A dívida sem recurso é um tipo de empréstimo que geralmente é garantido por imóveis como garantia. Mesmo que a garantia não cubra totalmente o valor inadimplente, o emissor ainda pode tomá-la se o mutuário não pagar o que deve. Eles não podem ir atrás do mutuário para obter mais dinheiro. O mutuário não é pessoalmente responsável por uma dívida sem recurso. Se o valor de revenda da garantia do empréstimo cair abaixo do total pendente durante toda a duração do empréstimo, a dívida sem recurso coloca o credor em um risco maior do que a dívida com recurso. Este artigo discute se a dívida sem recurso aumenta a base tributária, dívida com recurso versus dívida sem recurso e a definição de dívida sem recurso em uma parceria.
O que é Dívida Sem Recurso
A dívida com recurso é de responsabilidade do mutuário, mas a dívida sem recurso é garantida por certas garantias. Se um mutuário não pagar o empréstimo, ele deve vender a garantia para pagar o saldo restante. O mutuário não precisa compensar nenhuma diferença entre o valor da garantia e o saldo remanescente do empréstimo. Na maioria das vezes, a taxa de juros na dívida sem recurso é maior do que na dívida com recurso porque o credor está assumindo mais riscos. As pessoas costumam usar imóveis como garantia, mas outros tipos são possíveis.
Empréstimos sem recurso geralmente não estão disponíveis nos bancos. Isso deixa as empresas sujeitas a danos se seus clientes não puderem pagar seus empréstimos e suas garantias não forem suficientes. Se ainda houver dívida após a venda do ativo garantido pelo empréstimo, o credor é responsável por quaisquer perdas. Não tem direito a nenhum outro dinheiro, propriedade ou renda pertencente ao mutuário.
Mais sobre dívida sem recurso
Os potenciais mutuários podem gostar da ideia de esperar por empréstimos sem recurso, mas as taxas de juros desses empréstimos tendem a ser mais altas. Eles se estendem apenas àqueles com classificações de crédito exemplares. A dívida sem recurso tem consequências por não pagá-la de volta, como perder a garantia, prejudicar a pontuação de crédito do mutuário e possivelmente ter que pagar impostos. A dívida sem recurso não é um cartão livre de empréstimo.
No entanto, você pode usar ativos financeiros, equipamentos e outros objetos para garantir empréstimos sem recurso. Exemplos comuns de dívidas sem recurso são as hipotecas. Os credores normalmente emprestam menos de 80% do valor comercial da propriedade para se protegerem. DuriNa atual crise do subprime, muitas vezes eles concederam empréstimos sem recurso pelo valor total da propriedade. Devido ao fato de que o valor do ativo era significativamente menor do que o saldo pendente da hipoteca quando os valores das casas começaram a cair e os mutuários começaram a inadimplir, os credores sofreram perdas significativas.
A dívida sem recurso aumenta a base tributária
Normalmente, a dívida sem recurso aumenta a base de distribuição de um parceiro. As regras em risco, no entanto, não experimentam esse aumento de base. Eles levam esses regulamentos em consideração ao subtrair perdas de uma parceria.
Ao contrário da dívida de recurso, que aumenta a base do parceiro para distribuição e dedução de perdas, esta é diferente. Isso é feito para que, se o mutuário não pagar o empréstimo, o credor só possa tentar recuperar o dinheiro da propriedade que foi usada como garantia.
O que é Base Tributária?
A base tributária no investimento imobiliário refere-se ao capital que foi colocado em uma propriedade para fins fiscais. O IRS começa com a base de um parceiro ao descobrir coisas como amortização e depreciação.
O IRS calcula os impostos sobre ganhos de capital nas vendas de propriedades usando a base.
É importante saber que a fundação costuma ser diferente do valor de avaliação do imóvel.
O que é Dívida Qualificada Sem Recurso?
A dívida devida por uma parceria geralmente pode ser dividida em três categorias: sem recurso qualificado, com recurso e sem recurso. Entre essas duas frases, há uma diferença em quanto o mutuário é pessoalmente responsável por sua parcela da dívida.
Ao usar dívida qualificada sem recurso, uma pessoa qualificada pode evitar ter que pagar a dívida da parceria por conta própria. Nesse caso, uma pessoa que concede empréstimos regularmente como parte de seu trabalho, como um banco, está qualificada. A instituição financeira está sempre virtualmente envolvida nisso. Esses empréstimos sem recurso também podem ser emitidos ou garantidos pelo governo.
Exemplos de dívida sem recurso
“Dívida sem recurso” refere-se a um empréstimo que é garantido por uma determinada peça opropriedade f. Na maioria das vezes, eles costumam usar um imóvel para respaldar esse tipo de dívida.
O valor de um carro novo normalmente diminuirá após a compra se um credor de automóveis emprestar a um cliente $ 30,000 a juros zero por um empréstimo de cinco anos para comprar um. Se o mutuário parar de pagar, o carro vale $ 22,000 depois de um ano, mas ele ainda deve $ 26,000.
Devido à falta de pagamento do cliente, o credor apreende o veículo e o vende por seu valor total de mercado, deixando um déficit de $ 4000. Se o empréstimo foi sem recurso, o credor arca com a perda.
Dívida com recurso x sem recurso
Ao procurar um empréstimo imobiliário, os empréstimos sem recurso versus empréstimos com recurso são duas categorias gerais usadas com frequência. Na hora de solicitar um empréstimo, seja para imóvel residencial ou comercial, sem dúvida, existem inúmeras coisas a serem levadas em consideração. As taxas de juros, quanto o mutuário pode pagar e o quão confortável ele se sente com o credor são fatores importantes. Mas decidir entre um empréstimo com recurso e um empréstimo sem recurso é uma das coisas mais importantes a fazer.
Se um mutuário não pagar um empréstimo e o valor devido for maior do que o valor da garantia, o credor pode ir atrás de outros ativos com um empréstimo com recurso. Um credor sem direito de regresso só pode vender a garantia se o mutuário entrar em incumprimento.
É possível garantir qualquer tipo de empréstimo com garantia. Se o mutuário não pagar o empréstimo, o credor pode apreender algumas das propriedades do mutuário para obter seu dinheiro de volta. No entanto, uma dívida de recurso permite ao credor confiscar os ativos do mutuário além do valor da garantia para cobrir perdas.
Mais sobre dívida com recurso x sem recurso
Se o mutuário não pagar a dívida, a dívida de recurso dá ao credor o direito de ir atrás do mutuário pelo valor total. Empréstimos pessoais não garantidos e garantidos têm o potencial de ser dívidas de recurso, o que significa que o mutuário é pessoalmente responsável e assume todo o risco. Qualquer excesso que sobrar após a liquidação da garantia é chamado de “saldo deficitário”.
O credor pode processar e obter um julgamento de deficiência para recuperar esse dinheiro.
Quando uma dívida é sem recurso, o credor pode vender o título, mas não pode tentar recuperar o valor não pago. Em um empréstimo sem recurso, o banco assume a maior parte do risco.
O que é dívida sem recurso em uma parceria?
Se nenhum parceiro ou indivíduo afiliado a um parceiro assumir o risco financeiro de perda, a responsabilidade de uma parceria é sem recurso. Quando se trata de parcerias, as responsabilidades sem direito de regresso são pagas integralmente apenas com os lucros do negócio.
Qual é o risco de um empréstimo sem recurso?
Se um mutuário não pagar um empréstimo sem recurso, o credor só pode pegar a propriedade que foi usada como garantia do empréstimo. O credor assume o risco e muitas vezes perde dinheiro se o valor da propriedade cair ou se houver grandes problemas que não sejam óbvios.
Quem se beneficia de um empréstimo sem recurso?
Empréstimos sem recurso são bons para o mutuário porque eles não precisam colocar seus próprios ativos em risco. Você não pode processar o mutuário no tribunal, não importa o que o credor ou o banco façam. Esse tipo de dívida que não pode ser paga geralmente também não prejudica a pontuação de crédito do mutuário.
Os bancos fazem empréstimos sem recurso?
Empréstimos sem recurso raramente são concedidos pelos bancos. Alguns mutuários podem conseguir obtê-los, mas os termos e taxas de juros podem ser muito mais caros.
A dívida sem recurso dá base ao parceiro?
Normalmente, a dívida sem recurso aumenta a base de distribuição de um parceiro. As regras em risco, no entanto, não experimentam esse aumento de fundação. Ao subtrair perdas de uma parceria, esses regulamentos são levados em consideração.
Ao contrário da dívida de recurso, que aumenta a base do parceiro para distribuição e dedução de perdas, esta é diferente. Se o mutuário não pagar o empréstimo, a única coisa que o credor pode fazer é retomar a propriedade que foi usada como garantia.
Um Sócio Limitado pode Garantir um Empréstimo?
Um sócio comanditário, por outro lado, não é responsável pelas dívidas da sociedade, a menos que assine uma garantia pessoal para o empréstimo. No entanto, os sócios gerais são normalmente responsabilizados individualmente por esses empréstimos.
A dívida de recurso pode ser exercida em uma parceria limitada?
Quando uma sociedade limitada não paga seus empréstimos de recurso, o credor não pode ir atrás dos sócios pessoalmente. Isso ocorre porque a parceria é limitada. A principal distinção entre sociedades limitadas e gerais é esta.
Os bancos provavelmente exigirão que todos os sócios assinem uma garantia pessoal se detiverem mais de 20% dos negócios, embora as sociedades limitadas ofereçam mais segurança aos sócios do que as sociedades em geral.
Como evitar responsabilidade pessoal
Quando os investidores aprendem sobre responsabilidade, eles naturalmente tentarão limitar sua exposição tanto quanto possível. A maioria dos credores não aprovaria acordos em que os operadores não sejam pessoalmente responsáveis em caso de inadimplência, pelo menos no início. Algumas responsabilidades podem ser evitadas incorporando ou criando uma parceria limitada.
Não espere que os credores se arrisquem em um empréstimo que possa resultar em uma perda financeira para eles. Para construir a confiança, os operadores devem ter um bom relacionamento de trabalho com o credor e um histórico limpo, ou o acordo deve ser tão bom que o banco quase pode garantir o pagamento do empréstimo se os operadores não pagarem o empréstimo.
Os bancos estarão, no entanto, mais inclinados a emprestar a esses operadores com melhores condições e menos restrições depois que a confiança for estabelecida.
Como faço para alocar dívida sem recurso aos parceiros?
De acordo com a legislação, as obrigações sem recurso devem ser alocadas em três etapas:
Ganho Mínimo da Parceria
Primeiro, cada parceiro deve obter obrigações sem recurso que sejam iguais à sua parte do “ganho mínimo para a parceria”. Este será o caso apenas se a parceria possuir ativos depreciáveis que fazem parte da garantia do empréstimo sem recurso.
A diferença entre o valor principal de um empréstimo sem recurso e a base depreciável da propriedade é o ganho mínimo para uma parceria. Este termo foi inventado porque a Seção 1001 diz que uma parceria é considerada como tendo vendido a propriedade pelo valor do principal de um empréstimo se devolver a propriedade ao credor em troca de nada mais do que a dívida sendo paga.
Ganho sob a Seção 704(c)
A responsabilidade deve ser alocada a um parceiro de acordo com a Etapa 2 na medida em que o passivo exceda a base tributária no momento da contribuição se um parceiro tiver contribuído com uma propriedade apreciada para a parceria que garantiu o passivo.
Taxa de Lucro
Se não houver ganho mínimo ou ganho da Seção 704(c), é fácil descobrir como dividir os passivos sem recurso. A parte de um sócio em um passivo sem direito de regresso deve ser reconhecida como um passivo de recurso e atribuída a esse sócio se o sócio fez o empréstimo ou garantiu a dívida pessoalmente. Seguindo essas regras, eles darão qualquer responsabilidade restante sem recurso à pessoa certa. A parcela total sem recurso do ganho deve ser concedida de acordo com o índice de lucros se não houver ganho mínimo ou ganho da Seção 704(c) a ser distribuído.
Quando um empréstimo é emitido sem recurso?
A lei estadual frequentemente determina se uma dívida é um empréstimo com recurso ou sem recurso.
Em algumas áreas, pode ser exigido que todas as hipotecas sejam dívidas sem direito de regresso e, no caso de inadimplência, os credores não podem buscar um julgamento de deficiência após a apreensão da propriedade.
Você tem que pagar um empréstimo de recurso?
Os empréstimos que podem ser pagos com juros adicionais são chamados de empréstimos com recurso. Se for exigido pelos termos e condições do empréstimo, ele deve ser reembolsado. Se você não puder pagar o empréstimo integralmente à taxa de juros, o credor pode pegar outros ativos para compensar a perda.
Quem pode se qualificar para um empréstimo sem recurso?
Como a dívida sem recurso é mais arriscada para o credor, o mutuário pode precisar de uma boa pontuação de crédito e uma baixa relação empréstimo-valor. Os empréstimos sem recurso também podem ter taxas de juros mais altas como forma de compensar o risco.
Como os passivos são pagos por um empréstimo com recurso?
Depois que a garantia foi obtida, uma sentença judicial pode retirar dinheiro das contas bancárias do mutuário ou retirar dinheiro de seus salários para cobrir o valor restante.
Considerações Finais
A dívida sem recurso é marcada por altos desembolsos de capital, longos prazos de empréstimo e fontes de receita pouco claras. A subscrição é um requisito para especialização em modelagem financeira e conhecimento técnico completo para esses empréstimos. Os credores fazem com que os mutuários cumpram requisitos de crédito mais rígidos para reduzir a chance de não pagarem seus empréstimos. Como há mais risco com empréstimos sem recurso, as taxas de juros são mais altas do que com empréstimos com recurso.
Artigos Relacionados
- FINANCIAMENTO SEM RECURSO: Significado e como funciona
- FACTORING PARA PEQUENAS EMPRESAS: O Guia Definitivo para Proprietários de Pequenas Empresas
- Desconto na fatura: explicado !! (+ Ferramentas rápidas e tudo que você precisa)
- PARCERIA AFILIADA: Definição, Exemplos e Modelos de Contrato
- PROJECT FINANCE: Guia simples para iniciar qualquer projeto (+ melhores escolhas)
Referências
