Você já olhou para um fundo mútuo e descobriu o TTM Produção? Quando um investidor deseja saber o rendimento de um título de investimento específico, como ações, títulos, fundos mútuos ou ETF, eles podem procurar o rendimento final de doze meses, abreviado como TTM Yield. Mas o que isso significa e como isso beneficia os investidores?
Esta é sua chance de aprender o que é um rendimento final de 12 meses e como usá-lo. Também veremos o rendimento de TTM versus o rendimento de segundos de 30 dias, aquele que fornece um relatório melhor.
O que exatamente é 12 meses atrás? (FALE COMIGO)
A frase “trailing 12 months” (TTM) refere-se aos 12 meses consecutivos anteriores dos resultados de desempenho de uma empresa. Analistas financeiros o usam para relatar números financeiros. Os 12 meses em estudo nem sempre correspondem ao final de um ano fiscal.
Fundamentos de Rendimento TTM
Os analistas usam um TTM para dissecar uma ampla gama de dados financeiros. Esses dados financeiros incluem estimativas de balanço patrimonial, demonstrações de resultados e fluxos de caixa. O processo para medir os dados do TTM varia de demonstração financeira para demonstração financeira.
Alguns analistas de pesquisa de ações relatam os ganhos trimestralmente, enquanto outros os relatam anualmente. Os TTMs, por outro lado, podem ser mais aplicáveis a investidores que buscam informações regulares sobre preços de ações e outros dados atuais. Isso porque eles são mais atuais e pode-se ajustá-lo sazonalmente.
Pode-se também calcular índices financeiros usando estatísticas TTM. Podemos determinar a relação preço/lucro dividindo o lucro por ação de uma empresa em 12 meses pelo preço atual da ação (EPS).
A maioria das análises fundamentais envolve a comparação de um cálculo com uma medida semelhante de um período anterior. Isto é para determinar a extensão do crescimento. Por exemplo, enquanto uma empresa relatando US$ 1 bilhão em vendas é inegavelmente notável. Essa conquista é ainda mais impressionante se as receitas da mesma empresa subiram de US$ 500 milhões para US$ 1 bilhão no ano passado. Essa mudança significativa dá uma boa imagem da trajetória de crescimento da empresa.
Onde encontrarei o TTM?
Eles geralmente publicam o cálculo de 12 meses no balanço da empresa. Eles normalmente revisam trimestralmente para cumprir os princípios contábeis comumente aceitos (GAAP). No entanto, alguns analistas fazem uma média do primeiro e do último trimestre.
Os itens de linha da demonstração do fluxo de caixa (por exemplo, capital de giro, despesas de capital e pagamentos de dividendos) devem ser tratados de acordo com a demonstração financeira de alimentação. O capital de giro, por exemplo, inclui itens de linha de balanço médio. A depreciação, por outro lado, é deduzida dos lucros trimestralmente. Assim, os analistas examinam os últimos quatro trimestres conforme o declaram na demonstração de resultados.
O que é Rendimento TTM?
Um rendimento de doze meses à direita (TTM Yield) é a quantidade de renda que os investidores ganham de uma carteira de fundo em relação ao ano anterior. O TTM é um acrônimo que significa “trailing doze meses”. Nós o determinamos tomando a média ponderada dos rendimentos do fundo mútuo ou Participações da carteira de ETF (por exemplo, ações, títulos ou outros fundos mútuos).
Por outro lado, determinamos o rendimento dos ativos de ações subjacentes de um fundo dividindo a soma total em dólares dos dividendos pagos como lucros aos acionistas pelo preço das ações.
Como examinar o rendimento TTM de um fundo mútuo
O TTM Yield mostra o histórico mais recente dos pagamentos de dividendos e juros de um fundo mútuo aos investidores. Por exemplo, se você estiver olhando para um fundo e perceber que o TTM Yield é de 3.00%. Ele terá pago US$ 3,000 a um investidor que tinha US$ 100,000 investidos no fundo mútuo no ano anterior. No entanto, é importante lembrar que o TTM Yield deve ser considerado uma estimativa, uma vez que não reflete com precisão a renda auferida por um determinado investidor.
Além disso, como acontece com os resultados de fundos anteriores, a renda paga por um fundo mútuo no ano anterior não é garantia de que gerará a mesma quantia no ano seguinte. Assim, na maioria das vezes, o Rendimento SEC é uma maneira melhor de prever o rendimento potencial de um fundo mútuo do que o rendimento TTM. Este rendimento é mais recente. Pode fornecer mais detalhes e uma imagem melhor do que o rendimento a esperar no futuro próximo.
Aqui estão três medidas TTM.
O TTM pode ser usado com muitos tipos diferentes de dados financeiros. Vejamos como o TTM é usado para calcular a receita, o rendimento e a relação P/L.
- Receita TTM: A quantia total de dinheiro que uma empresa ganhou nos últimos 12 meses. Isso pode ser receita de juros e outras taxas para um banco, ou pode ser vendas líquidas para uma empresa que fabrica ou vende coisas. Uma medida de receita TTM fornece uma imagem mais precisa do desempenho recente da empresa do que seu último relatório de receita anual ou trimestral, que pode ter meses.
- Rendimento TTM: O rendimento TTM é uma maneira de descobrir quanto dinheiro um fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa (ETF) devolveu aos investidores nos últimos 12 meses. O rendimento TTM de um fundo é obtido pela média ponderada dos rendimentos dos ativos em sua carteira.
- Proporção do preço dos ganhos do TTM: Isso mede o índice P/L de uma empresa nos últimos 12 meses. Também é chamado de “p/E à direita”. Ele é encontrado dividindo o preço atual da ação pelo lucro por ação (EPS) dos últimos quatro trimestres. Ao olhar para o P/L de uma ação, os investidores podem ter uma noção de quão cara ou barata ela é em comparação com o quanto ela poderia ganhar no futuro.
TTM e o Relatório Financeiro das Corporações
O formato TTM é uma ferramenta importante para as empresas que fazem planejamento financeiro, pois utiliza as informações financeiras mais atualizadas. O TTM é especialmente útil para descobrir coisas como capital de giro, crescimento de receita e margens de lucro, que podem mudar com base na época do ano.
As métricas de TTM dão aos gerentes uma visão rápida de quão bem uma empresa está se saindo financeiramente. Observando a média dos últimos 12 meses, você pode ter uma ideia melhor de como estão as finanças de uma empresa a qualquer momento. Isso ocorre porque a sazonalidade, a volatilidade temporária e as cobranças únicas são excluídas.
Rendimentos de fundos de títulos: o que esperar
Nos últimos anos, vínculo os juros dos fundos e os dividendos dos fundos de ações têm sido relativamente modestos. Consequentemente, é provável que as taxas de juros e os rendimentos dos títulos subam de seus mínimos históricos no longo prazo. Os rendimentos aumentaram em 2018, mas depois se estabilizaram e caíram marginalmente em 2019.
Qual é o rendimento de segundos de 30 dias?
O rendimento SEC de 30 dias de um fundo mútuo é uma medida baseada nos 30 dias que terminam no último dia do mês anterior. Após deduzir as despesas do fundo, o valor do rendimento representa os dividendos e juros recebidos durante a época. O rendimento é nomeado após a Securities and Exchange Commission, uma vez que é o rendimento que as empresas devem divulgar à SEC.
O valor de rendimento da SEC para fundos de títulos se aproxima do rendimento que um investidor ganhará em um ano se cada título da carteira for mantido até o vencimento. No entanto, os ativos dos fundos de títulos (os títulos de títulos subjacentes) não são mantidos até o vencimento, e os fundos de títulos não “maturizam”.
O rendimento da SEC de 30 dias, por outro lado, ainda é uma informação útil para os investidores. Isso porque ajuda a estimar a receita, expressa em porcentagem, necessária para fins de planejamento. Então, vamos analisar o rendimento do TTM versus o rendimento de segundos de 30 dias.
Rendimento TTM vs Rendimento SEC de 30 dias
A principal diferença entre o rendimento TTM de um fundo mútuo e seu rendimento SEC de 30 dias é que o último é um indicador de rendimento mais recente. Nenhum dos números é um indicador confiável da capacidade futura de geração de renda de um fundo.
O histórico de dividendos, juros e distribuição de um fundo mútuo projetará melhor a trajetória das taxas de juros e orientará as expectativas. Por exemplo, se o rendimento TTM for maior que o rendimento SEC de 30 dias, os dados combinados mostram que o rendimento futuro do fundo cairá ainda mais. Também podemos ver esses dados em conjunto com os atuais taxas de juros e o estado geral da economia.
À medida que o Federal Reserve reduz as taxas de juros, os rendimentos de ações, títulos e fundos mútuos que detêm esses títulos caem. Por exemplo, se o rendimento TTM for 3.99% e o rendimento SEC de 30 dias for 2.99%, você pode esperar que o rendimento do fundo caia abaixo de 2.99% nos próximos meses e anos. Lembre-se apenas de ser otimista em suas projeções e nunca esperar que os preços subam no curto prazo.
O inverso também costuma ser verdadeiro: à medida que o Fed aumenta as taxas de juros, os rendimentos dos títulos parecem aumentar também. Nesse ambiente, um investidor pode antecipar um aumento no rendimento da SEC em um fundo de títulos. No entanto, os investidores devem estar cientes de que os preços dos fundos de títulos parecem cair ou ter retornos abaixo das normas históricas.
Receita TTM
A receita de 12 meses à direita é a receita obtida por uma corporação nos 12 meses anteriores (TTM). Essas informações são úteis para avaliar se uma organização experimentou ou não um crescimento significativo de receita. Ele também pode identificar a fonte desse crescimento. Essa estatística, no entanto, muitas vezes é ofuscada pela lucratividade de uma empresa e pela capacidade de gerar lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA).
Por que o TTM é crucial?
O TTM é crucial para o processo de tratamento pós-ressuscitação. Foi demonstrado que a hipotermia leve ajuda os indivíduos que ainda estão inconscientes após o ROSC com sua função neurológica.
Por que o TTM é útil?
O formato TTM combina os dados financeiros mais recentes atualmente acessíveis, tornando-o uma ferramenta crucial para empresas que fazem planejamento financeiro. O TTM é particularmente útil para avaliar variáveis como capital de giro, crescimento de vendas e margens de lucro, que podem mudar sazonalmente ao longo do ano.
Resumo
O rendimento dos fundos de obrigações é derivado dos pagamentos de juros. Os investidores envolvidos em rendimentos de fundos mútuos geralmente são aqueles que buscam retornos de suas carteiras.
Qual é o melhor rendimento para analisar se você é um investidor de renda olhando para o rendimento TTM de um fundo mútuo e seu rendimento SEC de 30 dias? Ou você leva em conta todos os rendimentos? Investidores em busca de renda devem aprender os fundamentos para medir o rendimento de um fundo mútuo. Em resumo, o TTM Yield representa o rendimento do ano anterior, enquanto o SEC Yield de 30 dias representa o rendimento mais recente (dos últimos 30 dias).
A Businessyield não fornece consultoria fiscal, de poupança ou financeira. As informações são fornecidas sem levar em conta os objetivos de investimento de qualquer investidor, tolerância ao risco ou circunstâncias financeiras e podem não ser apropriadas para todos os investidores. O sucesso passado não é um preditor de resultados potenciais. Investir envolve risco, incluindo a possibilidade de perder o principal.
Perguntas frequentes sobre rendimento de TTM
O que é rendimento TTM vs rendimento SEC?
Em resumo, o TTM Yield mostra o rendimento do ano passado, e o rendimento SEC de 30 dias mostra o rendimento mais atual (nos últimos 30 dias).
O que significa TTM?
Trilhando 12 meses, ou TTM, refere-se aos últimos 12 meses consecutivos de dados de desempenho de uma empresa usados para relatar números financeiros.
Como é calculado o retorno TTM?
Um rendimento de dividendos TTM é calculado somando o dividendo dos últimos quatro trimestres e dividindo pelo preço atual da ação. Por exemplo, digamos que o preço das ações de uma empresa seja de US$ 100 por ação e ela tenha pago US$ 0.50 em dividendos em cada um dos últimos quatro trimestres
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