EMPRÉSTIMOS BASEADOS EM ATIVOS: O que é, Imóveis, Banco, LLC e Avaliações

Empréstimo baseado em ativos
Fonte da imagem: CFOshare

Muitas empresas se beneficiam muito com o método testado e aprovado de obtenção de financiamento, em que os credores se concentram principalmente no fluxo de caixa da empresa. No entanto, embora a capacidade de uma empresa de tomar dinheiro emprestado seja determinada por seu fluxo de caixa, outras também podem conseguir dinheiro emprestado dependendo do valor de seus ativos. Uma opção que pode funcionar melhor para eles é o empréstimo baseado em ativos. Contas a receber, bancos, imóveis, LLC e até mesmo marcas registradas e propriedade intelectual são formas aceitáveis ​​de garantia para a obtenção de empréstimos baseados em ativos, permitindo que sua empresa acesse o financiamento tão necessário. O acesso a grandes quantias de financiamento em uma estrutura de convênio leve pode ser disponibilizado para empresas com ativos substanciais por meio de empréstimos baseados em ativos. Esse tipo de empréstimo também permite aos mutuários mais flexibilidade estratégica do que o financiamento tradicional. Neste artigo, veremos as análises de empréstimos baseados em ativos.

O que é empréstimo baseado em ativos? 

O termo “empréstimo baseado em ativos” descreve um tipo de financiamento comercial no qual o mutuário oferece os ativos da empresa do mutuário como garantia. É uma maneira rápida e fácil de uma empresa obter o dinheiro de que precisa para operar, como o dinheiro parado em contas a receber, equipamentos e estoque. Linhas de crédito rotativas garantidas pelos ativos de uma empresa permitem empréstimos consistentes para atender às necessidades contínuas de fluxo de caixa, seja para capital de giro, despesas de capital ou alguma combinação dos dois. As empresas que esgotaram seu crédito bancário disponível podem recorrer a empréstimos baseados em ativos para ajudá-las a continuar suas operações e expandir.

Além disso, as empresas que recorrem a empréstimos baseados em ativos frequentemente se encontram em dificuldades monetárias, sendo que muitas vezes isso é resultado da expansão explosiva da empresa. As empresas em rápida expansão geralmente lutam para acompanhar suas cargas de trabalho e acabam financeiramente instáveis.

Devido à capacidade do credor de recuperar algumas ou todas as suas perdas no caso de falência do mutuário, as taxas de juros para empréstimos baseados em ativos são mais baixas do que as dos empréstimos não garantidos.

Tanto “finanças comerciais” quanto “empréstimos baseados em ativos” podem ser usados ​​de forma intercambiável para se referir a esse tipo de empréstimo.

Como funciona o empréstimo baseado em ativos?

Para se qualificar para empréstimos baseados em ativos, uma empresa deve primeiro ter seus ativos financeiros e físicos avaliados. Com base nas conclusões da revisão e na avaliação das ações, o banco decidirá quais tipos de ativos podem ser usados ​​como garantia e qual percentual de adiantamento pode ser feito contra esses ativos. Depois disso, o banco ficará de olho no patrimônio da empresa para garantir que tudo esteja em ordem. Para manter a elegibilidade do empréstimo, uma corporação deve ter um certo nível de caixa disponível.

Linhas de crédito e empréstimos são formas comuns de as empresas obterem o dinheiro de que precisam regularmente. Por exemplo, uma empresa ainda requer ativos líquidos para cobrir os custos da folha de pagamento durante um período de negócios fracos, como quando os pagamentos são temporariamente atrasados.

Os ativos físicos de uma empresa podem servir como garantia para garantir um empréstimo de um banco que pratica empréstimos baseados em ativos, mesmo que a empresa não tenha ativos líquidos ou fluxo de caixa suficientes para cobrir a dívida. As empresas de manufatura tomam empréstimos contra estoques não vendidos e contas a receber para melhorar o fluxo de caixa e o capital de giro.

Quais são os exemplos de empréstimos baseados em ativos?

Os empréstimos baseados em ativos podem fazer uso de vários tipos de garantias. Dependendo do tipo de garantia que sua empresa tem em mãos, alguns dos tipos mais frequentes de empréstimos baseados em ativos são os seguintes:

# 1. Imobiliária

Qualquer imóvel de propriedade de uma empresa, seja um espaço de varejo ou manufatura, terreno pertencente a uma empresa de desenvolvimento ou qualquer outra propriedade imobiliária, pode ser considerado um ativo fixo qualificado para empréstimos baseados em ativos em determinadas circunstâncias. Isso inclui imóveis comerciais e residenciais. No entanto, na maioria das vezes, essas circunstâncias são complicadas e requerem uma consideração cuidadosa de forma individual.

Se você deseja usar seus ativos imobiliários como garantia para um empréstimo baseado em ativos, a primeira coisa que você precisa fazer é buscar uma avaliação imparcial para descobrir o valor de mercado atual da propriedade, bem como quaisquer apreciações que tenham ocorrido.

Além disso, para usar sua casa como garantia para um empréstimo comercial, você deve ter pago a maior parte da hipoteca.

Somente o patrimônio real em seus ativos imobiliários pode ser levado em consideração pelos credores baseados em ativos. O patrimônio real refere-se aos componentes da propriedade que você pagou integralmente e possui integralmente. Você não pode utilizar o valor de sua propriedade que é garantido por uma hipoteca como garantia, pois seu provedor de hipoteca já tem os primeiros direitos sobre o valor de sua propriedade no caso de seu negócio falhar ou você não pagar seu empréstimo.

#2. Contas a receber

Recebíveis com prazos de 30 a 90 dias são garantias aceitáveis ​​para empréstimos baseados em ativos se você administra uma empresa de serviços que cobra de seus clientes. Quanto maiores forem os recebíveis pendentes da sua empresa, maior será o empréstimo para o qual você será elegível. Quanto mais dinheiro sua empresa faturar e quanto mais importantes forem essas faturas, maior será o empréstimo que você poderá obter.

O financiamento por fatura é um tipo de empréstimo baseado em ativos em que as faturas servem como garantia; é diferente do factoring de faturas. Um credor de factoring compra suas contas pendentes por um preço definido e cobra de seus consumidores.

Depois que eles recuperarem toda a sua dívida, seu AR será pago integralmente, menos uma taxa. Como resultado, o factoring de faturas é uma venda e não um empréstimo, ao contrário de um empréstimo baseado em ativos garantido por contas a receber.

#3. Máquinas e Ferramentas

Você pode usar praticamente qualquer peça de maquinário ou equipamento que sua empresa tenha como garantia qualificada para empréstimos baseados em ativos, como um empréstimo de equipamento ou um empréstimo para um veículo comercial. Isso inclui equipamentos de fabricação, automóveis, utensílios de cozinha comercial e sistemas de computador.

Em geral, quanto maior o valor dos equipamentos pertencentes à sua empresa, maior a quantia de dinheiro que você poderá pedir emprestado. Para ser qualificado para usar seu equipamento como garantia para um empréstimo garantido por ativos, no entanto, você deve primeiro possuí-lo totalmente antes de solicitar tal empréstimo. Para ser mais claro, você como indivíduo não deve possuir esse equipamento, mas sim sua empresa.

#4. Inventário

Quer você esteja nos setores industrial, atacadista ou varejista, provavelmente tem algum estoque parado.

Nesse cenário, o estoque pode ser usado como garantia para um empréstimo por meio de empréstimo com base em ativos, com o valor do empréstimo garantido pelo valor estimado de vendas futuras do estoque conforme determinado por uma avaliação de um credor com base em ativos.

O inventário pode então ser usado para garantir o empréstimo. Por outro lado, se você não conseguir pagar os pagamentos do empréstimo e entrar em inadimplência, seu credor baseado em ativos pode retomar o estoque em questão (ou estoque de igual valor) para cumprir a obrigação.

Empréstimos baseados em ativos imobiliários

A menos que você tenha acesso a uma grande soma de dinheiro, o investimento imobiliário provavelmente será um fracasso para você. Uma boa opção para os investidores são os empréstimos baseados em ativos, que permitem acesso rápido ao capital. Além disso, o empréstimo baseado em ativos pode ser melhor do que um empréstimo bancário para um rápido investimento imobiliário. 

Além disso, em muitas áreas, os preços de casas e apartamentos estão subindo novamente, e alguns até superaram seus picos anteriores à crise imobiliária. Os altos custos de moradia de San Francisco, Nova York e Boston tornam difícil para muitas pessoas se qualificarem para uma hipoteca. Os investidores imobiliários encontraram demandas semelhantes, especialmente se tiverem dívidas hipotecárias de outras propriedades. No entanto, nos últimos anos, uma nova forma de financiamento imobiliário evoluiu, permitindo que os investidores se qualifiquem para financiamento com base nas possibilidades de fluxo de caixa de uma propriedade, e não em sua própria renda pessoal.

Como resultado do aumento dos empréstimos baseados em ativos, pequenos e grandes investidores imobiliários agora têm a chance de lucrar com o mercado de aluguel em expansão. Apesar dos aumentos de aluguel de até 15% ao ano em algumas regiões, o fluxo de caixa continua sendo o principal determinante do valor de uma propriedade e, portanto, de sua capacidade de atrair financiamento.

Os credores que baseiam suas decisões nos ativos de um investidor, em vez de em suas pontuações de crédito, podem ir além do histórico de crédito e da renda do solicitante ao decidir se devem ou não fazer um empréstimo. Além disso, leia Avaliação de empresas: tudo o que você precisa saber.

Como funciona o empréstimo baseado em ativos imobiliários?

A qualidade de crédito do mutuário e os ativos líquidos do mutuário são levados em consideração ao determinar o valor do empréstimo em empréstimos baseados em ativos. Os empréstimos baseados em ativos para imóveis não consideram o histórico de crédito ou o nível de renda do mutuário, como fazem muitas outras opções de empréstimo. Os empréstimos baseados em ativos, geralmente conhecidos como empréstimos-ponte, geralmente duram entre 12 e 24 meses. Além disso, investidores e compradores de imóveis comerciais podem se beneficiar desse tipo de empréstimo.

Para garantir o financiamento de um emprestador de dinheiro duro, o mutuário normalmente usará imóveis como garantia. Os seguintes fatores serão considerados pelo emprestador de dinheiro antes de estender o crédito:

  • Cobranças Contas a Receber
  • Garantia na forma de imóveis existentes do mutuário
  • Equipamentos necessários
  • Estoque

O potencial de liquidez das participações atuais do mutuário é avaliado. As receitas esperadas são mais arriscadas porque o mutuário não está apoiando o empréstimo com renda pessoal ou ativos líquidos. Portanto, a taxa de juros de um empréstimo de dinheiro vivo provavelmente será maior do que a taxa de juros de um empréstimo de um banco regular.

As vantagens do empréstimo baseado em ativos imobiliários

Os mutuários cujos fundos são total ou principalmente investidos em uma única propriedade ou em alguns projetos separados se beneficiarão muito com esse acordo. A fim de preservar suas aquisições de propriedades, as empresas imobiliárias em rápida expansão geralmente precisam de mais financiamento. Se você precisa de fundos para expandir sua empresa imobiliária, o empréstimo baseado em ativos pode ser uma boa alternativa para você.

Das seguintes maneiras, os empréstimos baseados em ativos auxiliam na expansão dos empreendedores imobiliários:

#1. Impulsione sua agência imobiliária

O crescimento de uma empresa de investimento imobiliário requer o investimento de fundos. Os recursos disponíveis podem se esgotar rapidamente durante uma rápida expansão ou crescimento. Os empréstimos baseados em ativos imobiliários podem permitir que você continue expandindo seus negócios enquanto espera por receitas adicionais.

#2. Ganhe dinheiro rapidamente

Os empréstimos tradicionais normalmente têm um tempo de processamento mais longo do que os empréstimos baseados em ativos. Eles têm menos padrões de subscrição, envolvem menos papelada e podem ser fechados em um período de tempo menor. Os investidores que precisam cobrir seus custos antes de receber dinheiro novo se beneficiarão muito com esse rápido tempo de retorno.

#3. Investimentos em imóveis se beneficiam de empréstimos baseados em ativos

O empréstimo imobiliário baseado em ativos agora permite que qualquer pessoa com uma propriedade de investimento viável financie-a usando principalmente o dinheiro de outras pessoas, o que é uma ótima notícia para novos investidores que desejam apenas investir em um imóvel alugado como forma de complementar sua renda ou para investidores experientes que desejam construir seu portfólio.

Os empréstimos baseados em ativos podem salvar os investidores imobiliários com muita dívida hipotecária ou pouca renda de credores convencionais. Um credor baseado em ativos no mercado imobiliário tem maior probabilidade de fazer um empréstimo se for demonstrado que a receita esperada de uma propriedade para investimento seria maior do que o pagamento mensal da hipoteca e outros custos.

#4. Superando uma execução duma hipoteca ou crédito ruim

Conseguir um empréstimo de um banco tradicional pode ser difícil se você tiver um crédito ruim ou uma execução hipotecária. Você pode obter o dinheiro de que precisa de outra maneira, graças aos empréstimos baseados em ativos.

O empréstimo baseado em ativos imobiliários é vantajoso, pois oferece aos capitalistas oportunidades às quais eles não teriam acesso de outra forma.

LLC de empréstimos baseados em ativos

Além de seu estado natal, Nova Jersey, a Asset-Based Lending LLC também opera em outros oito estados do país. Empréstimos para novas construções, empréstimos para refinanciamento de dinheiro vivo, empréstimos para propriedades de investimento, empréstimos comerciais privados, empréstimos de curto prazo e empréstimos de dinheiro vivo fixos e invertidos são apenas algumas das opções de empréstimo que eles oferecem. Empréstimos de $ 75,000 a $ 2,000,000 têm um LTV máximo de 65% e taxas de juros de 9% a 12% por 1 ano. Ao solicitar um empréstimo com eles, uma determinada pontuação de crédito não é necessária. Eles se concentram no financiamento de residências unifamiliares, residências multifamiliares e propriedades com uma mistura de usos.

Um esquema de empréstimo que depende do monitoramento diário de contas a receber e estoques é trabalhoso. Além disso, para reduzir fraudes nesse tipo de empréstimo, os bancos precisam de funcionários experientes e qualificados.

O que é ABS x ABL? 

Tanto os títulos garantidos por ativos (ABS) quanto os empréstimos baseados em ativos (ABL) são exemplos de produtos financeiros que às vezes são confundidos entre si devido às semelhanças entre as duas palavras. Dinheiro “baseado em ativos” e “garantido por ativos” são usados ​​de forma intercambiável para se referir a dinheiro garantido por pools de ativos ou propriedades.

Qual é a vantagem do empréstimo baseado em ativos?

Agora que você entende os fundamentos do empréstimo baseado em ativos, pode estar se perguntando quem escolheria isso em detrimento de outras formas de financiamento. Um grande número de ativos de sua empresa deve ser dado como garantia para se qualificar para um desses empréstimos.

Além disso, o financiamento baseado em ativos é uma opção para devedores rejeitados por instituições financeiras regulares. Por esse motivo, é possível que um empréstimo garantido por ativos atenda aos requisitos da sua empresa.

Portanto, vamos examinar alguns dos exemplos em que os empréstimos baseados em ativos podem ser úteis:

#1. Empréstimos baseados em ativos são mais fáceis de obter

A vantagem mais óbvia dos empréstimos baseados em ativos é sua acessibilidade; os mutuários com crédito pessoal ou corporativo abaixo do ideal podem, no entanto, se qualificar para financiamento adequado. Empréstimos baseados em ativos são melhores do que empréstimos bancários porque não exigem uma boa pontuação de crédito, histórico financeiro, relação dívida/renda, etc. Além disso, se sua empresa tiver finanças sólidas, estoque e produtos negociáveis ​​e um histórico de pagamento de contas em dia, garantir um [empréstimo baseado em ativos] deve ser bastante simples.

#2. Eles têm um processo de aprovação e financiamento mais rápido

Ao contrário dos empréstimos a prazo tradicionais de um banco ou cooperativa de crédito, os empréstimos baseados em ativos geralmente são aprovados e financiados com muito mais rapidez. Quando você precisa de dinheiro rapidamente para coisas como expansões rápidas ou aumento da produção, os empréstimos baseados em ativos podem fornecer esse dinheiro consideravelmente mais rapidamente do que os veículos de empréstimo convencionais.

#3. Classificação de risco involuntário inferior

Para garantir o reembolso no caso de inadimplência do empréstimo, muitos credores convencionais exigem que você assine uma garantia pessoal ou penhore bens pessoais além dos ativos comerciais. O risco para você pessoalmente é menor com credores baseados em ativos, uma vez que eles estão mais interessados ​​no valor de certos ativos no balanço patrimonial de sua empresa.

É melhor verificar novamente com seu credor, mas os credores baseados em ativos geralmente não precisam que os mutuários forneçam uma garantia pessoal.

#4. Métodos Inovadores de Financiamento

Linhas de crédito estruturadas como empréstimos garantidos por ativos podem ser uma excelente fonte de financiamento para empresas com problemas de liquidez. As linhas de crédito permitem que você empreste dinheiro quando precisar, sem pagar juros sobre o dinheiro que não utiliza.

Além disso, você pode usar esse dinheiro para capital de giro, expansão de negócios, compra de produtos, salários de funcionários e muito mais.

Sempre que você solicitar um empréstimo, o credor provavelmente desejará saber como o dinheiro será usado, e suas políticas sobre o que se qualifica como empréstimo variam. Empréstimos baseados em ativos, por outro lado, permitem maior margem de manobra na forma como o dinheiro emprestado é gasto do que os empréstimos tradicionais de empresas, como os fornecidos pelos bancos.

Desvantagens do Empréstimo Baseado em Ativos

Os maiores problemas com empréstimos baseados em ativos são

#1. Credores futuros podem não favorecer empréstimos baseados em ativos

Você pode adquirir financiamento rápido para o seu negócio com um empréstimo baseado em ativos, mesmo que seu crédito não seja bom, mas outros credores podem ver isso como uma bandeira vermelha se você precisar de mais dinheiro. Limitar o tamanho e o número de empréstimos baseados em ativos que você aceita é uma estratégia comum para reduzir esse risco. Outros credores podem ver pequenas empresas que dependem demais de empréstimos baseados em ativos como tomadores de risco.

#2. Taxas se aplicam a empréstimos baseados em ativos

 Estudos alertaram que pode haver custos ocultos associados a empréstimos baseados em ativos. Um exemplo é a cobrança pelo pagamento antecipado do empréstimo. A maioria dos empréstimos baseados em ativos vem com 'taxas não utilizadas', o que pode aumentar o custo efetivo de um crédito. Se uma empresa toma US$ 2 milhões emprestados sobre a garantia de seus ativos, mas usará apenas US$ 1 milhão nos 24 meses seguintes, poderá estar sujeita a uma “taxa não utilizada” sobre o US$ 1 milhão restante.

#3. O risco de crédito é inerente aos empréstimos baseados em ativos

Tanto o seu crédito pessoal quanto o corporativo sofrerão se você deixar de pagar um empréstimo baseado em ativos. A desvantagem mais gritante é a perda potencial de ativos pessoais e da empresa, caso você não consiga pagar o empréstimo, bem como os danos resultantes ao seu crédito.

Conclusão

Quando sua empresa precisa de acesso imediato a capital de giro, o empréstimo baseado em ativos é uma opção sólida. Existem limites estritos para empréstimos baseados em ativos em comparação com um empréstimo bancário convencional e as taxas de juros são mais altas do que as de outras formas de empréstimos baseados em recebíveis (como Factoring).

Com o financiamento baseado em ativos, você pode manter suas contas a receber e outros ativos enquanto obtém acesso ao capital que pode ser usado para manter o negócio funcionando normalmente, financiar iniciativas de expansão ou qualquer combinação dos três.

Perguntas Frequentes:

O empréstimo baseado em ativos é arriscado?

Sim, é meio arriscado. Os empréstimos baseados em ativos carregam taxas de juros mais altas do que os empréstimos bancários regulares e podem perder garantias se o negócio falhar.

Como você se qualifica para empréstimos baseados em ativos?

Os ativos financeiros e físicos de uma organização serão avaliados para determinar sua viabilidade como garantia para empréstimos baseados em ativos. Após avaliação e valor do estoque, o banco definirá taxas de adiantamento e garantias adequadas.

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