Um family office é uma organização de gerenciamento de patrimônio e ativos de serviço completo que trabalha com famílias de patrimônio líquido ultraelevado para ajudá-las a aumentar seu dinheiro e passá-lo para a próxima geração. A maioria das pessoas não precisa de um family office, mas é importante entender os serviços que eles fornecem. Algumas empresas permitem que amigos e familiares usem seus serviços sem atender a nenhum padrão mínimo. Em vez de um family office, a maioria das pessoas pode contratar um consultor financeiro para realizar tarefas semelhantes a um custo menor.
O que é um Family Office?
Para começar, o que exatamente é um “family office”? Mesmo a designação de uma empresa como family office varia dependendo de quem é perguntado. Dito isso, considero family offices qualquer entidade que investe dinheiro diretamente em nome do princípio último. Os family offices, diferentemente dos fundos de hedge, fundos de pensão, endowments e outras instituições, não juntam capital de terceiros e depois o investem. Eles estão trabalhando com o patrimônio de uma única – ou várias – famílias.
Como resultado, até mesmo designar um family office é difícil. De acordo com a definição anterior, um filho que administra a conta de aposentadoria de $ 500,000 de sua mãe negociando ações em uma conta online tem um family office. Curiosamente, encontrei um family office que consistia apenas no princípio e um consultor (embora o AUM de mais de US$ 4 bilhões fosse um pouco mais do que no meu exemplo acima).
A maioria dos profissionais consideraria o nível de patrimônio líquido de US$ 100 milhões como o ponto em que alguém poderia potencialmente ter um family office. De acordo com uma análise do Credit Suisse de 2018, existem 50,230 pessoas no mundo com patrimônio líquido superior a US$ 100 milhões. Muitas dessas pessoas administram seu patrimônio por meio de seus negócios, muitas agrupam seus ativos para formar multi-family offices e muitas são ramos diferentes da mesma família. Como resultado, as estimativas do Credit Suisse sobre o número de family offices separados variam de 6,500 a 10,500.
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Como resultado, existe um ditado que diz que “quando você conhece um family office, você conhece um family office”. Os family offices diferem em termos de:
- Fonte: Os family offices podem ser organizados em torno de um único princípio (“single-family”) ou de vários princípios (“multi-family”).
- Tamanho: Variando de algumas centenas de milhões a muitos bilhões de dólares sob gestão.
- Estrutura: Variando de consultores de investimento de pleno direito, capazes de competir até mesmo com as empresas mais institucionais, a um único consultor individual referenciado.
- Estratégia: Embora a preservação da riqueza real seja geralmente o objetivo principal, a valorização ou o crescimento do capital podem ser igualmente significativos, dependendo da natureza dos principais.
Entendendo os Family Offices
Um family office oferece uma variedade de serviços projetados especificamente para HNWIs. Os escritórios familiares podem fornecer a seus clientes uma equipe especializada de profissionais para lidar com qualquer coisa, desde orientação de caridade até gerenciamento de investimentos.
As empresas familiares podem precisar de estruturas de planejamento de sucessão, incluindo confiança ou uma fundação para os recursos da família. Os clientes podem contratar um family office para auxiliar na gestão dos ativos e coordenar os interesses nessas situações complexas.
Um family office também pode lidar com questões não financeiras, como pagar por educação particular, fazer planos de viagem e outros pequenos detalhes domésticos.
Single-family e multi-family offices são os dois tipos de family offices comumente considerados (MFOs). Os single-family offices atendem apenas a uma família rica. As MFOs são mais parecidas com os métodos convencionais de gerenciamento de patrimônio privado. Eles pretendem expandir sua clientela para expandir seus negócios.
É crucial observar que as funções de um family office podem variar muito. Enquanto um cliente pode precisar de um family office para lidar com suas demandas de estilo de vida, alguns outros clientes podem querer que um family office receba orientação de alto calibre de vários profissionais.
As funções de um Family Office
Uma estratégia completa de gestão de patrimônio é muito complexa para um consultor profissional aconselhar e atender adequadamente famílias ultra-ricas.
Ele precisa de um esforço de equipe de especialistas nos campos jurídico, de seguros, investimentos, imobiliário, comercial e tributário que seja bem coordenado e cooperativo.
Ao usar uma abordagem integrativa, um family office geralmente oferece planejamento financeiro de alto nível. Os escritórios familiares orientam os clientes através do complicado mundo da gestão de patrimônio, mesclando gestão de estilo de vida, gestão de ativos, planejamento financeiro, gestão de caixa, gestão de riscos e outros serviços.
#1. Planejamento e gerenciamento de legado
Famílias com alto patrimônio líquido podem enfrentar vários desafios ao tentar otimizar seu legado depois de passar a vida inteira adquirindo riquezas. Esses desafios podem incluir problemas familiares ou comerciais, impostos imobiliários confiscatórios e leis imobiliárias.
Dada esta complexidade, um plano completo de transferência de riqueza deve considerar todos os aspectos da riqueza da família, como a gestão ou transferência de participações comerciais, a distribuição da propriedade, a administração de fundos familiares, o financiamento para fins humanitários e a governança familiar.
Os escritórios familiares colaboram com um grupo de consultores de cada uma das profissões necessárias para garantir que o plano de transferência de patrimônio da família seja bem organizado e otimizado para seu legado.
#2. Gerenciamento de estilo de vida
Numerosos escritórios também atuam como concierge de uma família, gerenciando sua vida privada e cuidando de seus requisitos de estilo de vida.
Verificações de antecedentes pessoais e profissionais, segurança doméstica e de viagens, gerenciamento de barcos e aeronaves, planejamento e realização de viagens e eficiência de processos de negócios podem se enquadrar nessa categoria de serviço.
#3. Gestão de Investimentos
Um family office pode administrar o portfólio de investimentos de uma única família, aquisição de imóveis comerciais, alienação e gerenciamento de propriedades, bem como transações de private equity, investimentos em fundos de hedge e ativos financeiros de risco.
#4. Educação sobre Riqueza Familiar
Os membros mais jovens da família devem aprender como lidar com a riqueza e que ela pode e deve ser utilizada pelos ideais da família de um family office. O family office ajudaria as gerações futuras a desenvolver uma compreensão de sua riqueza, bem como de seus requisitos. Um family office ajuda a manter a harmonia familiar e evitar conflitos geracionais sobre questões financeiras com o treinamento correto.
Tipos de Family Offices
# 1. Family Office Tradicional
Um indivíduo rico constrói um family office convencional para administrar a fortuna da família. Muitas vezes tem uma equipe de especialistas que cuidam e aumentam as riquezas. Um gerente de dinheiro, especialista em impostos, conselheiro imobiliário, contador e outros podem estar na equipe. Como todos trabalham para a família, não há conflito de interesses quanto aos bens e serviços que existiriam caso outras organizações financeiras os contratassem. Servir os exigentes interesses financeiros da família é o principal objetivo.
#2. Escritório Multifamiliar
Uma empresa que cuida do patrimônio de várias famílias é conhecida como multi-family office. Ele fornece os mesmos tipos de serviços que um family office típico. Seus diversos profissionais criam soluções patrimoniais específicas para as necessidades monetárias e domésticas de cada família.
Juntamente com a gestão de investimentos, esses serviços podem incluir pagamento de contas, transferência de planos de riqueza, orientação de caridade, educação sobre riqueza e outras coisas. A taxa padrão para serviços de multi-family offices é uma porcentagem dos recursos nos portfólios que estão gerenciando.
Como atendem a várias famílias, podem ser menos dispendiosos do que os family offices tradicionais. Uma família, no entanto, tem muito menos poder sobre esses provedores.
#3. Family Office Terceirizado
Uma rede de provedores de serviços qualificados, como consultores financeiros, advogados, contadores, etc., trabalham juntos como um family office terceirizado para um cliente. Normalmente, um dos especialistas é escolhido para supervisionar todas as comunicações e ações.
Eles diferem dos outros profissionais que oferecem os mesmos serviços porque podem consultar uns aos outros sobre os assuntos financeiros de uma família.
Um family office terceirizado pode lidar com alguns dos mesmos problemas que os tradicionais e os multi-family offices enfrentam. Planejamento de caridade e treinamento de riqueza familiar podem ser alguns deles. Geralmente, esse tipo de family office é um pouco mais barato do que um convencional. Mas a família normalmente tem muito menos poder sobre os especialistas.
Quem trabalha em um Family Office?
Um family office contrata um grupo de especialistas que prestam diversos serviços. As ocupações a seguir estão entre as ocupações mais frequentes que você pode esperar encontrar em um family office:
# 1. Gerentes de patrimônio e investimentos
Esses homens prudentes cuidam da riqueza. Eles podem desempenhar suas funções de várias maneiras e investir os fundos de seus clientes. Esses funcionários têm uma variedade de alternativas, desde investir em um fundo mútuo até abrir um novo sob medida para as preferências de seus clientes, dada a enorme quantidade de dinheiro que um family office movimenta.
# 2. Consultores Fiscais
O escritório freqüentemente emprega um grupo de advogados e contadores tributários comprometidos. Eles garantem que o cliente receba os melhores benefícios fiscais possíveis. Com a ajuda deles, um cliente pode economizar centenas de milhares de dólares.
# 3. Advogados
Um family office requer assessoria jurídica em uma série de questões. Os clientes dependem de sua compreensão da lei imobiliária, questões financeiras, trusts, propriedades e até casos criminais. Todas as decisões tomadas pelo escritório devem ser tomadas tendo em mente os melhores interesses do cliente. Sem orientação jurídica experiente, isso não pode ser feito.
Claro, esses são apenas alguns exemplos do conhecimento profissional que você encontrará no trabalho; eles não cobrem todas as tarefas. Em um family office típico, vários profissionais que podem auxiliar no atendimento das necessidades do cliente são empregados, além dos funcionários de suporte.
Quanto dinheiro você precisa para um family office?
Os custos do family office geralmente variam de 1% a 2% dos ativos ativos da família, incluindo ativos em dinheiro, ativos fiduciários e carteiras de investimento. Portanto, o custo anual de um pequeno family office com US$ 155 milhões em ativos ativos estaria entre US$ 1.5 milhão e US$ 3.1 milhões.
Quais são os benefícios de um family office?
Um family office permite que uma família salve todas as informações confidenciais em um único local seguro, acessível apenas a um pequeno número de pessoas. Portanto, o family office pode atuar como protetor e defensor da privacidade da família.
Qual é a estrutura de um family office?
Uma pessoa rica constrói um family office convencional para supervisionar a fortuna da família. Muitas vezes tem uma equipe de especialistas que cuidam e aumentam as riquezas. Um planejador financeiro, especialista em impostos, gerente imobiliário, contador e outros podem estar na equipe.
Como um family office ganha dinheiro?
Private equity, capital de risco, fundos de hedge e propriedades comerciais estão entre os investimentos possíveis para escritórios familiares. Muitos family offices recorrem a fundos de hedge para alinhamento de interesses com base em metas de avaliação de risco/retorno. Alguns family offices adotam uma abordagem gentil, dando dinheiro a gerentes externos.
Quem dirige um family office?
Com a intenção de crescer e transferir riqueza entre gerações com sucesso, um family office tem sido uma empresa privada que administra investimentos e riqueza para famílias ricas. Essas famílias normalmente têm ativos para investimento entre US$ 50 e US$ 100 milhões. A riqueza da família serve como capital financeiro da empresa.
Gestão Patrimonial em Family Offices
De muitas maneiras, o principal dever de um family office é a administração do patrimônio. Garantir que a fortuna perdure para as gerações futuras é responsabilidade deste escritório.
Um family office aloca fundos para atender às demandas de várias gerações. Isso inclui administrar fundos familiares, garantir que as condições de confiança sejam seguidas e garantir que o dinheiro seja administrado com prudência. Também implica lidar com dificuldades fiscais que dificilmente surgem em outras circunstâncias. Apenas uma pequena porcentagem das famílias americanas está sujeita a impostos sobre heranças, mas qualquer pessoa com um family office sem dúvida pagaria esses impostos.
Além disso, um family office supervisiona as transferências de ativos ilíquidos. De uma geração para a outra, será transmitido de geração em geração junto com ativos, empresas e imóveis. Isso implica, em particular, encontrar um equilíbrio entre a importância de preservar o dinheiro e as exigências de uma geração mais jovem.
A gestão da própria família também é auxiliada por um family office. Tanto a supervisão interpessoal quanto a financeira podem ser oferecidas. Ele toma as medidas necessárias para garantir que os indivíduos que atualmente possuem o dinheiro economizem alguns para outros que precisarão dele no futuro.
Conclusão
Por uma variedade de razões, indivíduos com patrimônio líquido ultraelevado criam escritórios familiares. Um family office deve administrar e aumentar a riqueza em primeiro lugar. Além disso, deve oferecer uma ampla gama de outras facilidades que possam ajudar uma família a administrar as dificuldades e demandas trazidas por essa riqueza.
Embora algumas pessoas ricas e suas famílias possam lucrar com um family office, a maioria dos indivíduos ricos se beneficiará ao trabalhar com os profissionais de uma empresa de assessoria patrimonial.
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Referências
