O retorno sobre os ativos, ou ROA, é uma medida que mostra como uma empresa ganha dinheiro com as coisas que já possui. O ROA é uma ferramenta que gerentes, analistas e investidores usam para analisar a saúde financeira de uma empresa. Além disso, é uma métrica útil para comparar negócios rivais no mesmo setor. A quantidade será significativamente diferente entre as indústrias. O retorno sobre os ativos é uma medida de quanto uma empresa depende de seu capital. Dependendo do setor, as empresas que precisam de muito dinheiro para começar tendem a ter um retorno menor sobre os ativos. Neste artigo, falaremos sobre como calcular o retorno dos ativos com sua fórmula, retorno total dos ativos e índice.
Compreendendo o retorno sobre os ativos (ROA): o que significa ROA
No mundo dos negócios, eficácia é tudo. Uma estatística operacional útil é a relação entre lucros e receita. Outra é comparar os lucros com os recursos usados para produzi-los, o que mostra se a empresa pode realmente permanecer no mercado. Uma maneira simples e eficaz de medir o sucesso de uma empresa é observar seu retorno sobre os ativos. Ele revela os retornos sobre o dinheiro ou ativos de uma empresa.
Além disso, uma empresa pública do setor de tecnologia provavelmente não terá o mesmo retorno sobre o investimento (ROI) que uma empresa pública do setor de alimentos e bebidas. É por isso que comparar o ROA de uma empresa com seus próprios dados históricos de ROA ou o ROA de um negócio comparável é a comparação mais significativa que pode ser feita.
Os investidores podem ver com que eficiência uma empresa transforma seu capital em lucro observando seu retorno sobre os ativos (ROA). Quanto maior o retorno sobre o investimento, melhor para o negócio. Um maior retorno sobre os ativos (ROA) indica um uso mais produtivo do capital.
Fórmula de Retorno sobre Ativos
A fórmula para calcular o retorno sobre os ativos (ROA) é a seguinte:
ROA= Lucro Líquido/ Ativos Totais Médios
Para calcular o ROA, basta dividir o lucro líquido pelo ativo total médio da empresa e multiplicar o resultado por 100 para obter um percentual.
- Lucro Líquido: é igual ao lucro líquido de um exercício.
- Ativo Total Médio: é igual à soma do ativo total do ano corrente e do ativo total do ano anterior dividido por dois.
Embora esta fórmula seja o método mais comum para calcular o retorno dos ativos, existem outros. Além disso, pode ser útil para empresas fora do setor financeiro trazer de volta os pagamentos de juros para compensar a inconsistência que pode acontecer quando empréstimos e capital próprio são mantidos separados. Se a fórmula de retorno sobre os ativos for alterada, os resultados serão diferentes. As unidades de tempo utilizadas nos cálculos podem diferir entre as várias versões.
Como Calcular o Retorno Sobre os Ativos
Uma empresa está operando com eficiência máxima quando pode usar seus ativos da melhor maneira para ganhar o máximo de dinheiro possível. Além disso, a lucratividade de uma empresa aumenta quando seus custos operacionais e de capital diminuem enquanto ela continua produzindo a mesma quantidade de produto. Isso acontece quando seus recursos são bem utilizados.
Geralmente, as empresas devem tentar tirar o máximo proveito de suas operações, mantendo os custos baixos. Isso mostra que os processos estão sendo executados em sua capacidade e eficiência máximas ou próximas a elas.
O índice de retorno sobre ativos (ROA) de uma empresa é encontrado dividindo seu lucro líquido por seus ativos totais médios.
O ROA calculado é então dado como uma porcentagem, o que torna mais fácil comparar empresas semelhantes e ver como as coisas mudaram ao longo do tempo.
Essencialmente, o retorno total sobre os ativos (ROA) procura responder à pergunta: “Quanto lucro líquido a empresa está obtendo para cada dólar de ativos possuídos?” Os ativos médios do balanço são usados como denominador e o lucro líquido da demonstração do resultado é usado como numerador.
Uma vez que a demonstração de resultados informa sobre as operações durante um determinado período de tempo, enquanto o balanço mostra apenas um único ponto no tempo, o método usa a média dos saldos inicial e final do total de ativos durante esse período de tempo.
Exemplo de cálculo de ROA
Aqui está um exemplo de como calcular o retorno sobre ativos
Agora que temos a fórmula para calcular o retorno dos ativos, vamos utilizá-la para resolver um exemplo.
O retorno sobre os ativos de uma empresa seria calculado com base na quantidade de dinheiro que ganha com seus ativos dividido pela quantidade total de dinheiro que possui nesses ativos, neste caso, $ 50 milhões (balanço).
O retorno sobre os ativos é de 20%, já que $ 10,000,000/$ 50,000,000 = 0.2. Em outras palavras, a corporação obtém um lucro líquido anual de vinte centavos para cada dólar que investe em seus ativos.
O que significa um ROA baixo?
Se a porcentagem de retorno sobre os ativos for baixa, significa que a empresa precisa ganhar mais dinheiro com o uso de seus ativos. Às vezes, até mesmo uma taxa de retorno moderada serve. Por exemplo, se uma empresa acabou de adquirir um maquinário caro para uma de suas fábricas, o retorno desse ativo pode ser baixo nos primeiros anos de operação. Mas depois dos primeiros anos, o retorno desse ativo provavelmente aumentará muito.
Se o retorno sobre o investimento permanecer baixo após os primeiros anos, pode ser uma indicação de que a administração tomou uma decisão de investimento imprudente. É possível que o maquinário não esteja tornando a produção mais eficiente ou reduzindo os custos gerais de produção o suficiente para beneficiar a margem de lucro da empresa.
Por que o ROA é tão importante?
O índice de retorno sobre ativos é uma importante métrica contábil que mostra o quão lucrativo é um negócio. Muitas vezes é usado para entender o desempenho de uma empresa em diferentes períodos de tempo e compará-lo com a situação atual, ou é usado para comparar o desempenho de uma empresa com o de outra que opera na mesma escala de operações, a fim de fazer uma avaliação mais decisão informada. Ao comparar o sucesso de dois negócios diferentes, é importante ter em mente o tamanho de cada negócio, bem como as operações que executa.
Os ROAs podem variar amplamente, dependendo de qual setor da economia é examinado. Uma empresa com muitas operações e muitos ativos fixos terá um ROA menor porque seus altos valores de ativos aumentam o valor do denominador na fórmula do ROA. Isso ocorre porque uma empresa com muitas operações que exigem muito capital e um alto valor de ativos fixos para executar possui muitos ativos fixos. Se a receita da empresa também for alta o suficiente, ela poderá ter um índice maior.
Os ROAs também podem ser usados para descobrir se uma empresa depende muito ou pouco de seus ativos. Quando o ROA é baixo, a empresa depende muito de seus ativos. Pode-se esperar que uma empresa nos setores automotivo ou aéreo, por exemplo, tenha um ROA mais baixo.
Quanto menor o índice de ativos intensivos de uma corporação, maior o retorno sobre os ativos. Adicionalmente, podemos dizer que a empresa possui um pequeno número de ativos. Por exemplo, uma empresa de software ou uma agência de publicidade são exemplos de negócios que não dependem tanto de seus ativos. Além disso, leia Avaliação de Empresas: Tudo o que você precisa saber [Guia Detalhado]
Taxa de retorno sobre ativos
Ao descobrir a saúde das finanças de uma empresa, você pode não ter informações suficientes. O índice de retorno sobre ativos é uma métrica importante para calcular e compreender. Usando os registros financeiros anuais que todas as empresas de capital aberto devem disponibilizar ao público, calcular o índice de retorno sobre os ativos é uma tarefa simples.
A administração e os investidores também podem usar esse índice para descobrir o quão bem a empresa transforma seus investimentos em ativos.s em ganhos, uma vez que o principal objetivo dos ativos de uma empresa é trazer dinheiro e ganhar dinheiro. O retorno sobre os ativos (ROA) é o retorno sobre o investimento para ativos de capital, o investimento mais crítico (ROI) de uma empresa. Aqui, a empresa está investindo em ativos fixos com a expectativa de ganhos financeiros futuros.
Avaliação do Índice de Retorno sobre Ativos
O índice ROA mede o quão bem uma organização é capaz de ganhar dinheiro com seus ativos. Simplesmente, o retorno sobre os ativos (ROA) mede com que sucesso uma organização recupera o capital que investe em seus ativos.
Alguns investidores tentam ignorar as despesas de compra de ativos adicionando os custos de juros de volta ao cálculo do retorno.
Para fazer mais sentido, um índice mais alto é melhor para os investidores, pois indica que a empresa está administrando seus ativos com eficiência, o que, por sua vez, gera um lucro líquido maior. Quando o retorno sobre o investimento (ROI) é positivo, é provável que os lucros também aumentem. Devido ao fato de diferentes setores utilizarem seus ativos de formas distintas, o ROA é melhor utilizado quando se comparam empresas que atuam no mesmo setor. As empresas de construção usam máquinas grandes e caras, enquanto os computadores e servidores são a espinha dorsal da indústria de software.
Qual é o significado de ROI e ROA?
As empresas podem avaliar seu desempenho financeiro observando dois tipos de números. Esses números são de demonstrações de lucros e perdas e balanços. Retorno sobre o investimento e retorno sobre ativos são termos que descrevem o tipo de cálculo usado para fornecer aos especialistas financeiros e líderes empresariais uma imagem clara de como uma empresa gera lucros. Ambos os cálculos são usados para determinar a taxa de retorno de uma empresa sobre seus ativos. Você entenderá melhor uma empresa e será capaz de apoiar as partes interessadas e os tomadores de decisão se conhecer esses pontos de vista financeiros.
O que é ROI?
O termo “retorno sobre o investimento” (ROI) refere-se a um método de cálculo do ganho financeiro de um determinado desembolso financeiro. O retorno sobre o investimento (ROI) ajuda as empresas a determinar quais investimentos renderão os maiores retornos. O retorno sobre o investimento (RO!) é usado pelos investidores como um guia para decidir onde colocar seu dinheiro.
Além disso, as empresas costumam usar seu retorno sobre o investimento (ROI) para decidir:
- Com a finalidade de determinar os retornos sobre as despesas de capital
- Com o objetivo de decidir se deve ou não comprometer dinheiro em um negócio
- Determine a taxa na qual uma empresa pode gerar lucro.
- Para determinar a lucratividade de um investimento antes de levar em consideração os juros e o principal
- O objetivo é destacar estratégias de negócios e pessoal bem-sucedidos.
Quais são as diferenças entre ROI e ROA
Embora tanto o ROI quanto o ROA possam ser usados para avaliar a lucratividade de uma empresa, o ROA fornece uma visão mais detalhada do gerenciamento dos ativos e investimentos de uma empresa em termos de quanto lucro eles geram. As principais distinções entre essas duas estimativas monetárias são descritas abaixo:
#1. Em termos de investimento
O retorno sobre o investimento mede o ganho financeiro das despesas de capital de uma empresa, enquanto o retorno sobre o ativo mede o ganho financeiro de seus investimentos em coisas como máquinas e computadores.
O retorno sobre os ativos mede quanto dinheiro a empresa ganhou de seus principais acionistas. Também mostra quanta dívida uma empresa tem em comparação com quanto ela tem em ativos. Ao calcular o ROA, você deve pensar em como os acionistas de capital e de dívida ajudaram a pagar pelo total de ativos.
As empresas usam o cálculo básico do ROI para determinar rapidamente se um investimento (ou grupo de investimentos) é lucrativo.
#2. Em termos de contraste de várias empresas
A comparação do cálculo do ROA mais recente de uma empresa com suas parcelas anteriores mostra como ela produz dinheiro com seus ativos. Usar uma empresa comparável dentro do mesmo setor para avaliar o ROA também é preferível. Isso se deve ao fato de que diferentes tipos de ativos têm diferentes taxas exigidas de retorno sobre o investimento.
O ROA de um restaurante pode ser baseado na adição de mesas ao ar livre, enquanto o ROA de uma fábrica pode ser medido após a compra de novas máquinas. É possível que ambos os ativos possam aumentar a receita, mas podem afetar os resultados de uma empresa de maneiras diferentes.
O retorno sobre o investimento (ROI) é uma maneira de medir o quanto o dinheiro gasto por uma empresa em um ativo ou empreendimento sem nome valeu a pena. O ROI é a melhor maneira de medir o quão bem a gestão está maximizando o valor para todas as partes interessadas.
Conclusão
O retorno sobre os ativos (ROA) é uma métrica de desempenho essencial para qualquer negócio. Valor do lucro obtido em relação ao total de ativos. É seguro presumir que números maiores indicam melhores retornos. Os investidores podem usar o retorno sobre os ativos (ROA) e o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) para avaliar o desempenho de uma empresa. É útil para avaliar o desempenho de uma empresa ao longo do tempo ou em relação aos concorrentes.
Perguntas frequentes sobre retorno sobre ativos
Como você interpreta o retorno sobre os ativos?
O retorno sobre os ativos é a quantidade de dinheiro ganho por dólar de ativos. Assim, um maior retorno sobre o valor do ativo significa que um negócio é mais lucrativo e eficiente.
O que acontece quando o ROA é muito alto?
O ROA de uma empresa aumenta à medida que ganha mais dinheiro com cada dólar de ativos.
Quais fatores afetam o ROA?
O ROA inclui ativos circulantes e não circulantes. As receitas e despesas da demonstração de resultados também afetam o ROA.
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