FINANCIAMENTO BASEADO EM RECEITA: Definição, Tipos e Métodos

FINANCIAMENTO BASEADO NA RECEITA

Nem sempre é fácil obter financiamento com base na renda para pagar os custos iniciais ou para expandir um negócio. Os bancos às vezes hesitam em emprestar ou exigir uma garantia de empréstimo pessoal. Se você puder encontrá-los, os capitalistas de risco (VCs) ou investidores anjos estão procurando altos retornos e uma participação significativa na empresa. Isso cria uma situação problemática para o empresário. Como você pode obter financiamento para sua empresa sem sacrificar o patrimônio ou incorrer em dívidas incapacitantes? Financiamento baseado em receita pode preencher a lacuna para empresas que procuram um meio termo entre o reino dos empréstimos bancários tradicionais e o jogo de alto risco dos investimentos em private equity. Analisaremos o financiamento baseado em receita para startups e as melhores empresas para ver se é a melhor opção de financiamento para o seu negócio.

O que é Financiamento Baseado em Receita?

As startups podem obter dinheiro de investidores em troca de uma parte dos lucros brutos contínuos da empresa por meio de financiamento baseado em receita.

No financiamento baseado em receita, os investidores recebem uma parte regular da receita do negócio até que uma certa quantia seja paga. Esse valor definido geralmente é um múltiplo do investimento inicial e pode ser de três a cinco vezes o valor que você investiu.

Como funciona o financiamento baseado em receita

Embora uma organização que levanta capital por meio de financiamento baseado em receita deva fazer pagamentos regulares para pagar o principal de um investidor, ela difere do financiamento de dívida de várias maneiras. Sobre o saldo ainda devido, nenhum juro é pago e nenhum pagamento é feito conforme planejado.

Os pagamentos a um investidor são diretamente proporcionais ao desempenho da empresa. Isso porque os pagamentos variam de acordo com o nível de receita do negócio. Se as vendas caírem em um único mês, o pagamento de royalties do investidor será reduzido. Da mesma forma, se as vendas aumentarem no próximo mês, os pagamentos ao investidor também aumentarão.

No financiamento baseado em receita, o investidor não tem participação direta na empresa, o que é diferente do financiamento de capital. Por causa disso, muitas pessoas pensam no financiamento baseado em receita como uma mistura de financiamento de dívida e capital próprio.

De certa forma, o financiamento baseado em receita é semelhante ao financiamento baseado em contas a receber. O financiamento baseado em contas a receber é um tipo de acordo de financiamento de ativos no qual uma empresa usa seus recebíveis, contas ou dinheiro que os clientes devem para obter financiamento. A corporação recebe um valor igual ao valor reduzido dos recebíveis dados em garantia. A idade dos recebíveis impacta significativamente o valor dos financiamentos recebidos pela empresa.

Quando as empresas procuram opções de financiamento baseadas em receita?

As startups que fornecem financiamento baseado em receita estão atraindo…

  • Empresas em estágio inicial querem contratar mais vendedores.
  • As empresas estão em processo de lançamento de um novo produto.
  • As empresas estão prestes a lançar uma campanha de marketing em larga escala.
  • Uma corporação tem um mercado bem estabelecido, mas não grande o suficiente para atrair capitalistas de risco.
  • Os proprietários não estão dispostos a garantir um empréstimo ou vender o patrimônio pessoalmente.

O financiamento baseado em receita é uma alternativa ao financiamento de dívida e private equity para startups.

  • Financiamento por dívida: embora o financiamento por dívida permita que os proprietários mantenham o controle total de suas empresas, eles devem ocasionalmente colocar bens pessoais como garantia - e mesmo assim, apenas por uma pequena quantia.
  • Financiamento de capital privado: quando se trata de financiamento, os fundadores frequentemente se opõem a ceder o controle total de sua empresa. Em troca, eles têm acesso aos recursos, rede e experiência de seus parceiros financiadores.

O financiamento baseado em receita fica em algum lugar no meio dessas duas opções. Embora seja improvável que os investidores façam parte do conselho de administração ou intervenham nas operações, eles têm um interesse investido no sucesso e no crescimento da empresa que os bancos não têm.

Empresas Financiadoras Baseadas em Receita

Usando essas vantagens e desvantagens, você deve ser capaz de decidir se o financiamento baseado em receita é um tipo adequado de financiamento inicial para sua empresa. As empresas de financiamento com base em receita, geralmente conhecidas como empresas de financiamento com base em royalties, fornecem financiamento para startups com fluxos de receita confiáveis. As empresas que fornecem financiamento baseado em receita fornecem financiamento inicial em troca de uma proporção da receita principal ou uma porcentagem predeterminada de cada contrato.

As soluções de financiamento baseadas em receita são apropriadas para organizações que geram receita regular e recorrente, como empresas SaaS, lojas de comércio eletrônico e empresas de assinatura. Usando a tabela abaixo, compare as melhores empresas de Financiamento Baseado em Receita atualmente disponíveis.

#1. Capital mais leve

A Lighter Capital é uma organização de financiamento baseada em receita que fornece financiamento para empresas de tecnologia nos Estados Unidos. Você será uma boa opção para trabalhar com essa organização de financiamento comercial baseada em receita se tiver uma média de receita mensal de pelo menos $ 15,000 nos últimos três meses com margens brutas de pelo menos 50%.

Aqui estão os números sobre o que você pode esperar do financiamento baseado em receita da Lighter Capital:

  • Financiamento de até R$ 3 milhões
  • Pagamentos mensais que variam entre 2% e 8% da receita mensal
  • As limitações de reembolso variam de 1.35 a 2

#2. GSD Capital

A GSD Capital, outra importante organização financeira baseada em receita, trabalha com empresas SaaS em estágio inicial na região montanhosa do oeste dos Estados Unidos.

Concedido, GSD lida apenas com um subconjunto específico de mutuários, mas também fornece algumas das melhores condições de financiamento baseadas em receita. Além disso, eles podem financiar clientes qualificados com financiamento baseado em receita em até 30 dias, o que é bastante rápido para essa forma de financiamento.

Apesar de seu alcance limitado, a GSD Capital é digna de nota pelos seguintes termos de financiamento baseado em receita:

  • O financiamento varia de US$ 200,000 mil a US$ 1 milhão.
  • Pagamentos mensais que variam entre 3% e 8% da receita mensal
  • Limites de reembolso que variam de 0.4 a 0.6 durante três anos

#3. SaaS Capital

A SaaS Capital difere da Lighter e da GSD por fornecer uma linha de crédito baseada na receita recorrente mensal (MRR).

Isso significa que a receita que uma empresa pode tomar emprestado é determinada por quanto dinheiro ela produz a cada mês. Além disso, a SaaS Capital funciona apenas com um subconjunto específico de negócios: empresas B2B SaaS com sede nos Estados Unidos, Canadá ou Reino Unido com pelo menos US$ 250,000 em receita mensal recorrente de software.

Se você atender a esses requisitos, a SaaS Capital pode fornecer os seguintes benefícios:

  • Valores de empréstimos que variam de US$ 2 milhões a US$ 12 milhões
  • Prazos de reembolso até cinco anos
  • As taxas de juros variam de 12% a 14%

Exemplo de Financiamento Baseado em Receita

Como você pode ver, o financiamento baseado em receita para startups pode ser complicado, principalmente quando comparado a fontes de financiamento mais tradicionais. Para entender melhor como funciona essa forma de financiamento, considere o seguinte exemplo:

Suponha que você tenha uma empresa iniciante que exija $ 100,000 em financiamento. Sua receita mensal de vendas gira em torno de US$ 25,000.
Você encontra uma empresa de investimento disposta a lhe dar esse dinheiro por meio de um contrato de financiamento de receita com retorno máximo de 1.3x. Isso equivale a um pagamento total de $ 130,000 para esse capital.

A porcentagem de receita mensal do seu acordo é de 5%; portanto, seu pagamento médio será de 5% x $ 25,000 - ou $ 1,250 por mês. Neste exemplo, vamos supor que suas vendas mensais permaneçam em $ 25,000 e que levará quase nove anos para pagar o dinheiro emprestado.

Embora este exemplo ilustre como funciona o financiamento baseado em receita, é crucial observar que o financiamento desse negócio frequentemente requer somas significativamente mais significativas de dinheiro e renda mensal do que os números que usamos aqui.

Prós e Contras do Financiamento Baseado em Receita

Como qualquer outro método de financiamento, o financiamento baseado em receita para startups tem vantagens e desvantagens.

Prós

  • É mais barato do que os produtos concorrentes. É mais barato do que as opções baseadas em ações. Outros métodos financeiros, como investidores anjo e capitalistas de risco, exigem um retorno de 10 a 20 vezes. Além disso, as empresas que fornecem financiamento baseado em receita estão engajadas em seu sucesso porque os pagamentos mensais que recebem aumentam à medida que sua empresa cresce.
  • Você pode manter o controle. Você manterá a propriedade e a administração de sua empresa e seu patrimônio com financiamento. Os investidores não ganharão influência por meio de assentos no conselho, etc. Portanto, você deve selecionar o caminho de sua empresa.
  • Os pagamentos mensais são ajustáveis. Os meses lentos não afetarão sua capacidade de pagamento porque os pagamentos mensais são baseados na receita. Seus custos estão vinculados à sua receita e, com um planejamento cuidadoso, devem permanecer gerenciáveis.
  • Você não é obrigado a garantir o empréstimo pessoalmente. Os empréstimos bancários, por exemplo, exigem que você garanta o empréstimo, colocando em risco o seu patrimônio. Esse compromisso não é necessário para o financiamento da receita.
  • Você será capaz de levantar fundos mais rapidamente. Você não terá que fazer vários arremessos para obter o dinheiro necessário com o financiamento da receita. A maioria dos credores toma decisões e fornece financiamento dentro de um mês.

Desvantagens

  • Você deve gerar receita. Como uma empresa deve ganhar dinheiro para usar essa opção de financiamento, ela não é apropriada para startups que não possuem um fluxo de receita consistente.
  • Menos dinheiro está disponível do que com outros tipos de financiamento. Algumas opções de financiamento, como capitalistas de risco (VCs), são bem conhecidas por investir agressivamente em empresas. O financiamento baseado em receita dá a uma empresa três a quatro meses de receita mensal recorrente.
  • São necessários pagamentos mensais. Você deve fazer o pagamento mensal, no entanto. As empresas com poucos fundos devem pensar nisso.
  • Há pouca regulamentação neste setor. Por ser mal regulamentado, você deve realizar uma pesquisa minuciosa antes de fechar qualquer negócio para evitar um empréstimo predatório.

O financiamento baseado em receita para startups é ideal para você?

O financiamento baseado em receita não é apropriado para todos os negócios. Considere o seguinte antes de prosseguir:

  • Sua organização deve ter um fluxo de receita consistente para coletar os pagamentos do serviço da dívida.
  • Sua empresa deve operar em um mercado substancial e bem estabelecido.
  • Sua situação financeira deve estar em ordem. Verifique se sua dívida, receita, despesas operacionais e previsões futuras estão corretas.

Antes de conceder qualquer financiamento ao seu negócio, você precisa descobrir suas obrigações de longo prazo. Um empréstimo é um empréstimo e o reembolso é necessário. Quando se trata de financiamento, pode parecer que há menos restrições, mas usá-lo descuidadamente é uma receita para o desastre.

“É flexível, mas ainda é um empréstimo”, explicou Lackland. “Você deve estar preparado para assumir tais responsabilidades.” “Nós nos esforçamos para ser gentis com os negócios, mas somos um provedor de capital comprometido com nossos investidores.”

No entanto, o financiamento baseado em receita é outra ferramenta na caixa de ferramentas do empreendedor, ajudando você a construir sua organização, atingir seu ritmo e alcançar o próximo nível - sem colocar seus ativos em risco ou vender uma parte de seu negócio.

Quais são os três métodos de financiamento?

Quando se trata de financiamento, muitos empresários ainda recorrem a soluções tradicionais conhecidas, e há três opções básicas.
É possível realizar isso por:

  • usando fundos internos
  • organizando o financiamento da dívida
  • arranjar financiamento de capital.

O que é um programa baseado em receita?

O financiamento baseado em receita pode ajudar as empresas a obter dinheiro sem pagar juros ou perder patrimônio. Com esse financiamento, a empresa se compromete a reembolsar o caixa com uma parcela de suas receitas futuras até um determinado valor.

Qual é o modelo financeiro de receita?

Um modelo de receita é uma estrutura para criar lucro monetário. Ele determina qual fluxo de receita buscar, qual valor fornecer, como precificar o valor e quem paga por ele. É uma parte essencial do modelo de negócios de uma empresa.

Quais são os 3 principais tipos de modelos de receita?

Assinatura, licenciamento e marcação são estratégias de receita comuns. O modelo de receita auxilia as empresas a determinar sua estratégia de produção de receita, como quais fontes de receita priorizar, entender o cliente-alvo e como precificar seus produtos.

Quais são os 4 tipos de receita?

Receita de aluguel. Receita de dividendos. Receita de juros. Contra receita (devolução de vendas e desconto de vendas)

Quais são os 5 modelos de receita?

5 modelos eficazes de receita de comércio eletrônico:

  • Modelo de Receita de Vendas. 
  • Modelo de Receita Publicitária.
  • Modelo de receita de assinatura. 
  • Modelo de Receita de Taxa de Transação. 
  • Modelo de receita de afiliados.

Quais são os cinco benefícios da gestão de receitas?

Os benefícios da gestão de receitas: uma visão interna;

  • Entenda as expectativas do seu cliente.
  • Divida o mercado em segmentos.
  • Defina um preço competitivo.
  • Incentive a colaboração.
  • Livre-se dos processos manuais.

Conclusão

O financiamento baseado em receita oferece aos investidores a possibilidade de obter retornos lucrativos. No entanto, como a taxa de retorno está diretamente relacionada às receitas, o investidor deve estar atento aos riscos associados ao contrato de financiamento. Se as receitas da empresa caírem significativamente, a taxa de retorno também cairá.

Além disso, o modelo de financiamento baseado em receita não é apropriado para todos os negócios. A abordagem só funciona com empresas que geram uma quantidade considerável de receita. Em geral, o financiamento baseado em receita funciona bem para empresas SaaS.

Referência

0 ações:
Deixe um comentário

O seu endereço de e-mail não será publicado.

Você pode gostar