Como você pode obter uma visão geral rápida das informações financeiras da sua empresa a qualquer momento? Seu balanço. Ele contém informações sobre suas dívidas, ativos e valor patrimonial. Mostra o estado financeiro geral da sua empresa. Você deve compreender seu balanço por esse motivo. É chamado de 'balanço' porque seus ativos devem ser sempre iguais aos seus passivos mais o patrimônio líquido. Vale a pena passar algum tempo conhecendo seu balanço. Ao interpretá-lo, você pode identificar riscos potenciais para a saúde financeira da sua empresa, como saldos de caixa baixos ou índices excessivos de dívida em relação ao fluxo de caixa. O valor dos lucros retidos é um sinal importante do crescimento futuro e da saúde financeira da empresa. Os lucros retidos são reconhecidos como ativo ou passivo no balanço patrimonial?
Leia-o enquanto explico os lucros retidos, sejam eles um ativo ou um passivo, como calculá-los, algumas diferenças entre lucros e alguns exemplos importantes.
Pontos chave
- Os lucros retidos (RE) são o lucro líquido que sobra para a empresa após o pagamento de dividendos aos seus acionistas.
- O balanço patrimonial não mostra os lucros retidos nem como ativo nem como passivo. Em vez disso, enquadram-se na categoria de capital próprio.
- No seu balanço patrimonial, os lucros retidos estão na coluna do patrimônio líquido, abaixo do passivo.
- Os lucros retidos fornecem fundos para atividades funcionais, ajudam a financiar planos de crescimento futuro, ajudam na gestão da dívida e garantem o valor do acionista.
O que são Lucros Acumulados?
Os lucros retidos são o lucro líquido de uma empresa após o pagamento dos dividendos aos acionistas e/ou proprietários.
Suponha que haja um saldo positivo em vez de negativo (o que pode ser um mau sinal para a saúde financeira do negócio). Nesse caso, uma empresa tem diversas formas de utilizar o lucro excedente além de dividi-lo (parcial ou totalmente) como dividendos aos acionistas, de acordo com a quantidade de ações que cada um possui. Isso inclui:
- Estabelecer fusões, aquisições ou parcerias
- Fazendo recompras de ações
- Investir o dinheiro no crescimento do negócio
- Financiar o lançamento de um produto
- Cuidando das despesas operacionais
- Pagando dívidas
Ele permite que você use uma fórmula para medir quanto dinheiro você acumulou em uma demonstração de resultados. Eles estão incluídos na parte patrimonial do balanço patrimonial de uma empresa. Outras partes contêm as obrigações e ativos globais. Às vezes, as pessoas se perguntam se os lucros retidos são ativos porque podem ser utilizados para comprá-los.
Qual é a diferença entre lucros retidos e dividendos?
Os dividendos podem ser distribuídos em dinheiro ou ações. Ambas as formas de distribuição reduzem os lucros retidos. O pagamento de dividendos leva a uma saída de caixa, registrada nos livros e contas como reduções líquidas. À medida que a empresa perde a propriedade dos seus activos líquidos através de dividendos em dinheiro, o valor dos seus activos no balanço é reduzido, impactando o RE.
No entanto, uma parcela é transferida para ações ordinárias devido a dividendos em ações, apesar de não haver saída de caixa. Por exemplo, se uma empresa pagar um dividendo de uma ação por cada ação detida pelos investidores, o preço por ação cairá para metade. Isso ocorre porque haverá exatamente o dobro de ações. Quando um dividendo em ações é anunciado, o preço de mercado de cada ação muda com base na porcentagem do dividendo porque a empresa não criou nenhum valor.
O preço de mercado é ajustado automaticamente; portanto, o aumento da participação pode não afetar o balanço da empresa. No entanto, afectará o RE, uma vez que reduz a avaliação por acção nas contas de capital.
Uma empresa que prioriza o crescimento pode usar RE para financiar operações como marketing, P&D, necessidades de capital de giro, despesas de capital, aquisições e outras atividades que exigem caixa. Como resultado, pode decidir não pagar quaisquer dividendos ou pagar muito pouco. Essas empresas tiveram lucros retidos elevados ao longo dos anos.
Uma empresa em maturidade normalmente tem baixo RE porque não tem muitas opções ou projetos de alto retorno para alocar o excesso de caixa. Em vez disso, pode preferir distribuir dividendos.
Os lucros retidos são reconhecidos como um ativo ou um passivo no balanço patrimonial?
O balanço patrimonial não mostra os lucros retidos nem como ativo nem como passivo. Em vez disso, enquadram-se na categoria de capital próprio.
O lucro líquido total que uma empresa manteve e optou por não pagar como dividendos aos seus acionistas é conhecido como lucros retidos. Eles resultam dos lucros cumulativos da empresa. Uma organização pode optar por manter seus lucros para reinvestimento interno ou pagar uma parte deles como dividendos aos acionistas quando obtiver lucro.
O balanço representa o total patrimônio líquido, que compreende capital social, capital integralizado adicional, lucros acumulados e outros resultados abrangentes acumulados. O direito dos proprietários de uma empresa aos seus ativos após a liquidação de todas as dívidas é representado pelo seu patrimônio líquido.
Dado que representam a fracção dos lucros reinvestidos no negócio e não dispersos pelos accionistas, são essenciais para o capital próprio. Eles mostram o potencial de expansão do negócio e sua capacidade de lucrar.
Embora os lucros retidos não sejam classificados como ativos ou passivos, eles impactam indiretamente a saúde financeira da empresa. Especificamente, lucros retidos elevados indicam a rentabilidade da empresa e o potencial de crescimento futuro, enquanto lucros retidos baixos ou negativos podem apontar para falta de rentabilidade ou dificuldades financeiras. Os lucros retidos são importantes na avaliação da posição e do desempenho financeiro de uma empresa, embora não sejam explicitamente classificados como ativos ou passivos.
Onde posso encontrar lucros retidos no balanço?
No seu balanço patrimonial, os lucros retidos estão na coluna do patrimônio líquido, abaixo do passivo. Dado que o rendimento líquido como capital próprio é essencialmente um empréstimo empresarial ou empresarial, é um passivo. A empresa pode pagar dividendos aos acionistas ou reinvestir o dinheiro dos acionistas na expansão dos negócios. Priorizar a acumulação de lucros retidos é uma medida financeira sábia para qualquer empresa que pretenda uma expansão a longo prazo.
Eu forneci um balancete abaixo ilustrando um exemplo de patrimônio líquido com lucros retidos. Lembre-se de que patrimônio líquido e patrimônio líquido são sinônimos.
Empresa ABC
Balanço (em 31 de dezembro de 2023)
Ativos:
---------
Dinheiro e equivalentes de caixa $ 100,000
Contas a receber $ 150,000
Estoque $ 200,000
Ativo Imobilizado $ 1,000,000
Ativos totais US$ 1,450,000
Responsabilidades:
---------
Contas a pagar $ 50,000
Empréstimos de curto prazo $ 100,000
Empréstimos de longo prazo $ 500,000
Passivo total $ 650,000
Patrimônio líquido:
---------
Ações ordinárias $ 300,000
Lucros retidos $ 500,000
Patrimônio líquido total de US$ 800,000
Passivo total e patrimônio líquido $ 1,450,000
Neste exemplo,
- Os ativos incluem caixa, contas a receber, estoque, imobilizado, totalizando US$ 1,450,000.
- O passivo inclui contas a pagar e empréstimos de curto e longo prazo totalizando US$ 650,000.
- O patrimônio líquido compreende ações ordinárias e lucros retidos totalizando US$ 800,000. Os lucros retidos representam os lucros acumulados da empresa que não foram distribuídos aos acionistas como dividendos.
- O passivo total e o patrimônio líquido somam o ativo total, mantendo a equação do balanço: Ativo = Passivo + Patrimônio Líquido.
Leia também: O que é um balancete em contabilidade?
Fórmula de lucros retidos e como calculá-la
As contas de lucros retidos fornecem um total corrente do dinheiro que sua empresa conseguiu manter desde a sua fundação. Seu RE diminui quando você paga dividendos aos acionistas ou reinveste na empresa. As poupanças obtidas muitas vezes aumentam à medida que as suas receitas aumentam. Se o seu negócio passou por momentos excepcionalmente difíceis, ou se você está tentando construí-lo durante os anos iniciais, ele pode acabar com dívidas cumulativas e saldo negativo.
Usar a fórmula de lucros retidos é simples:
Lucros retidos = Lucros retidos atuais + Lucro ou - Perda - Dividendos
Um bom software de contabilidade, como a solução da Wave para pequenas empresas, pode ajudá-lo nesses cálculos.
Seus lucros retidos atuais são simplesmente o que você calculou durante o último período financeiro. O mesmo vale para o lucro ou prejuízo líquido, calculado por mês, trimestre, ano ou período contábil. Quaisquer dividendos que você tenha pago aos acionistas no período reduzirão o valor mostrado na demonstração da RE.
Por exemplo, se você tivesse US$ 2,000 em lucros retidos atuais e US$ 8,000 em vendas mensais de produtos e optasse por distribuir US$ 2,000 em dividendos aos três acionistas da empresa, ainda teria US$ 4,000 em lucros retidos (US$ 2,000 + US$ 8,000 – US$ 6,000 = US$ 4,000).
Após cada período contabilístico, os lucros retidos devem ser registados. As comparações de lucros retidos entre períodos contábeis podem ajudá-lo a tomar decisões estratégicas no futuro, fornecendo informações importantes sobre a saúde financeira do seu negócio.
Como interpretar os resultados do cálculo dos lucros retidos
Os lucros retidos de uma empresa refletem o seu lucro uma vez que todos os dividendos e outras obrigações tenham sido cumpridos. Se os lucros retidos de uma empresa forem positivos, isso significa que a empresa é lucrativa. Se a empresa tiver RE negativo, acumulou mais dívidas do que ganhou.
É fundamental considerar todo o estado do negócio ao avaliar os lucros retidos. Por exemplo, pode-se esperar que uma empresa tenha lucros retidos negativos durante os seus primeiros anos de operação. Isto é particularmente verdade se a empresa foi fundada principalmente com o apoio de investidores ou contraiu empréstimos. Os lucros retidos negativos, no entanto, podem ser um sinal de que uma empresa necessita de financiamento se já estiver em funcionamento há algum tempo e não tiver sucesso suficiente.
Ao interpretar o RE de uma empresa, você também deve considerar os seguintes fatores:
- Idade da empresa: Espera-se que as empresas seniores tenham lucros retidos mais elevados porque tiveram mais tempo para acumulá-los.
- A política de dividendos da empresa: Uma empresa pode ter menos RE se se comprometer a pagar dividendos regularmente. Muitas empresas de capital aberto pagam dividendos maiores do que as empresas privadas.
- A rentabilidade da empresa: Os lucros retidos são geralmente mais elevados para empresas mais lucrativas.
- A sazonalidade da empresa: As empresas podem necessitar de reservar lucros retidos durante os seus períodos de sucesso em sectores como o retalho, onde a actividade é bastante sazonal. Isto implica que uma organização pode registar lucros retidos positivos e negativos durante os seus períodos contabilísticos.
O que significa lucros retidos negativos?
De modo geral, uma empresa com saldo negativo de lucros retidos sinalizaria fraqueza porque indica que sofreu perdas em um ou mais anos anteriores. No entanto, é mais difícil interpretar uma empresa com um RE elevado.
Você pode retirar dinheiro dos lucros retidos?
Sim, você pode sacar fundos de lucros retidos; no entanto, existem limitações e implicações fiscais a considerar. Os dividendos da RE podem ser pagos aos proprietários ou acionistas; no entanto, isso pode impedir a expansão do negócio. Reinvestir ER no negócio é uma prática comum entre empreendedores de alto crescimento.
Além disso, você pode transferir ganhos de RE – isto é, créditos de uma conta para outra – para a conta de capital de outra pessoa. O pagamento debita a conta de capital e credita o dinheiro ou a conta bancária.
Para sacar dinheiro dos lucros retidos, você pode:
- Faça um lançamento de crédito na conta de dividendos a pagar
- Declarar que os dividendos serão pagos
- Faça um lançamento de débito na conta de lucros retidos
A seção de patrimônio líquido do balanço inclui um item de linha denominado lucros retidos que contribui para o valor geral do patrimônio líquido. A menos que sejam desembolsados como salário, dividendo ou bônus, os RE são isentos de impostos e podem ser mantidos em uma conta separada. As implicações fiscais do pagamento de dividendos variam.
Exemplos práticos de lucros retidos
A seguir estão exemplos de lucros retidos no final do período contábil de uma empresa:
Exemplos 1:
Sam Logistics inicia um novo período contábil com US$ 100,000 em lucros retidos. Durante o período contábil, a empresa obteve US$ 25,000 em lucro líquido. No final do período contábil, o conselho da empresa decide pagar aos seus acionistas US$ 5,000 em dividendos. A fórmula para os lucros retidos da empresa no final do período contábil seria a seguinte: $ 100,000 + $ 25,000 – $ 5,000 = $ 120,000. Isso significa que os lucros retidos totais da empresa são de US$ 120,000 para o período contábil. Este valor transitará para o novo período contabilístico e poderá ser utilizado para reinvestir na empresa ou para pagar dividendos futuros.
Exemplo 2
Vamos supor que Sam Logistics tenha US$ 10,000 em RE no início de um novo período contábil. Durante o período contábil, a empresa relatou um prejuízo líquido de US$ 25,000. Ao final do período contábil, a empresa não pode pagar dividendos aos seus acionistas. Os lucros retidos da empresa seriam calculados da seguinte forma: $ 10,000 – $ 25,000 = $ 15,000.
As demonstrações financeiras exibem somas negativas entre parênteses. Devido a esse saldo negativo, a empresa não terá dinheiro para reinvestir, que transitará para o exercício seguinte. Até que a conta de lucros retidos da empresa seja novamente positiva e ela tenha lucro líquido suficiente, o pagamento de dividendos deverá ser adiado. Se o RE de uma empresa for negativo, ela não deveria pagar dividendos.
Por que os lucros retidos são importantes?
Os lucros retidos são um componente crítico da saúde financeira de uma empresa. Eles representam a parcela dos lucros mantida na empresa para uso futuro. Também desempenha um papel vital no financiamento das operações de uma empresa, no financiamento de iniciativas de crescimento, no pagamento de dividendos aos acionistas e na compensação de empréstimos pendentes.
#1. Fornece fundos para atividades funcionais
Um dos principais objetivos dos lucros retidos é financiar as operações contínuas de uma empresa. Ao reter os seus ganhos, uma organização pode garantir que terá dinheiro suficiente para pagar encargos regulares como aluguer, salários e outras despesas correntes. Isto pode diminuir a dependência de uma empresa de fontes de financiamento externas, como empréstimos ou financiamento de capital, e ajudá-la a tornar-se mais estável financeiramente.
#2. Financia planos para crescimento futuro
A ER pode potencialmente financiar futuros planos de expansão. Esses esforços incluem P&D, novas linhas de produtos (CAPEX) e expansão de mercado. Investir nestas perspetivas de crescimento permite que uma empresa evite depender de financiamento externo, que pode ser mais dispendioso ou difícil de obter.
Além disso, pode ser utilizado para recomprar ações no mercado secundário ou distribuir dividendos aos acionistas. Algumas empresas não pagam dividendos, mas aquelas que têm a opção de financiar esses pagamentos com eles o fazem. Oferecendo um fluxo de receitas consistente e o potencial para aumentar o preço das ações de uma empresa, os dividendos podem ser um atributo atraente para os investidores.
#4. Gestão da dívida
Os lucros retidos também podem ser usados para reduzir a dependência da dívida externa. Ao financiar projetos internamente, as empresas podem reduzir os seus níveis de endividamento, diminuindo o risco financeiro e as despesas com juros. Isso melhora a saúde financeira geral e a qualidade de crédito da empresa.
#5. Flexibilidade
Os lucros retidos oferecem flexibilidade na gestão financeira. Ao contrário da dívida, que vem acompanhada de obrigações de reembolso, e dos dividendos, que podem sinalizar um compromisso financeiro para com os acionistas, os lucros retidos permitem que as empresas ajustem as suas políticas de investimento e distribuição de acordo com as necessidades atuais e as condições de mercado.
Qual é a diferença entre lucro e lucros retidos?
Lucro não é o mesmo que lucros retidos. Embora ambos sejam necessários para avaliar a situação financeira de uma empresa, nem sempre mostram a mesma coisa. O lucro é a receita derivada da venda de bens e serviços e representa os resultados financeiros da empresa. Normalmente, refere-se ao lucro líquido, a receita total menos as despesas operacionais (como salários e despesas gerais). A receita da venda de mercadorias menos o custo dessas coisas é conhecida como receita bruta.
Por outro lado, RE é a parcela do lucro poupada para efetuar pagamentos de dividendos aos acionistas ou para outros usos futuros, como o crescimento da empresa e/ou linhas de produtos ou o pagamento de dívidas. Os acionistas poderão ver valor em usar o dinheiro para outras coisas além dos dividendos imediatos em dinheiro, se investidos em algo que provavelmente se tornará altamente lucrativo e pagará dividendos ainda maiores.
Os lucros retidos têm dinheiro disponível?
Não, eles não são dinheiro em mãos.
Como preparar uma declaração de lucros retidos
As empresas geralmente publicam demonstrações trimestralmente ou anualmente. No entanto, você pode criar um a qualquer momento. As startups podem publicá-los com mais frequência porque contêm informações cruciais para credores e investidores. Forneci uma lista de verificação abrangente para preparar uma demonstração de lucros retidos para sua empresa.
Lista de verificação de declaração de rendimentos retidos de negócios
Há alguma desvantagem em reter lucros?
Sim. Embora, superficialmente, os lucros retidos pareçam uma boa forma de aumentar o valor da empresa e poupar dinheiro para fins de reinvestimento, nem sempre é a opção mais eficiente. Reuni algumas das limitações dos lucros retidos:
#1. Possível Evasão Fiscal
Uma razão arriscada pela qual as empresas devem evitar as ER é que estas podem levar à evasão fiscal. Alguns poderão tentar aliviar a carga fiscal mantendo os lucros. Alguns acionistas que não têm necessidade imediata de dividendos podem votar contra a sua distribuição para evitar o pagamento de imposto de renda. Uma vez que o valor das ações da empresa aumente através da retenção de lucros, os acionistas poderão decidir vender o negócio a um preço mais elevado ou retirar as distribuições de dividendos no futuro. Além disso, uma empresa que tente reter os seus lucros e for apanhada terá de pagar multas mais tarde.
#2. O retorno do investimento (ROI) não é garantido
Os lucros retidos podem nem sempre ser uma escolha sábia para os acionistas, apesar de parecerem uma fonte infinita de dinheiro para investimentos e expansão da empresa. Não é gratuito, mas é acessível opção de financiamento que poderia fornecer ao negócio um fluxo de caixa de emergência.
Os acionistas que optam por renunciar a um corte maior nos lucros em favor de pagamentos menores estão a perder oportunidades. Além disso, o retorno do investimento (ROI) de uma empresa determinará se os seus acionistas decidirão ou não retirar os seus fundos e investir noutro local.
#3. Insatisfação
Os investidores não gostariam de comprar ações de uma empresa que retém dividendos. Eles precisarão verificar se a empresa possui um fluxo constante de dividendos, principalmente se for reconhecida como lucrativa. Nem todos os acionistas estão dispostos a reter o direito aos seus lucros. Suponha que os investidores não vejam nenhum ganho em seus investimentos.
Nesse caso, provavelmente procurarão outras empresas que distribuam dividendos generosamente – empresas que não guardem os lucros para si e, em vez disso, os distribuam a todos os acionistas.
Quem toma a decisão sobre a utilização dos lucros retidos?
A administração da empresa geralmente decide se os lucros são usados para pagar dividendos aos acionistas ou reservados para RE. No entanto, uma vez que os proprietários da empresa decidiram comprar ações ordinárias, os acionistas podem contestar a decisão por maioria de votos. No que diz respeito aos lucros retidos, os acionistas encontram-se frequentemente do mesmo lado que a administração da empresa.
Ambos podem vê-los como trabalhando capital para saldar dívidas com juros altos ou investir em crescimento que tornará a empresa ainda mais lucrativa com mais algum tempo. Se o dinheiro for pago em dividendos, ele estará fora da empresa e fora dos livros. Se for mantido como lucros retidos, permanece nos livros e está disponível para uso dentro do negócio.
É prática comum encontrar um equilíbrio entre manter alguns lucros como RE e pagar parte dos lucros como dividendos.
ponto de partida
Os lucros retidos são um aspecto essencial das demonstrações financeiras de uma empresa. Compreendê-los é crucial para proprietários de empresas, investidores e outras partes interessadas.
Mostra quão rentável é um negócio e quão bem posicionado está para financiar planos de expansão ou pagamentos de dividendos. Ao examinar os lucros retidos, as partes interessadas podem obter informações importantes sobre as perspectivas de longo prazo e a saúde financeira de uma empresa.
Os investidores devem estar atentos às variáveis que podem afetar o RE. Considerando esses fatores, eles podem escolher sabiamente se querem investir em uma determinada empresa.
Tenha um investimento feliz e invista com sabedoria!
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Referência
