Uma queda prolongada nos preços, conhecida como deflação, pode ser muito mais prejudicial para uma economia. O Fed visa uma taxa de inflação positiva, que é definida como um aumento no nível geral de preços de bens e serviços. A capacidade do banco central de reduzir as taxas em reação à desaceleração da economia também é possibilitada pelos níveis positivos de inflação e taxas de juros. Este artigo esclarecerá como as taxas de inflação de uma economia afetam suas taxas de juros e, quando isso acontecer, saberemos os inúmeros efeitos que a inflação pode ter em suas taxas de juros, por que as taxas aumentam devido às taxas de inflação, o que acontece depois e, por último, como uma taxa de juros crescente ajuda a inflação?
Como a inflação afeta as taxas de juros?
Primeiro, antes de nos aprofundarmos nos detalhes de como a inflação afeta as taxas de juros, quero que analisemos o significado da inflação e das taxas de juros de forma independente. O custo de tomar dinheiro emprestado é o que chamamos de taxa de juros. Por outro lado, a inflação é o aumento do preço dos bens e serviços em toda a economia de um país.
No entanto, as taxas de juros atuais flutuam e diferentes tipos de empréstimos têm taxas variadas. Por exemplo, se você for um credor, um mutuário ou ambos, é fundamental que você entenda por que essas mudanças e disparidades ocorrem de tempos em tempos. Eles também têm um impacto significativo no mercado de metais raros, que inclui estoques de prata. As ações que você toma em reação ao aumento da inflação são muito vitais, e o total dessas ações para evitar a inflação está atualmente em 9%, e também esperamos que aumente ainda mais no outono. Isso ocorre porque já esperamos que os aumentos de preços continuem até 2023.
Entendendo como a inflação afeta as taxas de juros
A pergunta popular e confusa agora é por que, então, o aumento da inflação deveria afetar as taxas de juros? Compreender a conexão entre os dois ajudará a aumentar seu dinheiro. No entanto, quando você quiser verificar se as taxas estão subindo, você precisa examinar se o preço de uma cesta de produtos aumentou ou diminuiu ao longo do ano passado. O índice de preços ao consumidor (IPC), que mede a inflação, estava em 9% em 31 de abril de 2022. Eles conseguiram chegar a esse resultado simplesmente selecionando cerca de 180,000 produtos e serviços baseados no que os clientes normalmente compram.
O índice de preços ao consumidor (IPC), o indicador de inflação mais comumente usado, é usado para cobrir o preço global dessa “cesta” de commodities. Isso ocorre porque os gostos e os hábitos de consumo das pessoas flutuam ao longo do tempo. A cesta virtual é reavaliada anualmente.
Os efeitos da inflação
A inflação é descrita como um aumento de longo prazo no nível geral de preços na economia. Tem um impacto desproporcionalmente desfavorável na tomada de decisões econômicas e reduz o poder de compra. No entanto, tem um efeito positivo, que é evitar a deflação. As formas como a inflação pode ter possíveis efeitos em nossos negócios são nosso foco nesta parte do post.
No entanto, vale ressaltar que essas consequências ou efeitos serão influenciados pela taxa de inflação. Uma alíquota de 2%, por exemplo, não terá o mesmo impacto de uma alíquota de 100% a cada ano. Como resultado, vamos nos concentrar nas consequências de taxas de inflação prolongadas e persistentes acima de 2%.
#1. Dinheiro deprecia em valor
O dinheiro perde seu valor à medida que os preços dos bens sobem. Este é um dos efeitos da inflação. Por exemplo, devido à inflação, se você colocar $ 1 debaixo do travesseiro por 10 anos, não poderá comprar tanto quanto poderia hoje.
Quando comparamos o valor do dólar americano de 1980 a 2019, podemos ver que ele perdeu mais da metade de seu valor. Em outras palavras, um dólar hoje pode comprar metade dos produtos e serviços que comprava há 30 anos. Então, se você colocar $ 1,000 embaixo da sua cama em 1980, agora vale menos de $ 500.
#2. Desigualdade
A inflação tem principalmente vários efeitos sobre as famílias de baixa renda. Isso ocorre porque eles gastam a maior parte de seus ganhos. Portanto, os aumentos de preços normalmente consomem mais de seus ganhos. Quando o custo de bens básicos, como alimentos e roupas, por exemplo, aumenta, os pobres têm pouca escolha a não ser pagar.
Assim, a desigualdade aumenta à medida que as pessoas mais ricas acumulam mais ativos. Eles têm mais imóveis, ações e outros ativos. Isso significa que, quando a inflação acontece, esses ativos aumentam de valor à frente de itens do dia a dia, como pão, leite, ovos e assim por diante. Como resultado, eles acabam com mais riqueza do que antes, permitindo-lhes comprar mais bens e serviços. As famílias de baixa renda, por outro lado, são forçadas a gastar mais apenas para sobreviver.
#3. As pressões deflacionárias são reduzidas
A fim de satisfazer suas metas de preços estáveis e emprego máximo, o Federal Reserve aspira a uma inflação de longo prazo de 2%. Ele visa uma inflação modesta em vez de preços estáveis porque uma taxa de inflação ligeiramente positiva lubrifica as rodas do comércio, dá uma margem de erro se a inflação for subestimada e impede a deflação, que é significativamente mais desestabilizadora do que uma inflação semelhante.
A inflação permite que os credores cobrem juros para compensar a probabilidade de depreciação dos pagamentos em valor como resultado da inflação. Os mutuários podem potencialmente se beneficiar da inflação fazendo pagamentos futuros com moeda inflacionada. A deflação, por outro lado, torna o serviço da dívida mais caro em termos reais, porque a renda dos mutuários provavelmente diminuirá.
#4. Intensifica os aumentos das taxas de juros
Como os exemplos acima mostram, governos e bancos centrais têm um forte interesse em manter a inflação sob controle. A política monetária tem sido usada para controlar a inflação nos Estados Unidos e em todo o mundo. Quando os efeitos da inflação ameaçam superar a meta de um banco central (geralmente 2% nas economias industrializadas e 3% a 4% nas economias emergentes), as autoridades podem aumentar a taxa de juros mínima, aumentando os custos de empréstimos em toda a economia, restringindo a oferta de dinheiro.
#5. Impulsiona o crescimento e o emprego
No curto prazo, uma inflação mais alta pode levar a um crescimento econômico mais forte no curto prazo. Enquanto os anos 1970 são lembrados como uma década de estagflação, entre 1970 e 1979, o Produto Interno Bruto (PIB) real dos Estados Unidos aumentou em média 3.2% ao ano, muito acima da taxa média de crescimento da economia desde então.
As pressões inflacionárias desencorajam a poupança, uma vez que corrói o valor de compra da poupança ao longo do tempo. Consumidores e empresas podem ser atraídos a gastar e investir como resultado dessa promessa.
#6. Pode levar a recessões excruciantes
O problema com o trade-off inflação-desemprego é que a aceitação de longo prazo de uma inflação maior para salvaguardar empregos pode aumentar as expectativas de inflação a ponto de desencadear uma espiral inflacionária de aumentos de preços e aumentos salariais. O Federal Reserve foi obrigado a aumentar significativamente as taxas de juros e mantê-las altas por mais tempo, a fim de recuperar a confiança perdida e persuadir todos de que poderia controlar a inflação. Como resultado, o desemprego aumentou e foi maior por mais tempo do que teria sido se o Fed não tivesse permitido que a inflação saísse do controle.
Por que as taxas de juros sobem?
O aumento das taxas de juros serve para esfriar uma economia superaquecida, diminuindo os gastos do consumidor, resultando em menor demanda por bens e serviços e preços mais baixos. Os níveis das taxas de juros serão afetados pela inflação. Quanto maior a taxa de inflação, mais provável é que as taxas de juros subam. (clubdeportestolima)
Assim, os juros podem ser vistos como uma despesa e uma fonte de receita para uma organização. Pode indicar o custo de oportunidade ou a oportunidade perdida de manter seu dinheiro debaixo do colchão como dinheiro em vez de emprestá-lo.
Além disso, se você pedir dinheiro emprestado, os juros que você deve pagar podem ser menores do que o custo de renunciar à capacidade de acessar o dinheiro agora. Alguns dos fatores que causam o aumento das taxas de juros incluem;
#1. Inflação
Os níveis das taxas de juros serão afetados pela inflação. Quanto maior a taxa de inflação, maior a probabilidade de as taxas de juros subirem. Isso acontece porque os credores vão exigir taxas de juros mais altas para compensar a eventual perda de poder de compra do dinheiro que recebem.
#2. Demanda vs. Oferta
As taxas de juros são determinadas pela oferta e demanda de crédito, ou seja, um aumento na demanda por dinheiro ou crédito aumenta as taxas de juros, enquanto uma queda na demanda por crédito as reduz. Em contraste, um aumento na oferta de crédito reduz as taxas de juros, enquanto uma redução na oferta de crédito as eleva.
#3. Governo
O governo tem uma palavra a dizer sobre o que acontece com as taxas de juros. O Federal Reserve dos Estados Unidos (o Fed) frequentemente faz declarações sobre como a política monetária afetará as taxas de juros.
A taxa de fundos federais, ou a taxa pela qual os bancos cobram uns aos outros por empréstimos de prazo extremamente curto, tem um impacto nas taxas de juros que os bancos cobram sobre o dinheiro que emprestam. Essa taxa eventualmente encontra seu caminho em outras taxas de empréstimo de curto prazo. O Federal Reserve afeta essas taxas por meio de “transações de mercado aberto”.
O que acontece quando o interesse aumenta
O objetivo de elevar a taxa-alvo dos fundos federais é elevar o custo do crédito em toda a economia. Taxas de juros mais altas tornam os empréstimos mais caros para empresas e consumidores, resultando em maiores pagamentos de juros para todos.
Quem não puder ou não quiser fazer as parcelas adicionais poderá adiar projetos que necessitem de financiamento. Ele incentiva as pessoas a economizar dinheiro para ganhar pagamentos de juros maiores. Isso reduz a quantidade de dinheiro em circulação, o que tende a reduzir a inflação e limitar a atividade econômica – em outras palavras, esfriar a economia. Aqui está uma lista do que normalmente acontece quando os juros aumentam. Eles incluem
#1. Efeitos do mercado de ações
Quando ocorre o aumento dos juros, as taxas de juros mais altas aumentam na maioria dos mercados e podem ser prejudiciais para o mercado de ações. Quando o Federal Reserve aumenta as taxas de juros, o custo do empréstimo de dinheiro aumenta para as empresas públicas (e privadas). Custos mais altos e menos negócios podem resultar em receitas e lucratividade reduzidas para empresas públicas ao longo do tempo, afetando sua taxa de crescimento e valores de ações.
#2. Contas de poupança e depósitos bancários são afetados
Embora o aumento das taxas de juros possa ser prejudicial para os mutuários, eles são benéficos para todos com uma conta poupança. A taxa de fundos federais serve como referência quando a taxa de juros aumenta para rendimentos percentuais anuais em contas de depósito (APYs). Quando o Federal Open Market Committee aumenta as taxas de juros, os bancos respondem aumentando o valor que você ganha em suas contas de depósito. Como resultado, os APYs em contas de poupança, contas correntes, certificados de depósito (CDs) e contas do mercado monetário estão aumentando.
#3. Efeitos de vínculo
Os aumentos das taxas de juros acontecem e geralmente têm um impacto significativo nos títulos. Quando o Fed aumenta as taxas de juros, o preço de mercado dos títulos existentes cai instantaneamente. Isso porque em breve estarão disponíveis no mercado novos títulos que pagarão juros maiores aos investidores. Os títulos existentes perderão valor como resultado das taxas gerais mais altas, tornando seus pagamentos de taxas de juros comparativamente mais baixos mais tentadores para os investidores.
#4. Efeitos do crédito ao consumidor
Empréstimos pessoais, linhas de crédito e cartões de crédito respondem mais lentamente quando o aumento da taxa do Fed acontece com eles na forma de um aumento de juros do que outros tipos de crédito.
Como os empréstimos de taxa variável são baseados em benchmarks que fazem referência à taxa de fundos federais, eles são particularmente vulneráveis a mudanças nas taxas federais. Novos empréstimos com taxas fixas podem aumentar as taxas de juros, enquanto os atuais empréstimos com taxas fixas não afetam nenhuma mudança na taxa dos fundos federais.
Como o aumento das taxas de juros ajuda a inflação?
As taxas de juros sobem cerca de três quartos de ponto percentual no Federal Reserve. O banco central do país, também conhecido como "o Fed". A medida ocorre quando o governo anunciou novos números do índice de preços ao consumidor, mostrando que a inflação anual desacelerou em abril. O índice, no entanto, subiu a um ritmo anual de 8.3%, enquanto o Bureau of Labor Statistics informou na sexta-feira passada que a inflação subiu 8.6% em relação ao ano anterior, a taxa mais rápida desde 1981.
Uma das maneiras pelas quais o aumento das taxas de juros ajuda a combater a inflação é que os empréstimos se tornam mais caros a taxas mais altas, o que incentiva as pessoas a poupar. Outra maneira pela qual o aumento das taxas de juros ajuda a inflação é que, quando a dívida fica mais cara, isso afeta a demanda do consumidor por produtos e serviços, bem como os investimentos corporativos e os planos de contratação. Quando a demanda excede a oferta, isso pode ajudar a reduzir a inflação.
A inflação está disparando. Eles ajudam as taxas de juros aumentando os preços e as taxas de títulos e ações, que caíram drasticamente devido à inflação. Existem inúmeras previsões sobre uma provável recessão. Claramente, todo mundo que economizou ou investiu dinheiro – ou está pensando em fazer isso – está enfrentando um momento difícil. Os principais objetivos econômicos do Federal Reserve são promover o máximo de empregos, manter os preços estabilidade, e manter taxas de juros de longo prazo moderadas. Em geral, o banco central se esforça para manter a inflação anual abaixo de 2%, valor que estava defasado antes da pandemia.
Por que aumentar as taxas de juros diminui a inflação?
Para combater a inflação, o principal instrumento do banco central é aumentar as taxas de juros, o que ele faz aumentando o custo do dinheiro emprestado para reduzir a demanda por bens e serviços. Mais tarde, os economistas poderão avaliar o sucesso ou fracasso das ações do Fed.
As taxas de juros sobem ou descem com a inflação?
O Federal Reserve normalmente aumenta as taxas de juros para desacelerar a economia e diminuir a inflação quando ela está fora de controle. O Federal Reserve normalmente reduz as taxas de juros para impulsionar a economia e aumentar a inflação quando está muito baixa.
As taxas de juros sobem quando a inflação aumenta?
Os níveis das taxas de juros também serão afetados pela inflação. As taxas de juros têm maior probabilidade de aumentar quanto maior for a taxa de inflação. Isso acontece porque os credores exigirão taxas de juros mais altas para compensar a queda no valor de compra do dinheiro que eventualmente serão pagos.
Por que aumentar as taxas de juros quando a inflação está alta?
As taxas de juros podem aumentar se a taxa básica aumentar. As pessoas podem ser encorajadas a tomar menos empréstimos e poupar mais como resultado do aumento do custo do empréstimo de dinheiro e do aumento do retorno da poupança. Como resultado, menos pessoas precisarão de alguns bens e serviços, o que pode reduzir a inflação.
O que causa o aumento das taxas de juros?
Por causa do aumento da inflação, as taxas de juros estão subindo. O Federal Reserve aumenta as taxas de juros em um esforço para sufocar a expansão econômica e devolver a inflação aos níveis desejáveis.
Quais são os 4 fatores que influenciam as taxas de juros?
As taxas de juros são influenciadas pela oferta e demanda de dinheiro, empréstimos do governo, inflação e pelas metas de política monetária do Banco Central.
Conclusão
Atualmente, a maioria dos países do mundo enfrenta altas taxas de inflação devido aos efeitos da pandemia de covid 19. No entanto, nem toda inflação é negativa, e você já sabe por este post como as taxas de inflação podem ser positivas. Da mesma forma, você já conhece os efeitos da inflação nas taxas de juros, incluindo por que as taxas geralmente sobem, como o aumento das taxas de juros ajuda a inflação e o que acontece quando as taxas de juros sobem.
Perguntas Frequentes:
Como a inflação afeta o risco da taxa de juros?
O momento dos fluxos de caixa e taxas de juros de um título
Se os participantes do mercado acreditarem que há uma inflação mais alta no horizonte, as taxas de juros e os rendimentos dos títulos aumentarão (e os preços diminuirão) para compensar a perda do poder de compra dos fluxos de caixa futuros.
Por que a inflação cai quando as taxas de juros sobem?
Como taxas de juros mais altas significam custos de empréstimos mais altos, as pessoas acabarão começando a gastar menos. A demanda por bens e serviços cairá então, o que fará com que a inflação caia.
O que acontece quando a inflação afeta as taxas de juros?
Um aumento geral dos preços ao longo do tempo reduz o poder de compra dos consumidores, uma vez que uma quantia fixa de dinheiro permitirá um consumo progressivamente menor. Os consumidores perdem poder de compra quer a inflação esteja em 2% ou em 4%; eles apenas perdem duas vezes mais rápido na taxa mais alta
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