RELAÇÃO DE RETENÇÃO: Como Calculá-la com Exemplos

taxa de retenção

Razões como um ferramenta financeira pode ser visto ao longo de um período de tempo. Facilita a comparação de uma empresa com outra em termos de retenção de lucros. Além disso, permite que os analistas avaliem as mudanças no desempenho da empresa em um determinado intervalo de tempo. Portanto, neste artigo, veremos a definição de taxa de retenção, fórmula da taxa de retenção, como calcular a taxa de retenção com exemplos. Também veremos a calculadora da taxa de retenção.

O que é a taxa de retenção?

O índice de retenção é a relação entre a receita que uma empresa retém e seu lucro líquido. Também nos referimos a ele como índice de lucro líquido ou índice de arado.

É a parte do lucro que a empresa mantém em vez de pagar os lucros como dividendos. É o oposto do índice de pagamento. O índice de pagamento + o índice de retenção será igual a 100%.

Além disso, o índice de retenção é a parte do lucro líquido reservada para financiar as necessidades de trabalho de uma empresa. Um alto nível de retenção mostra que o negócio tem mais uso do dinheiro internamente. Isso implica que ele fornece uma taxa de retorno superior ao custo de capital. Um baixo nível de retenção significa que a maioria dos lucros está sendo transferida para os investidores na forma de dividendos.

Interpretando a taxa de retenção

Um alto índice de retenção nem sempre pode ser um sinal de saúde financeira. Então, para entender melhor o índice, devemos primeiro entender a empresa que estamos calculando seu índice.

No entanto, empresas menores e mais novas normalmente relatam índices mais altos. As empresas menores geralmente se concentram no desenvolvimento de negócios e investimentos em pesquisa e desenvolvimento (P&D). Como resultado, eles provavelmente reterão seus ganhos em vez de compartilhá-los como dividendos. Uma empresa iniciante também pode estar tendo vendas lentas nos estágios iniciais dos negócios. Isso significaria que há menos lucro para compartilhar aos acionistas, resultando em um índice mais alto.

Empresas maiores costumam apresentar índices de retenção mais baixos, pois já estão com lucros. Assim, eles não precisam investir tanto em P&D. Assim, tais empresas podem optar por pagar dividendos regulares aos investidores em vez de reter mais lucros.

Essa proporção é usado por investidores em crescimento para localizar as empresas que parecem trazer dinheiro de volta para suas operações. Eles trabalham com base em que isso aumentará o preço das ações. Esse uso do índice pode ser incorreto nos casos em que a administração da empresa espera que um negócio caia. A empresa pode manter fundos extras simplesmente para se preparar contra os maus momentos que são esperados mais tarde.

No entanto, existem muitas razões pelas quais as empresas podem ter taxas de retenção altas ou baixas. Abaixo estão alguns casos;

Empresas com baixos índices de arado:

#1. Empresas orientadas para o valor.

#2. Onde o conselho e a administração podem possuir ações e pagar dividendos a si mesmos.

#3. Empresas que não têm nenhum investimento digno.

Empresas com altos índices de arado:

#1. Empresa de alto crescimento; eles usam o dinheiro para investir em outros projetos.

#2. Empresas que não têm fluxo de caixa ou lucro positivo.

Fórmula da taxa de retenção

Existe um método simples para calcular o índice de retenção: divida o lucro retido de uma empresa pelo lucro líquido. A fórmula abaixo mostra as etapas envolvidas:

Taxa de retenção - Fórmula
Instituto de Finanças Corporativas

O lucro líquido pode ser visto na parte inferior da a demonstração de resultados de uma empresa. Podemos encontrar o valor do dividendo em o patrimônio líquido seção do balanço. Além disso, podemos vê-lo na seção de financiamento da demonstração do fluxo de caixa.

Podemos calcular o índice por ação, usando a seguinte fórmula:

Índice de retenção - Fórmula (por ação)
Instituto de Finanças Corporativas

Os lucros retidos são mostrados no numerador da fórmula como lucro líquido menos dividendos.

Esta fórmula é uma parte importante de outras fórmulas financeiras, especialmente fórmulas de crescimento. Também analisa quanto uma empresa manterá, em vez de ser paga aos acionistas. Qualquer que seja o valor que a empresa retenha, será reinvestido para crescimento na empresa. Assim, os lucros acumulados da empresa são um custo de oportunidade de pagar dividendos para os acionistas investirem em outro lugar.

Além disso, outra fórmula alternativa é;

Índice de retenção = 1- índice de desembolso.

O índice de pagamento é o número de dividendos que a empresa paga dividido pelo lucro líquido. Portanto, essa fórmula pode ser reorganizada para mostrar que o índice de retenção mais o índice de pagamento é igual a 1, ou seja, 100%. Portanto, o valor pago em dividendos mais o valor retido pela empresa é o total de todo o lucro líquido.

Exemplo de taxa de retenção

Vamos analisar alguns exemplos de taxa de retenção para nos ajudar a conhecer a taxa de arado

Exemplo 1.

A empresa de Ned ganhou $ 100,000 de lucro líquido durante o ano e decidiu compartilhar $ 20,000 em dividendos para seus acionistas. Aqui está como ned calculará sua proporção de arado.

Cálculo da taxa de retenção

Aqui, a taxa de retenção de Ned é de 80%. Em outras palavras, Ned mantém 80% de seus lucros na empresa. Apenas 20% de seus lucros serão entregues aos acionistas. Dependendo de sua indústria, isso pode ser uma taxa padrão ou alta.

Exemplo 2.

A ABC Company obteve $ 200,000 de lucro líquido durante o exercício. A empresa distribui lucros de $ 60,000 para seus acionistas. 

O seguinte mostra como calcular a taxa de arado.

Índice de Retenção = (Lucro Líquido – Dividendo) / (Lucro Líquido)

Taxa de retenção = (US$ 200,000 – US$ 60,000) / US$ 200,000

Relação de arado = 70%

Ou,

Índice de Pagamento de Dividendos = 60,000 / 200,000

Índice de Pagamento de Dividendos = 30%

Índice de Plowback = 1 – Índice de Pagamento de Dividendos

Relação de arado = 1 - 30%

Taxa de retenção = 70%

A partir do exemplo de índice de retenção acima, a taxa de retenção da empresa ABC é de 70%. Em outras palavras, a ABC mantém 70% de seus lucros na empresa. Apenas 30 % do seu lucro líquido será entregue aos acionistas como lucros. 70% do lucro líquido é mantido no negócio. Consequentemente, mostra que o negócio está em fase de crescimento. Assim, precisaremos de mais capital para o crescimento futuro. No entanto, uma proporção não é suficiente para saltar para a conclusão.

Exemplo 3.

A empresa XYZ teve um lucro líquido de 100,000 durante o ano fiscal de 2019. A administração decide compartilhar um lucro de 60,000 com seus acionistas.

Podemos calcular o índice de retenção da empresa XYZ ou o índice de arado usando a fórmula abaixo -

Lucro Líquido100000
Dividendo distribuído60000

Índice de Pagamento de Dividendos = 60,000 / 100,000

Índice de Pagamento de Dividendos = 60%

Taxa de retenção = 1 - 60%

Taxa de retenção = 40 %

Também podemos calculá-lo colocando valores diretos na fórmula

Índice de Retenção = (Lucro Líquido – Dividendo distribuído) / (Lucro Líquido)

Taxa de retenção = (US$ 100,000 – US$ 60,000) /US$ 100,000 = 40%

A empresa XYZ retém 40% do lucro total e compartilha 60% do lucro. Assim, há um crescimento lento nos negócios da empresa. Caso contrário, a empresa não precisa de mais caixa para seu crescimento futuro. Também podemos usar a calculadora de taxa de retenção para calcular a taxa de arado.

Calculadora de Retenção

A Calculadora de Taxa de Retenção é uma ferramenta da Web usada para calcular a taxa de retenção. Você pode usar a Calculadora de Taxa de Retenção como abaixo

Lucros acumulados
Lucro Líquido
Fórmula
 
educba.com
Fórmula da taxa de retenção=Lucros acumulados=Lucro Líquido0 = 00
educba.com

Fórmula da taxa de retenção em Excel (com modelo Excel)

Aqui faremos o mesmo exemplo da fórmula Retention Ratio no Excel. Além disso, é muito fácil e simples. Você precisa fornecer as duas entradas, ou seja, lucro líquido e ações de dividendos.

Você pode calculá-lo facilmente usando Fórmula em o modelo abaixo.

Exemplo
educba.com

Em seguida, podemos calcular o índice de retenção a partir do valor do índice de distribuição de dividendos.

educba.com

Fatores que afetam a taxa de retenção

  1. Uma empresa em crescimento precisa de caixa adicional para financiar investimentos em ativos tangíveis e intangíveis. Também precisa de dinheiro adicional em atividades de marketing para obter uma base de clientes maior.
  2. Uma empresa que busca oportunidades de aquisição que ajudem em seus planos de crescimento terá um índice maior.
  3. Quando uma empresa contraiu dívidas demais, pode reter dinheiro para pagar a dívida. Assim, isso pode melhorar seu perfil de risco financeiro.
  4. Empresas como automóveis, produção e refino de petróleo, telecomunicações, precisam de grandes quantias de dinheiro para manter seu nível de produção. Portanto, esse tipo de indústria exige uma proporção maior.

Vantagens do Índice de Retenção de Lucros

  1. Uma das maiores vantagens da relação de arado é que é uma fórmula muito fácil de entender.
  2. Além disso, podemos calcular a proporção de várias maneiras, pois há muitas fórmulas que você pode usar.

Desvantagens do Índice de Retenção de Lucros

  1. Os acionistas que investem em uma empresa entendem que quanto maior o índice, o crescimento da empresa também aumenta. Assim, elevando os preços das ações também. Assim, é uma preocupação que os acionistas possam querer controlar suas ações que investiram na empresa. Como acionista da empresa, ele pode não pensar que há muitas vantagens do ratio.
  2. O índice nem sempre indica uma boa saúde financeira de uma empresa. Empresas com lucros menores podem pagar menos ou nenhum dividendo aos seus acionistas, resultando em um índice alto.
  3. Além disso, o índice não mostra se a empresa está colocando os fundos de volta na empresa ou não.
  4. O índice também não captura se o capital retido foi reinvestido. Também não mostra se tal reinvestimento é bem feito.

Limitações do Índice de Retenção

O índice de retenção tem uma restrição naquelas corporações com uma grande quantidade de lucros retidos geralmente teriam um alto índice de retenção, mas isso não sugere necessariamente que a empresa está investindo esses ativos de volta na empresa.

Além disso, um índice de retenção não leva em conta como o dinheiro é investido ou se algum investimento de volta na empresa foi feito de forma eficiente. É ideal usar o índice de retenção em conjunto com outras medidas financeiras para analisar com que sucesso uma empresa investe seus lucros acumulados.

Como acontece com qualquer índice financeiro, é fundamental comparar os resultados com empresas do mesmo setor e acompanhar o índice ao longo de vários trimestres para ver se há uma tendência.

Uma alta taxa de retenção pode garantir o sucesso de uma empresa?

Um alto índice de retenção é um indicador positivo para uma empresa, mas não garante o sucesso por si só. Outros fatores, como crescimento de receita, lucratividade e aquisição de clientes, também desempenham papéis importantes no sucesso de uma empresa.

Como a satisfação do cliente afeta a taxa de retenção?

A satisfação do cliente é um fator importante na determinação da taxa de retenção. Quando os clientes estão satisfeitos com os produtos ou serviços de uma empresa, é mais provável que continuem fazendo negócios com a empresa, levando a um índice de retenção mais alto.

Como o preço afeta a taxa de retenção?

O preço pode ter um impacto significativo na taxa de retenção. Se os preços de uma empresa forem muito altos, os clientes podem optar por mudar para um concorrente, levando a uma taxa de retenção menor. Por outro lado, se os preços forem muito baixos, a empresa pode não conseguir sustentar seus negócios, levando também a um menor índice de retenção. Encontrar o equilíbrio certo entre preço e valor é crucial para reter clientes.

Qual é o papel da concorrência na taxa de retenção?

A concorrência pode ter um impacto significativo na taxa de retenção. Se os concorrentes de uma empresa oferecem melhores produtos ou serviços a um preço mais baixo, os clientes podem mudar para o concorrente, levando a uma menor taxa de retenção para a empresa original. É importante que as empresas avaliem e melhorem constantemente suas ofertas diante da concorrência.

Quais são algumas práticas recomendadas para medir e melhorar a taxa de retenção?

Algumas práticas recomendadas para medir e melhorar a taxa de retenção incluem acompanhar e analisar regularmente o comportamento do cliente, coletar feedback do cliente, implementar programas de fidelidade do cliente, melhorar a qualidade do produto e oferecer preços competitivos. As empresas também podem considerar o uso de tecnologia, como software de gerenciamento de relacionamento com o cliente (CRM), para rastrear e analisar os dados do cliente.

Como a taxa de retenção difere para empresas B2B e B2C?

O índice de retenção pode diferir para empresas B2B e B2C devido à natureza de seus respectivos modelos de negócios. As empresas B2B normalmente têm ciclos de vendas mais longos e relacionamentos mais fortes com seus clientes, levando a uma maior taxa de retenção. As empresas B2C, por outro lado, podem enfrentar mais concorrência e ter um volume maior de clientes, levando a um menor índice de retenção.

Como uma empresa pode melhorar seu índice de retenção?

Uma empresa pode melhorar sua taxa de retenção reunindo e analisando regularmente os dados do cliente, melhorando a qualidade do produto, oferecendo preços competitivos, implementando programas de fidelidade do cliente e fornecendo excelente atendimento ao cliente. As empresas também podem considerar o uso de tecnologia, como software de gerenciamento de relacionamento com o cliente (CRM), para rastrear e analisar o comportamento do cliente e coletar feedback.

Conclusão

Assim, em conclusão, o índice de retenção é uma ferramenta de análise fundamental que mostra a quantidade de lucro que é colocada de volta no negócio para o crescimento do negócio. Além disso, os investidores podem preferir um aumento de capital ao pagamento de dividendos se a empresa tiver altos índices de crescimento. No entanto, o índice, como qualquer outro, não deve ser estudado isoladamente, mas em conjunto com outras ferramentas financeiras. Além disso, deve ser observado durante um período de tempo para verificar corretamente o desempenho da empresa.

Perguntas frequentes sobre taxa de retenção

O que é Índice de Retenção?

O índice de retenção é a porcentagem dos lucros que são mantidos no negócio como lucros retidos. O índice de retenção é a porcentagem do lucro líquido que é retido para expandir o negócio, em vez de ser pago como dividendos.

Qual é a fórmula da taxa de retenção?

Como dito anteriormente, o cálculo é de lucros acumulados divididos pelo lucro líquido. O índice de retenção de 90% indica que, líquidos de quaisquer dividendos pagos aos acionistas, 90% dos lucros líquidos da empresa são mantidos e acumulados em seu balanço patrimonial para serem gastos posteriormente.

Qual é um bom índice para lucros retidos?

O índice ideal de lucros retidos sobre ativos totais é de 1:1, ou 100%. Essa porcentagem, no entanto, é muito difícil para a maioria das organizações alcançar. Como resultado, uma meta mais alcançável é ter um índice o mais próximo possível de 100%, que está acima da média em seu negócio e está melhorando.

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