ACORDOS DE EMPRÉSTIMO: Definição, exemplos, tipos e o que você deve saber

convênios de empréstimo
Fonte da imagem: PNC

Como os provedores de empréstimo podem ter certeza de que estão protegidos quando concedem crédito aos mutuários? Igualmente importante é a questão de como os mutuários podem garantir que suas expectativas em relação ao credor sejam muito claras. Simplificando, convênios de empréstimo. Os convênios de empréstimos bancários, por exemplo, são cruciais tanto para o credor quanto para o mutuário, pois descrevem os termos sob os quais o empréstimo é feito. Embora alguns tipos e exemplos de cláusulas de empréstimo possam parecer simples à primeira vista, é essencial uma compreensão completa de sua operação e dos vários resultados de uma violação de cláusula. Tudo o que você precisa saber sobre convênios de empréstimo será discutido neste artigo.

O que são convênios de empréstimo?

Os convênios de empréstimo são uma coleção de acordos separados entre o mutuário (o devedor) e o credor (o credor). Os termos de um empréstimo geralmente incluem uma lista de ações proibidas e obrigatórias para o mutuário. Um contrato de crédito ou contrato de empréstimo é um documento juridicamente vinculativo que especifica os termos de um empréstimo entre um devedor e um credor. Valores de empréstimos, taxas de juros, cronogramas de pagamento e (muitas vezes) uma lista completa deles são alguns dos termos de empréstimo específicos que você pode descobrir em um contrato de crédito.

Além disso, o objetivo dos convênios de empréstimo é garantir que sua empresa possa gerar a receita necessária para pagar o empréstimo. Os mutuários concordam com certas condições, conhecidas como convênios.

Tipos de Acordos de Empréstimo

Existem basicamente três tipos de convênios de empréstimo: os bons, os ruins e os financeiros. Aqui estão mais alguns detalhes sobre cada um.

#1. Acordos de Empréstimo Positivos ou Afirmativos

Os convênios de empréstimo afirmativos (também conhecidos como convênios de empréstimo positivos) servem como lembretes aos mutuários de que eles precisam agir de determinadas maneiras para proteger a estabilidade financeira de seus negócios. A necessidade de pagar todos os impostos relacionados ao negócio ou emprego, ter seguro suficiente e manter bons registros financeiros são exemplos dos tipos de convênios que os credores procuram em um solicitante de empréstimo. Exemplos de convênios de empréstimos positivos.

  • Mantenha os registros financeiros atualizados e envie-os periodicamente ao banco.
  • Necessário para manter a empresa em situação regular com a jurisdição onde foi fundada.
  • Todos os impostos de negócios e funcionários aplicáveis ​​devem ser pagos.

#2. Acordos de Empréstimos Financeiros

Ao avaliar a conformidade de uma empresa com os convênios de empréstimos financeiros, os credores observam o quanto os resultados reais se comparam às estimativas do mutuário feitas pelo diretor financeiro (CFO), proprietário ou administração. Além disso, um credor ficará mais satisfeito se o negócio estiver progredindo em direção a esses objetivos. Os índices atuais e os cálculos da base de empréstimos (que estabelecem o valor máximo que uma empresa pode tomar emprestado) são dois tipos comuns de convênios de empréstimos financeiros. Aqui estão alguns exemplos de convênios de empréstimos financeiros.

  • Proporção recente (ativo circulante dividido pelo passivo circulante)
  • A “base de empréstimos”, ou o valor da garantia acessível de um indivíduo, é um indicador-chave do acesso dessa pessoa ao crédito.

#3. Convênios de empréstimos bancários negativos

Convênios de empréstimo negativos podem ser encontrados na maioria dos contratos de empréstimo. Eles são úteis para estabelecer barreiras em relação à propriedade ou finanças. No entanto, restrições à capacidade da empresa de incorrer em novas dívidas, restrições ao número de dividendos que podem ser pagos aos acionistas, proibição de a empresa se envolver em fusões ou aquisições sem o consentimento do credor e assim por diante são todos casos de empréstimo negativo convênios. Aqui estão alguns exemplos.

  • Impedindo que os ativos mudem de mãos sem a aprovação do banco.
  • Restringir a exposição da empresa e/ou de seus acionistas ao endividamento.
  • Colocar limites ou proibir limites pagos aos acionistas.

Categorias Típicas de Convênios

  1. Liquidez: Caixa, títulos negociáveis, recebíveis e estoque contribuem para a liquidez de uma empresa. Os índices comuns usados ​​para monitorar o cumprimento de tais cláusulas incluem o índice de liquidez corrente e o índice de giro de estoque.
  2. Alavancagem: De acordo com o montante de caixa gerado a cada ano versus o montante total da dívida. Os credores só fornecerão uma certa alavancagem se o mutuário puder demonstrar fluxo de caixa estável, perspectivas de crescimento sólidas ou garantia secundária adequada.
  3. Mosto líquidoh: Ativos menos dívidas é um índice financeiro comum. O patrimônio líquido mínimo e a relação dívida/ativo máximo são dois tipos comuns de covenants.
  4. Fluxo de caixa: A capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de dívida é avaliada em termos desses covenants. O EBITDA é o método padrão para calcular o fluxo de caixa.

Por que os convênios de empréstimo são usados?

O objetivo dos convênios de empréstimo é evitar isso. Os convênios de empréstimo têm dois tipos básicos e exemplos de funções, e o fazem ao exigir ou restringir claramente ações ou circunstâncias específicas. A primeira é diminuir a probabilidade de resultados negativos e a segunda é equilibrar a balança em favor do credor.

Quando uma aliança de empréstimo é violada, o que ocorre com frequência?

Uma violação do contrato de empréstimo ocorre quando o mutuário não cumpre os termos do contrato de empréstimo. O credor pode conceder uma isenção para cobrir o problema, dependendo da gravidade da infração. Infrações mais graves, no entanto, podem resultar na suspensão do empréstimo pelo credor, apreensão de garantias, exigência de pagamento antecipado ou ação legal. Além disso, os credores podem impor altas taxas de multa por violações do contrato de empréstimo para recuperar quaisquer perdas.

Para que um convênio em um empréstimo bancário seja eficaz, deve haver linhas abertas de comunicação entre o mutuário e o credor. Além disso, no caso de uma violação do contrato de empréstimo, manter linhas abertas de comunicação com o credor ajudará ambas as partes a entender o que deu errado e como evitar que isso aconteça novamente.

Convênios de Empréstimo Bancário

Os convênios de empréstimos bancários são requisitos que impõem limites a novas dívidas além dos empréstimos atuais, mudanças nas estratégias de negócios ou na alta administração e vários requisitos de conformidade financeira dos mutuários. No entanto, essas cláusulas de empréstimo são frequentemente avaliadas usando tipos de índice padrão e exemplos em áreas como liquidez, alavancagem, atividade e lucratividade. Presume-se que as métricas usuais, que informam o credor sobre a viabilidade do tomador do empréstimo, sejam apropriadas em todos os estudos sobre cláusulas contratuais de empréstimos bancários.

Qual é o benefício dos convênios de empréstimo bancário?

O objetivo dos convênios de empréstimos bancários é duplo: proteger o banco do risco de inadimplência e ajudar o mutuário a ficar longe de problemas se deixar de pagar seu empréstimo. Eles podem dizer o que o mutuário deve e não deve fazer (uma aliança de dívida positiva). Portanto, uma empresa deve considerar esses requisitos ao elaborar estratégias para ficar em linha com seu contrato de empréstimo.

Os Covenants sobre Empréstimos Bancários são Negociáveis?

A resposta é sim! Quando um banco ou credor faz uma oferta de empréstimo a um mutuário e descreve os termos propostos em uma Carta de Interesse, o banco e o empresário têm espaço para negociar as cláusulas do empréstimo.

Embora a Carta de Interesse de um credor ou proposta de linha de crédito não seja legalmente aplicável, é um excelente ponto de partida para um empreendedor aprender sobre as cláusulas de empréstimo que o credor planeja impor. Antes de aceitar um empréstimo de um credor, é do interesse de uma empresa compreendê-lo completamente. Veja também COMO FUNCIONAM OS EMPRÉSTIMOS DE NEGÓCIOS

Quais são exemplos de convênios financeiros?

  1. Controlando a relação entre dívida e patrimônio
  2. Alcançar e sustentar um nível alvo de custos operacionais
  3. Manter um certo nível de fluxo de caixa
  4. mantendo um índice de cobertura de juros acordado

Qual das opções a seguir é uma aliança de empréstimo?

Uma aliança de empréstimo é uma promessa que descreve as circunstâncias sob as quais um empréstimo será feito entre um mutuário e um credor. O mutuário assumirá o compromisso de manter uma sólida situação financeira durante o prazo do empréstimo como parte de um contrato de empréstimo.

O que significa “Aliança”?

Um pacto é uma promessa em um acordo formal de dívida para tomar ou evitar certos atos ou cumprir certos padrões. Covenants em finanças geralmente se referem a cláusulas em um contrato financeiro, como um instrumento de empréstimo ou emissão de títulos, que definem o valor máximo que o mutuário pode tomar emprestado no futuro. Os credores frequentemente impõem convênios para se protegerem contra o inadimplemento de suas obrigações por parte dos mutuários. 

Quais são os tipos de convênios?

  1. Conveniências Negativas
  2. Convenntes Afirmativos
  3. Convênios Financeiros

#1. Conveniências Negativas

“Convênios negativos” incentivam os mutuários a evitar atividades que possam afetar sua capacidade de pagamento de empréstimos. Além disso, os mutuários geralmente devem manter certos índices financeiros em determinados níveis na data das demonstrações financeiras para cumprir o tipo mais frequente de cláusulas negativas.

#2. Convenntes Afirmativos

Um contrato de empréstimo pode conter um acordo afirmativo que estipula que o mutuário deve cumprir certas condições. Os credores podem ter condições associadas a seus empréstimos, como exigir que os mutuários sigam certas diretrizes legais ou forneçam demonstrações financeiras anuais auditadas. A violação de um pacto afirmativo pode resultar em um inadimplemento total.

#3. Convênios Financeiros

Os covenants financeiros são garantias ou pactos monetários feitos pelo mutuário. Alavancagem baseada no EBITDA e índice de cobertura de juros são os dois covenants financeiros encontrados na maioria das planilhas de dívida.

Conclusão

Os convênios de empréstimo fornecem aos credores e investidores uma maneira de garantir que o risco associado a um empréstimo não aumente ao longo do tempo, antes do vencimento. Dependendo de como eles são incorporados aos termos do empréstimo, os covenants podem ou não conseguir esse efeito. No entanto, os Investidores devem estar cientes se um empréstimo possui cláusulas de manutenção, que geralmente estão presentes em empréstimos estruturados e originados diretamente, ou cláusulas de incorreção, que são mais frequentemente vinculadas a títulos ou empréstimos com cláusulas de convênio.

Perguntas frequentes sobre convênios de empréstimo

O que exige um contrato de empréstimo?

Um acordo de empréstimo (promessa) descreve as políticas de empréstimo do mutuário e do credor. O banco usa cláusulas contratuais em contratos de empréstimo para proteger sua posição e aumentar a possibilidade de pagamento total do empréstimo.

Uma aliança pode ser quebrada?

Os convênios são inexequíveis se expirarem, se houver um histórico de violações ou se ninguém se beneficiar deles. Você pode arriscar uma ação legal se ignorá-los.

Quanto tempo duram os convênios?

Após 20 anos, normalmente é difícil impor uma quebra de contrato. A Lei de Limitação de 1980 estipula que as reivindicações de terras devem ser apresentadas dentro de doze anos. No entanto, o tempo começa a correr na ocorrência da violação, e não na data da escritura.

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