É difícil para sua empresa pagar suas dívidas atuais? Se sim, o que você está fazendo? Agir pode ser a única maneira de salvar a situação. Reduza o passivo e aumente o ativo circulante otimizando seus processos para obter uma vantagem de mercado com um índice de capital de giro líquido positivo. O capital de giro líquido (NWC) é uma medida da liquidez de curto prazo de uma empresa. Para compromissos financeiros de curto prazo, emergências e investimentos em criatividade e desenvolvimento, você poderá acessar os fundos necessários. Basicamente, os consultores contábeis e financeiros fazem uso da fórmula de capital de giro líquido para manter o controle sobre os ativos e passivos atuais de suas empresas. Como resultado, eles poderão garantir que as obrigações sejam cumpridas, além de deixar dinheiro disponível para cobrir oportunidades de mercado emergenciais e imprevistas. Este artigo detalha, com exemplos, tudo o que você precisa saber sobre capital de giro.
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O que é capital de giro líquido?
Capital de Giro Líquido (NWC) é a diferença de balanço entre os ativos circulantes e passivos circulantes de uma empresa. Às vezes abreviado como “capital de giro”, é o valor restante após subtrair o passivo circulante de uma empresa (contas a pagar e dívidas) de seus ativos circulantes (caixa, contas a receber/contas pendentes de clientes e estoques de matérias-primas e itens concluídos)
Denota os índices de Liquidez usados para avaliar a capacidade de uma empresa pagar dívidas de curto prazo e suportar as operações do dia-a-dia. Geralmente, a situação ideal é ter um saldo positivo de capital de giro líquido, o que significa que você tem mais ativos circulantes do que passivos circulantes.
Além disso, serve como um indicador de curto prazo da solidez financeira, eficiência operacional e liquidez de uma organização. Normalmente, investir e expandir deve ser possível se uma empresa tiver um NWC positivo significativo. No entanto, com obrigações ou passivos atuais que excedem os ativos atuais, essa empresa pode ter dificuldades para crescer ou reembolsar os investidores. Assim, a falência pode se tornar uma possibilidade real.
Capital de giro positivo
Basicamente, isso implica que sua empresa esteja apta a cumprir suas responsabilidades financeiras atuais e tenha caixa adicional disponível para investimento, desenvolvimento ou expansão operacional, inovação, crises, entre outros.
Capital de Giro Líquido Negativo
É um sinal de que sua empresa pode precisar de financiamento ou investimento para continuar as operações e manter sua viabilidade financeira. Isso se deve à incapacidade de sua empresa de pagar suas dívidas atuais.
Capital de giro líquido zero
Isso mostra que a corporação tem liquidez suficiente para cumprir suas obrigações, mas não o suficiente para investir, expandir etc.
Geralmente, os ativos e passivos circulantes orientam o modelo financeiro da NWC usado para antecipar as necessidades futuras de caixa da empresa. A seguir estão, no entanto, algumas das coisas que uma empresa pode ter como ativo circulante ou passivo circulante;
Ativo Circulante
São ativos como caixa e itens que podem ser transformados em ativos líquidos nos próximos 12 meses. Estes podem incluir o seguinte:
- Caixa e equivalentes de caixa.
- Fundos do mercado monetário.
- Notas do Tesouro
- Estoque
- Contas a receber
- Investimentos
- Títulos governamentais de curto prazo.
- Títulos e valores mobiliários
- Despesas pré-pagas.
Passivo circulante
A parte superior do balanço mostra o passivo circulante, que é o dinheiro que uma empresa deve pagar no prazo de um ano. Aqui estão alguns deles:
- Contas a pagar (dinheiro que você está devendo aos fornecedores)
- Saldos de cartão de crédito
- Valores devidos em empréstimos comerciais de curto prazo, como uma linha de crédito,
- Uma conta bancaria.
- Passivo de imposto de renda
- Passivos da folha de pagamento
- Linhas de crédito temporárias.
- Dívidas no comércio internacional.
- Feedback do cliente.
- Dívida de longo prazo
Qual é a fórmula do capital de giro líquido?
A fórmula usual para calcular o capital de giro líquido é:
- NWC = Ativo Circulante - Passivo Circulante
No entanto, há uma variedade de maneiras ou abordagens para usar a fórmula para calcular o capital de giro líquido. Em alguns casos, os analistas eliminarão o caixa e as dívidas pendentes da equação. Ou, em outro caso, inclua apenas estoque, contas a receber e contas a pagar na equação. Portanto, aqui está como a fórmula NWC pode parecer:
- NWC = Ativo Circulante (menos caixa) - Passivo Circulante (menos dívida)
- NWC = Contas a Receber + Estoque – Contas a Pagar
Assim, os analistas podem avaliar diferentes aspectos da saúde financeira da empresa alterando a fórmula do capital de giro líquido. No entanto, a maioria das pessoas prefere usar a primeira fórmula ao determinar o capital de giro líquido de um negócio.
Como calcular o capital de giro líquido
Você pode usar a fórmula básica acima para medir o ativo circulante da empresa em relação ao passivo circulante para chegar ao capital de giro líquido.
#1. Calcular o Ativo Circulante da Empresa
Normalmente, o balanço patrimonial deve incluir itens como contas a receber, estoque e caixa. O termo “ativo circulante” refere-se a ativos que podem ser vendidos dentro de um ano.
#2. Calcular o Passivo Circulante da Empresa
Reconheça suas obrigações financeiras atuais e faça uma avaliação precisa de sua exposição. Estes também serão incluídos no balanço patrimonial, assim como os ativos. Normalmente, os passivos circulantes são quaisquer obrigações que você deve cumprir nos próximos 12 meses. Isso pode incluir pagamentos de empréstimos e impostos não pagos, que são considerados passivos circulantes. Você também pode encontrar salários de trabalhadores e contas a pagar no passivo para este período do ano.
#3. Subtraia o Passivo Circulante do Ativo Circulante usando a Fórmula do Capital de Giro Líquido.
Olhando para os vários exemplos de capital de giro líquido;
- Uma empresa com ativo circulante de $ 150,000 e passivo circulante de $ 95,000 teria capital de giro líquido de $ 55,000.
O que é Índice de Capital de Giro Líquido?
O índice de capital de giro líquido é um cálculo que compara os ativos circulantes de uma empresa com seus passivos de curto prazo. O índice NWC, como capital de giro líquido, pode ser usado para ver se você possui ativos circulantes suficientes para atender às suas obrigações circulantes.
A seguinte fórmula pode ser usada para calcular o índice de capital de giro líquido:
(Ativos em Uso) / (Passivo Circulante)
Geralmente, você pode encontrar o índice de capital de giro líquido ideal entre 1.2 e 2.0. O que quer que seja ou qualquer outra coisa maior do que isso poderia hipoteticamente significar que uma corporação não está aproveitando ao máximo seus ativos atuais. No entanto, índices de liquidez, como o índice rápido e o índice atual, podem permitir que a empresa gerencie seus ativos de curto prazo. Da mesma forma, essas medidas também são escrutinadas pelos credores durante todo o processo de solicitação de empréstimo.
Exemplos de capital de giro
Para promover uma maior compreensão de como funciona o capital de giro, vejamos alguns exemplos. Nestes exemplos abaixo, consideraremos o caso de uma empresa de fantasia “AB Company” e suas tentativas de rastrear e monitorar adequadamente sua liquidez na tentativa de entender completamente como utilizar o NWC e as mudanças no NWC, bem como o índice de capital de giro líquido.
A Empresa AB possui os seguintes ativos circulantes:
- Caixa e equivalentes de caixa totalizaram $ 850,000.
- Saldo de contas a receber $ 90,000
- Estoque $ 250,000.
Da mesma forma, tem o seguinte na outra seção do balanço:
- Um empréstimo de curto prazo de $ 600,000
- Um saldo de contas a pagar de $ 95,000
- Passivos totalizando $ 70,800
Você obterá os seguintes resultados se inserir corretamente esses números na calculadora e fórmula de capital de giro líquido:
- Ativo circulante total: $ 850,000 + $ 90,000 + $ 250,000 = $ 1,190,000.
- Total do passivo circulante: $ 600,000 + $ 95,000 + $ 70,800 = $ 765,800.
Portanto, podemos usar esses totais para determinar o NWC:
- $ 1,190,000 - $ 765,800 = $ 424,200
A empresa AB tem um saldo de $ 424,200 NWC. Esta é uma melhoria significativa em relação ao saldo NWC do ano passado, que é de $ 180,000 ($ 980,000 – $ 800,000).
Vamos tentar enfatizar esse número inserindo-o na fórmula do índice de capital de giro líquido;
- $ 1,190,000 dividido por $ 765,800 é igual a 1.55
O índice atual é substancialmente melhor do que o índice NWC do ano anterior, que era:
- $ 980,000 dividido por $ 800,000 é igual a 1.23
A partir dos exemplos e cálculos acima, a AB Company parece ter um forte índice de capital de giro líquido e, portanto, está fazendo bom uso de seus ativos atuais. Especialmente quando comparamos com o ano anterior, quando há uma queda no índice NWC pouco abaixo da faixa ideal. E como resultado, colocando a empresa em risco de não conseguir cobrir seus empréstimos de curto prazo.
No entanto, com base na natureza de seus negócios, pode ser necessário rastrear seus estoques em um esforço para evitar desperdiçar dinheiro em ativos que se deteriorarão antes que possam ser liquidados ou talvez transformados em dinheiro.
Por que o capital de giro líquido é importante?
Geralmente, o capital de giro líquido é importante por várias razões. No entanto, a mais significativa dessas razões é que ela transmite uma noção da capacidade da empresa de cumprir as obrigações de curto prazo. Basicamente, negócios com zero ou mais capital de giro, são capazes de cumprir suas obrigações existentes. No entanto, a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo depende em grande parte da quantidade de NWC que ela possui. Independentemente disso, as empresas devem sempre poder pagar todas as suas despesas por um ano de cada vez.
Além disso, você sempre pode usar o capital de giro líquido para veja como seu relatório de fluxo de caixa está aumentando ou diminuindo ao longo do tempo, comparando como a estatística muda ao longo do tempo. Se o NWC da sua empresa for significativamente positivo, isso é um forte sinal de que você conseguirá cumprir suas obrigações financeiras futuras. Enquanto isso, se for significativamente negativo, indica que sua empresa está em risco de falência e não pode cumprir suas obrigações futuras.
Da mesma forma, a capacidade de expansão rápida de uma empresa pode ser medida pela quantidade de capital de giro líquido que possui. Se uma empresa tiver muito dinheiro disponível, poderá expandir rapidamente suas operações, por exemplo, comprando máquinas mais eficientes.
Como melhorar o capital de giro líquido
Geralmente, se o seu NWC não for tão alto quanto você gostaria, você pode optar por aprimorá-lo. Como? Basicamente, você pode fazer isso fazendo algumas melhorias operacionais. Leve em consideração os seguintes passos:
- Assim que uma fatura vencer, entre em contato com seus clientes para que você possa receber pagamentos atrasados mais rapidamente.
- Reduza o ciclo de cobrança modificando as condições de pagamento para receber pagamentos com mais frequência.
- Aumente o tempo que leva para os fornecedores serem pagos, desde que eles não cobrem multas por atraso.
- Para receber um reembolso, você deve devolver qualquer estoque não utilizado aos seus fornecedores em tempo hábil.
- Investigue técnicas mais econômicas para reordenar o estoque.
ponto de partida
O capital de giro líquido avalia e fornece uma visão rápida da capacidade de uma empresa de cumprir seus compromissos financeiros atuais ou obrigações de curto prazo. O NWC positivo indica que os ativos de curto prazo de uma empresa são suficientes para o pagamento da dívida e investimento no futuro da empresa. Enquanto isso, você pode aumentar seu NWC refinanciando dívidas com juros altos em financiamentos de longo prazo e juros mais baixos e também liquidando equipamentos obsoletos que ainda estão funcionando.
Além disso, acompanhar as mudanças que ocorrem ao longo de um período de tempo pode fornecer uma imagem de longo prazo do bem-estar financeiro. Para as organizações, acompanhar as mudanças nessa proporção fornece um meio de monitorar tendências boas e negativas.
Pelo contrário, uma diminuição do capital de giro devido a novas iniciativas ou investimentos também pode ser um sinal de diminuição das vendas ou aumento das despesas gerais. Como resultado, você deve começar sua pesquisa sobre eficiência calculando a mudança no NWC.
Perguntas frequentes sobre o NWC
Como você pode reduzir o capital de giro líquido?
Entre muitas opções disponíveis, uma é exigir que os clientes paguem em um prazo menor. No entanto, ao lidar com clientes grandes e influentes, isso pode ser um desafio. Considere devolver produtos não utilizados aos fornecedores em troca de uma taxa de reabastecimento também. Enquanto isso, é melhor estender o período de pagamento se você puder oferecer um grande número de compras em troca.
Capital de giro é a mesma coisa que capital de giro líquido?
Sim. NWC quando encurtado é referido como capital de giro e é a diferença entre o ativo circulante de uma empresa e o passivo circulante.
O que são problemas de trabalho em rede?
Por essas razões, o valor do capital de giro líquido pode ser extremamente enganoso.
- Os efeitos de uma linha de crédito
- Anomalias no momento da medição
- A liquidez não se aplica a todos os ativos.
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