A demonstração de resultados (P&L), também conhecida como demonstração de resultados, é uma das três demonstrações financeiras que as empresas devem produzir regularmente. Analistas de mercado, investidores, credores e até mesmo autônomos examinam cuidadosamente a demonstração de resultados para avaliar a situação financeira de uma empresa e as perspectivas de crescimento futuro. Este artigo é um guia sobre o que você precisa saber sobre uma demonstração de resultados e como ela difere de um balanço, com exemplos.
O que é uma Demonstração de Lucros e Perdas (P&L)?
Uma demonstração de lucros e perdas (P&L), também conhecida como demonstração de resultados ou demonstração de operações, é um relatório financeiro que resume as receitas, despesas e lucros/perdas de uma empresa durante um período de tempo específico. A demonstração de resultados demonstra a capacidade de uma empresa de gerar vendas, gerenciar despesas e gerar lucros. Difere da demonstração do fluxo de caixa porque é preparado usando princípios contábeis, como reconhecimento de receita, correspondência e accruals.
Estrutura da Demonstração de Lucros e Perdas
A demonstração de lucros e perdas de uma empresa é apresentada durante um período de tempo específico, como um mês, trimestre ou ano fiscal.
As principais categorias encontradas no P&L são:
- Receita (ou Vendas)
- Custo das Mercadorias Vendidas (ou Custo das Vendas)
- Despesas com vendas, gerais e administrativas (SG&A)
- Marketing e Publicidade
- Tecnologia/Pesquisa e Desenvolvimento
- Despesa de Juros
- Impostos
- Lucro Líquido
Impacto do Lucro Líquido dos Princípios Contábeis na Demonstração de Lucros e Perdas
Olhando para uma demonstração de lucros e perdas, pode não parecer óbvio, mas o valor final na parte inferior (ou seja, o lucro total ou a perda total) pode ser muito diferente da quantia real de dinheiro ganho ou perdido.
A seguir estão os principais fatores que contribuem para a disparidade entre lucro e geração de caixa:
- O princípio de reconhecimento de receita afirma que a receita é frequentemente reconhecida antes do recebimento do dinheiro (o que cria contas a receber no balanço)
- O princípio da correspondência afirma que as despesas correspondem às receitas durante o(s) período(s) em que essas receitas são obtidas.
- O princípio da competência estabelece que as receitas e despesas devem ser registradas quando ocorrem, e não quando o dinheiro é recebido, o que pode fazer com que as receitas e despesas sejam significativamente diferentes do fluxo de caixa.
Além da Demonstração de Lucros e Perdas
Para obter uma imagem completa da saúde financeira de uma empresa, os analistas devem olhar além da demonstração de lucros e perdas. Para avaliar adequadamente uma empresa, o balanço patrimonial e a demonstração do fluxo de caixa devem ser examinados.
1. Análise do Balanço
O balanço patrimonial resume os ativos, passivos e patrimônio de uma empresa em um determinado momento. Este instantâneo da posição financeira da empresa é útil para determinar:
- A base de ativos da empresa – sua capacidade de gerar receitas futuras
- Passivo – obrigações futuras que a empresa deve cumprir.
- Capital de giro – a posição de liquidez de curto prazo da empresa.
- Estrutura de capital – como uma empresa é financiada por meio de dívida e capital próprio.
#2. Exame da Demonstração dos Fluxos de Caixa
A demonstração do fluxo de caixa mostra quanto dinheiro uma empresa gerou e consumiu ao longo do tempo. É dividido em três partes: caixa das operações, caixa dos investimentos e caixa dos financiamentos. Esta declaração é crítica para avaliar:
- A capacidade da empresa de gerar caixa a partir das operações
- Criando fluxo de caixa livre
- Quanto dinheiro foi arrecadado? (dívida e ou patrimônio líquido)
- A variação líquida do período na posição de caixa
- O saldo de caixa no início e no final do período
Análise de Demonstração de Lucros e Perdas (P&L)
Uma das principais responsabilidades de um analista financeiro profissional é analisar a demonstração de lucros e perdas de uma empresa para fazer recomendações sobre a solidez financeira da empresa, a atratividade de investir nela ou adquirir todo o negócio.
Os exemplos de análise de demonstração de lucros e perdas incluem:
- Comparações ano a ano (análise horizontal) e benchmarking da indústria
- Análise de margem que inclui margem de lucro bruto, margem EBITDA, margem operacional e margem de lucro líquido.
- Análise de tendências: as métricas estão melhorando ou piorando?
- As taxas de retorno incluem o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e o retorno sobre os ativos (ROA) (ROA)
- EV/EBITDA, relação P/L, Price to Book e outras métricas de avaliação
Um Exemplo de Demonstração de Lucros e Perdas
A demonstração de lucros e perdas é normalmente uma apresentação simples das receitas, custos e lucro líquido de uma empresa para o período coberto pela demonstração. As empresas emitem declarações anuais de lucros e perdas e algumas também emitem declarações trimestrais. As declarações de P&L geralmente seguem o seguinte formato:
| Receita Total | $1,000,000 |
| Menor custo das mercadorias vendidas | $378,700 |
| Lucro bruto | $621,300 |
| Margem de lucro bruto | 62.13% |
| Menos despesas | |
| Honorários contábeis/jurídicos | $15,500 |
| Publicidade/Marketing | $27,000 |
| Depreciação | $14,000 |
| Contas de serviços públicos | $4,200 |
| Seguros | $20,200 |
| Juros/Taxas Financeiras | $16,800 |
| Aluguel para escritórios | $78,700 |
| Reparos | $15,400 |
| Salários/Salários/Benefícios | $201,500 |
| Outras despesas | $8,200 |
| Despesas Totais | $401,500 |
| Lucro Líquido | $219,800 |
| Margem de lucro líquido | 21.98% |
Por que as declarações de lucros e perdas são tornadas públicas?
As declarações de lucros e perdas são tornadas públicas por vários motivos. Muitas pessoas, incluindo contadores, economistas e investidores, estão interessadas nas operações financeiras internas de uma empresa. Como algumas empresas são tão grandes, até mesmo os proprietários podem não ter um entendimento completo dos movimentos financeiros da empresa sem consultar o P&L. Avaliar a solidez financeira de uma empresa, para todos esses profissionais, envolve olhar de perto a receita total, o valor da dívida ou alavancagem, investimentos adicionais, operações secundárias e carga tributária.
Essas declarações auxiliam as empresas na determinação do desempenho atual em relação às projeções e no desenvolvimento de previsões futuras. Eles também comparam o desempenho com o de outras empresas do mesmo setor para identificar gastos desnecessários ou áreas para melhoria.
O que os investidores pensam sobre as demonstrações de lucros e perdas
Essas informações são usadas em cálculos por investidores e credores para determinar o nível de risco de uma empresa. As empresas devem fornecer evidências de sua situação financeira e capacidade de fazer pagamentos consistentes ao solicitar empréstimos. Se a demonstração de lucros e perdas de uma empresa mostrar que ela não gera receita suficiente para cobrir os pagamentos de empréstimos existentes, é menos provável que os bancos emprestem fundos adicionais. Às vezes, uma queda na renda pode indicar uma inadimplência do empréstimo. Os investidores podem hesitar em investir em uma empresa altamente alavancada, também conhecida como high-geering, porque o valor do capital necessário para cobrir os pagamentos do empréstimo significa que menos está disponível para pagar os dividendos aos acionistas.
Demonstração de Lucros e Perdas para Trabalhadores Autônomos
Embora você não seja obrigado a registrar uma declaração de lucros e perdas de sua empresa em nenhuma agência reguladora, há vários motivos convincentes para que um autônomo o faça.
Os autônomos têm muita papelada para acompanhar, desde faturas até impostos trimestrais. Embora não haja nenhuma exigência legal de arquivar uma declaração de lucros e perdas em qualquer agência reguladora, você ainda deve considerar compilar uma para saber exatamente o que está acontecendo com as finanças de sua pequena empresa. A longo prazo, essa atenção aos detalhes pode significar a diferença entre o sucesso e o fracasso nos negócios.
Como você prepara uma demonstração de lucros e perdas?
A maneira mais simples de criar uma demonstração de lucros e perdas é usar seus programas de planilhas favoritos, como Excel ou Google Docs, embora esse tipo de relatório esteja embutido em muitos pacotes de software de contabilidade. A maioria dos proprietários de empresas prefere criar um extrato mensal para que possam ver cada período separadamente, bem como o ano inteiro rapidamente, o que é feito simplesmente totalizando as linhas. Os prazos devem ser exibidos na parte superior da planilha.
Além das linhas de receitas e despesas, você deve ter uma linha de receita líquida, que é sua receita menos suas despesas. Você pode totalizar todas as linhas à direita para verificar rapidamente o progresso financeiro de sua empresa mensalmente e/ou anualmente.
Você provavelmente deve dividir suas linhas de receitas e despesas em itens individuais para obter benefícios máximos, como compras de livros para pesquisa e sua conexão com a Internet. Se você for pago de várias fontes, também poderá listá-las, facilitando o rastreamento de aumentos e reduções de diferentes clientes.
Uma demonstração de lucros e perdas para autônomos pode ser uma parte importante para manter o controle das transações financeiras ao longo do ano e pode fornecer uma maneira metódica de monitorar os altos e baixos do seu negócio. Embora você possa lidar com essa responsabilidade por conta própria, um provedor de serviços on-line pode adicionar uma camada extra de garantia de que sua empresa está na melhor forma financeira possível.
Qual é a diferença entre uma demonstração de lucros e perdas e um balanço?
Embora o balanço e a demonstração de resultados compartilhem algumas informações financeiras (como receitas, despesas e lucros), existem diferenças significativas entre eles. O principal é o seguinte: um balanço patrimonial relata os ativos, passivos e patrimônio líquido de uma empresa em um ponto específico no tempo, enquanto uma demonstração de lucros e perdas resume as receitas, custos e despesas de uma empresa durante um período de tempo específico.
Objetivo de cada declaração
Cada documento é projetado para uma finalidade específica. Os balanços são construídos em um sentido mais amplo, revelando o que a empresa possui e deve, bem como quaisquer investimentos de longo prazo. Ao contrário de uma demonstração de resultados, o balanço patrimonial mostra o valor total dos investimentos ou dívidas de longo prazo. O termo “balanço” refere-se a como as três contas principais eventualmente se equilibram e se igualam. Todos os ativos são agrupados em uma seção e seu total deve ser igual ao total de todos os passivos e patrimônio líquido.
A demonstração de resultados responde a uma única pergunta: a empresa é lucrativa? Enquanto os contadores usam o demonstrativo de lucros e perdas para ajudá-los a julgar a precisão das transações financeiras e os investidores o usam para avaliar a saúde de uma empresa, a própria empresa pode usá-lo para fins produtivos. Monitorar de perto as demonstrações financeiras revela onde a receita é forte e as despesas são incorridas com eficiência, bem como o inverso. Por exemplo, uma empresa pode perceber um aumento nas vendas, mas uma diminuição nos lucros e buscar novas formas de reduzir os custos operacionais.
Lucro em relação ao valor total
A demonstração de resultados mostra o lucro líquido, que indica se uma empresa está no vermelho ou no preto. O balanço demonstra quanto realmente vale uma empresa ou seu valor total. Embora ambos sejam simplificados demais, é assim que os investidores e credores frequentemente interpretam a demonstração de resultados e o balanço patrimonial.
É fundamental lembrar que os investidores não devem confundir ganhos/lucros com fluxo de caixa. É possível que uma empresa seja lucrativa sem gerar caixa, ou seja lucrativa sem gerar caixa.
Como são calculadas as declarações?
Os contadores devem somar a receita da empresa em uma parte da demonstração de resultados e todas as despesas em outra. O valor total das despesas é subtraído do valor total da receita, resultando em lucro ou prejuízo. O balanço contém vários cálculos diferentes, todos executados como representações de uma fórmula básica:
Passivo + Patrimônio Líquido = Ativos
A Demonstração de Lucros e Perdas é igual à Demonstração de Resultados?
Sim, uma demonstração de resultados também é conhecida como demonstração de resultados.
Quais são as três partes mais importantes de um P&L?
Uma demonstração de lucros e perdas é dividida em três seções: vendas, custos e lucros.
Qual é outro nome para demonstração de lucros e perdas?
Uma demonstração de lucros e perdas também é conhecida como demonstração de resultados, demonstração de ganhos, demonstração de receita, demonstração operacional, demonstração de operações e demonstração de desempenho financeiro.
Quais são as três demonstrações financeiras?
A demonstração de resultados, o balanço patrimonial e a demonstração do fluxo de caixa são demonstrações financeiras obrigatórias. Essas três declarações são ferramentas úteis para os traders usarem ao analisar a força financeira de uma empresa e fornecer uma imagem rápida de sua saúde financeira e valor subjacente.
Em conclusão,
Uma demonstração de lucros e perdas mostra o valor dos lucros e perdas de uma empresa para investidores e outras partes interessadas. Receitas e despesas são mostradas quando incorridas, e não quando o dinheiro é movimentado, e o demonstrativo pode ser apresentado em um formato detalhado de várias etapas ou conciso de uma única etapa.
Referências
