O proprietário de uma opção de compra de ações tem o direito, mas não a responsabilidade, de comprar ou vender ações a um preço acordado nos termos de um contrato entre duas partes, como uma empresa e um funcionário. Em essência, você tem a opção de comprar ou vender as ações subjacentes se possuir uma opção de compra de ações. Examinaremos todos os detalhes das opções de ações e como elas funcionam neste artigo.
Como funcionam as opções de ações
As opções de ações são freqüentemente utilizadas para atrair novas contratações e reter o pessoal existente. O incentivo de opções de ações de um funcionário em potencial é a chance de comprar ações da empresa com desconto em comparação com o mercado aberto. A aquisição retém os detentores de opções de ações. Os empregadores podem usar a aquisição para manter os funcionários durante o período de aquisição, para que possam possuir suas opções. Até que você tenha cumprido as condições do cronograma de aquisição, suas opções não são realmente suas.
Entendendo as Opções de Ações
Um empregado pode usar opções de ações, um tipo de compensação patrimonial, para comprar um determinado número de ações a um preço predeterminado. Startups, empresas privadas e corporações frequentemente os incluem em planos de pagamento para funcionários em potencial. Para permitir que você participe do sucesso da empresa, as empresas frequentemente incluem opções de ações em seu pacote de remuneração.
O direito de comprar um número específico de ações da empresa a um preço predeterminado, às vezes referido como preço de concessão, preço de exercício ou preço de exercício, é o que as opções de ações são em vez de ações reais. Se o valor da ação aumentar, você poderá lucrar com a diferença, pois seu preço de compra permaneceu o mesmo. O objetivo é que você possa revender suas ações compradas com um lucro maior do que o que você investiu inicialmente. Como você nunca precisa exercer suas escolhas, o termo “opções” se relaciona a esse fato.
As opções se enquadram na categoria de derivativos produtos financeiros. Isso significa que o valor de um título ou ativo raiz serve como base ou fonte de seu valor. Ações de ações de uma empresa são o que esse ativo é no caso de opções de ações. Uma opção é um acordo que estabelece um compromisso entre duas partes de ter o direito de comprar ou vender a ação a um preço predeterminado no futuro. Um nome comum para o preço é preço de exercício ou preço de exercício. Existem duas categorias de opções de compra de ações:
- As opções de compra dão ao detentor a opção, mas não a obrigação, de comprar o ativo a um determinado preço dentro de uma janela de tempo predeterminada.
- As opções de venda dão ao detentor a opção, mas não a obrigação, de vender o ativo por um preço definido dentro de uma janela de tempo predeterminada.
Tipos de Opções de Ações
“Opções de ações de incentivo” (ISOs) e “opções de ações não qualificadas” (NSOs) são dois tipos de opções de ações. Estes variam em tempo e método de tributação.
ISOs podem obter incentivos fiscais. Os impostos de exercício e venda da NSO são comuns. Os ISOs podem se qualificar para tratamento fiscal preferencial se você os mantiver por pelo menos um ano após o exercício e dois anos após a data de concessão. A AMT pode ser aplicada se você não vender suas ações no mesmo ano.
Às vezes, as opções de ações são substituídas por RSAs ou RSUs. Os prêmios de ações são tributados de maneira diferente das opções de ações.
Outorga de opção de compra de ações
Sua empresa concede opções de ações por meio de outorgas de opções de ações. Normalmente, este documento contém informações sobre:
- Suas opções de ações serão ISOs ou NSOs.
- O número máximo de ações que você pode comprar
- Seu preço alvo
- Sua agenda para aquisição
Você deve incluir a data de vencimento em seu prêmio de opções de ações. Os ISOs geralmente perdem a validade 10 anos depois de recebê-los. Embora você possa ter apenas uma pequena janela de tempo para exercer suas opções (comprar as ações) após sua saída da empresa, sua outorga de opção também pode expirar após sua saída. Você não terá outra chance de comprar as ações se não exercer suas opções de compra de ações antes dessa data.
Se você acredita que não recebeu uma opção de compra de ações, entre em contato com sua empresa. Caso o conselho ainda não tenha aprovado suas opções de compra de ações e você tenha ingressado recentemente na empresa, você deverá receber a outorga logo após a próxima reunião do conselho.
Lembre-se: aceitar a concessão de uma opção de compra de ações é o primeiro passo que você deve dar se quiser comprar e vender suas ações. Aceitar o presente é gratuito e você não deve fazer uso de suas opções. Simplesmente ao aceitá-lo, você está se permitindo a chance de resolver as coisas no futuro. Você não receberá uma cópia física de sua concessão de opções de ações se sua empresa emitir opções de ações por meio da Carta. Para visualizar, aceitar e imprimir o contrato real, basta assiná-lo em seu portfólio.
Exercício e venda de opções de compra de ações
Você não pode exercer suas opções até que sejam adquiridas, em primeiro lugar. Alguns contratos podem prever um cronograma de aquisição antecipado (por exemplo, no caso de uma aquisição), embora isso seja incomum. Além disso, há restrições de tempo sobre quando você pode acessar ou exercer suas opções; essas restrições geralmente duram entre 5 e 10 anos após a data de concessão. Além disso, você corre o risco de perder suas opções não adquiridas se for demitido antes que elas se tornem adquiridas.
Como Exercer Opções de Ações
Quando estiver pronto para explorar suas opções, você pode fazer isso de várias maneiras diferentes:
- Pagamento à vista: Você tem os meios financeiros para exercer todas as suas escolhas ao preço de exercício.
- Exercício sem dinheiro: dependendo do seu empregador, você poderá exercer suas opções vendendo um pequeno número delas para compensar as despesas de exercício do restante.
- Exercício/venda sem dinheiro: Se sua empresa permitir que você exerça e venda seus direitos ao preço de mercado atual, você não terá que gastar dinheiro à frente e não ficará vulnerável à volatilidade do preço das ações.
Como calcular o valor de suas opções de ações
Você pode calcular o valor de suas opções de ações de maneira bastante direta, da seguinte maneira: as opções valerão US$ 5 cada, se o preço da ação for de US$ 25 e seu preço de exercício for US$ 20.
Como o preço das ações é incerto no futuro, pode ser difícil estimar o valor exato de sua opção de ações se sua empresa for pré-IPO e você não conseguir vender nenhuma ação.
Ao avaliar suas opções, também é crucial ter em mente que elas são essencialmente inúteis, a menos que o preço da ação exceda o preço de exercício. Por último, mas não menos importante, se você executar suas opções e o preço cair, você perderá o dinheiro usado para exercer as ações e quaisquer impostos relacionados. Devido a todas essas razões, o pagamento de ações em geral – incluindo opções de ações – envolve maior risco do que receber um salário em dinheiro.
Como as opções de ações são tributadas
As opções de ações geralmente se enquadram em uma de duas categorias: NSOs (opções de ações não qualificadas ou não estatutárias) ou ISOs (opções de ações de incentivo). A maior distinção está no sistema tributário. Nas NSOs, a diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado (FMV) resulta em receita ordinária quando as opções são exercidas. Qualquer lucro extra está sujeito a impostos como ganhos ou perdas de capital quando você vende as ações.
No entanto, os ISOs não são tributados como receita no momento do uso. Em vez disso, se você mantiver as ações após o final do ano, a distinção entre o preço de exercício e o preço de exercício pode desencadear a aplicação do Imposto Mínimo Alternativo (AMT). Dependendo de quanto tempo você manteve as ações após o exercício da opção, você pode ser tributado na venda das ações a taxas de ganhos de capital de longo ou curto prazo. Você deve reter as ações por mais de dois anos após a concessão e por mais de um ano após o exercício para se qualificar para o tratamento de ganhos de capital de longo prazo. As ações são tratadas como ganhos de capital de curto prazo se você as vender antes de qualquer um desses períodos de detenção ter passado.
Lembre-se de que o tratamento tributário das opções pode ser complicado e sua posição específica terá um grande impacto sobre como e quando você decide exercer e vender. Para obter conselhos mais detalhados, fale com um profissional financeiro ou tributário.
Benefícios das Opções de Ações para Funcionários
As opções de ações têm o objetivo de inspirar os trabalhadores a ingressarem em uma empresa e auxiliar no seu crescimento. Eles são uma técnica acessível para atrair indivíduos talentosos e motivá-los a permanecer por um longo período de tempo. Além de sua remuneração normal, os funcionários que possuem ações têm um incentivo financeiro para ter um bom desempenho no trabalho. Eles querem contribuir para a expansão da empresa para que o preço das ações aumente e eles possam aumentar significativamente o valor de seus benefícios iniciais de emprego.
Ao exigir que o funcionário trabalhe para a empresa por um período de tempo específico antes de ter acesso às opções de ações, eles também podem oferecer proteção aos empregadores. Isso protege o patrimônio corporativo e pode diminuir a rotatividade de pessoal.
Como o proprietário da empresa oferece o valor futuro da propriedade de sua empresa, em vez de dinheiro adiantado, as opções de ações também são econômicas. Eles são típicos em empresas em estágio inicial, quando pode não haver dinheiro suficiente para pagar a equipe, então eles fornecem um estoque potencialmente valioso com desconto.
Como você ganha dinheiro com opções de ações?
Os comerciantes de opções podem ganhar dinheiro escrevendo ou comprando opções. Independentemente da direção do movimento do mercado, as opções oferecem a possibilidade de lucro durante cada um desses períodos tumultuados. As opções podem ser negociadas na expectativa de valorização do mercado ou depreciação, tornando isso concebível
A negociação de opções é boa para iniciantes?
Para iniciantes, a negociação de opções pode parecer perigosa ou complicada e, como resultado, eles frequentemente evitam. No entanto, alguns métodos de opções fundamentais podem ajudar os investidores novatos a cobrir o risco de mercado e proteger seu lado negativo.
Como funcionam as opções para iniciantes?
As opções são um tipo de contrato de derivativos que oferece a seus detentores a opção de comprar ou vender um título a um preço especificado em uma data futura, mas não a obrigação de fazê-lo. Os vendedores de opções cobram uma quantia conhecida como prêmio por tal privilégio.
As opções de ações expiram?
As opções expiram quando soa o “sino de fechamento”. O mercado de ações fecha naquele momento e todas as transações são concluídas. Nenhum contrato de opção adicional pode ser negociado após esse ponto, e todas as posições abertas expirarão sem valor e desaparecerão de sua conta.
O que acontece com as opções de ações quando você sai de uma empresa?
Se um recebedor sair favoravelmente, ele manterá o número de opções adquiridas e perderá as não adquiridas. A partir daí, eles terão 90 dias para converter essas opções em ações. Quaisquer opções não exercidas além deste período serão canceladas. Eles vão perder tudo se fizerem uma saída ruim.
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Referência
