Entender a diferença entre um fundo de índice (geralmente comprado por meio de um fundo mútuo) e um fundo negociado em bolsa, ou ETF, é uma parte importante do aprendizado básico de investimentos. Para começar, os ETFs são considerados mais adaptáveis e convenientes do que outros fundos mútuos. ETFs, como ações ordinárias em uma bolsa de valores, podem ser trocados mais facilmente do que fundos de índice e fundos mútuos convencionais. Os ETFs também podem ser adquiridos em incrementos menores e com menos restrições do que os fundos mútuos. Os investidores podem escapar das contas especiais e da papelada necessárias para fundos mútuos, por exemplo, comprando ETFs. Mas antes que você possa entender completamente a análise entre fundos mútuos versus fundos de índices versus ETFs, você precisaria passar por este post.
É um pré-requisito para ajudá-lo a assimilar melhor as diferenças e semelhanças entre fundos mútuos versus fundos de índice e ETFs. Isso porque direcionaremos nosso foco para fundos de índice versus ETFs no decorrer deste post. Mas com pequenos desvios para fundos mútuos de vez em quando.
Fundos de Índice
Fundos de Índice Isso pode incluir grandes corporações, pequenas corporações ou corporações divididas por setor, entre outras possibilidades. É um tipo de investimento passivo no qual estão incluídas as regras para as quais as ações foram estabelecidas. Na maioria das vezes, as ações são rastreadas sem tentar superá-las. Os fundos de índice não estão disponíveis para compra.
Além disso, os investidores que optam por investir em um fundo de índice geralmente o fazem por meio de um fundo mútuo que imita o índice.
Leia também: Fundos Mútuos x Fundos de Índice: Quais são as Diferenças e Semelhanças?
ETFs (fundos negociados em bolsa)
Eles, como as ações padrão, podem ser comprados e vendidos em um mercado aberto, ao contrário dos fundos mútuos, que são precificados apenas no final do dia.
Outras distinções entre fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs) são os custos associados a cada um. Na maioria dos casos, os fundos mútuos não têm custos de negociação para os acionistas. Os ETFs, por outro lado, têm custos mais baixos, como impostos e taxas de administração. Com base nas comparações de custos, a maioria dos investidores de varejo passivos prefere fundos mútuos de índice a fundos negociados em bolsa (ETFs). Os ETFs, por outro lado, são preferidos por investidores institucionais passivos.
Fundos mútuos versus fundos de índice versus ETFs
Tanto os fundos de índice quanto os fundos negociados em bolsa têm pontos fortes, desvantagens e estratégias de melhor uso (ETFs). Eles estão próximos em vários aspectos, mas existem algumas pequenas variações. O que é melhor para você é determinado por uma variedade de variáveis, bem como por suas preferências pessoais, como sua tolerância a taxas de alto custo ou sua preferência por pedidos de estoque.
Por que usar a estratégia de indexação para semelhanças?
Os fundos de índice e os fundos negociados em bolsa (ETFs) se enquadram na categoria de “indexação”. Ambos incluem colocar dinheiro em um índice de referência. A principal explicação para a indexação é que os fundos de índice e os fundos negociados em bolsa (ETFs) superarão os fundos gerenciados ativamente (fundos mútuos) ao longo do tempo.
A indexação, ao contrário dos fundos mútuos, é baseada no que é conhecido na indústria como uma abordagem de investimento passivo. Os investimentos passivos não se destinam a superar o mercado ou um índice de referência específico, o que elimina o risco do gestor - a possibilidade de um gestor de fundo cometer um erro e perder para o índice de referência.
Por que os fundos gerenciados ativamente (fundos mútuos) perdem para fundos de índice com muita frequência?
Nos primeiros anos, um fundo gerenciado ativamente de alto desempenho geralmente se sairia bem. Gera retornos acima da média, atraindo mais investidores. Os ativos do fundo tornam-se então altos demais para serem manuseados tão bem quanto antes, e os retornos começam a cair de acima da média para abaixo da média.
A maioria dos investidores teria perdido os retornos acima da média quando descobrissem um fundo mútuo de alto desempenho. Como você investiu apenas com base no sucesso passado, é improvável que obtenha os melhores resultados.
Levando em conta os índices de despesas
Ao contrário dos fundos gerenciados ativamente, os investimentos passivos, como fundos de índice e ETFs, têm índices de custo relativamente baixos. Este é mais um desafio para o gestor de fundos de sucesso enfrentar, e fazê-lo de forma consistente ao longo do tempo é um desafio.
Muitos fundos de índice têm taxas de despesas inferiores a 0.20%, e os fundos negociados em bolsa (ETFs) podem ter taxas de despesas ainda mais baixas, tão baixas quanto 0.10%.
Por outro lado, os rácios de despesas de fundos geridos ativamente são frequentemente superiores a 1%.
Além disso, antes do início do período de investimento, um fundo passivo pode ter 1% ou mais de vantagens sobre fundos mútuos gerenciados ativamente, e custos mais baixos também levam a retornos mais altos ao longo do tempo.
Quais são as diferenças entre fundos de índice e fundos negociados em bolsa (ETFs)?
Em teoria, os índices de custo mais baixo podem dar ao investidor uma pequena vantagem sobre os fundos de índice em termos de retornos. No entanto, os ETFs podem ter custos de negociação mais altos.
Vamos fingir que você tem uma conta de corretagem. Se você quiser negociar um ETF, terá que pagar cerca de US$ 8 em taxas de negociação, enquanto um fundo de índice que rastreie o mesmo índice não terá taxas de transação ou comissões.
A principal distinção entre fundos de índice e ETFs é que os fundos de índice às vezes são fundos mútuos, enquanto os ETFs são trocados como ações. Além disso, o valor patrimonial líquido (NAV) dos títulos subjacentes é o que determina o preço pelo qual você pode comprar ou vender um fundo mútuo. Isso significa que, no final do dia de negociação, você terá que negociar no NAV do fundo.
Você não tem influência sobre o momento da execução da negociação, quer os preços das ações subam ou desçam durante o dia. No final do dia, você recebe o que recebe, para melhor ou para pior.
Vantagens dos ETFs vs. Fundos de Índice
ETFs, incluindo títulos e ações, são negociados intradiariamente. Isso pode ser vantajoso, pois você pode lucrar com as flutuações do mercado que ocorrem durante o dia.
Se você acha que o mercado está subindo e deseja aproveitar a tendência, pode comprar um ETF no início do dia de negociação para capturar seu movimento positivo.
Além disso, em certas ocasiões, o mercado pode mudar em direções diferentes até 1% ou mais. No entanto, dependendo do sucesso na previsão da tendência, isso representa um desafio e uma oportunidade.
A influência do spread…
O “spread”, ou a diferença entre o preço de compra e venda de um título, é uma das características negociáveis dos ETFs.
Os ETFs mais perigosos são aqueles que não são comumente negociados. Investidores individuais podem enfrentar spreads mais amplos que são desfavoráveis a eles.
… bem como pedidos de estoque
A capacidade de posicionar ordens de ações é a diferenciação final que os ETFs têm em relação ao seu recurso de negociação de ações. Isso pode ajudar a mitigar alguns dos riscos comportamentais e de preços do day trading.
Com uma ordem de limite, um investidor também pode especificar o preço pelo qual uma negociação será realizada. Eles podem definir um preço abaixo do preço atual e usar uma ordem de parada para evitar uma perda abaixo desse preço. Os fundos mútuos não fornecem aos investidores esse nível de controle.
Você deve investir em fundos de índice, fundos negociados em bolsa ou ambos?
O argumento entre fundos de índice e fundos negociados em bolsa (ETFs) não precisa ser binário. É uma boa ideia pensar em ambos.
Embora as taxas e despesas sejam os piores inimigos do investidor de índice, a relação de custo geralmente é o primeiro fator a ser considerado ao decidir entre os dois. Também pode haver vários tipos de investimento em que um fundo supera o outro. Mas de qualquer forma, um investidor que queira comprar um índice que acompanhe de perto o movimento do preço do ouro poderá fazer isso efetivamente usando ETF de ações SPDR Gold (GLD).
Finalmente, embora o desempenho passado não seja garantia de resultados futuros, os retornos históricos mostrarão a capacidade de um fundo de índice ou ETF de acompanhar de perto o índice subjacente e, assim, fornecer um retorno futuro a um investidor.
Qual é o melhor ETF ou fundo mútuo de índice?
Fundos mútuos vs. Fundos de índice vs. ETFs: Entendendo as diferenças
Entender a diferença entre um fundo de índice (geralmente comprado por meio de um fundo mútuo) e um fundo negociado em bolsa, ou ETF, é uma parte importante do aprendizado básico de investimentos. Para começar, os ETFs são considerados mais adaptáveis e convenientes do que outros fundos mútuos. ETFs, como ações ordinárias em uma bolsa de valores, podem ser trocados mais facilmente do que fundos de índice e fundos mútuos convencionais. Os ETFs também podem ser adquiridos em incrementos menores e com menos restrições do que os fundos mútuos. Os investidores podem escapar das contas especiais e da papelada necessárias para fundos mútuos, por exemplo, comprando ETFs. Mas antes que você possa entender completamente a análise entre fundos mútuos versus fundos de índices versus ETFs, você precisaria passar por este post.
É um pré-requisito para ajudá-lo a assimilar melhor as diferenças e semelhanças entre fundos mútuos versus fundos de índice e ETFs. Isso porque direcionaremos nosso foco para fundos de índice versus ETFs no decorrer deste post. Mas com pequenos desvios para fundos mútuos de vez em quando.
Fundos de Índice
Fundos de Índice Isso pode incluir grandes corporações, pequenas corporações ou corporações divididas por setor, entre outras possibilidades. É um tipo de investimento passivo no qual estão incluídas as regras para as quais as ações foram estabelecidas. Na maioria das vezes, as ações são rastreadas sem tentar superá-las. Os fundos de índice não estão disponíveis para compra.
Além disso, os investidores que optam por investir em um fundo de índice geralmente o fazem por meio de um fundo mútuo que imita o índice.
Leia também: Fundos Mútuos x Fundos de Índice: Quais são as Diferenças e Semelhanças?
ETFs (fundos negociados em bolsa)
Eles, como as ações padrão, podem ser comprados e vendidos em um mercado aberto, ao contrário dos fundos mútuos, que são precificados apenas no final do dia.
Outras distinções entre fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs) são os custos associados a cada um. Na maioria dos casos, os fundos mútuos não têm custos de negociação para os acionistas. Os ETFs, por outro lado, têm custos mais baixos, como impostos e taxas de administração. Com base nas comparações de custos, a maioria dos investidores de varejo passivos prefere fundos mútuos de índice a fundos negociados em bolsa (ETFs). Os ETFs, por outro lado, são preferidos por investidores institucionais passivos.
Fundos mútuos versus fundos de índice versus ETFs
Tanto os fundos de índice quanto os fundos negociados em bolsa têm pontos fortes, desvantagens e estratégias de melhor uso (ETFs). Eles estão próximos em vários aspectos, mas existem algumas pequenas variações. O que é melhor para você é determinado por uma variedade de variáveis, bem como por suas preferências pessoais, como sua tolerância a taxas de alto custo ou sua preferência por pedidos de estoque.
Por que usar a estratégia de indexação para semelhanças?
Os fundos de índice e os fundos negociados em bolsa (ETFs) se enquadram na categoria de “indexação”. Ambos incluem colocar dinheiro em um índice de referência. A principal explicação para a indexação é que os fundos de índice e os fundos negociados em bolsa (ETFs) superarão os fundos gerenciados ativamente (fundos mútuos) ao longo do tempo.
A indexação, ao contrário dos fundos mútuos, é baseada no que é conhecido na indústria como uma abordagem de investimento passivo. Os investimentos passivos não se destinam a superar o mercado ou um índice de referência específico, o que elimina o risco do gestor - a possibilidade de um gestor de fundo cometer um erro e perder para o índice de referência.
Por que os fundos gerenciados ativamente (fundos mútuos) perdem para fundos de índice com muita frequência?
Nos primeiros anos, um fundo gerenciado ativamente de alto desempenho geralmente se sairia bem. Gera retornos acima da média, atraindo mais investidores. Os ativos do fundo tornam-se então altos demais para serem manuseados tão bem quanto antes, e os retornos começam a cair de acima da média para abaixo da média.
A maioria dos investidores teria perdido os retornos acima da média quando descobrissem um fundo mútuo de alto desempenho. Como você investiu apenas com base no sucesso passado, é improvável que obtenha os melhores resultados.
Levando em conta os índices de despesas
Ao contrário dos fundos gerenciados ativamente, os investimentos passivos, como fundos de índice e ETFs, têm índices de custo relativamente baixos. Este é mais um desafio para o gestor de fundos de sucesso enfrentar, e fazê-lo de forma consistente ao longo do tempo é um desafio.
Muitos fundos de índice têm taxas de despesas inferiores a 0.20%, e os fundos negociados em bolsa (ETFs) podem ter taxas de despesas ainda mais baixas, tão baixas quanto 0.10%.
Por outro lado, os rácios de despesas de fundos geridos ativamente são frequentemente superiores a 1%.
Além disso, antes do início do período de investimento, um fundo passivo pode ter 1% ou mais de vantagens sobre fundos mútuos gerenciados ativamente, e custos mais baixos também levam a retornos mais altos ao longo do tempo.
Quais são as diferenças entre fundos de índice e fundos negociados em bolsa (ETFs)?
Em teoria, os índices de custo mais baixo podem dar ao investidor uma pequena vantagem sobre os fundos de índice em termos de retornos. No entanto, os ETFs podem ter custos de negociação mais altos.
Vamos fingir que você tem uma conta de corretagem. Se você quiser negociar um ETF, terá que pagar cerca de US$ 8 em taxas de negociação, enquanto um fundo de índice que rastreie o mesmo índice não terá taxas de transação ou comissões.
A principal distinção entre fundos de índice e ETFs é que os fundos de índice às vezes são fundos mútuos, enquanto os ETFs são trocados como ações. Além disso, o valor patrimonial líquido (NAV) dos títulos subjacentes é o que determina o preço pelo qual você pode comprar ou vender um fundo mútuo. Isso significa que, no final do dia de negociação, você terá que negociar no NAV do fundo.
Você não tem influência sobre o momento da execução da negociação, quer os preços das ações subam ou desçam durante o dia. No final do dia, você recebe o que recebe, para melhor ou para pior.
Vantagens dos ETFs vs. Fundos de Índice
ETFs, incluindo títulos e ações, são negociados intradiariamente. Isso pode ser vantajoso, pois você pode lucrar com as flutuações do mercado que ocorrem durante o dia.
Se você acha que o mercado está subindo e deseja aproveitar a tendência, pode comprar um ETF no início do dia de negociação para capturar seu movimento positivo.
Além disso, em certas ocasiões, o mercado pode mudar em direções diferentes até 1% ou mais. No entanto, dependendo do sucesso na previsão da tendência, isso representa um desafio e uma oportunidade.
A influência do spread…
O “spread”, ou a diferença entre o preço de compra e venda de um título, é uma das características negociáveis dos ETFs.
Os ETFs mais perigosos são aqueles que não são comumente negociados. Investidores individuais podem enfrentar spreads mais amplos que são desfavoráveis a eles.
… bem como pedidos de estoque
A capacidade de posicionar ordens de ações é a diferenciação final que os ETFs têm em relação ao seu recurso de negociação de ações. Isso pode ajudar a mitigar alguns dos riscos comportamentais e de preços do day trading.
Com uma ordem de limite, um investidor também pode especificar o preço pelo qual uma negociação será realizada. Eles podem definir um preço abaixo do preço atual e usar uma ordem de parada para evitar uma perda abaixo desse preço. Os fundos mútuos não fornecem aos investidores esse nível de controle.
Você deve investir em fundos de índice, fundos negociados em bolsa ou ambos?
O argumento entre fundos de índice e fundos negociados em bolsa (ETFs) não precisa ser binário. É uma boa ideia pensar em ambos.
Embora as taxas e despesas sejam os piores inimigos do investidor de índice, a relação de custo geralmente é o primeiro fator a ser considerado ao decidir entre os dois. Também pode haver vários tipos de investimento em que um fundo supera o outro. Mas de qualquer forma, um investidor que queira comprar um índice que acompanhe de perto o movimento do preço do ouro poderá fazer isso efetivamente usando ETF de ações SPDR Gold (GLD).
Finalmente, embora o desempenho passado não seja garantia de resultados futuros, os retornos históricos mostrarão a capacidade de um fundo de índice ou ETF de acompanhar de perto o índice subjacente e, assim, fornecer um retorno futuro a um investidor.
Qual é o melhor ETF ou fundo mútuo de índice?
O investimento em índices está se tornando mais popular como um meio de investir passivamente no mercado, mas o que é melhor: um fundo mútuo de índice ou um fundo negociado em bolsa (ETF)? Os ETFs são mais líquidos, têm taxas líquidas mais baixas e são mais eficientes em termos fiscais do que os fundos mútuos do mesmo tipo.
Por que os fundos mútuos de índice são melhores que os ETFS?
A distinção mais significativa entre ETFs e fundos de índice é que os ETFs podem ser trocados como ações ao longo do dia, mas os fundos de índice só podem ser comprados e vendidos no final do dia de negociação. Portanto, se você deseja negociar intradia, os ETFs são uma opção superior.
O investimento em índices está se tornando mais popular como um meio de investir passivamente no mercado, mas o que é melhor: um fundo mútuo de índice ou um fundo negociado em bolsa (ETF)? Os ETFs são mais líquidos, têm taxas líquidas mais baixas e são mais eficientes em termos fiscais do que os fundos mútuos do mesmo tipo.
Por que os fundos mútuos de índice são melhores que os ETFS?
A distinção mais significativa entre ETFs e fundos de índice é que os ETFs podem ser trocados como ações ao longo do dia, mas os fundos de índice só podem ser comprados e vendidos no final do dia de negociação. Portanto, se você deseja negociar intradia, os ETFs são uma opção superior.
Os fundos mútuos superam o ETFS?
Embora os fundos gerenciados ativamente possam superar os ETFs no curto prazo, seu desempenho no longo prazo é bem diferente. Os fundos mútuos gerenciados ativamente geralmente geram retornos de longo prazo mais baixos do que os ETFs devido a índices de despesas mais altos e à incapacidade de superar consistentemente o mercado
O S&P 500 é um fundo mútuo?
Como índice, o S&P 500 não pode ser negociado diretamente. Quem quiser investir nas empresas que compõem o S&P deve investir em um fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa (ETF) que acompanhe o índice, como o Vanguard 500 ETF (VOO).
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