Índice de Liquidez: Tipos, Fórmulas e Cálculos

Taxa de liquidez

É fundamental ter uma sólida compreensão da liquidez contábil da sua empresa. Para conseguir isso, você precisará se aprofundar um pouco mais nos índices de liquidez. Mas o que exatamente é um índice de liquidez? Além disso, qual é um bom índice de liquidez a ser buscado? Comece com nossa definição de índice de liquidez para aprender tudo o que você precisa saber sobre os tipos, cálculos e fórmulas.

O que é um índice de liquidez?

Um índice de liquidez é uma espécie de estatística financeira para avaliar a capacidade de uma empresa cumprir seus compromissos de dívida de curto prazo. A estatística ajuda a determinar se os ativos atuais ou líquidos de uma empresa podem cobrir seus passivos atuais.

O índice atual, índice rápido e índice de caixa são três tipos comuns de índices de liquidez. O valor do passivo circulante está no denominador da equação e o valor dos ativos líquidos é colocado no numerador de cada um dos índices de liquidez.

Tipos de Índice de Liquidez

#1. A proporção atual

O índice atual é o mais fácil de calcular e interpretar dos índices de liquidez. Os itens de linha de ativos e passivos circulantes em um balanço da empresa são facilmente encontrados por qualquer pessoa. Você pode calcular o índice atual dividindo o ativo circulante pelo passivo circulante.

#2. Proporção Rápida

O índice rápido testa a liquidez com mais rigor do que o índice atual. Ambos têm um numerador de ativo circulante e um denominador de passivo circulante.

O índice rápido, por outro lado, leva em consideração apenas um subconjunto dos ativos circulantes. Leva em conta ativos mais líquidos, como caixa, recebíveis e títulos negociáveis. Como o estoque e as despesas antecipadas são menos líquidas, não fazem parte do cálculo. Como resultado, o índice de liquidez imediata é um melhor indicador da capacidade de uma empresa cumprir suas obrigações de curto prazo.

#3. A relação de caixa

A relação de caixa coloca o teste de liquidez para o teste final. Essa métrica leva em consideração apenas os ativos mais líquidos de uma empresa, que são dinheiro e títulos negociáveis. São os ativos que uma empresa pode usar para satisfazer os compromissos de curto prazo mais rapidamente.

Os três tipos de liquidez, índice atual, índice rápido e índice de caixa podem ser classificados como fácil, médio ou difícil em termos de quão rigorosos são os critérios de liquidez.

Fórmulas para os Tipos de Índice de Liquidez mais usados

Vejamos algumas das fórmulas de índice de liquidez mais comuns:

Fórmula da Razão Atual

O índice atual, também conhecido como índice de capital de giro, compara o ativo circulante da sua empresa com o passivo circulante. Por se concentrar em ativos circulantes, você deve incluir ativos relativamente ilíquidos que podem ser difíceis de converter em dinheiro, como imóveis ou mercadorias. A seguinte fórmula do índice de liquidez pode ser usada para obter o índice atual:

Índice atual = Ativo Circulante/Passivo Circulante

Fórmula de Proporção Rápida

O índice rápido, também conhecido como índice de teste ácido, examina se você pode pagar seus compromissos com ativos rápidos, que são ativos que podem ser convertidos em dinheiro em 90 dias. Como resultado, os índices rápidos são um bom preditor de liquidez de curto prazo. Para seus cálculos, você pode usar a fórmula do índice de liquidez:

Quick Ratio = (Caixa e Equivalentes de Caixa + Títulos e Valores Mobiliários + Contas a Receber) / Passivo Circulante

Fórmula do Índice de Caixa

Finalmente, o índice de caixa avalia a capacidade de sua empresa de pagar os passivos circulantes com caixa ou equivalentes de caixa (ou seja, títulos negociáveis, títulos do tesouro, etc.). Isso significa que você não deve incluir nenhum outro ativo em seu cálculo, como contas a receber, estoque ou despesas pré-pagas. Você pode calcular o índice de caixa da sua empresa usando a fórmula do índice de liquidez abaixo.

Índice de Caixa=(Caixa e Equivalentes de Caixa + Aplicações Financeiras) / Passivo Circulante.

Outras fórmulas de índice de liquidez, como o índice de fluxo de caixa operacional, podem ser encontradas, mas, em geral, os índices atual, rápido e de caixa são os únicos índices de liquidez contábil que você precisará entender.

O que constitui um bom índice de liquidez?

Agora que você aprendeu mais sobre as fórmulas de índice de liquidez mais populares utilizadas na empresa, considere que tipo de resultados você gostaria de ver. Em poucas palavras, um índice de liquidez “bom” é superior a 1. No entanto, é improvável que um índice de liquidez de 1 demonstre que vale a pena investir na sua empresa. Credores e investidores geralmente procuram um índice contábil de 2 ou 3.

Um índice de liquidez maior indica que sua empresa tem maior margem de segurança em termos de capacidade de pagamento de dívidas. No entanto, também é crucial perceber que, se o seu índice for muito alto, isso pode sinalizar que você está segurando muito dinheiro e não está alocando seu capital adequadamente. Em vez disso, você pode utilizar esse dinheiro para financiar planos de crescimento ou investimentos lucrativos de longo prazo.

Além disso, lembre-se de que seus índices de liquidez contábil podem não estar contando a história completa quando vistos isoladamente. Em vez disso, considere o seu como parte de uma imagem maior. Se uma empresa tiver índices de liquidez incomumente variáveis, isso pode sugerir que o empresa enfrenta risco operacional e insegurança financeira.

Interpretação e Análise do Índice de Liquidez

Pode-se comparar e interpretar os índices de liquidez de várias maneiras. Além disso, depende do tipo de negócio em algumas circunstâncias. Na maioria das circunstâncias, você usará os benchmarks para comparar índices financeiros. A relação de corrente, por exemplo, tem um padrão de um. Abaixo de um é considerado uma condição ruim, enquanto um ou mais é considerado uma condição boa. Novamente, isso depende do tipo de empresa. Eu fui em grande profundidade sobre isso na seção sobre proporções individuais.

A média do índice é determinada primeiro quando comparada à média do setor. A proporção de cada empresa é então comparada com a média da indústria. Ao comparar uma empresa com outra, é utilizada uma empresa do mesmo setor. O escolhido é então usado para calcular o índice da empresa-alvo.

Benefícios do uso da análise do índice de liquidez

  1. Demonstra como é uma empresa moderna rica em ativos.
  2. Ele demonstra quanta dívida você pode pagar usando apenas os fundos que você tem em mãos.
  3. É benéfico para determinar a condição de liquidez da empresa.
  4. Auxilia na compreensão dos pontos fortes da empresa.
  5. Ele demonstra a rapidez com que uma empresa pode pagar sua dívida.
  6. É útil entender a rapidez com que os estoques de uma empresa podem ser convertidos em dinheiro.
  7. É útil saber quanto dinheiro/ativos circulantes você precisará se sua empresa estiver perdendo dinheiro.
  8. Indica a quantidade de dinheiro ideal que você tem em mãos.
  9. Ele exibe o número de inventários que você tem no armazenamento.

As desvantagens do uso da análise de índices de liquidez

  1. Não é uma boa ideia usar a proporção por conta própria.
  2. Empresas de diversos setores estão representadas. Como resultado, o índice de uma empresa não será comparável a outro no mesmo setor.
  3. Devido aos padrões/métodos contábeis de avaliação de estoque, o valor dos Índices pode flutuar.
  4. Como o valor dos estoques flutua com o tempo, o mesmo acontece com a relação.
  5. Eles calculam esses índices usando dados históricos, mas os analistas devem tomar decisões para o futuro.
  6. A liquidez é calculada usando Índices de Contas Financeiras
  7. Ativo circulante, passivo circulante (estoque, títulos negociáveis ​​e contas a receber), fluxo de caixa das operações, dívida total, patrimônio total, receita operacional (ou EBIT) e despesa de juros são as contas financeiras para determinar os índices de liquidez.

Considerações importantes para o uso de índices de liquidez

  • Você deve selecionar empresas do mesmo setor.
  • Você deve conduzir séries temporais e análises cruzadas.
  • Tem um período de validade de 12 meses.

Resumo

  • Um índice de liquidez é usado para avaliar a capacidade de uma empresa de pagar empréstimos de curto prazo.
  • O índice atual, índice rápido e índice de caixa são os três índices de liquidez primários.
  • Investidores e credores preferem ver uma empresa com índices de liquidez superiores a 1.0 ao avaliá-la. Uma corporação com bons índices de liquidez tem maior probabilidade de obter crédito.

Perguntas Frequentes sobre Índice de Liquidez

Para que servem os índices de liquidez?

Um índice de liquidez é essencialmente um indicador financeiro que pode ser usado para avaliar a capacidade de uma empresa de pagar suas dívidas no vencimento. Em outras palavras, indica se os ativos atuais de uma empresa são suficientes para honrar seus passivos.

O índice de teste ácido é um índice de liquidez?

O índice rápido, também conhecido como índice de teste ácido, é um tipo de índice de liquidez em finanças que mede a capacidade de uma empresa de usar seu caixa ou ativos rápidos para extinguir ou liquidar prontamente seus passivos circulantes.

O que é alta liquidez?

Quando uma instituição, corporação ou indivíduo possui ativos suficientes para pagar suas obrigações financeiras, diz-se que possui alta liquidez.

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