Muitos analistas de negócios apontam que a má gestão de caixa é a principal causa de falência de empresas. Se o fluxo de caixa da sua empresa precisa de atenção, não entre em pânico! Analisando alguns simples métricas financeiras pode fazer uma grande diferença. Um dos mais importantes é o índice de dias de vendas pendentes (DSO). Este post explicará o que é essa fórmula, como fazer um cálculo de DSO e como você pode melhorar seu DSO. Pronto para aprender mais.
O que é Dias de Vendas Pendentes – DSO?
Dias de vendas pendentes (DSO) é uma medida do número médio de dias que uma empresa leva para receber o pagamento após uma venda. Frequentemente determinado mensalmente, trimestralmente ou anualmente, o DSO pode ser calculado dividindo o número de contas a receber durante um determinado período pelo valor total das vendas de empréstimos no mesmo período e multiplicando o resultado pelo número de dias no período medido.
Como usar os dias de vendas pendentes (DSO)
Uma maneira eficaz de usar a medição de dias de vendas pendentes é acompanhar uma linha de tendência mês após mês. Isso mostra qualquer mudança na capacidade da empresa de cobrar seus clientes. Se uma empresa é muito sazonal, uma variação é comparar a medição com a mesma métrica para o mesmo mês do ano anterior. Isso fornece uma base mais razoável para comparação.
Independentemente de como essa medida é usada, lembre-se de que ela normalmente é composta por um grande número de faturas pendentes e, portanto, não fornece informações sobre a capacidade de cobrança de uma determinada fatura. Portanto, deve ser complementado por uma revisão contínua do relatório de sinistros desatualizado e das cartas de cobrança da equipe de cobrança.
O DSO pode ser uma medida útil para um adquirente. Você pode procurar empresas com números de DSO anormalmente altos para adquirir as empresas e depois melhorar seu empréstimo e operações de cobrança. Dessa forma, podem sacar parte do capital de giro das empresas adquiridas, o que reduz o valor dos custos iniciais de aquisição.
Cálculo de vendas pendentes de dias
A receita é criada cada vez que você faz uma venda. No entanto, isso geralmente significa apenas que uma fatura foi criada. Não conta como dinheiro até ver o dinheiro na sua conta bancária. Isso significa que você precisa se concentrar em coletar esse dinheiro. Muitas vezes, as empresas trabalham para aumentar suas vendas, independentemente de sua posição real de caixa, e isso pode ser um desastre para um pequeno empresário.
Com isso em mente, vamos primeiro ver alguns termos-chave:
Venda a dinheiro:
Uma venda que ocorre imediatamente. O pagamento pode ser feito por cartão ou outras formas como dinheiro, cheque ou cheque eletrônico. A característica definidora é o momento do pagamento, no momento da venda.
Venda de empréstimo:
Uma venda que será concluída em uma data posterior. O pagamento também pode ser feito em dinheiro e visto como uma venda de empréstimo. A característica definidora é o momento do pagamento no futuro após a prestação dos serviços.
Contas a receber (A/R):
O prazo de cobrança para todas as faturas pendentes devidas à sua empresa em uma determinada data. Se você usar um contador para sua empresa, poderá fornecer essas informações. Se não, você pode encontrá-lo olhando para o seu balanço e demonstração de resultados.
Sua cota de dias de vendas pendentes mostra o número médio de dias que você levará para receber as vendas do seu empréstimo. O uso desse relacionamento pode agilizar o processo de contas a receber e aumentar sua lucratividade, adicionando previsibilidade ao seu negócio. Os DSOs geralmente são cobrados mensalmente, trimestralmente ou anualmente.
Para o cálculo do DSO, você precisa:
- Para determinar um período
- Seu saldo inicial
- Saldo da sua conta
- Total de vendas de empréstimos durante este período
A fórmula dos dias de vendas pendentes é:
DSO = (Média de Contas a Receber / Total de Vendas a Crédito) x (Número de Dias)
Como calcular os dias de vendas pendentes
Para descobrir os dias de vendas pendentes, você deve obter informações de um relatório de contas a receber antigo ou de um balanço patrimonial. Uma vez que esta informação é coletada, você pode calcular seu DSO.
#1. Determine o período a ser coberto
Cabe a você determinar a quantidade de tempo que deseja cobrir ao calcular o DSO. As empresas menores podem achar mais útil calcular o DSO trimestralmente, embora as empresas que vendem a crédito com frequência precisem fazer um cálculo do DSO mensalmente.
#2. Calcular o valor total dos sinistros iniciais para o período
Essas informações podem ser encontradas em um balanço patrimonial elaborado na primeira data do período que você está investigando. Por exemplo, se você deseja calcular o DSO para o primeiro trimestre de 2020, faça um balanço patrimonial de 1º de janeiro de 2020 para encontrar o saldo inicial de suas contas a receber.
#3. Calcular o valor total das contas a receber no final do período
Você receberá o saldo final de suas contas a receber da mesma forma. Desta vez, você preparará um relatório de saldo para 31 de março de 2020.
#4. Determine a média de sinistros do período.
Este é um cálculo simples. Basta pegar seu saldo inicial e seu saldo final para o período selecionado.
#5. Calcule o volume de negócios total do empréstimo para o período.
Esse cálculo pode ser um pouco complicado se você não acompanhar as vendas à vista separadamente. Se você fizer isso, tudo o que você precisa fazer é descobrir suas vendas totais no período. Certifique-se de subtrair quaisquer retornos ou ajustes. Se você não acompanhar as vendas à vista automaticamente, precisará subtraí-las também.
#6. Determinar o número de dias no período especificado
Ao calcular o DSO para o mês, use o número de dias do mês. Em nosso exemplo, calculamos o DSO para o trimestre. Portanto, devemos adicionar o número de dias em cada mês.
- Janeiro: 31 dias
- Fevereiro: 29 dias (ano bissexto)
- Março: 31 dias
- Portanto, o número total de dias para o primeiro trimestre seria 91.
Como melhorar o DSO
Depois de conhecer seu DSO, você pode determinar se precisa melhorá-lo. Se você tem um DSO saudável, parabéns! Monitore regularmente para garantir que sua empresa permaneça em boa forma financeira.
Se o seu DSO precisar de uma atualização, não se desespere. Algumas mudanças em seus processos de cobrança podem fazer uma grande diferença. Você pode melhorar seu DSO:
- Pagamento antecipado sempre que possível – Muitos de seus clientes não resistirão ao pré-pagamento. Tudo que você tem a fazer é pedir!
- Ofereça a seus clientes várias opções de pagamento - A maioria dos clientes quer pagar pelos seus serviços, mas você precisa fazê-los se sentirem confortáveis! Certifique-se de aceitar cartões de crédito e cheques eletrônicos.
- Faça pagamentos da forma mais automatizada possível - Se seus clientes confiam em conversar com alguém em sua empresa para pagar uma conta, você está limitando suas opções e perdendo tempo. Configure pagamentos online recorrentes para que sua empresa possa receber faturas automaticamente.
Limitações de DSO
Como acontece com qualquer métrica usada para medir a eficiência de um negócio, existem algumas limitações hoje de vendas pendentes que qualquer investidor deve considerar antes de usá-lo.
Ao usar o DSO para comparar os fluxos de caixa de várias empresas, é mais fácil comparar empresas do mesmo setor, idealmente se elas tiverem modelos de negócios e números de vendas semelhantes. Como mencionado acima, empresas de diferentes tamanhos geralmente têm estruturas de capital muito diferentes, o que pode afetar muito os cálculos de DSO, e isso também se aplica a empresas de diferentes setores.
O DSO não é particularmente útil para comparar empresas com diferenças significativas no percentual de vendas a prazo, pois determinar o DSO de uma empresa com baixo percentual de vendas a prazo não diz muito sobre o fluxo de caixa dessa empresa. A comparação dessas empresas com empresas com alto percentual de vendas de crédito também não costuma sugerir muita importância.
Além disso, o DSO não é um indicador perfeito da eficiência das contas a receber de uma empresa, pois volumes de vendas flutuantes podem afetar o DSO, e um aumento nas vendas geralmente reduz o DSO.
No entanto, o Delinquent Days Sales Outstanding (DDSO) é uma boa alternativa de classificação de crédito que pode ser usada em conjunto com o DSO. Como qualquer métrica que mede o desempenho de uma empresa, o DSO não deve ser visto sozinho, mas também deve ser usado com outras métricas.
Conclusão
Ao acompanhar seu DSO ao longo do tempo, você pode ver tendências, manter-se atualizado quando o DSO aumentar e fazer ajustes no processo de contas a receber.
Também recomendamos:
