as perdas
Um negócio pode começar a perder dinheiro devido a problemas legais, má gestão ou abalos de mercado. Uma estratégia de saída é uma jogada inteligente para cortar suas perdas quando um negócio não está arrecadando lucros. Dessa forma, os investidores podem evitar uma perda completa de seu investimento na empresa.
#3. Impulsione o futuro da empresa
Mesmo que estejam saindo, um proprietário ou investidor provavelmente quer ter certeza de que a empresa continue prosperando. Uma empresa que pode continuar ganhando dinheiro ou se recuperar de uma má gestão ajuda o proprietário ou investidor a manter sua reputação. Uma estratégia de saída torna fácil para novos stakeholders entrarem e continuarem o legado do empreendedor sem problemas.
Como posso sair do meu negócio?
Você tem muitas maneiras de sair de um negócio, como:
- Vendendo
- Passando para um membro da família
- Negociando uma aquisição de gestão
- Encerrando o negócio
- Concordando com uma 'aquisição-contratação'
- Concluindo um acordo de fusão e aquisição
- Passando por uma oferta pública inicial (IPO)
- Falência ou liquidação
Seu plano deve incluir uma seção sobre estratégias de saída, idealmente apresentando um Plano A e um Plano B, caso sua primeira escolha tenha um obstáculo.
Esses planos ajudarão você a elaborar sua estratégia geral de negócios.
Primeiro, descubra o que você quer obter com sua saída.
Você está interessado em ganhar dinheiro ou está mais interessado em construir um negócio sólido? Você está planejando passá-lo para sua família ou você ficaria bem se ele simplesmente desaparecesse?
Todos esses fatores devem desempenhar um papel na sua tomada de decisão.
Como posso obter o melhor valor ao vender?
Seu plano de saída deve definitivamente incluir maneiras de aumentar o valor do seu negócio antes de sair e garantir que você obtenha o melhor retorno quando sair.
Uma peça crucial do quebra-cabeça é descobrir quando fazer sua saída. Fique de olho nas tendências de mercado, no cenário financeiro e no grupo de potenciais compradores ou sucessores.
Ao avaliar seu negócio, um consultor analisará seu histórico e potencial futuro, o desempenho de empresas semelhantes e quaisquer tendências de vendas recentes.
Eles ficarão de olho no fluxo de caixa, no faturamento, na eficiência e na lucratividade.
Como faço para começar?
Por que esperar? Comece a traçar seu plano de saída de negócios agora!
Primeiro, pense no que você gostaria de fazer em seguida!
Devo mergulhar em uma nova aventura ou pendurar as botas? Em seguida, considere quanto dinheiro você precisará para esses planos. Ter uma ideia mais clara dos seus próximos passos pode realmente ajudar no planejamento da saída do seu negócio, e é aí que o aconselhamento financeiro entra em jogo.
Para ajudar você a dar o pontapé inicial no seu processo de planejamento de saída, aqui está uma lista de verificação abrangente para garantir que você deixe seu negócio nas melhores condições possíveis.
Como Sair de um Negócio.PDF
Conclusão
A estratégia de saída ideal realmente depende do tipo e tamanho do negócio. Um sócio em um consultório médico pode achar vantajoso vender sua parte para outro sócio, enquanto um único proprietário pode ter como objetivo arrecadar o máximo de dinheiro possível antes de fechar a loja.
Se uma empresa tem vários fundadores ou acionistas significativos além dos fundadores, é importante considerar os interesses deles ao escolher uma estratégia de saída também. Então escolha o que funciona melhor para você e vá em frente. Boa sorte!
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Referências
