Após sua ampla introdução no início dos anos 2000, o crescimento dos fundos negociados em bolsa (ETFs) foi notável, e eles continuam a crescer em número e popularidade. O surgimento do veículo de investimento foi benéfico para os investidores, pois agora estão disponíveis novas oportunidades de baixo custo para quase todas as classes de ativos do mercado. No entanto, os investidores devem agora vasculhar mais de 5,000 ETFs que estão atualmente disponíveis globalmente, o que pode ser uma tarefa assustadora para o investidor de fim de semana.
O objetivo deste artigo é ajudá-lo a entender os fundamentos das ações de dividendos de ETFs e fornecer informações sobre como você pode construir um portfólio totalmente ETF em 2023.
Benefícios de uma carteira de ETF
Os ETFs são cestas de títulos individuais, muito parecidos com os fundos mútuos, mas com duas diferenças principais. Primeiro, os ETFs podem ser negociados livremente como ações, enquanto as transações de fundos mútuos não ocorrem até o fechamento do mercado. Em segundo lugar, os rácios de despesas tendem a ser inferiores aos dos fundos mútuos porque muitos ETFs são veículos gerenciados passivamente vinculados a um índice subjacente ou setor de mercado Leia nosso artigo sobre Economia de mercado: características, exemplos, vantagens e desvantagens. Os fundos mútuos, por outro lado, são mais frequentemente geridos ativamente. Como os fundos gerenciados ativamente geralmente não superam o desempenho dos índices, os ETFs são, sem dúvida, uma alternativa melhor aos fundos mútuos de alto custo e gerenciados ativamente.
A principal razão para escolher um overstock de ETF é a diversificação instantânea. Por exemplo, a compra de um ETF que rastreia um índice de serviços financeiros dá a você a propriedade de uma cesta de ações financeiras versus um única empresa. Como diz o velho clichê, você não quer colocar todos os ovos na mesma cesta. Um ETF pode se proteger contra a volatilidade (até certo ponto) se certas ações dentro do ETF caírem. A eliminação do risco específico da empresa é o recurso mais atraente para a maioria dos investidores de ETF.
Outra vantagem dos ETFs é que eles podem fornecer uma carteira com exposição a classes alternativas de ativos, como commodities, moedas e imóveis.
Selecionando o melhor portfólio de ETF
Há várias considerações a serem consideradas ao decidir quais ETFs são ideais para o seu portfólio.
Primeiro, dê uma olhada no Estrutura do ETF. Uma decisão não pode ser tomada apenas com base no prazo. Vários ETFs, por exemplo, são compostos por ações relacionadas à água. No entanto, quando as principais participações de cada um são examinadas, fica evidente que eles abordam o setor de nicho de maneiras muito diferentes. Embora um ETF possa ser dominado por empresas de água, outro pode ser dominado por ações de infraestrutura. A ênfase de cada ETF resultará em um conjunto diferente de retornos.
Embora o desempenho passado nem sempre preveja o desempenho futuro, é útil comparar o desempenho de ETFs semelhantes. Embora a maioria das taxas de ETF seja baixa, fique atento a quaisquer variações significativas nas taxas de despesas, o que pode tornar os ETFs mais caros do que o necessário.
Outra coisa a considerar é o número de ativos sob administração. Isso é significativo, pois um ETF com níveis baixos pode enfrentar liquidação, que é algo que os investidores querem evitar. Os investidores também devem considerar o spread bid/ask e o preço médio diário. Baixo volume também significa baixa liquidez, dificultando a negociação de títulos.
As etapas para construir um portfólio de ETF
Se você está pensando em construir um portfólio de ETFs, aqui estão algumas diretrizes básicas a serem seguidas:
Etapa 1: determinar a alocação apropriada
Considere o objetivo de sua carteira (por exemplo, aposentadoria ou poupança para a faculdade de um filho), suas expectativas de retorno e risco, seu horizonte de tempo (quanto maior, mais risco você pode assumir), suas necessidades de distribuição (se você precisar de renda, você precisará adicionar ETFs de renda fixa e/ou ETFs de ações que pagam dividendos mais altos), sua situação fiscal e legal, sua situação pessoal e sua tolerância ao risco. Você pode fazer isso sozinho se tiver conhecimento sobre investimentos. Se não, procure aconselhamento financeiro profissional.
Finalmente, considere alguns resultados de retorno de mercado. A pesquisa de Eugene Fama e Kenneth French culminou na criação do modelo de três fatores para analisar retornos de mercado.1 O modelo de três fatores afirma:
Risco de mercado representa uma parte do retorno de uma ação. (Isso significa que, como as ações têm maior risco de mercado do que os títulos, elas devem superar os títulos ao longo do tempo.)
Como as ações de valor são inerentemente mais arriscadas, elas superam as ações de crescimento ao longo do tempo.
As ações de pequena capitalização superam as ações de grande capitalização ao longo do tempo porque têm mais riscos não diversificáveis do que as ações de grande capitalização.
Como resultado, os investidores com maior tolerância ao risco podem e devem alocar uma grande parte de suas carteiras em ações de pequena capitalização e orientadas para o valor.
Lembre-se de que a alocação, em vez de seleção e tempo de títulos, determina mais de 90% do retorno de uma carteira. Tente não cronometrar a economia. Cronometrar o mercado não é uma estratégia vencedora, de acordo com a pesquisa.
Depois de determinar a melhor alocação, você está pronto para colocar sua estratégia em ação.
Etapa 2: coloque sua estratégia em ação
O melhor dos ETFs é que você pode escolher um para cada setor ou índice ao qual deseja exposição. Examine os fundos disponíveis para ver quais atenderão melhor às suas metas de alocação.
Como o tempo é crítico ao comprar e vender ETFs e ações, colocar todos os pedidos de compra no mesmo dia não é uma estratégia sábia. Idealmente, você deve verificar os gráficos para níveis de suporte e tentar comprar em quedas. As compras devem ser faseadas ao longo de um período de três a seis meses.
Muitos investidores colocariam uma ordem de stop loss no momento da compra para reduzir perdas futuras. Idealmente, o stop-loss não deve ser mais de 20% abaixo do preço de entrada original e deve ser ajustado para cima à medida que o preço do ETF aumenta.
Etapa 3: acompanhar e avaliar
Revise a saída de seu portfólio pelo menos uma vez por ano. Para a maioria dos investidores, dependendo de sua situação fiscal, o melhor momento para fazer isso é no início ou no final do ano fiscal. Compare a saída de cada ETF com a de seu índice de referência. Qualquer discrepância, conhecida como erro de rastreamento, deve ser mínima. Caso contrário, pode ser necessário substituir o fundo por um que invista mais de acordo com o estilo definido.
Alinhe suas ponderações de ETF para levar em conta quaisquer desequilíbrios causados por flutuações de mercado. Evite overtrading. A maioria das carteiras deve ser rebalanceada uma vez a cada três meses ou uma vez por ano. Além disso, não desanime com a volatilidade do mercado. Manter as alocações iniciais.
Examine seu portfólio à luz das mudanças em suas circunstâncias, mas tenha em mente uma perspectiva de longo prazo. À medida que as condições mudam, sua alocação também muda.
Construindo um Portfólio de ETFs
Se você deseja construir um portfólio inteiramente de ETFs, certifique-se de incluir uma variedade de classes de ativos para garantir a diversificação. Como exemplo, você pode começar concentrando-se em três áreas:
# 1. Setor de ETFs
Estes são ETFs que se concentram em setores específicos, como finanças ou saúde. Selecione ETFs de diversos setores que não estejam correlacionados. Escolher um ETF de biotecnologia e um ETF de dispositivo médico, por exemplo, não seria uma verdadeira diversificação. A inclusão de ETFs setoriais deve ser focada em fundamentos (o valor dos setores), aspectos técnicos e perspectivas econômicas.
# 2. Fundos negociados em bolsa internacionais (ETFs)
Eles investem em todos os países, desde mercados em desenvolvimento até mercados desenvolvidos. Os ETFs internacionais podem monitorar um índice que investe em um único país, como a China, ou uma região, como a América Latina. A decisão, como a dos ETFs setoriais, deve se concentrar em fundamentos e aspectos técnicos. Dê uma olhada na composição de cada ETF em termos de ações individuais e alocação de setor.
# 3. Fundos negociados em bolsa de commodities (ETFs)
Estes são parte integrante da carteira de cada investidor. ETFs ou seus primos, notas negociadas em bolsa, podem ser usados para rastrear qualquer coisa, de ouro a algodão e milho (ETNs). Geralmente, os investidores que acreditam ter conhecimento suficiente podem escolher ETFs que monitoram commodities específicas. As commodities individuais, por outro lado, podem ser extremamente voláteis, portanto, um ETF de commodities grande pode ser mais adequado à sua tolerância ao risco.
Uma maneira sábia de começar sua busca pelo melhor ETF que paga dividendos em 2023 é primeiro definir seus requisitos de dividendos e como eles se encaixam no “quadro geral” de seu portfólio e objetivos de investimento. Você pode então considerar características específicas, como alto rendimento, baixas despesas e estilo de investimento.
Também é uma boa ideia considerar como os ETFs funcionam e quais contas de investimento são melhores para investir em ETFs. Antes de mergulhar na lista dos melhores ETFs de dividendos em 2023, aprenda os fundamentos para garantir que eles sejam adequados para você e suas necessidades de investimento.
Melhores ETFs de dividendos para adicionar ao seu portfólio em 2023
Também incluímos fundos com uma variedade de objetivos e estilos nesta lista dos melhores ETFs de dividendos de 2023. Em outras palavras, esses ETFs não são exatamente aqueles com os maiores rendimentos de dividendos.
Com isso em mente, e em nenhuma ordem específica, aqui estão alguns dos melhores ETFs de dividendos para considerar a compra em 2023.
Investimento de alto rendimento de dividendos de vanguarda (VYM)
O ETF de Dividendos da Vanguard monitora o FTSE High Dividend Yield Index. Em novembro de 2019, o fundo detinha quase 400 ações com altos rendimentos de dividendos.
Fundo de Crescimento de Dividendos Vanguard (VIG)
Os investidores que desejam manter uma cesta de ações de empresas que têm um histórico de quais dividendos devem considerar a compra de um ETF, como o fundo de Apreciação de Dividendos da Vanguard. Este ETF monitora o índice Nasdaq US Dividend Achievers Select (anteriormente conhecido como Dividend Achievers Select Index), que inclui aproximadamente 182 ações de dividendos.
Este ETF de dividendos da BlackRock rastreia um índice de aproximadamente 90 ações que pagaram dividendos nos últimos cinco anos.
O HDV é um ETF de dividendos que oferece exposição a aproximadamente 75 ações dos EUA que pagam dividendos que, de acordo com a empresa controladora BlackRock, “foram testadas quanto à saúde financeira”.
Invesco Zacks Renda Multi-ativos
Investidores que não se importam em pagar despesas mais altas em troca de rendimentos mais altos podem se interessar por este ETF. O fundo é baseado no Zacks Multi-Asset Index, que inclui 149 ações que pagam dividendos.
Carteira Financeira Invesco KBW High Dividend Yield (KBWD)
O ETF de dividendos da Invesco atinge seus altos rendimentos concentrando a carteira em ações de empresas financeiras. A taxa de custo é extremamente alta, em 1.58%, mas o rendimento atual de 30 dias da SEC também é extremamente alto, em 12.93%.
Cães de dividendos do setor ALPS (SDOG)
Investidores interessados em receber dividendos de ações “Dogs of the Dow” devem considerar adicionar SDOG ao seu portfólio. O SDOG é baseado no S-Network Sector Dividend Dogs Index, que começa com o índice S&P 500 e, em seguida, faz uma triagem no nível do setor para produzir um mix diversificado de ações de dividendos.
SPDR S&P Dividend ETF (SDY)
Este ETF de dividendos, um dos poucos a receber uma classificação de cinco estrelas da Morningstar, é um dos melhores fundos com taxas justas que cobrem uma ampla gama de ações de dividendos. A SDY monitora o S&P High Yield Dividend Aristocrats Index, que inclui mais de 100 ações de dividendos.
Fundo de Dividendos WisdomTree US SmallCap
A diversificação do ETF de dividendos de grande capitalização tradicional e a adição de um bom ETF de dividendos de pequena capitalização ao mix faz sentido de tempos em tempos, e o DES é um dos melhores ETFs para realizar essa tarefa. O Índice de Dividendos WisdomTree SmallCap é rastreado pelo DES.
Dividendo sobre Schwab US Equity (SCHD)
Os investidores que buscam exposição de baixo custo às ações de dividendos mais bem pagos nos Estados Unidos devem considerar o SCHD. O fundo é baseado no Dow Jones US Dividend 100 Index, que apresenta algumas das ações que mais pagam dividendos nos Estados Unidos.
Por favor, tenha em mente que estas são apenas sugestões de áreas para trabalhar. Tudo depende do seu gosto.
Robô-consultores, que estão se tornando cada vez mais comuns, geralmente constroem portfólios de ETFs para seus clientes.
Como determino minhas metas de investimento e tolerância ao risco para minha carteira de ETF?
Determinar suas metas de investimento e tolerância ao risco envolve considerar fatores como seu horizonte de tempo, objetivos de investimento e situação financeira. É importante ter uma compreensão realista desses fatores para ajudar a orientar suas decisões de investimento.
Com que frequência devo rebalancear minha carteira de ETF?
A frequência com que você reequilibra sua carteira de ETF depende de suas metas e estratégia de investimento. Alguns investidores optam por reequilibrar sua carteira regularmente (por exemplo, anualmente ou trimestralmente), enquanto outros optam por reequilibrar apenas quando certas alocações de ativos se tornam significativamente desequilibradas.
Qual é o impacto dos impostos em uma carteira de ETF?
O impacto dos impostos sobre uma carteira de ETF depende da situação fiscal do investidor individual e dos ETFs específicos mantidos na carteira. Alguns ETFs são mais eficientes em termos fiscais do que outros, por isso é importante considerar as implicações fiscais de qualquer decisão de investimento.
Quanto devo investir em uma carteira de ETF?
O valor que você deve investir em uma carteira de ETF depende de sua situação financeira individual e de suas metas de investimento. Um consultor financeiro pode ajudá-lo a determinar o valor certo para investir com base em suas circunstâncias específicas.
Como gerencio o risco em minha carteira de ETF?
O gerenciamento de risco em uma carteira de ETF envolve uma combinação de diversificação, rebalanceamento regular e seleção cuidadosa de ETFs com base em sua tolerância ao risco e metas de investimento.
Qual é o impacto da volatilidade do mercado em uma carteira de ETF?
A volatilidade do mercado pode ter um impacto significativo em uma carteira de ETF, mas uma carteira bem diversificada e uma estratégia de investimento de longo prazo podem ajudar a mitigar os efeitos das flutuações de mercado de curto prazo.
Perguntas frequentes sobre o portfólio de ETF
Quanto do meu portfólio deve ser ETFs?
De acordo com a Vanguard, os ETFs internacionais devem compor não mais de 30% de seus investimentos em títulos e 40% de seus investimentos em ações. ETFs setoriais: se você preferir restringir sua estratégia de investimento em fundos negociados em bolsa, os ETFs setoriais permitem que você se concentre em setores ou indústrias individuais.
Os ETFs são bons para iniciantes?
Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são ideal para investidores iniciantes devido a seus muitos benefícios, como baixos índices de despesas, liquidez abundante, variedade de opções de investimento, diversificação, baixo limite de investimento e assim por diante.
Os ETFs pagam dividendos?
Pagamento de ETFs, em uma base pro rata, o valor total de um dividendo proveniente das ações subjacentes mantidas no ETF. … Um ETF paga dividendos qualificados, que são tributados à taxa de ganhos de capital de longo prazo, e dividendos não qualificados, que são tributados à taxa de imposto de renda ordinária do investidor.
Você pode negociar com ETF?
Além das ações, os fundos negociados em bolsa (ETFs) surgiram como outro instrumento de escolha para o day trading. Eles oferecem a diversificação de um fundo mútuo, alta liquidez e negociação em tempo real de uma ação e baixos custos de transação.
Em conclusão
Mercados e ações individuais passarão por altos e baixos ao longo do tempo, mas um portfólio de ETF de baixo custo pode reduzir a incerteza e ajudá-lo a atingir seus objetivos de investimento.
